Spis treści
Spis treści .................................................................................................................................................................................................. 1
1. Charakterystyka Lokum Deweloper S.A. i Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper............................................................................ 3
1.1. Informacje ogólne .......................................................................................................................................................................................... 3
1.2. Przedmiot działalności ................................................................................................................................................................................... 3
1.3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe ........................................................................................................................................................ 4
1.3.1. Struktura Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................................................ 4
1.3.2. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper ........................................................................................................... 7
1.4. Informacja o posiadanych oddziałach (zakładach) ....................................................................................................................................... 8
1.5. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne .................................................................................................................................................... 8
1.6. Struktura sprzedaży jednostki dominującej ................................................................................................................................................. 9
1.7. Struktura sprzedaży Grupy i rozpoznanie w wyniku .................................................................................................................................... 9
1.8. Inwestycje zakończone, realizowane i planowane..................................................................................................................................... 12
1.9. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................................................................................................... 14
2. Sytuacja finansowa Lokum Deweloper S.A. i Grupy Lokum Deweloper ........................................................................................ 15
2.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym .......... 15
2.2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym .... 17
2.3. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów .................................................................................. 18
2.4. Informacje o udzielonych pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym emitenta ............................................................. 20
2.5. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ........................................ 22
2.6. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonym podmiotom powiązanym emitenta .................................. 25
2.7. Informacje o otrzymanych poręczeniach i gwarancjach w tym udzielonym podmiotom powiązanym emitenta .................................. 26
2.8. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi emitenta ............................................................................................................... 27
2.9. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi Grupy .................................................................................................................... 28
2.10. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................................................................................................ 29
2.11. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy .................................................... 29
3. Czynniki ryzyka i perspektywy rozwoju ........................................................................................................................................ 30
3.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia ............................................................................................................................................................ 30
3.1.1. Ryzyko finansowe ............................................................................................................................................................................ 30
3.1.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną Grupy ......................................................................................................... 31
3.1.3. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność ............................................................................ 33
3.2. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i Grupy wraz z opisem perspektywy rozwoju działalności emitenta co najmniej w
najbliższym roku obrotowym ..................................................................................................................................................................... 35
4. Ład korporacyjny Lokum Deweloper S.A. ..................................................................................................................................... 36
4.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent ................................................................................................................... 36
4.2. Odstąpienia od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego.............................................................................................................. 36
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................ 37
4.4. Kapitał zakładowy ........................................................................................................................................................................................ 38
4.5. Akcjonariat ................................................................................................................................................................................................... 38
4.6. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień ......... 39
4.7. Ograniczenia praw z akcji ............................................................................................................................................................................ 39
4.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.............................. 39
4.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia
decyzji o emisji lub wykupie akcji ............................................................................................................................................................... 39
4.10. Zmiana Statutu Spółki .................................................................................................................................................................................. 39
4.11. Walne Zgromadzenie Spółki ........................................................................................................................................................................ 40
4.12. Zarząd ........................................................................................................................................................................................................... 41
4.13. Rada nadzorcza ............................................................................................................................................................................................ 42
4.14. Komitet Audytu ............................................................................................................................................................................................ 43
5. Pozostałe informacje ................................................................................................................................................................... 45