1
EKO EXPORT S.A. tel.: +48 33 81 96 288
ul. StraĹźacka 81 fax: +48 33 81 96 287
PL 43-382 Bielsko-Biała email: info@ekoexport.pl
NIP: PL 5471865541 www.ekoexport.pl
REGON: 072266443
Sprawozdanie Zarządu Eko Export S.A.
z Działalności Grupy Kapitałowej
Eko Export S.A.
w roku obrotowym 2021
Bielsko-Biała, 2 maja 2022 r.
2
Spis treści
1. Podstawowe Informacje o Spółce Dominującej .............................................................................. 5
2. Osoby Zarządzające i Nadzorujące EKO EXPORT S.A. w Roku 2021 ................................................ 5
2.1. Zarząd EKO EXPORT S.A. ........................................................................................................... 5
2.2. Rada Nadzorcza ........................................................................................................................ 5
2.3. Wynagrodzenia wypłacone, należne lub potencjalnie należne osobom zarządzającym i
nadzorującym .................................................................................................................................. 5
2.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących. ............................................................................................................................ 6
3. Akcjonariusze EKO EXPORT S.A. ...................................................................................................... 6
3.1. Wykaz znaczących akcjonariuszy EKO EXPORT S.A. ................................................................. 6
3.2. Informacje o akcjach EKO EXPORT S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących.................................................................................................................................. 7
3.3. Informacje o akcjonariuszach posiadających szczególne uprawnienia kontrolne w stosunku
do EKO EXPORT S.A. ........................................................................................................................ 8
3.4. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waĹźnej przyczyny lub
gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. ...... 8
4. Informacja o Nabyciu Udziałów w Spółce Zależnej ......................................................................... 8
5. Informacja o Nabyciu Akcji własnych .............................................................................................. 8
6. Organizacja Grupy Kapitałowej Eko Export ..................................................................................... 8
7. Kluczowe Informacje o Produktach i Usługach Grupy EKO EXPORT ............................................... 9
8. Informacje o rynkach zbytu oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w
towary i usługi ................................................................................................................................... 10
9. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością grupy ......................... 11
10. Komentarz Zarządu GRUPY EKO EXPORT S.A. do Skonsolidowanych Wyników Finansowych w
Roku 2021 .......................................................................................................................................... 12
11. Opis Istotnych Zdarzeń, i Istotnych Dokonań, Które Miały Miejsce w Roku 2021 i po Jego
Zakończeniu do Dnia Przekazania Raportu ....................................................................................... 17
12. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem w jakim stopniu Grupa Kapitałowa
jest na nie naraĹźona .......................................................................................................................... 21
13. Informacja o Zaciągniętych Kredytach, Udzielonych Pożyczkach, Udzielonych Gwarancjach i
Poręczeniach oraz o Innych Aktywach i Zobowiązaniach Warunkowych ......................................... 25
14. Informacja o Rezerwach i Odpisach ............................................................................................ 27
14.1. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu ............................................................................. 27
3
14.2. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz
odwrĂłceniu takich odpisĂłw .......................................................................................................... 27
14.3. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw ...................... 28
14.4. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............ 28
15. Informacje o Istotnych Transakcjach Nabycia i Sprzedaży Aktywów Trwałych .......................... 28
16. Opis Transakcji z Podmiotami Powiązanymi ............................................................................... 28
17. Informacja o Wypłaconej lub Zadeklarowanej Dywidendzie ...................................................... 29
18. Objaśnienia Dotyczące Sezonowości Działalności GRUPY EKO EXPORT S.A. .............................. 29
19. Informacja o ryzykach związanych z posiadanymi instrumentami finansowymi ........................ 29
20. Opis Czynników, Które Będą Miały Wpływ na Osiągane Wyniki w Perspektywie co Najmniej
Kolejnego Kwartału ........................................................................................................................... 29
21. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach
podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju
działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym.................................................. 32
22. Informacje o Umowie z Biegłym Rewidentem ............................................................................ 34
23. Pozostałe Informacje ................................................................................................................... 34
23.1 Informacje o umowach mogących w przyszłości zmienić proporcje akcji i udziałów EKO
EXPORT S.A. posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i udziałowców......................... 34
23.2 Informacje o ograniczeniach dotyczących przenoszenia praw własności do akcji Spółki lub
wykonywania prawa głosu z tych akcji .......................................................................................... 34
23.3 Informacja o transakcjach związanych z kontraktami walutowymi ...................................... 35
23.4 Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych .. 35
23.5 Informacja o Realizacji Prognozy PrzychodĂłw ze SprzedaĹźy ................................................ 35
23.6 Zmiany w Podstawowych Zasadach Zarządzania Przedsiębiorstwami Grupy ....................... 35
23.7 Informacje o Postępowaniach Przeciwko spółkom Grupy EKO EXPORT ............................... 35
23.8 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery
wartościowe, instrumenty finansowe itp. ) tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą
jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania .......................................................... 36
23.9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych
emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia,
współpracy lub kooperacji. ............................................................................................................ 36
23.10 Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań .................................................................................................................................... 37
24. Dodatkowe Informacje do Sprawozdania ................................................................................... 38
25. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych ..................................... 39
4
26. Podpisy osób odpowiedzialnych za sporządzenie sprawozdania ................................................ 39
5
1. Podstawowe Informacje o Spółce Dominującej
EKO EXPORT Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku – Białej ul. Strażacka 81 powstała dnia 10.02.1999r.
w wyniku zawartej umowy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w formie aktu notarialnego
Repertorium A nr 876/1999 pod pierwotną nazwą VIDIMEDIA Sp. z o.o.. Spółka została
zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w Bielsku – Białej w dniu 24.02.1999r. pod nr RHB 3420.
Dnia 31.01.2003r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w
Bielsku – Białej VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000149927.
Aktem Notarialnym Rep. A nr 204/2003 z dnia 15.01.2003r. Zgromadzenie Wspólników zmieniło
nazwę Spółki na EKO EXPORT Sp. z o.o. Zmiana nazwy została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w
Bielsku – Białej w dniu 6.03.2003r.
W dniu 21 maja 2008r. Zgromadzenie Wspólników aktem notarialnym Rep. A nr 2856/2008 podjęło
decyzję o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Spółka Akcyjna
w wyniku dokonanego przekształcenia została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w Bielsku – Białej
w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS: 0000308459.
Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: Usługi Inne.
Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki lub
innych danych identyfikacyjnych.
2. Osoby Zarządzające i Nadzorujące EKO EXPORT S.A. w Roku 2021
2.1. Zarząd EKO EXPORT S.A.
W roku 2021 oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład zarządu spółki
dominującej nie ulegał zmianom.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania do publikacji w skład Zarządu Eko Export S.A. wchodzi:
Jacek Dziedzic - Prezes Zarządu.
2.2. Rada Nadzorcza
W 2021 roku nie nastąpiła zmiana w składzie Rady Nadzorczej Eko Export S.A.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w Składzie Rady Nadzorczej EKO EXPORT S.A. zasiadają:
Imię i nazwisko
Pełniona funkcja
Marek Kwiatek
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Igor Bokun
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Hańderek
Sekretarz Rady Nadzorczej
Agnieszka Bokun
Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Hugiel
Członek Rady Nadzorczej
2.3. Wynagrodzenia wypłacone, należne lub potencjalnie należne osobom zarządzającym i
nadzorującym
Wynagrodzenie Zarządu Eko Export S.A. wypłaconego w 2021 roku w tys. PLN:
6
31.12.2021
31.12.2020
naleĹźne
wypłacone
wypłacone
Pan Jacek Dziedzic – Prezes Zarządu
528
528
528
Pan Zbigniew Bokun – Prokurent
75
45
0
Pan Zbigniew Bokun w 2019 roku podpisał ze spółką umowę na zlecenie kompleksowe
przygotowanie założeń dotyczących strategii działania Spółki EKO EXPORT S.A. w latach 2019-
2020, za którą wypłacono mu wynagrodzenie w 2020 roku w wysokości 113 tys. zł.
Pan Zbigniew Bokun od sierpnia 2021 r. otrzymuje wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji
prokurenta.
Łączna wartość wynagrodzenia Rady Nadzorczej Eko Export S.A. należnego i wypłaconego w latach
2020-2021 w tys. PLN:
31.12.2021
31.12.2020
naleĹźne
wypłacone
naleĹźne
wypłacone
Marek Kwiatek
210
175
210
210
Janusz Hańderek
17
14
17
17
Andrzej Hugiel
17
14
17
17
RAZEM
244
203
244
244
Pozostałym Członkom Rady Nadzorczej nie przysługuje wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w
organach spółki oraz nie przysługują im inne świadczenie z tytułu pełnienia tej funkcji.
2.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących.
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących.
3. Akcjonariusze EKO EXPORT S.A.
3.1. Wykaz znaczących akcjonariuszy EKO EXPORT S.A.
Kapitał zakładowy Eko Export S.A. na dzień 31.12.2021 r. wynosi 1 314 956,20 zł i dzieli się na
13 149 562 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Zgodnie z informacją posiadaną przez Spółkę na dzień sporządzenia sprawozdania, akcjonariuszami
posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki są: Agnieszka
Bokun, Zbigniew Bokun oraz DAZI Investment Sp. z o.o.
Akcjonariusze
liczba akcji
liczba głosów
Udział w Kapitale
zakładowym
Udział w
ogĂłlnej
liczbie głosów
Agnieszka Bokun
1 560 077
2 547 577
11,86%
16,49%
Zbigniew Bokun
1 409 545
2 212 045
10,72%
14,32%
DAZI Investment sp. z o.o
720 022
1 224 522
5,48%
7,93%
7
Pozostali Akcjonariusze
9 459 918
9 462 918
71,94%
61,26%
Suma
13 149 562
15 447 062
100,00%
100,00%
W badanym okresie nie nastąpiły zmiany w akcjonariacie.
3.2. Informacje o akcjach EKO EXPORT S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących
Liczba akcji Eko Export S.A. będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień
przekazania raportu przedstawia poniĹźsza tabela.
Akcjonariusze
Funkcja
liczba akcji
liczba głosów
Udział w
Kapitale
zakładowym
Udział w
ogĂłlnej liczbie
głosów
Jacek Dziedzic
Prezes Zarządu
342 912
342 912
2,61%
2,22%
Agnieszka Bokun
Członek Rady
Nadzorczej
1 560 077
2 547 577
11,86%
16,49%
Zbigniew Bokun
Prokurent
1 409 545
2 212 045
10,72%
14,32%
W okresie od 01.01.2021 do dnia przekazania raportu nie nastąpiła zmiana w posiadanych akcjach
przez osoby nadzorujące Emitenta.
W dniu 21 grudnia 2018 roku został ustanowiony zastaw rejestrowy na akcjach spółki Eko Export S.A.
należących do Pana Zbigniewa Bokun, Agnieszki Bokun i spółki DAZI Investment Sp. z o.o. Zastaw
rejestrowy stanowi zabezpieczenie umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A.
Dodatkowo, poza wskazaną wyżej w tabeli ilością posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej akcji
Emitenta w sposób bezpośredni, wymienieni poniżej Członkowie Rady Nadzorczej posiadają akcje
Emitenta w sposób pośredni, a mianowicie:
- pan Igor Bokun, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Eko Export S.A. posiada 2.512 udziałów
Spółki DAZI Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku - Białej (co stanowi 49,94% jej kapitału
zakładowego), która na dzień przekazania raportu posiada 504.500 akcji imiennych serii A oraz 215
522 akcji zwykłych na okaziciela Emitenta, stanowiących łącznie 5,48 % kapitału zakładowego
Emitenta i uprawniających do 7,93 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
- pani Agnieszka Bokun, Członek Rady Nadzorczej Eko Export S.A. posiada 2.512 udziałów Spółki DAZI
Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Bielsku – Białej (co stanowi 49,94% jej kapitału zakładowego),
która posiada na dzień przekazania raportu 504 500 akcji imiennych serii A oraz 215 522 akcji
zwykłych na okaziciela Emitenta, stanowiących łącznie 5,48 % kapitału zakładowego Emitenta i
uprawniających do 7,93 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
8
3.3. Informacje o akcjonariuszach posiadających szczególne uprawnienia kontrolne w stosunku do
EKO EXPORT S.A.
Nie istnieją akcjonariusze posiadający szczególne uprawnienia kontrolne w stosunku do Eko Export
S.A.
3.4. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waĹźnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Emitent nie zawarł żadnej umowy z osobami zarządzającymi Spółką dominującą przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.
4. Informacja o Nabyciu Udziałów w Spółce Zależnej
W 2021 roku Eko Export S.A. nie nabyło udziałów w Spółce Zależnej.
5. Informacja o Nabyciu Akcji własnych
W 2021 roku Eko Export S.A. nie nabyło akcji własnych, nie posiada również akcji własnych nabytych
w poprzednich okresach sprawozdawczych.
6. Organizacja Grupy Kapitałowej Eko Export
Zgodnie ze stanem na dzień 31.12.2021 Grupa Kapitałowa EKO EPORT obejmowała:
• Eko Export SA - podmiot dominujący,
 Eko Sphere KZ sp. z o.o.- spółka zależna,
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów
posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w
kapitałach tych jednostek.
Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej Eko Export S.A. wchodzi Eko Export
S.A. oraz następujące spółka zależna Eko Sphere KZ sp. z o.o.
PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ EKO SPHERE KZ NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA
SPRAWOZDANIA
a. Dane o Spółce
Nazwa firmy: Eko Sphere KZ
Forma prawna: Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby: Republika Kazachstanu
Siedziba: Republika Kazachstanu, 100026, WojewĂłdztwo Karagandyjskie, m. Karaganda, rejon
Kazybek-bi, ul. Mukanova, d. 15, m. 45)
Telefon: +7 7212 341333
NIP (РНН – numer rejestracyjny podatnika): 302000319834
REGON (БИН – biznes-identyfikacyjny numer): 110640022163
Mail: ekospherekz2013@gmail.com
b. Zarząd
Prezes Zarządu: Abdykalykov Damir Toleubayevich;
Zgodnie z zasadami rachunkowości, Spółka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie
finansowe metodą konsolidacji pełnej. Sprawozdanie obejmuje:
9
 Dane finansowe jednostki dominującej – Eko Export S.A.
 100% danych finansowych jednostek zależnych
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana Grupy Kapitałowej.
JEDNOSTKI, W KTÓRYCH EKO EXPORT S.A. POSIADA UDZIAŁY LUB AKCJE
Spółka posiada następujące udziały na dzień 31.12.2021 r. podmiotami powiązanymi w wysokości
1 893,85 zł, na co składa się:
- EKO Sphere KZ : 1 893,85 zł
W 2018 roku został utworzony odpis aktualizacyjny w wysokości 17 612 tys. zł. do pozycji:
- OMEGA MINERALS TRADING & INVESTMENTS SA 17 612 tys. Zł.
W 2015 roku został utworzony odpis aktualizacyjny w wysokości 2 210 000,00 zł do pozycji:
- Kopalnie Złota S.A. 2 210 000,00 zł
7. Kluczowe Informacje o Produktach i Usługach Grupy EKO EXPORT
Podstawowa działalność Grupy koncentruje się na produkcji i uszlachetnianiu mikrosfery. Mikrosfera
- to ziarna szlaki powstające w czasie spalania pyłu węglowego w dużych paleniskach, najczęściej
elektrowniach. W czasie spalania węgla na obrzeżach strefy wysokotemperaturowej plastyczna szlaka
tworzy w otoczeniu gazów granulki (banieczki) o średnicy O - 0,5 mm zawierające w swym wnętrzu
gaz. Granulki, odtransportowane razem ze szlaką do stawu osadowego, wypływają na powierzchnię
wody. Wyłowione z wody, kierowane są do komory ociekowej wykonanej z płótna brezentowego,
tracąc w ten sposób nadmiar wody. Po odpowiednio długim leżakowaniu, gdy zawartość wody
spadnie do ok. 20% pakowane są do worków polipropylenowych i w tej formie transportowane do
dalszej przerĂłbki.
Podstawowym produktem handlowym Grupy w 2021 roku była mikrosfera szara produkowana w
podstawowych frakcjach: F500, F450 i F150 oraz mikrosfera biała w frakcji W150 i W300. Głównie
sprzedającym się produktem w 2021 roku była frakcja biała 150 i 300 mikronów.
W związku z dokonanymi znacznymi inwestycjami w linię produkcyjną oraz stały nadzór nad jakością
(certyfikaty ISO) Grupa Eko Export podniosła znacznie wydajność produkcji oraz jakość
sprzedawanych produktów. Jeśli chodzi o elastyczność w dostosowywaniu się do potrzeb klienta
(różne frakcje, opakowanie, oznakowanie) i szybkiej dostawy, Grupa ma sporą przewagę nad firmami
konkurencyjnymi.
Udział % przychodów ze sprzedaży mikrosfer w podziale na frakcje w 2021 r. w tys. PLN w
jednostce dominującej:
Frakcja
Przychody w tys. PLN
Udział % w przychodach
ogółem
Mikrosfera szara
1 306
3,46
Mikrosfera biała
829
2,20
Towary
34 885
92,36
Usługi
749
1,98
Razem
37 770
100
10
ESKZ nie świadczy usług sprzedaży mikrosfery do jednostek innych niż EEX.
8. Informacje o rynkach zbytu oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały
do produkcji, w towary i usługi
W 2021 roku GRUPA EKO EXPORT kontynuowała sprzedaż do odbiorców pozyskanych w poprzednich
latach. Spółka współpracuje z kilkoma pośrednikami w handlu minerałami, jak również dostarcza
mikrosferę bezpośrednio do odbiorców końcowych.
W okresie 01.01-31.12.2021 r. mikrosfera była odbierana głównie przez odbiorców z krajów
europejskich. Głównymi odbiorcami (tak jak w poprzednim okresie) to klienci z Niemiec, Szwecji i
Anglii.
2021
2020
Kraj
Przychody w
tys. PLN
Udział % w
przychodach
Przychody w
tys. PLN
Udział % w
przychodach
Niemcy
6 397
16,94
9 841
27,72
Anglia
148
0,39
10 971
30,91
Czechy
11 220
29,71
0
0
Szwecja
11 506
30,46
8 595
24,21
Polska
1 486
3,93
1 094
3,08
Holandia
412
1,09
1 398
3,94
USA
1 648
4,36
695
1,96
Japonia
444
1,18
754
2,12
Hiszpania
2 224
5,89
1 183
3,33
Inne (m.in. Korea, Tajwan,
Brazylia oraz usługi)
2 285
6,05
966
2,73
razem
37 770
100
35 497
100
W tabeli powyżej nie ujęto tu przychodów ze sprzedaży ESKZ (tj. przychodów z tytułu suszenia
mikrosfery w kwocie 476 tys. PLN.
Klienci, dla których udział w sprzedaży za 2021 wyniósł ponad 10% przychodów ze sprzedaży
jednostki dominującej ogólnej:
1. SMC Minerals & Chemicals – ok. 30 % (w 2020 roku 24 %)
11
SMC Minerals & Chemicals zaopatruje przemysł chemiczny w Europie Północnej w wysokiej jakości
minerały, pigmenty i chemikalia wiodących producentów z całego świata.
2. OMYA UK i OMYA CZ – ok 30 % (w 2020 roku 31 %)
Omya UK i OMYA CZ są wiodącymi dostawcami białych minerałów i chemikaliów zarówno w Wielkiej
Brytanii, jak i na całym świecie w ramach OMYA INTERNATIONAL AG, międzynarodowego koncernu
ze Szwajcarii. OMYA INTERNATIONAL AG jest światowym liderem w produkcji wypełniaczy i
pigmentów pochodzących z węglanu wapnia.
Główne źródła towaru pochodzą z Kazachstanu. Natomiast główne źródła surowca, tj. mikrosfery
mokrej skoncentrowane są w Polsce. Spółka dominująca ma podpisaną umowę na zakup mikrosfery
mokrej z elektrowni zlokalizowanych w Polsce.
Główni dostawcy mikrosfery w 2021 roku, których obrót był powyżej 10% przychodów ze
sprzedaży ogółem:
- Metallogamma Sp. z o.o. z siedzibą w Kazachstanie – ok. 37%
- Geo Crystal Sp. z o.o. z siedzibą w Kazachstanie – 14,6 %
- Ralion sp. z o.o. z siedzibą w Piasecznie – 11 %
Przychody Eko Sphere KZ w 2021 wyniosły 449 tys. PLN, Spółka zależna osiągnęła przychody z tytułu
suszenia mikrosfer dla kontrahentĂłw z Kazachstanu.
9. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością grupy
Kluczowym wskaźnikiem niefinansowym dla Grupy jest wielkość sprzedaży mikrosfery białej w
stosunku do całości sprzedaży mikrosfery.
W 2021 roku sprzedaż białego surowca była bardzo znacząca dla Grupy, ponieważ jej udział w
przychodach jednostki dominującej w przychodach wyniósł ca. 75%.
Ma to o tyle duże znaczenie, iż Spółka dominująca w Grupie podpisała umowę z Partnerem z
Kazachstanu na zakup bardzo dużych ilości mikrosfery białej, dlatego Spółka dominująca koncentruje
się na zwiększeniu udziału tej mikrosfery w ogólnej sprzedaży. Emitent w roku 2020 prowadziła także
rozmowy z Partnerem z USA, których efektem było podpisanie w lutym 2021 roku umowy o
Przedstawicielstwie na rynku Ameryki Płn., mające na celu głównie zwiększenie sprzedaży mikrosfery
białej przez Spółkę dominującą na tym terytorium.
W latach 2020-2021 Grupa mimo kryzysu na rynku surowców spowodowanym przez pandemię nie
tylko nie straciła żadnego ze swoich klientów, ale także pozyskała nowych z takich krajów jak Francja
czy Belgia.
W Spółce Dominującej jest bardzo mała rotacja pracowników, w 2021 zatrudniono jednego nowego
pracownika biurowego a wśród pracowników produkcyjnych i laboratorium nie odnotowano żadnych
rotacji.
12
Ilość przetworzonej / uszlachetnionej i sprzedanej przez Spółkę Dominującą mikrosfery przekłada się
na ilość zagospodarowanego odpadu, który powstaje po spalaniu węgla w elektrowniach cieplnych.
Pozytywny efekt oddziaływania na środowisko poprzez zagospodarowanie odpadu jest więc bardzo
istotny z punku widzenia działania Grupy.
W 2020 i 2021 roku Spółka Dominująca przeszła z wynikiem pozytywnym (jak co roku) audyt
zewnętrznej certyfikowanej jednostki audytującej, która oceniała działalność pod względem
zgodności wymagań standardów ISO 9001 i ISO 14001 ze Zintegrowanym Systemem Zarządzania
Jakością, który działa w Spółce Dominującej.
10. Komentarz Zarządu GRUPY EKO EXPORT S.A. do Skonsolidowanych Wyników
Finansowych w Roku 2021
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W TYS. ZŁ
Wybrane pozycje rachunku zyskĂłw i strat
12 miesięcy
zakończone
31.12.2021 r.
12 miesięcy
zakończone
31.12.2020 r.
Przychody ze sprzedaży ogółem
38 219
35 860
Koszty własne sprzedaży
34 049
33 136
Wynik brutto ze sprzedaĹźy
4 170
2 724
Wynik netto ze sprzedaĹźy
(2 253)
(3 603)
Wynik operacyjny
(3 253)
(6 285)
Wynik brutto
(5 153)
(16 497)
Podatek dochodowy
589
40
Wynik netto
(5 741)
(16 537)
BILANS W TYS. ZŁ
Wybrane pozycje bilansu
12 miesięcy
zakończone
31.12.2021 r.
12 miesięcy
zakończone
31.12.2020 r.
Aktywa trwałe
50 291
54 795
Aktywa obrotowe
17 531
20 237
Kapitał własny
32 088
37 613
Zobowiązania długoterminowe
8 357
9 509
Zobowiązania krótkoterminowe
27 377
27 910
Suma bilansowa
67 822
75 032
WYBRANE POZYCJE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH W TYS. ZŁ
Przepływy środków pieniężnych z
działalności :
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31.12.2021 r.
31.12.2020 r.
operacyjnej
4 952
(1 569)
13
inwestycyjnej
0
(200)
finansowej
(4 943)
1 647
Przepływy pieniężne netto razem
9
(122)
Środki pieniężne na koniec okresu
83
74
W 2021 roku nastąpiła poprawa wyników Grupy Eko Export w porównaniu do analogicznego okresu
roku ubiegłego. Za 12 miesięcy 2021 strata netto wyniosła 5,7 mln zł, przy stracie w 2020 roku na
poziomie 16,5 mln zł.
Przychody na poziomie 38,2 mln złotych są o 7% wyższe niż w roku ubiegłym.
Zysk ze sprzedaży brutto w 2021 roku wyniósł 4,2 mln zł, a rentowność na tym poziomie osiąga
poziom 11%, czyli na zdecydowanie wyĹźszym poziomie niĹź w 2020 roku. Zysk ze sprzedaĹźy brutto w
2021 roku był o 53% lepszy w stosunku do 2020 roku.
W 2021 roku Grupa zanotowała stratę na sprzedaży netto w wysokości -2,2 mln zł, a rentowność na
tym poziomie osiąga poziom -6%, czyli na zdecydowanie lepszym poziomie niż w 2020 roku gdzie
zanotowano stratę w wysokości -3,6 mln zł, rentowność -10%.
Wartość wskaźnika EBITDA w 2021 roku 2 mln zł (rentowność 5%) wobec zysku w 2020 roku w
wysokości 0,9 mln. zł.
W ramach działalności operacyjnej w 2021 roku w stosunku do 2020 roku, zanotowano:
1) WyĹźsze o 7% przychody ze sprzedaĹźy,
Głównym powodem wzrostu przychodów w 2021 roku były zmniejszenie zakłóceń w światowej
gospodarce na skutek pandemii, a co za tym idzie, wzrost popytu. Zarząd Grupy Eko Export dokonał
dogłębnej analizy już obserwowanych skutków oraz potencjalnych zagrożeń wynikających z wpływu
koronawirusa na działalność Grupy. Analiza wykazała:
1) Negatywne skutki pandemii. W latach 2020 - 2021 występowały wielokrotne, poważne
zakłócenia w działalności spółki zależnej spowodowane pandemią Covid-19. Obostrzenia
wprowadzane przez rząd Kazachstanu i absencje pracowników prowadziły w ostatnich dwóch
latach do czasowych postojów zakładu w Kazachstanie. To z kolei powodowało narastające
utrudnienia w realizacji dostaw surowcĂłw od miejscowych kontrahentĂłw, a w konsekwencji
powstawanie strat finansowych w spółce zależnej.
2) Pogorszenie sytuacji społeczno-gospodarczej w Kazachstanie. Na początku br. rząd ogłosił
stan wyjątkowy w Kazachstanie ze względu na masowe protesty ludności z powodu wzrostu
cen i bardzo wysokiej inflacji. Przez okres około dwóch tygodni wstrzymane były prace w
zakładach, jak też wysyłki towaru do Polski. Spowodowało to dalsze zakłócenia w działalności
Spółki zależnej i miało negatywny wpływ na jej wyniki. Należy dodać, że sytuacja społeczno-
gospodarcza w Kazachstanie nadal jest trudna i daleka od stabilizacji.
3) Poważne problemy logistyczne na granicy białorusko-polskiej i „stan wyjątkowy” w pasie
przygranicznym, z powodu kryzysu związanego z uchodźcami. Sytuacja ta utrzymuje się od
wielu miesięcy i także powoduje duże utrudnienia na granicy oraz znaczne opóźnienia dostaw
surowców z kierunków wschodnich, w tym z Kazachstanu. Firmy przewozowe rezygnują z
kursĂłw do Polski m. in. z powodu kolejek na granicy i trudnych do oszacowania kosztĂłw z
14
tym związanych.
4) Negatywnym skutkiem pandemii oraz wybuchu w 2022 roku wojny na Ukrainie są także
zakłócenia w działalności spółki zależnej Eko Sphere co doprowadziło powstania strat
finansowych. Ta sytuacja, oraz przedłużająca się pandemia, która powoduje niepewność dla
światowego systemu gospodarczego, spowodowała dla Zarządu Spółki konieczność
wprowadzenia wskaźników dla wyceny ewentualnych strat z tytułu udzielonych pożyczek,
odsetek oraz zaliczek, które obejmują wyższą stopę ryzyka. Zaobserwowane ryzyka z powodu
pandemii w 2021 oraz od początku 2022 roku w otoczeniu gospodarczym oraz przewidywany
ich ewentualny dalszy wpływ w najbliższych latach spowodowały konieczność weryfikacji
(zwiększenia) założeń wskaźników ryzyka dla ewentualnych strat kredytowych co skutkowało
ich aktualizacją wartości na koniec 2021 roku na poziomie 16,2 mln zł. Wartość nominalna
ekspozycji od spółki zależnej łącznie wynosi 86,9 mln zł. Po uwzględnieniu odpisów wartość
bilansowa ekspozycji wynosi 43,4 mln zł.
5) Spółka jeszcze przed oficjalnymi zarządzeniami rządowymi wdrożyła procedury wewnętrzne
mające na celu minimalizację niepotrzebnych kontaktów, a tym samym ochronę zdrowia
pracowników i współpracowników. Na dzień dzisiejszy, mimo wdrożenia procedur
ochronnych, EEX działa w tym zakresie działa normalnie. Również praca w zakładzie w Nur-
Sułtan (dawniej Astana) przebiega bez zakłóceń.
6) Stwierdzono krótkookresowe zakłócenia w dostawach towarów i surowca.
7) Aktualnie w wyniku prowadzonych bieżących rozmów z odbiorcami, Spółka przewiduje
zwiększenie poziomu sprzedaży w stosunku do 2021 roku.
8) Uzyskano wzrost cen sprzedaĹźy mikrosfery
Aktywne działania Zarządu Grupy przynoszą pozytywne efekty w postaci stałego
pozyskiwania znacznych zamówień na 2022 rok, a negocjowane ceny sprzedaży mikrosfery
dla nowych i dotychczasowych klientów stopniowo ulegają wzrostowi. Stały wzrost cen
obejmujący praktycznie wszystkich klientów Spółki zaczął funkcjonować w zamówieniach od
początku 2019 roku, co ma znaczny wpływ na poprawę rentowności działalności operacyjnej
Grupy. W 2021 roku wzrost średniej ceny sprzedaży mikrosfer, w stosunku do 2020 roku to
około 1%,
9) Zdecydowana poprawa rentowności na sprzedaży brutto
Analiza kosztów własnych sprzedaży wykazała, że koszty zakupu surowca oraz produkcji w
nieznacznym stopniu spadły w stosunku do roku 2020. Dynamika wzrostu cen sprzedaży oraz
uzyskanych przychodĂłw w stosunku do niewielkiego spadku kosztĂłw wytworzenia mikrosfer
(pozyskania i produkcji), umożliwiła uzyskanie w 2021 roku rentowności na poziomie tylko
11% (przy 8% w 2020 roku)
10) Powstała strata i ujemna rentowność na sprzedaży netto,
Pomimo zwiększenie w 2021 roku przychodów o 7%, oraz nieznacznego zwiększenia cen przy
spadku poziomu kosztów produkcji nie pozwoliło jeszcze na uzyskanie zysku na sprzedaży
netto. W 2021 roku powstała strata na sprzedaży netto zmniejszyła się do wysokości -2,2 mln
zł i rentowności -6% przy stracie na tym poziomie za 2020 roku w wysokości -3,6 mln zł.
(rentowność -10%),
Głównym czynnikiem kosztów operacyjnych jest naliczana amortyzacja, które szczególnie w
Kazachstanie znacznie obciąża wyniki. W związku z oddaniem do użytkowania zakład
15
produkcyjny w Astanie, o znacznej wartości, w 2021 roku naliczono 3,1 mln zł kosztów.
Dodatkowo amortyzacja powiększana jest przez koszty naliczane w Spółce dominującej. W
związku z powyższym łączne koszty amortyzacji obciążające wynik operacyjny Grupy w 2021
roku wynosi 4,2 mln zł. Należy jednak podkreślić, że nie jest to wydatek pieniężny.
11) Powstała strata brutto,
Głównym czynnikiem kosztów finansowych jest kwota naliczonych ujemnych różnic
kursowych. Należy jednak podkreślić, że jest to zapis księgowy a nie wydatek pieniężny.
W 2018 roku, na znaczne pogorszenie wyników osiąganych przez Grupę wpłynęły zdarzenia, które
jednakże nie wpływały na sytuację płynnościową Grupy Eko Export. Są to
1) Wykazana strata księgowa ze sprzedaży działki inwestycyjnej.
Transakcja sprzedaży działki była pod względem płynności i rzeczywistego zysku gotówkowego była
sukcesem Grupy, ponieważ koszt zakupu działki przez Spółkę w 2014 roku wyniósł 3,8 mln zł. Cena
sprzedaży w/w działki w 2018 roku to 5 mln zł (netto). Wiec rzeczywisty zysk na sprzedaży wyniósł 1,2
mln zł. Niestety, w momencie obowiązku przejścia Grupy na prezentację wyników wg. MSSF,
wystąpiła konieczność wykonania wycen posiadanych nieruchomości. Wartość w/w działki
inwestycyjnej została określona przez rzeczoznawcę na 6,5 mln zł, i taka wartość została przez
Emitenta przyjęta w sprawozdaniach od 2016 roku. W wyniku tak wysokiej wyceny, w momencie
sprzedaży za 5 mln zł w rachunku zysków i strat została ujęta strata księgowa 1,5 mln zł.
Pozytywnym skutkiem transakcji sprzedaży działki inwestycyjnej było :
1) Znaczne zmniejszenie zadłużenia finansowego Grupy ze względu na przeznaczenie wszystkich
środków uzyskanych ze sprzedaży działki na wykup obligacji (3 mln zł) oraz częściową spłatę kredytu
w ING Bank Śląski (2 mln zł)
2) Zmniejszenie obciążeń finansowych z tytułu rat kapitałowych i odsetkowych od kredytów
2) Wykazana strata księgowa po dokonaniu odpisu aktualizującego wartość akcji OMS
Dokonanie odpisu pomniejszyło wyniki Grupy Kapitałowej, jednakże nie wpływa na jej sytuację
płynnościową .
Zarząd Grupy Eko Export podjął decyzję o utworzeniu odpisu na udziałach w spółce OMEGA Minerals
Trading and Investments S.A. z siedzibą w Szwajcarii (OMS). Decyzja została podjęta po sporządzonej
analizie korzyści osiągniętych przez Grupę z dotychczasowej współpracy i powiązania kapitałowego z
firmą OMS oraz na podstawie szacunków dotyczących potencjalnych korzyści, wynikających z dalszej
współpracy z OMS, możliwych do osiągnięcia przez Grupę Eko Export w latach następnych.
Spółka OMS dostarczała Spółce dominującej Grupy, począwszy od 2012 roku, bardzo duże ilości
mikrosfery szarej. Należy zaznaczyć , że w tym czasie na europejskim rynku nie była dostępna
mikrosfera biała.
Postanowienia Umowy gwarantowały Grupie EEX dostęp do lagun z mikrosferą znajdujących się w
posiadaniu OMS. Równocześnie w celu powiązania kapitałowego partnerów i zagwarantowania
stabilności współpracy i wspólności interesów w toku wykonywania umowy będzie sukcesywnie
realizowana (w miarę dostaw mikrosfery) wzajemna „krzyżowa” wymiana akcji pomiędzy
16
właścicielami OMS i Akcjonariuszami założycielami Eko Export. Wymiana „krzyżowa” była
realizowana na zasadzie, że EKO EXPORT zakupi akcje OMS, a jego akcjonariusze zakupią akcje EKO
EXPORT od Akcjonariuszy założycieli EEX.
Ale nawet mimo kryzysu i wystąpienia siły wyższej Spółka dominująca osiągnęła korzyści z zawartej
umowy ze spółką OMS w latach 2012 – 2017 i wykazała:
Przychody – 59,4 mln zł
Osiągnięty zysk brutto na sprzedaży – 36,3 ml zł
Tu należy dodać, że zysk był praktycznie w całości reinwestowany. Już na początku r. 2013 została
wykonana w zakładzie w Bielsku-Białej nowa innowacyjna linia produkcyjna, mieszająca,
przesiewająca i pakująca mikrosferę o bardzo dużej wydajności.
Powyższe dane wykazują, że decyzja o rozpoczęciu współpracy oraz powiązaniu kapitałowym z firmą
OMS była prawidłowa, praktycznie jedyna możliwa w tamtym czasie i zyskowna dla działalności
operacyjnej Spółki dominującej Grupy.
Jednak geopolityczna sytuacja oraz uzyskanie dostępności do mikrosfery białej, która umożliwiła
rozszerzenie rynków zbytu, doprowadziła do tego, że umowa z OMS praktycznie w 2018 roku
„wygasła” . Pomimo wstępnych deklaracji OMS o chęci dalszej współpracy, w II połowie 2018 roku
nie uruchomiono roku następnych dostaw mikrosfery. Zarząd Grupy, w pod koniec 2018 roku
stwierdził więc o małym prawdopodobieństwie ponownego przywrócenia dostaw mikrosfery poprzez
OMS.
W związku z powyższym, Zarząd spółki dominującej Eko Export S.A. z siedzibą w Bielsko-Białej podjął
decyzję o utworzeniu odpisu na udziałach w spółce OMEGA Minerals Trading and Investments S.A. z
siedzibą w Szwajcarii (OMS).
Powyższe zdarzenia miały wpływ na wyniki finansowe w następujący sposób:
1. Na wyniki skonsolidowane Grupy za 2018 rok:
- odpis z tytułu utraty wartości udziałów w pozostałych jednostkach : - 17 612 012,90 zł,
2. Na wyniki jednostkowe Grupy za 2018:
- odpis z tytułu utraty wartości udziałów w pozostałych jednostkach : - 17 612 012,90 zł,
Po uwzględnieniu w/w zdarzeń w pozostałej działalności operacyjnej oraz finansowej powstała w
2018 roku strata brutto o wartości -22.760 tys. zł. Po uwzględnieniu podatku dochodowego, Grupa
Eko Export odnotowała stratę netto w 2020 roku na poziomie -22.805 mln złotych.
Powyższe zdarzenia nie mają skutków, które by działały na wyniki 2021 roku.
Zarząd Grupy Eko Export informuje, że po dokonaniu analizy zaistniałej w 2020 roku sytuacji
dotyczącej braku współpracy oraz po ustaleniach z przedstawicielami spółek OMS oraz Kopalnia
Złota dotyczących najbliższej przyszłości, Zarząd Grupy na skutek braku przesłanek ws. rozwiązania
rezerw dotyczących posiadanych udziałów w spółkach OMS oraz Kopalnia Złota, podjął decyzję o
utrzymaniu dokonanych odpisĂłw na aktualnym poziomie.
17
Podsumowując, w roku 2021 nastąpił 7% wzrost przychodów ze sprzedaży głównie spowodowany
ożywieniem gospodarki po pandemii. Do 2019 roku działalność operacyjna Spółki wykazała bardzo
pozytywne wyniki prowadzonych działań, takich jak stały wzrost sprzedaży, zwiększone zyski na
sprzedaży brutto oraz netto i uzyskania zysku i dodatniej rentowności sprzedaży oraz EBITDA,
natomiast w 2020 roku nastąpiło pogorszenie sytuacji na skutek pandemii.
Zarząd aktualnie dąży do realizacji w 2022 roku i latach następnych następujących założeń:
1) Powrotu do stałego zwiększania liczby zamówień dzięki konkurencyjnym cenom mikrosfery
(w 2017 roku osiągnięto wzrost przychodów o 25%, w 2018 roku osiągnięto wzrost
przychodów o 34% a w 2019 roku uzyskano wzrost wartości przychodów o 22%),
2) Stała dywersyfikacja klientów i branż, do których Grupa Eko Export będzie dostarczać
mikrosferę
3) Stopniowe zwiększanie cen sprzedaży mikrosfer do odbiorców, u których Eko Export jest już
stałym dostawcą
4) Zmniejszanie kosztĂłw pozyskania oraz produkcji mikrosfer.
W strukturze bilansu na 31 grudzień 2021 roku widoczny jest spadek o 15% kapitałów własnych
Grupy w porównaniu do poziomu z końca zeszłego roku, który jest spowodowany głównie wykazaną
stratą za 2021 rok.
Wartość zobowiązań łącznie spadła o 5 % co jest spowodowane głównie zmniejszeniem stanu
finasowania bankowego działalności Grupy, głównie spółki dominującej. W 2021 spłacano na bieżąco
wszystkie raty kredytĂłw krĂłtkoterminowych.
Przepływy środków pieniężnych Grupy za 12 miesięcy 2021 były dodatnie i wyniosły +9 tys. zł.
Główny wpływ na tę wartość miała dodatnia działalność operacyjna na łączna kwotę +4 952 tys.
złotych. Główny wpływ na tą wartość miały zmniejszenie stanu należności oraz zapasów.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej były ujemne i wyniosły -4 943 tys. zł.
Największy wpływ na tą wartość miała spłata finansowania bankowe oraz leasingu w kwocie 6 273
tys. zł. Stan środków pieniężnych na koniec roku wyniósł 83 tys. złotych.
11. Opis Istotnych Zdarzeń, i Istotnych Dokonań, Które Miały Miejsce w Roku 2021 i
po Jego Zakończeniu do Dnia Przekazania Raportu
Podpisanie umowy przedstawicielskiej z nowym Przedstawicielem handlowym na teren Ameryki
Północnej
Zarząd zawarł z BuzTrade LLc (dalej Przedstawiciel) umowę przedstawicielstwa handlowego
obejmującego teren Ameryki Północnej (tj. USA, Kanadę i Meksyk). Umowa została zawarta do dnia
31.12.2022 r. z możliwością jej kontynuacji w kolejnych latach.
Zgodnie z warunkami umowy:
1) Przedstawiciel posiada wyłączność reprezentacji Spółki na terenie Ameryki Północnej,
2) preferowana jest sprzedaż towarów „ tailor made materials”,
3) walutą rozliczeniową pomiędzy Spółką a klientem końcowym będzie EURO albo US Dolar,
zgodnie z decyzją klienta końcowego,
4) walutą rozliczeniową pomiędzy Spółka a Przedstawicielem będzie euro,
18
5) szacowana wartość zamówień w 2021 r. określono na 1,0- 1,2 mln Euro, to jest 4,5 – 5,4 mln
PLN.
6) szacowana wartość zamówień w 2022 r. określono na 2,3-2,5 mln Euro, to jest 10,4 - 11,3
mln PLN.
7) pozostałe warunki nie odbiegają od warunków dla tego typu umów.
Umowa została zawarta w następstwie podjęcia przez Emitenta decyzji o zwiększeniu przez Spółkę
aktywności marketingowej i sprzedażowej w Ameryce Północnej – największego na świecie rynku w
branży mikrosfer, w celu zwiększenia sprzedaży przez Spółkę wszystkich produkowanych rodzajów
mikrosfer. Przedstawiciel ten posiada długoletnie doświadczenie w handlu mikrosferę na rynku
Ameryki Północnej a jego działania pozytywnie wpłynęły na funkcjonowanie jego wcześniejszych
pracodawców, którzy importowali mikrosferę na Rynek Amerykański.
Podpisanie Umowy Konsorcjum pomiędzy TOO Metallogamma z siedzibą w Kazachstanie a Eko
Export Polska.
W dniu 14.04.2021 r. została podpisana Umowa Konsorcjum pomiędzy TOO Metallogamma z siedzibą
w Kazachstanie a Eko Export SA. Celem powołanego konsorcjum "Metallogamma - Eko Export" jest
połączenie potencjałów obu firm w dwóch obszarach współpracy:
1. pozyskiwanie surowca i wytwarzanie suchego półproduktu z Kazachstanu;
2. obróbka finalna mikrosfery w zakładzie Eko Export w Polsce oraz globalna dystrybucja przez sieć
sprzedaĹźy Eko Export.
W pierwszym obszarze współpracy liderem Konsorcjum jest Partner Kazachski, zaś w zakresie drugim
liderem Konsorcjum jest Eko Export.
Strona Kazachska dysponuje możliwościami pozyskiwania mikrosfery ze złóż, jak też jej suszenia w
dwóch zakładach o dużych mocach przerobowych. W ramach umowy konsorcjum potencjał wstępnej
przeróbki mikrosfery, w tym suszenia, został rozszerzony o zakład spółki córki Eko Export - EKO
Sphere KZ.
Strona Polska dysponuje unikalną technologią wytwarzania finalnego produktu dla najbardziej
wymagających branż. Certyfikaty jakości zatwierdzone przez klientów z całego świata, system
zarządzania jakością, unikalna technologia produkcji oraz rozbudowana globalna sieć dystrybucji
stanowią unikalne zasoby Eko Export.
Eko Export współpracowała już wcześniej przez cały rok 2020 z partnerem kazachskim poza formułą
konsorcjum. Okres pandemii pokazał, że zapewnienie gwarancji całorocznych dostaw w tak
nietypowych warunkach wymaga wdrożenia rozwiązań logistycznych nowej generacji.
Nieprzewidywalne obostrzenia w różnych regionach Kazachstanu pokazały, jak ważna jest
rozproszona struktura zakładów pozyskiwania i suszenia mikrosfery przy jednoczesnym
uwspólnionym zarządzaniu produkcją i logistyką. Dzięki połączeniu potencjału obu firm możliwe było
zminimalizowanie skutków kwarantanny nałożonej na poszczególne zakłady. W efekcie w
najtrudniejszym dla biznesu w okresie w nowożytnej historii, Eko Export była w stanie w roku 2020
dostarczać w sposób nieprzerwany mikrosferę do klientów na całym świecie. Postawa Eko Export na
rynku mikrosfery w roku 2020 - jaskrawo widoczna szczególnie na tle nienadążającej za zmianami
konkurencji - spowodowała znaczne umocnienie przewagi konkurencyjnej spółki i otworzyła jej
możliwości na nowe kontrakty. Potwierdza to wysoka sprzedaż Eko Export w pierwszym kwartale
2021 r., jak też stale rosnące zamówienia na ten rok.
Na bazie doświadczeń z roku 2020 Eko Export wraz z partnerem Kazachskim zdecydowali o
sformalizowaniu dalszej współpracy w formie konsorcjum, by rozwijać i doskonalić rozwiązania
logistyczne nowej generacji na rynku mikrosfery. Powstała w ten sposób grupa posiada unikalny
potencjał oraz elastyczność działania wymaganą w tak nieprzewidywalnych czasach.
Zawarta umowa obowiązuje do 31 grudnia 2023r. z możliwością automatycznego przedłużenia o
kolejne 3 lata.
Zarząd Eko Export jest przekonany, że nowy model współpracy zapewni korzyść partnerom
Konsorcjum oraz klientom końcowym Eko Export.
19
Podpisanie umowy poĹźyczki
Spółka Eko Export podpisała w marcu 2021 roku umowę pożyczki na kwotę 2 mln zł na cele związane
z prowadzoną działalnością gospodarczą. Pożyczka jest oprocentowana 7,2% w skali roku. Umowa
została zawarta na okres jednego roku. Pożyczka płatna w ośmiu równych ratach, począwszy od
sierpnia 2021 roku. W grudniu 2021 roku Spółka aneksowała pożyczkę wydłużając okres jej spłaty do
maja 2022 r. Zabezpieczenie spłaty pożyczki:
- hipoteka umowna
- weksel własny in blanco
- oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji
- poręcznie wraz z deklaracją wekslową i oświadczeniem poręczyciela o poddaniu się egzekucji
- cesja z polisy.
Raport
bieżący nr
11/2021 z
dnia
02.06.2021
Zawarcie umowy
faktoringowej
W maju 2021 została podpisana umowa faktoringu z Pekao
Faktoring Sp. z o.o.. Maksymalny limit faktoringowy
wynosi 1 mln EUR. Umowa została zawarta na czas
nieokreślony.
Raport
bieżący nr
13/2021 z
18.06.2021
Otrzymanie zamówień
od Koncernu
Schlumberger na
dostawy mikrosfery.
Zarząd poinformował o otrzymaniu zamówienia na
dostawy mikrosfery do zakładów zlokalizowanych w
Europie. Wielkość zamówień wynosi ca. 122 tys. EUR.
Raport
bieżący nr
19/2021 z
15.09.2021
Spłata kredytu
bankowego
W dniu 15.09.2021 Spółka zakończyła spłatę kredytu
obrotowego przeznaczonego na bieżącą działalność.
Raport
bieżący nr
20/2021 z
29.09.2021
Podpisanie aneksu do
umowy kredytowej
zawartej z ING
Bankiem Śląskim S.A.
Spółka podpisała z bankiem aneks do zawartej umowy
kredytowej wydłużających terminy i zmieniający warunki
spłaty sublimitu o wartości 3,5 mln zł.
Raport
bieżący nr
21/2021 z
dnia
30.09.2021
Zawarcie umowy
faktoringowej –
faktoring odwrotny
We wrześniu 2021 została podpisana umowa faktoringu
odwrotnego z Pekao Faktoring Sp. z o.o.. Maksymalny limit
faktoringowy wynosi 350 tys. EUR. Umowa została zawarta
na czas określony, do dnia 11.09.2023 r.
Raport
bieżący nr
23/2021 z
dnia
20.10.2021
Otrzymanie zamówień
od Partnera
Holenderskiego na
dostawy mikrosfery.
Zarząd poinformował o otrzymaniu zamówienia na
dostawy mikrosfery w 2022 roku. Wielkość zamówień
wynosi ca. 320 tys. EUR.
Raport
bieżący nr
24/2021 z
dnia
27.10.2021
Podpisanie aneksu do
umowy dyskontowej
zawartej z ING
Bankiem Śląskim S.A.
Spółka podpisała z bankiem aneks do zawartej umowy
dyskontowej wydłużający limit kredytowy w wys. 5 000
tys. PLN do dnia 29.10.2022 r.
Raport
bieżący nr
25/2021 z
dnia
Ustalenie zakresu
dostaw mikrosfery w
roku 2022 do krajĂłw
Europy Północnej
Zarząd ustalił ze swoim Partnerem Handlowym z siedzibą
w Malmo (Szwecja) zakres dostaw mikrosfery na rok 2022.
Zgodnie z ustaleniami dostawy mikrosfery będą
obejmować w ca. 70% mikrosfery wysoko przetworzone, a
20
04.11.2021
(Szwecja, Norwegia,
Finlandia, Dania)
w pozostałym zakresie będą sprzedawane inne mikrosfery
wytworzone przez Emitenta. Szacunkowa wartość dostaw
na rok 2022 wynosi 2 235 840 EUR.
Raport
bieżący nr
27/2021 z
dnia
16.11.2021
Ustalenie zakresu
dostaw na wysoko
przetworzoną
mikrosferę od
wieloletniego Partnera
handlowego z Niemiec
– branża budowlana
Zarząd ustalił ze swoim Partnerem Handlowym z Niemiec
zakres dostaw mikrosfer wysoko przetworzonych na rok
2022. Szacunkowa wartość dostaw na rok 2022 wynosi 163
tys. EUR.
Raport
bieżący nr
28/2021 z
dnia
02.12.2021
Ustalenie zakresu
dostaw mikrosfery dla
wieloletniego Partnera
handlowego z
Niemiec.
Zarząd ustalił ze swoim Partnerem Handlowym z Niemiec –
firmą MFF z siedzibą Essen (Niemcy) zakres dostaw
mikrosfer na rok 2022. Szacunkowa wartość dostaw na rok
2022 wynosi 1 070 tys. EUR.
Raport
bieżący nr
29/2021 z
dnia
03.12.2021
Podpisanie umowy z
koncernem OMYA CZ
s.r.o.
Zarząd podpisał umowę na dostawy mikrosfery w roku
2022 do koncernu OMYA Cz. Szacunkowa wartość
kontraktu na rok 2022 wynosi 748 tys. EUR
Raport
bieżący nr
30/2021 z
dnia
06.12.2021
Podpisanie umowy
generalnej z KUKE S.A.
Zarząd podpisał z KUKE umowę generalną o udzielenie
gwarancji ubezpieczeniowych. Wartość limitu została
ustalona na 5,5 mln PLN z rocznym terminem
obowiązywania.
Raport
bieżący nr
31/2021 z
dnia
14.12.2021
Potwierdzenie
zamĂłwienia z
Koncernu z branĹźy
odlewniczej na 2022
rok
Zarząd potwierdził otrzymanie zamówienia na dostawy
mikrosfer dla Koncernu z branĹźy odlewniczej na pierwsze
półrocze 2022 roku do zakładu w Niemczech.
Wartość zamówienia na pierwsze półrocze 2022 roku
wynosi 423 tys. EUR.
Natomiast łączna wartość zamówień na mikrosferę do
zakładów produkcyjnych w USA, Brazylii, Korei Płd.,
Tajwany i Polski na cały 2022 rok wynosi 458 tys. EUR.
COVID-19
Wpływ epidemii COVID-19 został przez Spółkę Dominującą opisany w punkcie 2.6. Cele i zasady
zarządzania ryzykiem finansowym Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego za 2021 rok.
Zdarzenia po dniu bilansowym, które nastąpiły do dnia publikacji sprawozdania
Konflikt polityczny na Ukrainie w I kwartale 2022 roku
W lutym br. rozpoczął się konflikt zbrojny na Ukrainie. W wyniku analiz, Zarząd Spółki zdefiniował
obszary możliwych ryzyk, które mogą pośrednio wpłynąć na działalność spółki Eko Export, jak i Grupy
Kapitałowej.
21
1. Wydłużenie czasu oraz wzrost kosztów transportu towarów z Kazachstanu z powodu zmiany
tras oraz konieczności przeładunków w Rosji.
 Stan wyjątkowy na granicy polsko-białoruskiej, kryzys emigracyjny Syria Afganistan
 Kolejki na granicy, wydłużenie czasu transportu do 25 dni
 Zwiększone koszty transportu, spowodowane transportem z przeładunkiem w Rosji
 Poszukiwanie alternatywnych bezpiecznych tras transportu z Kazachstanu do Polski
 Eko Export aktualnie korzysta z transportu firm kazachskich, które nie są objęte
sankcjami UE
2. Opóźnienia w realizacji portfela zamówień.
 Wydłużenie czasu transportu do Polski
 Powrót kierowców ukraińskich do Ukrainy, paraliż transportu w Europie
 Monitorowanie zabezpieczenie stanów magazynowych dla kluczowych klientów
 Ryzyko wzrostu cen zakupu towarów i surowca
3. Spadek skłonności do udzielania finansowania dla podmiotów, których trasy transportowe
przebiegają przez tereny objęte konfliktem
 Przerwanie łańcucha dostaw w IV kwartale 2021, najniższe przychody w historii
Spółki – ograniczenie zakupów towarów z własnych środków
 Szeroka współpraca ze Wschodem – Eko Export w obszarze firm zwiększonego
ryzyka, ogranicza dostęp do pozyskania dodatkowego finansowania.
4. Zwiększone zapotrzebowanie na środki obrotowe
 Wydłużenie czasu transportu powoduje konieczność wzrostu wysokości oraz okresu
finansowania działalności
 Zakup mikrosfery z nowych zbiorów
 Możliwość zakupu mikrosfery w dobrej jakości i konkurencyjnych cenach ze względu
na podwyĹźszona podaĹź.
5. Wzrost kosztów działalności
 Wydłużenie czasu transportu oraz wysokości i okresu finansowania działalności
spowoduje wzrost kosztĂłw finansowych
 Istnieje ryzyko wzrostu cen zakupu towarów i surowców
 Negatywny wpływ na płynność finansową.
Dodatkowo należy zauważyć, że obecne zmiany na świecie w sensie geopolitycznym są niezwykłą
szansą dla Eko Export. Wprowadzone ograniczenia handlu mikrosferą z Chinami oraz Rosją powodują,
że źródła z Polski i Kazachstanu stają się strategicznie ważne. Eko Export jest więc w idealnej pozycji
wykorzystania tej sytuacji w celu dynamicznego rozwoju. W 2022 roku Spółka obserwuje wzrost
zamówień oraz cen sprzedaży produktów.
12. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem w jakim stopniu
Grupa Kapitałowa jest na nie narażona
Ryzyko związane z celami strategicznymi (m.in. gwałtowne zmiany popytu i podaży na wyroby
odbiorcĂłw mikrosfery)
22
Działalność Grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników takich jak:
nieoczekiwane zmiany przepisów prawa, gwałtowne zmiany stosunku podaży do popytu na wyroby
odbiorców mikrosfery. Istnieje zatem ryzyko, że w wyniku zaistnienia nieprzewidzianych zdarzeń lub
zmian gospodarczo-prawnych o niekorzystnym dla Grupy charakterze, Spółka może nie osiągnąć
głównego założonego celu strategicznego, czyli zwiększenia udziału w rynku producentów mikrosfery
uszlachetnionej oraz osiągnięcia pozycji lidera w produkcji mikrosfery w Europie. W celu ograniczenia
powyższego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki i zjawiska występujące na rynkach zbytu,
które mogą mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki Grupy, a w razie potrzeby
podejmuje niezbędne decyzje i działania prowadzące do realizacji złożeń strategicznych.
Ryzyko w zakresie instrumentĂłw finansowych.
Ryzyko takie istnieje, ale jest ono ograniczone ze względu na fakt, iż Spółka nie korzysta z
instrumentów finansowych o zwiększonym ryzyku.
Ryzyko zmiany kursu walut.
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji głównie w walutach EUR.
Ryzyko takie powstaje głównie w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną zakupów w
walutach innych niż jej waluta wyceny. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 najistotniejszą
pozycją generującą ryzyko walutowe są zawarte przez Spółkę transakcje sprzedaży, zakupu oraz
udzielonych spółce zależnej pożyczek wyrażonych w walutach innych niż waluta sprawozdawcza
(EUR). Tabela przedstawiająca wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości
godziwej zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu
niezmienności innych czynników znajduje się w nocie 21 Sprawozdania finansowego.
Ryzyko zmiany stĂłp procentowych.
Do instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę i narażonych na ryzyko stopy procentowej
należą umowy leasingu, faktoringu oraz kredyty bankowe.
Spośród instrumentów o zmiennym oprocentowaniu kredyty, leasing, odwrócone finansowanie oraz
faktoring są instrumentami najbardziej wrażliwym na zmianę stopy procentowej. Natomiast
udzielone pożyczki bazują na stałym oprocentowaniu więc są one niewrażliwe na ryzyko stopy
procentowej.
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim
kredytów i długoterminowych zobowiązań finansowych dotyczących leasingu oraz faktoringu,
których łączna wartość na dzień 31 grudnia 2021 wynosiła 21 821 tys. złotych. W związku z
zaangażowaniem zewnętrznych źródeł finansowania Spółka na bieżąco monitoruje i szacuje wpływ
zmian stóp procentowych na wynik finansowy Spółki. Spośród instrumentów o zmiennym
oprocentowaniu kredyty, leasingi oraz faktoring są instrumentem najbardziej wrażliwym na zmianę
stopy procentowej. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 Spółka ponosiła koszty z tytułu
odsetek od kredytów bankowych (w roku 2021 była to kwota 318 tysięcy złotych). W roku 2021 w
przypadku wzrostu oprocentowania o jeden punkt procentowy, koszty finansowania w/w
instrumentami finansowymi wzrosłyby o 218 tys. złotych).
Ryzyko utraty płynności finansowej dłużników Grupy Kapitałowej.
23
Ryzyko takie istnieje jest ono minimalizowane przez Spółkę poprzez rozliczanie udzielonych kredytów
przez dostawy surowca.
Ryzyko gwałtownych zmian cen surowca
Emitent jest producentem mikrosfery uszlachetnionej białej i szarej. W celu zminimalizowania ryzyka
znacznego podniesienia cen surowca Grupa Kapitałowa stworzyła własne kanały dostępu do
mikrosfery poprzez stworzenie spółek wydobywających mikrosferę. W chwili obecnej główny produkt
stanowi surowiec w stanie suchym, sprowadzany z Kazachstanu, o stałej cenie ustalonej na okres 15
lat. Uzupełnienie stanowi surowiec mokry, którego dostawy zapewnia umowa zawarta na okres
nieokreślony.
Ryzyko zmian regulacji prawnych
Polski system prawny jest przedmiotem licznych zmian, które mogą mieć wpływ zarówno na
Emitenta, jak i na podmioty nabywające Akcje Spółki Dominującej. Wprowadzane zmiany prawne
mogą potencjalnie rodzić ryzyko związane z problemami interpretacyjnymi, brakiem praktyki
orzeczniczej, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez sądy lub organy administracji
publicznej.
Pewne zagrożenie mogą stanowić zmiany przepisów prawa lub rożne jego interpretacje. Ewentualne
zmiany, w szczególności przepisów dotyczących własności przemysłowej, ochrony środowiska, prawa
pracy i ubezpieczeń społecznych oraz prawa handlowego (w tym prawa spółek i prawa regulującego
zasady funkcjonowania rynku kapitałowego), mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie
negatywnych skutków dla działalności Grupy. Wejście w życie nowych regulacji obrotu
gospodarczego może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niekonsekwentnym orzecznictwem
sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp.
Zmiany przepisów prawa z tym związane mogą mieć wpływ na otoczenie prawne działalności
gospodarczej, w tym także Grupy Kapitałowej.
Ryzyko odejścia kluczowych członków kierownictwa
Na działalność Grupy Eko Export duży wpływ wywiera doświadczenie, umiejętności, a także jakość
pracy Zarządu oraz kluczowych członków kierownictwa. Grupa nie może zapewnić, że ewentualna
utrata wysoce wykwalifikowanych członków Zarządu lub kierownictwa nie będzie mieć negatywnego
wpływu na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Wraz z odejściem kluczowych
osób z kierownictwa, Emitent mógłby zostać pozbawiony personelu posiadającego wiedzę i
doświadczenie z zakresu zarządzania i działalności operacyjnej Spółki, jak również posiadającego
wypracowane przez lata kontakty i relacje z parterami handlowymi.
W związku z powyższym Emitent kładzie szczególny nacisk na aktywizowanie pracowników i
uzależnianie ich wynagrodzenia od efektów pracy oraz zaangażowania w działalność operacyjną
Emitenta.
Ryzyko ekspansji na rynki zagraniczne (niepełne dostosowanie produktów do wymagań prawnych i
materiałowych na konkretnych rynkach, pojawienie się konkurencji)
24
Jednym z celĂłw strategicznych Grupy Eko Eksport jest zdobycie nowych, zagranicznych rynkĂłw zbytu
dla swoich produktów. W związku z tym Grupa dąży do udoskonalenia swojej oferty i dostosowania
jej do wymogów potencjalnych, nowych zagranicznych klientów. Należy jednak rozważyć ryzyko tego
przedsięwzięcia, które może być związane z ograniczonym chwilowo popytem na produkty Emitenta
w danym kraju, błędnym rozpoznaniem zapotrzebowania potencjalnych klientów, niepełnym
dostosowaniem produktów Grupy Kapitałowe do wymagań prawnych oraz materiałowych danego
rynku, nieefektywną kampanią reklamową lub niespodziewanym pojawieniem się konkurencyjnej
firmy. Wystąpienie zdarzeń opisanych powyżej może spowodować ograniczenie spodziewanej
dynamiki rozwoju Grupy, a co za tym idzie pogorszenie osiąganych wyników finansowych. Grupa
Kapitałowa stara się ograniczyć to ryzyko poprzez szczegółowe i wnikliwe badanie rynku,
bezpośrednią identyfikację potrzeb klientów oraz rzetelną ocenę szans rozwoju na danym rynku
zagranicznym.
Ryzyko sezonowości pozyskania surowca
Pozyskanie mikrosfery mokrej odbywa się poprzez odtransportowanie szlaki, powstałej w wyniku
spalania węgla kamiennego w bardzo wysokich temperaturach, do stawów osadowych, skąd
wyławiane są granulki będące surowcem do produkcji mikrosfery. Specyfika procesu pozyskiwania
surowca powoduje, że w okresach zimowych, gdy stawy osadowe zamarzają pozyskanie surowca jest
niemożliwe. W związku z tym istnieje ryzyko, że w przypadku niekorzystnych warunków
atmosferycznych (np. długotrwałe mrozy) Grupa będzie narażona na zastój produkcyjny w związku z
brakiem surowca lub opóźnieniem jego dostaw.
Grupa Eko Export minimalizuje powyższe ryzyko poprzez zdywersyfikowanie źródeł dostaw surowca
oraz gromadzenie odpowiednich zapasĂłw w okresach letnich i jesiennych, co umoĹźliwia utrzymanie
zdolności produkcyjnych przez okres zimowy. Ponadto Grupa dostarcza również suchy towar z
własnego zakładu w Astanie oraz od innych dostawców, co eliminuje sezonowość dostaw.
Ryzyko związane z nowymi źródłami surowca
Jednym z celów jest pozyskanie nowych źródeł surowca do produkcji mikrosfer. Źródła, których
pozyskaniem jest zainteresowany Emitent są w większości zlokalizowane w Rosji i Kazachstanie.
Znaczne odległości elektrowni od siedziby Grupy Kapitałowej mogą wymusić podjęcie wielu działań
natury prawnej jak i operacyjnej (w tym logistycznej) zabezpieczających jakość oraz cykl dostaw
surowca.
W związku z powyższym w przypadku wystąpienia problemów natury prawnej lub operacyjnej
szczególnie w zakresie transportu Grupa narażona jest na krótkotrwałe braki lub opóźnienia w
dostawach surowca, co może mieć negatywny wpływ na osiągane przez Grupę wyniki finansowe.
Ryzyko zaostrzającej się konkurencji chińskiej, rozwój technologii i parametrów jakościowych
(dzisiaj – znacznie niższe parametry techniczne i jakościowe)
Według szacunków własnych Grupy Kapitałowej, posiada on obecnie ok. 20% udział na europejskim
rynku producentĂłw mikrosfery uszlachetnionej. Na opisywanym rynku funkcjonuje wiele podmiotĂłw,
jednak przedsiębiorstw o równie znaczącym udziale co Spółki Grupy Eko Export jest niewiele. W tym
zakresie głównymi konkurentami są firmy europejskie. Istnieje ryzyko, że w przypadku agresywnego
rozwoju konkurencji chińskiej i przy niekorzystnych zdarzeniach o charakterze gospodarczym lub
25
prawnym dla Grupy, jej udział rynkowy zmniejszy się w stopniu uniemożliwiającym realizację
strategicznych celów. Grupa Eko Export stara się ograniczać to ryzyko podejmując działania
zmierzające do umocnienia swojej pozycji konkurencyjnej m.in. poprzez nawiązywanie współpracy z
kolejnymi kontrahentami na istniejących i nowych rynkach zbytu oraz szukając nowych zastosowań
dla wytwarzanych przez siebie produktów. Podejmowane przez Emitenta działania jak również
wysoka jakość produktów Spółki sprawia, że przemysły, które wymagają produktu o konkretnych
parametrach będą musiały nadal korzystać z materiału pochodzącego z Grupy Eko Export.
Ryzyko wstrzymania lub ograniczenia wypłat z funduszy pomocowych UE
W związku z zakończonymi przez Grupę projektami może zaistnieć nieznaczne ryzyko wstrzymania
lub ograniczenia wypłat z funduszy unijnych, wynikające z przyczyn politycznych, ekonomicznych,
społecznych, lub z innych powodów niezawinionych przez Grupę, które może mieć wpływ na
ograniczenie wielkości dotacji unijnych zaplanowanych do zrefinansowania ww. zadania
inwestycyjnego. Grupa Kapitałowa nie ma wpływu na zdarzenia powodujące wystąpienie tego ryzyka,
ale w jego ocenie, w okresie przewidzianym do zrealizowania planowanej inwestycji, zdarzenia takie
nie wystąpią. W przypadku ziszczenia się tego ryzyka, Grupa stanęłaby przed koniecznością
odroczenia w czasie rozpoczętej inwestycji, lub sfinansowania jej za pomocą środków własnych i
obcych (kapitał dłużny). Ponadto w przypadku nie osiągnięcia wartości wskaźników wskazanych w
umowie z PARP i ŚCP może zaistnieć konieczność zwrotu części lub całości dotacji wraz z odsetkami.
RYZYKO ZWIĄZANE Z COVID-19
Ryzyko to zostało opisane w pkt. 3.26 Zagrożenie kontynuacji działalności Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
13. Informacja o Zaciągniętych Kredytach, Udzielonych Pożyczkach, Udzielonych
Gwarancjach i Poręczeniach oraz o Innych Aktywach i Zobowiązaniach
Warunkowych
We wrześniu i październiku 2021 r. Spółka dominująca podpisała aneksy do Umowy
Wieloproduktowej z ING Bank śląski S.A. przyznający Eko Export odnawialny Limit Kredytowy Umowy
Wieloproduktowej do wykorzystania w następujący sposób i formie:
a) kredyt obrotowy w rachunkach kredytowych o charakterze nieodnawialnym o wartości sublimitu
728 100 EUR oprocentowanie EURIBOR 1M + marża, płatny w miesięcznych ratach, spłata do
15.09.2021r., kredyt został spłacony w całości
b) kredyt obrotowy nieodnawialny o wartości 3 500 000 PLN, oprocentowanie EURIBOR 1M + marża,
wymagalny na 25.05.2024 r.
c) kredyt obrotowy w rachunku bieżącym, który obejmuje następujące kredyty:
- w kwocie 500 000 EUR
- w kwocie 1 000 000 PLN ,
gdzie nowy termin spłaty powyższych kredytów przypada na 15.10.2022 r., oprocentowanie EURIBOR
1M + marĹźa.
Zabezpieczenie wierzytelności Banku wynikających z Kredytu Odnawialnego i Kredytów Obrotowych
wchodzących w skład Umowy Wieloproduktowej:
26
- hipoteka umowna,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
- zastawy rejestrowe na maszynach,
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
- zastaw cywilny rejestrowy i finansowy akcji zdematerializowanych na okaziciela,
- gwarancja bankowa BGK.
W dniu 06.04.2018 roku spółka zawarła umowę dyskontową z ING Bankiem Śląskim S.A. – umowa
wykupu wierzytelności odwrotnej (ALEO). Podstawowe parametry:
- limit kredytowy: 5 000 000 zł
- rodzaj limitu kredytowego: odnawialny
- okres dostępności: od 06.04.2018 do 29.10.2022r.
- wykorzystany limit na dzień 31.12.2021 roku to: 5 011 tys. zł (w porównaniu do 31.12.2020 r. gdzie
wykorzystano 4 959 tys. zł)
- zabezpieczenie: weksel in blanco, poręczenie wg prawa cywilnego, zastaw rejestrowy na akcjach,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Spółka dominująca ma również zawartą umowę faktoringu z ING Commercial Finance Polska S.A. z
aktualnym limitem zaangaĹźowania 700 tys. EUR, na okres od 23.02.2016 do lutego 2023r., umowa
zabezpieczona wekslem in blanco. W lutym 2021 roku zwiększono z ograniczeniem czasowym limit
zaangaĹźowania do kwoty 1 000 tys. EUR (od lutego do lipca 2021). Po tym okresie limit wraca do
poziomu 800 tys. EUR. W lutym 2022 roku zmieniono limit zaangażowania na kwotę 700 tys. EUR.
W dniu 15.04.2020r. Spółka dominująca podpisała umowę o kredyt obrotowy nieodnawialny w
wysokości 2 000 tys. zł, zmienna stopa procentowa ustalana przez bank w oparciu o poziom
kluczowego wskaĹşnika referencyjnego WIBOR 1M + marĹźa banku 1,7 p.p. w stosunku rocznym,
zabezpieczony umową poręczenia z Panem Zbigniewem Bokun, oświadczeniem o poddaniu się
egzekucji Spółki, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji Pana Zbigniewa Bokun, wekslem własnym
in blanko Eko Export S.A. oraz pomocą de minimis udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego.
Spłata na dzień 30.09.2022 r. Kredyt jest spłacany w ratach miesięcznych począwszy od maja 2021 r.
po 117 tys. zł/ miesięcznie.
W dniu 15.10.2020r. Spółka dominująca podpisała umowę o kredyt obrotowy nieodnawialny w
wysokości 2 000 tys. zł, zmienna stopa procentowa ustalana przez bank w oparciu o poziom
kluczowego wskaĹşnika referencyjnego WIBOR 1M + marĹźa banku 1,7 p.p. w stosunku rocznym,
zabezpieczony umową poręczenia cywilnego Pana Zbigniewa Bokun, oświadczeniem o poddaniu się
egzekucji Spółki, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji Pana Zbigniewa Bokun oraz gwarancją
udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej.
Spłata na dzień 30.09.2022 r. Kredyt jest spłacany w ratach miesięcznych począwszy od maja 2021 r.
po 117 tys. zł/ miesięcznie.
Spółka dominująca posiada również kredyt w banku Alior Bank S.A. na kwotę 500 000 PLN udzielony
w październiku 2018 roku na okres 24 miesięcy i aneksowany we wrześniu 2021 r.. Kredyt został
przeksięgowany na nowy rachunek kredytowy. Dzień ostatecznej spłaty przypada na 10.09.2024 r.,
płatne w 36 miesięcznych ratach; oprocentowanie WIBOR 3M zmienne 5,04% w skali roku.
Zabezpieczeniem kredytu:
27
- pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych
- gwarancja de minimis udzielona przez BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis do
80% przyznanej kwoty kredytu, tj. kwota 400 000 zł. udzielonej na okres 50 miesięcy tj. do
10.12.2024 r.
- weksel in blanco.
WyszczegĂłlnienie/ dane w tys. PLN
Koniec okresu
31.12.2021
Koniec okresu
31.12.2020
Kredyty bankowe długoterminowe
2 756
5 285
Kredyty bankowe krĂłtkoterminowe
6 825
8 717
RAZEM
9 581
14 002
POĹťYCZKI UDZIELONE PRZEZ I NA RZECZ GRUPY EKO EXPORT
PoĹźyczki udzielone przez EKO EXPORT
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki długoterminowe
33 015
44 602
- w tym dla podmiotów powiązanych
33 015
44602
PoĹźyczki krĂłtkoterminowe
11
485
- w tym dla podmiotów powiązanych
11
485
Razem
33 025
45 087
PoĹźyczki udzielone dla EKO EXPORT
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki długoterminowe
3 057
1 747
- w tym od podmiotów powiązanych osobowo
2 749
0
PoĹźyczki krĂłtkoterminowe
1 698
3 474
- w tym od podmiotów powiązanych
0
2 684
Razem
4 755
5 221
14. Informacja o Rezerwach i Odpisach
14.1. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu
W 2021 roku nie zaistniały przesłanki do tworzenia jak również do odwrócenia odpisów
aktualizujących wartość zapasów.
14.2. Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz
odwrĂłceniu takich odpisĂłw
Dane w tys. PLN
Na dzień 31.12.2021
Na dzień 31.12.2020
odpis z tyt. umowy uĹźytkowania
nieruchomości
(97)
(98)
28
W 2018 roku Zarząd Eko Export S.A podjął decyzję o utworzeniu odpisu na udziałach w spółce
OMEGA Minerals Trading and Investments S.A. z siedzibą w Szwajcarii (OMS). Decyzja została podjęta
po sporządzonej analizie korzyści osiągniętych przez Eko Export z dotychczasowej współpracy i
powiązania kapitałowego z firmą OMS oraz na podstawie szacunków dotyczących potencjalnych
korzyści, wynikających z dalszej współpracy z OMS, możliwych do osiągnięcia przez Eko Export w
latach następnych. Powyższe zdarzenie miało wpływ na wyniki finansowe 2018 roku.
Zarząd Eko Export S.A. informuje, że na skutek braku przesłanek ws. rozwiązania rezerw dotyczących
posiadanych udziałów w spółkach OMS oraz Kopalnia Złota, podjął decyzję o utrzymaniu wartości
odpisĂłw na aktualnym poziomie.
14.3. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw
14.4. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Tabela poniżej pokazuje saldo rezerwy i aktywa na odroczony podatek dochodowy ujęte w bilansie
EKO EXPORT S.A. na dzień 31.12.2021 r.
(tys. zł)
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwa na podatek odroczony
1 742
1 725
Aktywo na podatek odroczony
0
0
15. Informacje o Istotnych Transakcjach Nabycia i Sprzedaży Aktywów Trwałych
W 2021 roku Spółka Dominująca nabyła dźwignice o wartości 75 tys. zł finansowane umowa leasingu.
Spółka Dominująca nie sprzedała znaczących aktywów trwałych.
16. Opis Transakcji z Podmiotami Powiązanymi
W 2021 roku Spółka Dominująca nie dokonywała transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby
nietypowe dla działalności Grupy lub które zawierane byłyby na warunkach innych niż rynkowe.
Rezerwy
Rezerwa na
świadczenia
emerytalne
Rezerwa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Inne
rezerwy
Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
102
1 725
0
1 827
- utworzenie
151
151
- wykorzystanie
0
- rozwiązanie
0
82
82
Stan na 31 grudnia 2021 roku
253
1 742
1 896
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021
195
1 742
1 838
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021
58
58
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
85
1 701
35
1 821
- utworzenie
52
24
76
- wykorzystanie
- rozwiązanie
35
35
35
Stan na 31 grudnia 2020 roku
102
1 725
0
1 827
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
64
64
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
38
38
29
Szczegółowe informacje na temat transakcji pomiędzy podmiotami będącymi pod wspólną kontrolą
Eko Export S.A. znajdują się w punkcie 4.26 not objaśniających do rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31.12.2021 r.
17. Informacja o Wypłaconej lub Zadeklarowanej Dywidendzie
Jednostka dominująca nie deklarowała i nie wypłaciła dywidendy za 2020 rok.
18. Objaśnienia Dotyczące Sezonowości Działalności GRUPY EKO EXPORT S.A.
Grupa Kapitałowa Eko Export S.A. nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w swojej działalności.
19. Informacja o ryzykach związanych z posiadanymi instrumentami finansowymi
Informacja o ryzykach związanych z posiadanymi instrumentami finansowymi zawarte są w nocie nr
21 Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2021.
20. Opis Czynników, Które Będą Miały Wpływ na Osiągane Wyniki w Perspektywie
co Najmniej Kolejnego Kwartału
W ocenie Zarządu Grupy kapitałowej Eko Export wpływ na wyniki finansowe Spółki w perspektywie
kolejnych okresów będą miały następujące czynniki:
Czynniki zewnętrzne:
→ sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie (szczególnie dotyczy zagrożeń gospodarczych
spowodowanych pandemią)
→ sytuacja finansowa Klientów Spółki Dominującej, w tym w szczególności proces restrukturyzacji
popytu i wzrostu cen ropy naftowej, a za tym idzie zwiększenie wydobycia, co ściśle wiąże się z
dokonywanymi zakupami mikrosfery,
→ realizacja planów sprzedaży głównych Klientów Spółki Dominującej. Należy zauważyć, że żaden z
naszych klientów nie zrezygnował ze współpracy z Eko, jednakże klienci zmniejszyli zamówienia w
stosunku do 2019 roku z powodu COVID-19,
→ pozyskanie kilku nowych, znaczących Klientów dla Grupy,
Czynniki wewnętrzne:
→ skuteczność w pozyskaniu nowych kontraktów,
→ prace badawczo-rozwojowe nad nowymi produktami, głównie wysokomarżowymi, które to będą
oferowane w 2022 roku,
→ umiejętność zwiększenie przewagi konkurencyjnej poprzez optymalizację kosztów produkcji oraz
zwiększenia zdolności produkcyjnych i oferowanie produktów najwyższej jakości,
→ realizacja kontraktów zgodnie z założonymi budżetami i warunkami umownymi,
→ konsekwentna realizacja ustalonych budżetów kosztowych w całej Grupie Kapitałowej,
→ stały proces inwestycji w kapitał ludzki, zmierzający do utrzymania kompetencji i konkurencyjności
→ systematycznie prowadzone prace badawcze i rozwojowe, pozwalające komercjalizować
innowacyjne rozwiązania branżowe,
→ koordynacja działań rynkowych oraz realizacja planów inwestycyjnych Grupy.
Działania operacyjne wykonane do końca 2021 roku
30
1) Grupa w okresie 12 m-cy br. spłacała na bieżąco raty kredytu bankowego zgodnie z umową.
Spółka dominująca uzyskała wydłużenie terminów płatności zobowiązań kredytowych oraz uzyskała
dodatkowe finansowanie obrotowe w celu zwiększenia możliwości zakupu surowca.
2) „Innowacyjny sposób przygotowania mikrosfer stosowanych w zaawansowanych procesach
technologicznych”
Projekt polegał na zakupie środków trwałych dla spółki dominującej celem wdrożenia innowacji
procesowej, stanowiącej podstawę projektowania i produkcji nowoczesnych "materiałów na miarę"
oraz innowacji produktowej - mikrosfer o parametrach dostosowanych do wymagań i oczekiwań
odbiorców. Wynikiem projektu będzie wdrożenie do sprzedaży mikrosfer o precyzyjnie
definiowanych właściwościach. Realizacja projektu spowodowało wzrost konkurencyjności,
stworzenie nowych miejsc pracy, wejście na nowe rynki zbytu, zwiększenie poziomu sprzedaży na
eksport. Jedna z integralnych części procesu technologicznego tj. układ paletyzowania worków
papierowych 20-25kg jest zrobotyzowana. Dofinansowanie projektu z UE: 414 014,95 PLN
3) I. Wykonane przez Zarząd działania przewidziane w 2021 roku w celu rozwoju spółki Eko
Sphere.
a) W związku z trwającym procesem rozwoju zakładu w Kazachstanie oraz powstałymi
zakłóceniami działalności operacyjnej spowodowanymi pandemią, Spółka Eko Export w całym
okresie finansowała działalność zakładu w Astanie. Nastąpiło ograniczenie w funkcjonowaniu
spółki Eko Sphere w 2020 roku nawet w suszeniu mikrosfer ze względu na straty
spowodowane COVID-19. Ograniczenia w działalności powodowały niewielkie możliwości
spłaty powstałych w ostatnich latach zobowiązań wobec Eko Export. Jednakże należy
podkreślić, że pomimo ograniczeń Eko Sphere w latach 2013-poczatek 2020 dostarczyła do
Eko Export znaczne ilości surowca, którego cała wartość (ponad 5 mln. EUR) zostało
rozliczone z zobowiązaniami z lat uprzednich z tytułu zaliczek na towar.
b) Zarząd podjął decyzję o podniesieniu ustalonej przed rokiem ceny sprzedaży mikrosfery do
Eko Export. Decyzja jest podyktowana uruchomionymi działaniami, mającymi na celu znaczną
poprawę sytuacji finansowej Eko Sphere KZ oraz uwarunkowaniami rynkowymi. Od 2021
roku została wprowadzona nowa, wyższa cena sprzedaży (715 Euro/tonę), która ma
zagwarantować pokrycie kosztów stałych w Kazachstanie oraz kosztów produkcji.
Wygenerowana nadwyżka finansowa ma pozwolić na szybkie, terminowe, zgodne z
przyjętym harmonogramem (załącznik), spłaty pożyczek i zaliczek. W związku z powstałymi
szkodami spowodowanymi COVID-19 oraz czasowym wstrzymaniem możliwości suszenia
mikrosfer w 2020 roku, nastąpiła konieczność zwiększenia zaangażowania finansowania
działalności operacyjnej Eko Sphere przez spółkę dominującą .
c) Zarząd Spółki dominującej. zobligował spółkę Eko Sphere do dalszej realizacji przyjętego
harmonogramu spłat pożyczek wraz z odsetkami. W nawiązaniu do wdrażanych w/w działań
mających na celu poprawę i usamodzielnienie finansowe spółki Eko Sphere, Zarząd
zobowiązał TOO Eko Sphere do realizacji przyjętych założeń oraz w miarę możliwości
nadrobienie zaległości w realizacji harmonogramu. (co na dzień dzisiejszy jest zrealizowane).
W ramach działań zmierzających do poprawy sytuacji finansowej spółki Eko Sphere oraz
terminowej spłaty zobowiązań do Eko Export, Zarząd Spółki kontynuuje wdrożone
dodatkowe regulacje mające na celu poprawę sprawności działania Eko Sphere oraz wzrost
rentowności działalności operacyjnej. W ramach tych działań wprowadzono:
31
a) Stały system raportowania wydatków finansowych
b) Comiesięczne raporty dotyczące sprawozdań finansowych
c) Budżetowanie i comiesięczne rozliczanie kosztu zakupu surowca, wilgotności i kosztów
stałych
d) Bieżący nadzór na zobowiązaniami spółki ES.
W/w działania przyniosły efekt w znacznym ograniczeniu kosztów stałych oraz kosztów
operacyjnych (zakupy materiałów pomocniczych). Nastąpiło utrzymanie wilgotności
zakupywanego surowca w ramach narzuconych planĂłw, co stanowi podstawowy czynnik
kosztotwórczy. Bieżąca kontrola narzuconych planów dała szybkie efekty w postaci obniżenia
kosztów bieżącej działalności oraz poprawy sytuacji finansowej Eko Sphere. Niestety, ze
względu na okresowe braki możliwości suszenia mikrosfery w 2021 roku (ze względu na
pandemię), nie zostały wykonane planowane dostawy na ten rok .
Planowane działania operacyjne planowane do końca I kwartału 2022 roku
1) W związku ze znacznymi zainteresowaniem produktami Grupy otrzymanymi od klientów oraz
możliwością pozyskania znacznych ilości mikrosfery, Spółka dominująca bardzo aktywnie
działa w kierunku pozyskania dodatkowego finansowania zakupów surowców w postaci
kredytu obrotowego.
2) osiągnięcie planowanej ilości dostaw mikrosfery ze spółki zależnej Eko Sphere, co spowoduje
zmniejszenie kosztĂłw jej pozyskania.
3) Dokonano analizy działalności operacyjnej spółki Eko Sphere, na podstawie której określono
progi ilościowe oraz cenowe, które spółka musi osiągnąć w tym roku aby uzyskać minimalny
zysk.
4) Grupa przygotowała biznes plan działalności Eko Sphere w celu pozyskania preferencyjnego
finansowania dla eksporterĂłw w Kazachstanie
5) Docelowym planem Grupy Eko Export jest stworzenie Konsorcjum z duĹźymi podmiotami
działającymi od wielu lat na rynku mikrosfery. Aktualnie plan został uzupełniony o
dodatkowego partnera, którym została firma kazachska Metallogamma, z którą podpisano
wieloletnią umowę strategiczną . Główną wartością dodaną przez w/w firmę będzie
zapewnienie dostaw znacznych ilości mikrosfery do wspólnego przedsięwzięcia. Będzie to
możliwe w związku z posiadanymi długoletnimi umowami na wyłączność z największymi
elektrowniami w Kazachstanie. Konstrukcja docelowego Konsorcjum jest następująca:
a) Metallogamma – dostawy surowca – strona KZ – zapewnienie wieloletniego dostępu do
największych na świecie źródeł białej mikrosfery, załatwienie wszelkich formalności
związanych z otrzymaniem formalnych zgód i uzgodnień, załatwianie dostępu do specjalnej
strefy ekonomicznej oraz nadzoru inwestycyjnego
b) Eko Export – strona PL - zapewnienie „know how”, wykonanie niezbędnych projektów i
wyliczeń hydrostatycznych jak też zapewnienie sprzedaży całości produkcji na światowym
rynku.
c) Koncern z branży wypełniaczy – zapewnienie dodatkowego zbytu na 5 kontynentach dla
dużych nowych ilości pozyskanych mikrosfer.
32
21. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz
działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z
opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku
obrotowym
Perspektywa rozwoju działalności Emitenta.
A. Nasza strategia realizowana od wielu lat polegająca na inwestowaniu w nowoczesne
technologie przynosi juĹź wymierne efekty w postaci m.in. przewagi konkurencyjnej.
Aktualnie realizujemy dwa projekty z dofinansowaniem z Funduszy Europejskich:
1. „ Opracowanie innowacyjnego produktu o bardzo wysokiej wytrzymałości mechanicznej na
bazie mikrosfer”.
Celem projektu jest opracowanie technologii produkcji i wdrożenie innowacyjnego materiału pod
nazwą TytanSpheres, uzyskiwanego z dostępnych na rynku mikrosfer. Nowy produkt będzie spełniał
restrykcyjne wymagania jakościowe, co rozszerzy możliwości wykorzystania mikrosfer w przemyśle
wydobywczym. Jednym z podstawowych wymagań stawianych handlowym mikrosferom jest ich
wytrzymałość mechaniczna.
Uzyskanie innowacyjnego materiału pod nazwą TytanSpheres, cechującego się wyjątkowymi
parametrami fizykochemicznymi będzie wymagało przeprowadzenia prac badawczych .
Efektem przeprowadzonych badań będzie koncepcja modyfikacji procesu technologicznego
przygotowania oraz uszlachetniania surowca mikrosferowego pozwalającego uzyskać super
wytrzymały pod względem mechanicznym materiał – TytanSpheres.
Dofinansowanie projektu z UE: 1 320 309,18 PLN
W 2017 wykonaliśmy i oddaliśmy do użytkowania kolejne pomieszczenie laboratoryjne. Obecnie
zostaje ono wyposażane w urządzenia badawczo-pomiarowe. Całość wyposażenia została
zainstalowana w połowie 2018r. Liczba pracowników laboratorium wzrosła do 5 osób a praca
przebiega w systemie 2 zmianowym.
2. „Innowacyjny sposób przygotowania mikrosfer stosowanych w zaawansowanych
procesach technologicznych”
Projekt polega na zakupie środków trwałych celem wdrożenia innowacji procesowej, stanowiącej
podstawę projektowania i produkcji nowoczesnych "materiałów na miarę" oraz innowacji
produktowej - mikrosfer o parametrach dostosowanych do wymagań i oczekiwań odbiorców.
Wynikiem projektu będzie wdrożenie do sprzedaży mikrosfer o precyzyjnie definiowanych
właściwościach. Ostateczna realizacja projektu spowoduje wzrost konkurencyjności, stworzenie
nowych miejsc pracy, wejście na nowe rynki zbytu, zwiększenie poziomu sprzedaży na eksport.
Jedna z integralnych części procesu technologicznego tj. układ paletyzowania worków papierowych
20-25kg jest zrobotyzowana.
Celem projektu jest wdrożenie innowacyjnego procesu technologicznego, umożliwiającego
otrzymywanie mikrosfer ceramicznych o parametrach dostosowanych do wymagań stawianych przez
producentĂłw wyrobĂłw wytwarzanych w zaawansowanych procesach technologicznych.
33
Otrzymane dofinansowanie na projektu z UE: 375 tys. PLN
B. Zmniejszenie kosztĂłw produkcji.
Konieczność poszukiwania przez Grupę nowych rynków i branż w celu zdobycia nowych klientów jest
zawsze obarczone koniecznością poniesienia kosztów sprzedaży lub oferowanych rabatów. Zdobycie
nowych rynków zbytu wiąże się z dodatkowymi kosztami. W przypadku Grupy Eko Export kosztami
dotarcia do nowych klientów była obniżka cen sprzedaży w celu eliminacji konkurencji. Grupa Eko
Export w zakresie kosztów działalności zaczęło kierować się zasadą przywództwa kosztowego, która
w przyszłości ma doprowadzić do znacznej przewagi nad konkurencją. Jednak aktywne działania
Zarządu spółki przynoszą pozytywne efekty w postaci stałego zwiększania zapotrzebowania klientów
na mikrosferę, a negocjowane ceny sprzedaży mikrosfery dla nowych klientów stopniowo, już od
2018 roku ulegają wzrostowi, co potwierdzają przychody uzyskane w 2021 roku.
Analiza kosztów własnych sprzedaży Grupy wykazała, że koszty wytworzenia mikrosfer w Grupie Eko
Export (pozyskania i produkcji) w 2021 roku spadły w nieznacznym zakresie w stosunku do
analogicznego okresu 2020 roku, co głównie spowodowane było zmniejszonymi kosztami zakupu
surowcĂłw i towarĂłw.
Dodatkowo, koszt własny sprzedaży w sprawozdaniu skonsolidowanym jest obciążony kosztami
produkcji mikrosfer spółki zależnej Eko Sphere KZ. Po wyłączeniu wspólnych transakcji kupna
sprzedaży mikrosfery, koszty bezpośrednie zwiększają koszty wyprodukowania tony mikrosfery w
Grupie. Zakład w Astanie w 2021 roku miał ograniczoną zdolność produkcyjną spowodowaną
wprowadzeniem ograniczeń z tytułu Covid-19.
W/w wymienione czynniki są głównymi, które negatywnie wpływają na rentowność operacyjną
Grupy.
Podsumowując, w roku 2021 nastąpił :
1) 7% wzrost przychodĂłw ze sprzedaĹźy, pomimo ograniczenia produkcji oraz sprzedaĹźy z powodu
pandemii COVID-19 .
2) zmniejszenie kosztĂłw produkcji kaĹźdej sprzedanej tony mikrosfer,
3) Koszty sprzedaży i zarządu utrzymane zostały na podobnym poziomie
Zarząd wdrażając nową strategię sprzedażową dąży do realizacji w 2022 roku i latach następnych
następujących założeń:
1) odbudowy ora zwiększenia liczby zamówień
2) Stała dywersyfikacja klientów i branż, do których Grupa Eko Export będzie dostarczać mikrosferę,
3) Stopniowe zwiększanie cen sprzedaży mikrosfer do odbiorców, u których Grupa Eko Export jest już
stałym dostawcą.
Natomiast wdroĹźenie procesu zmniejszenie kosztĂłw produkcji ma za zadanie:
1) Stopniowe zmniejszanie udziału kosztów zarządu i sprzedaży w kosztach wytworzenia tony
mikrosfery,
2) Zmniejszanie kosztów pozyskania oraz produkcji mikrosfer. Minimalizację kosztów zakupu
surowców Grupa planuje osiągnąć poprzez znaczne zwiększenie udziału dostaw ze spółki zależnej Eko
Sphere taniego surowca w ogĂłlnej strukturze dostawcĂłw.
34
22. Informacje o Umowie z Biegłym Rewidentem
Zgodnie z decyzją Rady Nadzorczej Eko Export S.A. firmą audytorską wybraną do badania
sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Eko Export S.A.
za rok 2020 oraz do przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Eko Export S.A. za I półrocze 2020 jest firma audytorska PRO
AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. Umowa została podpisana w dniu 30.06.2020 r.
Informacja o wyborze biegłego rewidenta została opublikowana w raporcie bieżącym 18/2020 w dniu
30.06.2020 r.
Wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I
półrocze 2020 zostało wypłacone w wysokości 29 tys. zł netto powiększone o podatek VAT.
Wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I
półrocze 2021 zostało wypłacone w wysokości 29 tys. zł netto powiększone o podatek VAT.
Wynagrodzenie za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
2020 zostało ustalone w wysokości 56 tys. zł netto powiększone o podatek VAT.
Wynagrodzenie za badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
2021 zostało ustalone w wysokości 56 tys. zł netto powiększone o podatek VAT.
Emitent w 2021 roku podpisał umowę z firmą audytorska na wydanie opinii ze Sprawozdania Rady
Nadzorczej o wynagrodzeniach za lata 2019-2020. Wynagrodzenie z tego tytułu wyniosło 8 tys. zł
netto powiększone o podatek VAT.
Firma audytorska dokona rĂłwnieĹź badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego co do zgodności z wymogami Rozporządzenia „ESEF”. Wynagrodzenie w
kwocie 5 tys. zł powiększone o podatek VAT.
23. Pozostałe Informacje
23.1 Informacje o umowach mogących w przyszłości zmienić proporcje akcji i udziałów EKO
EXPORT S.A. posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i udziałowców
W dniu 15 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego Spółki Dominującej przez emisję
nowych akcji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 160.000 zł w drodze jednego lub
wielokrotnych podwyższeń kapitału zakładowego w granicach określonych powyżej (kapitał
docelowy).
Podwyższenie kapitału będzie miało wpływ na zmiany proporcji posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy.
Poza w/w transakcją nieznane są emitentowi żadne inne umowy w wyniku, których miałyby nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
23.2 Informacje o ograniczeniach dotyczących przenoszenia praw własności do akcji Spółki lub
wykonywania prawa głosu z tych akcji
W EKO EXPORT S.A. nie ma ograniczeń co do zmiany praw własności w stosunku do akcji Spółki.
Zbycie akcji imiennych na rzecz osoby nie wpisanej jako akcjonariusz do księgi akcyjnej wymaga
zgody Rady Nadzorczej. Nie występują też ograniczenia związane z wykonywaniem prawa głosu z
posiadanych akcji oraz akcji Spółki.
35
W dniu 21 grudnia 2018 roku został ustanowiony zastaw rejestrowy na akcjach spółki Eko Export S.A.
należących do Pana Zbigniewa Bokun, Pani Agnieszki Bokun i spółki DAZI Investment Sp. z o.o. Zastaw
rejestrowy stanowi zabezpieczenie umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A.
23.3 Informacja o transakcjach związanych z kontraktami walutowymi
W 2021 roku Grupa EKO EXPORT nie zawierała jakichkolwiek kontraktów walutowych (opcji, futures i
forward) lub innych transakcji z udziałem instrumentów finansowych oraz nie uczestniczyły w
transakcjach o podobnym charakterze.
23.4 Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
W 2021 roku nie nastąpiła zmiana w kapitale zakładowym Eko Export S.A.
23.5 Informacja o Realizacji Prognozy PrzychodĂłw ze SprzedaĹźy
Spółka Dominująca nie publikowała prognoz wyników na 2021 rok.
23.6 Zmiany w Podstawowych Zasadach Zarządzania Przedsiębiorstwami Grupy
W okresie 2021 roku nie wystąpiły istotne zmiany dotyczące podstawowych zasad zarządzania EKO
EXPORT S.A., jak i w spółkach wchodzących w tym okresie w skład jej Grupy Kapitałowej.
23.7 Informacje o Postępowaniach Przeciwko spółkom Grupy EKO EXPORT
W 2021 roku Grupa Eko Export było stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu
postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego
postepowania oraz stanowiska emitenta.
Sprawa z powództwa Zumir Microsphere Sp. o.o. z siedzibą w Kalkman o zapłatę kwoty 436.229 zł
przed Sądem Okręgowym w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy
W dniu 2 października 2020 r. Spółka Zumir Microsphere Sp. o.o. z siedzibą w Kalkman złożyła
do Sądu Okręgowego w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy pozew o zapłatę kwoty 436.229 zł. Na
skutek powyższego w dniu 15 stycznia 2021 r. został wydany nakaz zapłaty w postępowaniu
nakazowym (doręczony Spółce Eko Export S.A. w dniu 15 lutego 2021 r.).
Od nakazu tego Spółka Eko Export S.A. złożyła w dniu 26 lutego 2021 r. zarzuty wraz z wnioskiem o
ograniczenie zabezpieczenie na podstawie art. 492 § 2 k.p.c. Jednocześnie Spółka wystosowała pismo
do Komornika Sądowego przy Sądzie Rejonowym w Mikołowie z informacją o nieistnieniu
wierzytelności dochodzonej przez Zumir Microsphere Sp. o.o. Dodatkowo w dniu 5 marca 2021 r.
Spółka Eko Export S.A. złożyła wniosek do Sądu Okręgowego w Warszawie o uchylenie nakazu zapłaty
jako tytułu zabezpieczającego wraz z wnioskiem o przyspieszenie rozpoznania sprawy, ponowiony w
dniu 18 marca 2021 r.
Na skutek wniesionych zarzutów oraz dalszych pism Spółki, Sąd w dniu 22 marca 2021 r. wydał
postanowienie, w których uchylił nakaz zapłaty z dnia 15 stycznia 2021 r. oraz odrzucił pozew. Odpis
ww. postanowienia zostało doręczony Spółce Eko Export S.A. w dniu 28 kwietnia 2021 r.
36
W związku z otrzymaniem postanowienia, w dniu 28 kwietnia 2021 r. Spółka złożyła do Sądu
wniosek o jego uzasadnienie, a nadto w tym samym dniu wysłała pismo do komornika z informacją o
uchyleniu nakazu zapłaty i wnioskiem o zwolnienie zabezpieczenia.
Sprawa jest zakończona.
Sprawa z powództwa Zumir Microsphere Sp. o.o. z siedzibą w Kalkman o zapłatę kwoty 431 512 zł
(tj. 97 069 EUR) przed Warszawskim Sądem Arbitrażowym w Warszawie
W dniu 11 czerwca 2021 r. Spółka Zumir Microsphere Sp. o.o. z siedzibą w Kalkman złożyła do
Warszawskiego Sądu Arbitrażowego w Warszawie pozew o zapłatę kwoty 431 512 zł (tj. 97 069
euro). Spółka wniosła sprzeciw do Sądu. Trwa postepowanie dowodowe.
Sprawa z powództwa Too FAR Technology z siedzibą w Nursułtan o zapłatę kwoty 47 137 zł (tj. 10
300 EUR) przed Sądem Rejonowym w Bielsku-Białej
W dniu 21 października 2021 r. Spółka Too FAR Technology z siedzibą w Nursułtan złożyła do
Sądu Rejonowego w Bielsku-Białej VI Wydział Gospodarczy pozew o zapłatę kwoty 47 137 zł (tj. 10
300 euro). Na skutek powyższego w dniu 22 października 2021 r. został wydany nakaz zapłaty w
postępowaniu nakazowym (doręczony Spółce Eko Export S.A. w dniu 2 listopada 2021 r.). Od nakazu
tego Spółka Eko Export S.A. złożyła w dniu 10 listopada 2021 r. zarzuty. Trwa postępowanie
dowodowe. Sąd Rejonowy wyznaczył termin rozprawy na 22 kwietnia 2022 r.
Sprawa z powództwa G.A. ETON z siedzibą w Wieliczce o zapłatę kwoty 131 351,23 zł przed Sądem
Okręgowym w Krakowie
W dniu 10 listopada 2021 r. Spółka G.A. ETON z siedzibą w Wieliczce złożyła do Sądu Okręgowego
w Krakowie IX Wydział Gospodarczy pozew o zapłatę kwoty 131 351,23 zł. Na skutek powyższego w
dniu 10 lutego 2022 r. został wydany nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym (doręczony Spółce
Eko Export S.A. w dniu 28 lutego 2022 r.). Od nakazu tego Spółka Eko Export S.A. złożyła w dniu 24
marca 2022 r. zarzuty. Trwa postępowanie dowodowe.
23.8 Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe itp. ) tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na dzień 31.12.2021 r. Spółka Dominująca posiada udziały z podmiotem powiązanym Eko Sphere KZ
w wysokości 1 893,85 zł.
23.9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych
emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy
lub kooperacji.
Informacje o zawartych przez spółkę umowach zostały zawarte w pkt. 11. Opis Istotnych Zdarzeń, i
Istotnych Dokonań, Które Miały Miejsce w Roku 2021 i po Jego Zakończeniu do Dnia Przekazania
Raportu Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2021 rok.
37
23.10 Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań
Klienci oraz Dostawcy Emitenta maja zagwarantowane bezpieczeństwo zawieranych transakcji
zarówno w krótkim jak i długim okresie. W świetle zaprezentowanych poniżej wskaźników analizy
finansowej Grupa Eko Export znajduje się przejściowo, w słabszej niż w latach poprzednich kondycji
finansowej gwarantującej jednak zdolność realizacji długoterminowych kontraktów o znacznej
wartości. Skutecznie realizowana nowa strategia sprzedaży i przywództwa kosztowego pozwoli
zwiększyć przychody oraz zmniejszyć jednostkowy koszt wytworzenia mikrosfery, co spowoduje
zwiększenie rentowności i stabilizacje finansową.
Poniżej zaprezentowano wskaźniki działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej
Spółki.
Wskaźnik rentowności
Spółka utrzymuje wskaźniki rentowności w stosunku do 2020 roku zdecydowanie poprawiły się, lecz
nie osiągnęły jeszcze oczekiwanych przez Spółkę poziomów. Zarząd aktywnie działa w celu poprawy
rentowności działalności.
WyszczegĂłlnienie
2021
2020
Rentowność EBITDA
2,6%
2,4%
Rentowność brutto
-13,48%
-46,01%
Rentowność netto
-15,02%
-46,12%
Rentowność kapitałów własnych ROE
-17,89%
-43,97
Definicje wskaĹşnikĂłw finansowych:
→ rentowność EBITDA (stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów
ze sprzedaĹźy),
→ rentowność brutto (stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży),
→ rentowność netto (stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży),
→ rentowność kapitałów własnych ROE (stosunek zannualizowanego zysku netto do kapitałów
własnych przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej, obliczanych jako średnia z okresu
01.01.2021 - 31.12.2021),
Płynność
Optymalna wartość wskaźnika powinna znajdować się w przedziale 1,5 - 2,0. Wskaźniki płynności
bieżącej i szybkiej na poziomach wynosi odpowiednio 1 oraz 0,5. Wskaźnik płynności bieżący jest
wyższy niż za 12 m-cy roku ubiegłego, jednakże osiągane przez Spółkę wskaźniki płynności nie
osiągają optymalnych poziomów, ze względu na większy wzrost poziomu zobowiązań
krótkoterminowych (głównie kredytów) w stosunku do aktywów obrotowych.
38
WyszczegĂłlnienie
2021
2020
Wskaźnik płynności bieżącej
0,64
0,65
Wskaźnik płynności
podwyĹźszonej
0,09
0,14
→ wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe),
→ wskaźnik płynności podwyższonej ((aktywa obrotowe - zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe),
Zadłużenie
Wskaźniki zadłużenia ogólnego i kapitałów własnych w związku ze zwiększeniem wartości
finansowania bankowego uległy niewielkiemu pogorszeniu. Pomimo to wskaźniki zadłużenia
ogólnego utrzymują się na oczekiwanym, niskim poziomie.
Wysokość wskaźnika ogólnego zadłużenia mówi o utrzymaniu w Spółce umiarkowanego ryzyka
kredytowego i właściwym wykorzystaniu dźwigni finansowej.
Spółka dąży do uzyskania optymalnej struktury finansowania przy niskim średnioważonym koszcie
kapitału.
WyszczegĂłlnienie, dane w %
2021
2020
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
52,69%
48,20%
Wskaźnik zadłużenia
kapitałów własnych
111,37%
95,48%
→ wskaźnik ogólnego zadłużenia ( stosunek sumy zobowiązań długoterminowych i krótko-
terminowych do pasywów ogółem),
→ wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych (stosunek sumy zobowiązań długoterminowych i
krótkoterminowych do kapitałów własnych przypadających akcjonariuszom jednostki dominującej).
MarĹźa
Grupa Eko Export osiągnęła w 2021 roku marżę brutto na poziomie 11% przy 8% wartości uzyskanej
na koniec 2020 roku. Głównym powodem jest wzrost sprzedaży przy uzyskanych wyższych cenach
sprzedaĹźy produktĂłw, oraz przy nieznacznym spadku poziomu kosztĂłw produkcji, w stosunku do
analogicznego okresu 2020 roku. Wspomniane powody wpłynęły na polepszenie wskaźnika marży
netto, który zanotowała mniejszą niż w poprzednim roku stratę. Zarząd uważa, że poziom osiąganych
marż brutto i netto jest , szczególnie w okresie pandemii, zbyt niski i prowadzi aktywne działania w
celu ich zwiększenia (zmniejszenie kosztów własnych sprzedaży, wzrost przychodów oraz cen
sprzedaĹźy produktĂłw i towarĂłw).
WyszczegĂłlnienie
2021
2020
MarĹźa brutto
10,91%
7,59%
MarĹźa netto
-5,90%
-10,05%
→ marża brutto (stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży),
→ marża netto (stosunek zysku netto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży).
24. Dodatkowe Informacje do Sprawozdania
24.1. Przeliczenia wybranych danych finansowych
Dla celów przeliczenia prezentowanych danych na EUR zastosowano następujące kursy:
39
1. Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych:
 4,5775 - średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres
01.01 – 31.12.2021,
 4,4742 - średnia arytmetyczna średnich kursów NBP na koniec każdego miesiąca za okres
01.01 – 31.12.2020.
2. Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:
 4,5994 - kurs NBP z dnia 31.12.2021 r.
 4,6148 - kurs NBP z dnia 31.12.2020 r.
24.2. Zatrudnienie
W tabeli poniżej przedstawiono dane dotyczące przeciętnego zatrudnienia pracowników Grupy w
okresach sprawozdawczych:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zarząd
2
2
Administracja
19
19
Kontrola jakości/ laboratorium
5
5
Dział produkcji
25
24
RAZEM
51
50
25. Oświadczenie Grupy Kapitałowej na temat informacji niefinansowych
Grupa Kapitałowa Eko Export nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych,
z uwagi na fakt, iż nie przekroczyła wartości wskazanych w art. 49b ust. 1 Ustawy o Rachunkowości.
26. Podpisy osób odpowiedzialnych za sporządzenie sprawozdania
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Podpis
02.05.2022
Jacek Dziedzic
Prezes Zarządu