Poltreg_RR_2023-12-31

Roczny

raport nansowy

PolTREG Spółka Akcyjna

Gdańsk, 18 kwietnia 2024 roku

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023

Spis

treści

Wybrane dane nansowe

Sprawozdanie nansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

2023 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską

Sprawozdanie zcałkowitych dochodów

Sprawozdanie zsytuacji nansowej

2.1

2.2

Sprawozdanie ze zmian wkapitale własnym

Sprawozdanie zprzepływów pieniężnych

2.3

2.4

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia 11

Informacje ogólne

Podstawa sporządzenia sprawozdania

nansowego

Oświadczenie o zgodności

Data zatwierdzenia sprawozdania

nansowego za bieżący rok obrotowy

Data zatwierdzenia sprawozdania

nansowego za poprzedni rok obrotowy

Założenie kontynuacji działalności

Podstawy wyceny

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Dokonane osądy i oszacowania

Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Zapasy

Leasing

Aktywa nansowe

Zobowiązania nansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

Odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów nienansowych

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

Rezerwy

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Kapitał własny

Przychody

Przychody z tytułu odsetek

i dywidend

Dotacje

Podatek dochodowy

Podatek od towarów i usług

Segmenty operacyjne

3.2.1

3.2.2

3.2.3

3.2.4

3.2.5

3.2.6

3.2.7

3.3

3.3.1

3.3.2

3.3.3

3.3.4

3.3.5

3.1

3.2

3.3.6

3.3.7

3.3.8

3.3.9

3.3.10

3.3.11

3.3.12

3.3.13

3.3.14

3.3.15

3.3.16

3.3.17

3.3.18

3.3.19

Roczny raport finansowy2

PolTREG Spółka Akcyjna

Spis treści

5 Zatwierdzenie sprawozdania nansowego 76

Przychody ze sprzedaży

Koszty wg rodzaju

Pozostałe przychody operacyjne

Przychody i koszty nansowe

Podatek dochodowy

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Środki pieniężne oraz wyjaśnienia do

sprawozdania z przepływów pieniężnych

Kapitały

Strata na akcję

Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich

przez osoby zarządzające i nadzorujące

Dywidenda

Zobowiązania z tytułu leasingu

Pożyczki

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Rezerwy

Przychody przyszłych okresów

Klasykacja instrumentów nansowych

Transakcje z podmiotami powiązanymi

poprzez członków Zarządu i Rady

Nadzorczej

4.1

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

4.10

4.11

4.12

4.13

4.14

4.15

4.16

4.17

4.18

4.19

4.20

4.21

4.21.1

4.21.2

4.22

4.23

4.24

4.25

4.26

4.27

4.28

4.29

4.30

4.31

4.31.1

4.31.2

4.31.3

4.31.4

Wynagrodzenie głównej kadry

kierowniczej

Struktura zatrudnienia

Zarządzanie ryzykiem nansowym

Wspólne działania

Udzielone poręczenia i gwarancje

Postępowania toczące się przed sądem,

organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji

publicznej

Odpisy aktualizujące

Zmiany sposoby (metody) ustalania

wartości godziwej instrumentów

nansowych oraz zmiany w klasykacji

instrumentów nansowych

Zobowiązania i aktywa warunkowe

Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Wydarzenia po dacie bilansowej

Warunkowe przyznanie patentu przez

Urząd Patentów i Znaków Towarowych

Stanów Zjednoczonych w projekcie

leczenia cukrzycy typu 1

Zmiana w składzie Rady Nadzorczej

Otrzymanie zezwolenia na wytwarzanie

badanego produktu leczniczego

terapii zaawansowanej dla Wytwórni

Farmaceutycznej PolTREG S.A.

od Głównego Inspektoratu

Farmaceutycznego

Otrzymanie zgody na wytwarzanie

produktu leczniczego terapii

zaawansowanej - wyjątku szpitalnego

w Wytwórni Farmaceutycznej PolTREG

S.A. od Głównego Inspektoratu

Farmaceutycznego

4 Noty objaśniające 38

Roczny raport finansowy3

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Roczny raport finansowy

Wybrane dane nansowe

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Średnia w okresie sprawozdawczym 4,5284 4,6883

Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4,3480 4,6899

Stan na dzień

31.12.2023

(wtys. zł)

31.12.2022

(wtys. zł)

31.12.2023

wtys. EUR)

31.12.2022

(wtys. EUR)

Aktywa razem 127 098 123 307 29 231 26 292

Kapitał własny 87 517 101 042 20 128 21 545

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(wtys. zł)

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(wtys. zł)

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(wtys. EUR)

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(wtys. EUR)

Przychody ze sprzedaży 1 399 999 309 213

Pozostałe przychody operacyjne 2 579 3 832 570 817

Strata na działalności operacyjnej (16 862) (5 232) (3 724) (1 116)

Strata przed opodatkowaniem (13 551) (1 967) (2 992) (420)

Strata netto (13 551) (1 967) (2 992) (420)

Całkowite straty ogółem (13 551) (1 967) (2 992) (420)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 284) (8 602) (2 934) (1 835)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (31 572) (7 583) (6 972) (1 617)

Przepływy pieniężne netto z działalności nansowej 20 771 2 280 4 587 486

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych (24 085) (13 905) (5 319) (2 966)

Strata netto na jedna akcję (w złotych/EUR) - podstawowa (2,91) (0,42) (0,64) (0,09)

Strata netto na jedna akcję (w złotych/EUR) - rozwodniona (2,77) (0,40) (0,61) (0,09)

Wybrane dane nansowe

W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabeli „Wybrane dane nansowe” na EUR pozycje sprawozdania z sytuacji nansowej

przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs

stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego

okresu sprawozdawczego.

PolTREG Spółka Akcyjna

5 Roczny raport finansowy

PolTREG Spółka Akcyjna

6 Roczny raport finansowy

Roczne sprawozdanie

nansowe

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(wtys. zł)

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(wtys. zł)

Nota

Przychody ze sprzedaży 4.1 1 399 999

Amortyzacja 4.2 (1 051) (823)

Zużycie surowców i materiałów 4.2 (2 786) (1 123)

Usługi obce 4.2 (10 410) (4 081)

Świadczenia pracownicze 4.2 (5 316) (3 336)

Podatki i opłaty 4.2 (663) (462)

Pozostałe koszty rodzajowe 4.2 (594) (238)

Koszt własny razem (20 820) (10 063)

Strata na sprzedaży (19 421) (9 064)

Pozostałe przychody operacyjne 4.3 2 579 3 832

Pozostałe koszty operacyjne (20) -

Strata na działalności operacyjnej (16 862) (5 232)

Przychody nansowe 4.4 4 152 3 566

Koszty nansowe 4.4 (841) (301)

Strata przed opodatkowaniem (13 551) (1 967)

Strata netto (13 551) (1 967)

Inne całkowite dochody - -

Całkowite dochody ogółem (13 551) (1 967)

Strata przypadająca na jedną akcję

Podstawowa 4.12 (2,91) (0,42)

Rozwodniona 4.12 (2,77) (0,40)

2.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie nansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31

grudnia 2023 roku sporządzone według międzynarodowych

standardów sprawozdawczości nansowej zatwierdzonych

przez Unię Europejską

PolTREG Spółka Akcyjna

7 Roczny raport finansowy

Roczne sprawozdanie nansowe2

Stan na dzień

31.12.2023

(wtys. zł)

31.12.2022

(wtys. zł)

Nota

AKTYWA nota

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 4.7 46 387 15 191

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4.8 7 536 7 606

Wartości niematerialne 4.6 896 996

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.9 328 64

55 147 23 857

Aktywa obrotowe

Zapasy 415 83

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.9 5 585 9 331

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.10 65 951 90 036

71 951 99 450

Aktywa razem 127 098 123 307

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 4.11 466 466

Kapitał zapasowy 112 759 112 733

Zyski zatrzymane (25 708) (12 157)

87 517 101 042

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu 4.15 7 801 7 863

Przychody przyszłych okresów 4.19 12 498 -

Rezerwy 4.18 798 629

21 097 8 492

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.17 8 428 8 099

Zobowiązania z tytułu leasingu 4.15 393 27

Kredyty i pożyczki 4.16 - 9

Przychody przyszłych okresów 4.19 8 802 5 581

Rezerwy 4.18 861 57

18 484 13 773

Zobowiązania ogółem 39 581 22 265

Pasywa razem 127 098 123 307

2.2 Sprawozdanie zsytuacji nansowej

Roczny raport finansowy8

PolTREG Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie nansowe2

wtys. zl

Kapitał

podstawowy

Nota 4.11

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitały własne

ogółem

Stan na dzień 01.01.2023 466 112 733 (12 157) 101 042

Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (13 551) (13 551)

Program motywacyjny - 26 - 26

Stan na dzień 31.12.2023 466 112 759 (25 708) 87 517

Stan na dzień 01.01.2022 466 112 733 (10 190) 103 009

Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (1 967) (1 967)

Stan na dzień 31.12.2022 466 112 733 (12 157) 101 042

2.3 Sprawozdanie ze zmian wkapitale własnym

Zarząd proponuje pokryć stratę bieżącego okresu z zysków lat przyszłych.

Roczny raport finansowy9

PolTREG Spółka Akcyjna

Roczne sprawozdanie nansowe2

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

(wtys. zł)

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(wtys. zł)

Nota

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Strata przed opodatkowaniem (13 551) (1 967)

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 4.2 1 051 823

Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych 3 481 (7 379)

Zmiana stanu zapasów (332) (83)

Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 4.10 389 692

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 4.10 (5 553) 76

Zmiana stanu rezerw 973 (948)

Koszty odsetek dotyczące działalności nansowej 834 284

Różnice kursowe dotyczące działalności nansowej 4.4 (604) (100)

Program motywacyjny 4.11 26 -

Pozostałe 2 -

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 284) (8 602)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wydatki na zakup majątku trwałego (31 572) (7 583)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (31 572) (7 583)

Przepływy pieniężne z działalności nansowej

Wpływy z tytułu dotacji* 4.10 21 272 2 534

Spłata pożyczek (9) (18)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (214) (160)

Spłata odsetek (278) (76)

Przepływy pieniężne z działalności nansowej 20 771 2 280

Zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (24 085) (13 905)

Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4.10 90 036 103 941

Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 65 951 90 036

2.4 Sprawozdanie zprzepływów pieniężnych

*W poprzednich okresach Spółka prezentowała wpływy z dotacji przeznaczone na nabycie środków trwałych jako wpływy z działalności inwestycyjnej, a wpływy z dotacji dotyczące pokrycia

bieżących kosztów operacyjnych – w działalności operacyjnej. W bieżącym okresie Spółka prezentuje wszystkie wpływy z tytułu dotacji w działalności nansowej. Odpowiednia korekta została

również wprowadzona dla danych porównawczych – wszystkie wpływy z tytułu dotacji zakwalikowano do działalności nansowej.

Roczny raport finansowy10

PolTREG Spółka Akcyjna

11 Roczny raport finansowy

Dodatkowe informacje

i objaśnienia

Dodatkowe informacje

i objaśnienia

3.1 Informacje ogólne

PolTREG S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona poprzez przekształcenie Spółki pod

nazwą PolTREG Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Zmiana była uchwalona na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników PolTREG

Sp. z o.o. w sprawie przekształcenia Spółki w Spółkę Akcyjną z dnia 7 września 2016 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta

Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000637215. Spółce

nadano numer statystyczny REGON 361945318 oraz NIP 9571079577.

Sprawozdanie nansowe PolTREG S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane

porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta.

→ Siedziba Spółki mieści się przy

ul. Botanicznej 20, 80-298 Gdańsk.

→ Spółka została utworzona na czas nieokreślony.

→ Spółka nie posiada oddziałów.

→ Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie

tworzy grupy kapitałowej, nie istnieje żaden podmiot

zależny od Spółki.

→ W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca

zmiany w podstawowych zasadach zarządzania

przedsiębiorstwem Spółki.

PolTREG S.A. („Spółka”, „Jednostka”) jest innowacyjną rmą

biotechnologiczną rozwijającą terapie z wykorzystaniem

komórek T-regulatorowych (TREGS) na zaawansowanym

etapie klinicznym, które celują w niezaspokojone potrzeby

medyczne w obszarze autoimmunologii – m.in. leczenie

cukrzycy typu 1 oraz stwardnienia rozsianego.

PolTREG Spółka Akcyjna

12 Roczny raport finansowy

3.2 Podstawa sporządzenia sprawozdania nansowego

3.2.1 Oświadczenie o zgodności

Roczne jednostkowe sprawozdanie nansowe („sprawozdanie nansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.

Roczne sprawozdanie Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku było pierwszym pełnym sprawozdaniem

nansowym sporządzonym zgodnie ze standardami MSSF, zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które

oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez

Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.

3.2.2

3.2.3

3.2.4

Data zatwierdzenia sprawozdania nansowego za bieżący rok obrotowy

Data zatwierdzenia sprawozdania nansowego za poprzedni rok obrotowy

Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie nansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 18 kwietnia 2024 r.

Sprawozdanie nansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 20 kwietnia 2023 roku oraz Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy w dniu 26 czerwca 2023 roku.

Sprawozdanie nansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć

przyszłości tj. w szczególności przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nie zidentykowano okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Roczny raport finansowy13

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

3.2.5 Podstawy wyceny

Sprawozdania nansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

3.2.6 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu nansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej

dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”), czyli złotego polskiego. Dane

w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) nansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości

aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości

godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty

wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem

zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub

stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego

(1)

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

EUR 4,3480 4,6899

USD 3,9350 4,4018

Średnia w okresie sprawozdawczym

(2)

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

EUR 4,5284 4,6883

USD 4,1823 4,4679

(1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na ostatni dzień okresu sprawozdawczego

(2) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego

Roczny raport finansowy14

PolTREG Spółka Akcyjna

Sporządzenie sprawozdania nansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na

stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w sprawozdaniu nansowym. Rzeczywiste

wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.

Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania nansowego,

są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach

uzupełniających do sprawozdania nansowego, które stanowią jego integralną część.

Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej werykacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co

do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.

Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na

dzień bilansowy:

→ utrata wartości aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane, przeprowadza

test na utratę ich wartości. W trakcie przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości

aktywów, analizy przesłanek mogących świadczyć o wystąpieniu utraty wartości, Zarząd Spółki przeanalizował m.in.

dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej jak i czynniki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji.

Nie zidentykowano przesłanek utraty wartości.

→ utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności

handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie

podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat

kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku

podmiotów publicznych ryzyko niewypłacalności wynosi zero (zobowiązania gwarantowane przez jednostki budżetowe).

→ stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje werykacji

przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

→ szacunki dotyczące leasingu

Kluczowe szacunki związane z leasingiem obejmują: ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy, ustalenie

okresu leasingu (umowy na czas nieokreślony) oraz założenia dotyczące wykupu lub braku wykupu środków trwałych.

→ składnik aktywów ztytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter

i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do

opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg

Dodatkowe informacje i objaśnienia3

3.2.7 Dokonane osądy i oszacowania

Roczny raport finansowy15

PolTREG Spółka Akcyjna

podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do

opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne

dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

→ wycena płatności realizowanych w formie akcji własnych Spółki

Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez

odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych

instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są

dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane. Wycena do wartości godziwej

programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień. Do wyceny

wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Spółka szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem

B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Spółka rozważa następujące czynniki:

Dodatkowe informacje i objaśnienia

• Zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych

notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność

stosowana jest dostępna;

• Historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna

z oczekiwanym okresem trwania opcji;

• Czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką

historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu;

• Tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne

czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej;

• Właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres.

Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania.

Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w nocie nr 4.11 Kapitały.

→ niepewność związana zrozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych

z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów

odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie.

Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej

przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem

kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania

podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko

podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty

prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach nansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji

organu kontroli podatkowej. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę

opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając

ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie

organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia

uwzględniając ocenę niepewności. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej

lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania

(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe

i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu

podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania

Roczny raport finansowy16

PolTREG Spółka Akcyjna

i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich

informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do

kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym

podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem

jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki

niepewność może się zmaterializować:

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

W Spółce nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych kwot prezentowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych,

które miały istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości RMSR i są zatwierdzone przez Unię Europejską które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się

1 stycznia.

→ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia

25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub

później.

→ Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

→ Zmiana do MSR 8, Denicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej

dacie.

→ Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji zostały

opublikowane 7 maja 2021 roku - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później.

→ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze

(opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później.

Standardy i interpretacja, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

Niniejsze sprawozdanie nansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na

zatwierdzenie przez Unię Europejską.

→ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji

Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu

w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nansowego niezatwierdzony przez UE – mający

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

→ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką

3.3

Roczny raport finansowy17

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do

zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez

RMSR na czas nieokreślony;

→ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań nansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe

oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania

długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku

oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nansowego niezatwierdzone przez UE

– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

→ Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22

września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nansowego niezatwierdzone przez UE – mająca

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

→ Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty nansowe: Ujawnianie informacji:

Umowy nansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania nansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2024 lub później;

→ Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15

sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nansowego niezatwierdzone przez UE – mająca

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Spółka jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów, interpretacji i zmian do standardów.

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:

→ które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów

i świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach

administracyjnych, oraz

→ którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy

amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują

środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie i stanowią środki wykorzystywane przy

dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich,

a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na

zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu, kiedy rzeczowe

aktywa trwałe są dostępne do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej,

jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych

aktywów trwałych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami

importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się

bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do

rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych

3.3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Roczny raport finansowy18

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:

→ Urządzenia techniczne i maszyny: 4 lata;

→ Inwestycje w obcych środkach trwałych: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową (zakładającą stosowanie stałych odpisów amortyzacyjnych na

przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów przy niezmienionej wartości końcowej). Zastosowana metoda amortyzacji

odzwierciedla tryb konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów.

Metoda amortyzacji zastosowana do rzeczowych aktywów trwałych werykowana jest, co najmniej na koniec każdego okresu

sprawozdawczego i jeżeli nastąpiła istotna zmiana w oczekiwanym trybie konsumowania przez jednostkę gospodarczą korzyści

ekonomicznych ze składnika aktywów, metoda amortyzacji ulega zmianie w zakresie odzwierciedlającym tę zmianę. Zmiana

metody amortyzacji zostaje ujęta jako zmiana wartości szacunkowych, tj. prospektywnie od momentu werykacji.

w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia

pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez jednostkę i okresowo werykowanego okresu użytkowania

składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest

do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasykowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu,

wartość końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany.

Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentykowania niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający postaci

zycznej. Aby być rozpoznanym jako element wartości niematerialnych składnik aktywów musi spełniać następujące kryteria:

→ składnik aktywów musi być identykowalny;

→ jednostka musi mieć nad nim kontrolę;

→ składnik aktywów musi być zdolny do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych;

→ musi istnieć możliwość dokonania wiarygodnej wyceny składnika aktywów.

Składnik aktywów spełnia kryterium identykowalności zawarte w denicji składnika wartości niematerialnych, jeśli:

→ można go wyodrębnić, tzn. można go wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać,

licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też łącznie z powiązaną

z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem, lub

→ wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są one zbywalne lub możliwe do

wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Spółka kontroluje składnik aktywów, jeżeli jest uprawniona do uzyskiwania przyszłych korzyści ekonomicznych powstających za

przyczyną danego środka i jest w stanie ograniczyć dostęp do tych korzyści osobom trzecim. Zdolność Spółki do kontrolowania

przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika wartości niematerialnych zazwyczaj wynika z tytułu prawnego, który może

podlegać egzekucji na drodze sądowej. Przy braku tytułu prawnego trudniej jest udowodnić sprawowanie kontroli. Jednak

możliwość prawnego wyegzekwowania tytułu nie jest warunkiem koniecznym kontroli, ponieważ jednostka może kontrolować

przyszłe korzyści ekonomiczne również w inny sposób.

3.3.2 Wartości niematerialne

Roczny raport finansowy19

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Przyszłe korzyści ekonomiczne osiągane ze składnika wartości niematerialnych mogą obejmować przychody ze sprzedaży

produktów lub usług, oszczędności kosztów lub inne korzyści wynikające z używania składnika aktywów przez jednostkę. Na

przykład wykorzystanie własności intelektualnej w procesie produkcyjnym może raczej służyć obniżeniu przyszłych kosztów

produkcji niż zwiększeniu przyszłych przychodów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu

składnik wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną

kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Składniki wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji, podczas gdy składniki

wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ocenie podlega, czy okres

użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony

- jaka jest jego długość lub liczba jednostek produkcji lub podobnych jednostek tworząca ten okres. Jednostka uznaje, że

składnik wartości niematerialnych posiada nieokreślony okres użytkowania, jeżeli z analizy wszystkich istotnych czynników

wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów

będzie generował wpływy pieniężne netto dla jednostki.

Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:

→ zakończone prace rozwojowe: 2 lata;

→ autorskie prawa majątkowe - licencje: od 2 do 5 lat.

Okres i metodę amortyzacji składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania werykuje się co najmniej

na koniec każdego roku obrotowego. Jeśli oczekiwany okres użytkowania składnika aktywów różni się znacząco od poprzednich

szacunków, odpowiednio zmienia się okres amortyzacji. Jeśli nastąpiła zmiana oczekiwanego sposobu czerpania korzyści

ekonomicznych ze składnika aktywów, zmienia się metodę amortyzacji, aby odzwierciedlić tę zmianę. Tego typu zmiany ujmuje

się jako zmiany wartości szacunkowych zgodnie z dotyczącymi ich zasadami.

W trakcie użytkowania składnika wartości niematerialnych może okazać się, że szacunek okresu użytkowania nie jest odpowiedni.

Na przykład ujęcie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości może wskazywać na potrzebę zmiany okresu amortyzacji.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych poniesione przed

rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych,

jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

→ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do

użytkowania lub sprzedaży;

→ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

→ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

→ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne.

Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych

lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Spółkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;

→ dostępność stosownych środków technicznych, nansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych

oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

→ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować

temu składnikowi wartości niematerialnych.

Roczny raport finansowy20

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

3.3.3 Zapasy

Zapasy to aktywa:

→ przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;

→ będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub

→ mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności

od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie:

→ koszty zakupu;

→ inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do

odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku

oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy

określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów tylko w takim zakresie, w jakim ponosi się je celem

doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów innych niż te, które są ujmowane za pomocą metody szczegółowej identykacji,

ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO). Zgodnie z metodą FIFO przyjmuje się, że pozycje

zapasów zakupione jako pierwsze sprzedaje się w pierwszej kolejności i, w konsekwencji, pozycje pozostające w zapasach na

koniec okresu są pozycjami zakupionymi bądź wyprodukowanymi najpóźniej.

Roczny raport finansowy21

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

3.3.4 Leasing

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera

leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentykowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za

wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych

oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do

użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

→ Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy

składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu,

pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek

aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych

zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych

zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile

Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte

aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres

użytkowania lub okres leasingu.

→ Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe

opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu

lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe

obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez

Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość

wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane

jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej

opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy

procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje

zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa

zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych

opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

→ Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu

(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka

stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu

krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania

leasingu.

Roczny raport finansowy22

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Aktywa nansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów nansowych jest klasykowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są

następujące dwa warunki:

→ aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania

przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

→ jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie

spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasykuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa nansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem

metody efektywnej stopy procentowej. Przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej jednostka określa opłaty

stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej instrumentu nansowego. Opis opłat za usługi nansowe nie może

wskazywać charakteru i przedmiotu świadczonych usług. Opłaty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej

instrumentu nansowego są traktowane jako korekta efektywnej stopy procentowej, chyba że instrument nansowy jest

wyceniany w wartości godziwej, a zmiana wartości godziwej jest ujmowana w wyniku nansowym. W takich przypadkach

opłaty są ujmowane jako przychód lub koszt w momencie początkowego ujęcia danego instrumentu. Przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej jednostka zasadniczo dokonuje amortyzacji wszelkich opłat, punktów zapłaconych lub

otrzymanych, kosztów transakcyjnych oraz pozostałych premii lub dyskonta, uwzględnionych w kalkulacji efektywnej stopy

procentowej, w oczekiwanym okresie życia instrumentu nansowego.

Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu

3.3.5 Aktywa nansowe

Aktywa nansowe klasykowane są w następujących kategoriach:

→ wyceniane w zamortyzowanym koszcie;

→ wyceniane w wartości godziwej przez wynik nansowy;

→ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Spółka dokonuje klasykacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego

zarządzania grupami aktywów nansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika

aktywów nansowych. Klasykacja aktywów nansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być

zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami nansowymi. Do zasadniczych modeli

zarządzania aktywami nansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model

utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający

utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia).

Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa nansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu

biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu

otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.

Aktywa nansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów

lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo

całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

Roczny raport finansowy23

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość

oczekiwanych strat kredytowych.

Aktywa nansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik nansowy

Do krótkoterminowych aktywów nansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik nansowy zaliczane są aktywa

nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa

nansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty

z wyceny aktywów nansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach nansowych.

Aktywa nansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasykowane przez

Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy

z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Spółka ujmuje jako

przychód w wyniku nansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalikowała aktywów nansowych do tej kategorii.

3.3.6 Zobowiązania nansowe

Zobowiązania nansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik nansowy obejmują zobowiązania nansowe przeznaczone

do obrotu oraz zobowiązania nansowe pierwotnie zakwalikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik

nansowy. Zobowiązania nansowe są klasykowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży

w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasykowane jako

przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku żadne zobowiązania nansowe nie zostały zakwalikowanie do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik nansowy (podobnie jak na dzień 31 grudnia 2022 roku). Zobowiązania nansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik nansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy

bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub

stracie jako koszty lub przychody nansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań

nansowych pierwotnie zakwalikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik nansowy, które ujmuje

się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inne zobowiązania nansowe niebędące instrumentami nansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik nansowy,

są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie nansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony

w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania nansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub

oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania nansowego zamortyzowanym

kosztem.

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Roczny raport finansowy24

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane

z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia

metodą efektywnej stopy procentowej.

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki instrumenty kapitałowe to instrumenty uprawniające do udziału końcowego

(rezydualnego) w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Z tej przyczyny, kiedy w momencie początkowego

ujęcia bilansowa wartość złożonego instrumentu nansowego jest przypisywana do składników: kapitałowego i zobowiązaniowego,

instrument kapitałowy przyjmuje wartość końcowej (rezydualnej) kwoty pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego

instrumentu odrębnie ustalonej wartości składnika zobowiązaniowego. Wartość jakiejkolwiek cechy pochodnej (np. opcji kupna),

wbudowanej w złożony instrument nansowy, innej niż składnik kapitałowy (np. opcja zamiany na udziały), jest włączana do

składnika zobowiązaniowego. W momencie początkowego ujęcia suma bilansowych wartości składników: zobowiązaniowego

i kapitałowego, jest zawsze równa wartości godziwej, która byłaby przypisana instrumentowi jako całości. Odrębne początkowe

ujęcie składników instrumentu nie powoduje powstania zysków ani strat.

Spółka w pierwszej kolejności ustaliła bilansową wartość składnika zobowiązaniowego (w tym jakiejkolwiek wbudowanej innej niż

kapitałowa cechy pochodnej) w drodze wyceny wartości godziwej podobnego zobowiązania, z którym nie jest związany składnik

kapitałowy. Wartość bilansowa składnika kapitałowego, reprezentowanego przez opcję zamiany instrumentu na akcje, została

ustalona w drugiej kolejności przez odjęcie wartości godziwej zobowiązania nansowego od wartości godziwej złożonego

instrumentu nansowego jako całości.

Zmiana warunków umownych

W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania nansowego Spółka analizuje, czy modykacja przepływów pieniężnych

miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentykowania istotnej

modykacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania nansowego.

W okresach objętych sprawozdaniem nie miały miejsca istotne zmiany warunków umownych.

Za istotną modykację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających

z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy

zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych

przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania nansowego.

Niezależnie od kryterium ilościowego, modykacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach:

→ przewalutowanie zobowiązania nansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,

→ zamiana kredytodawcy;

→ istotne wydłużenie okresu nansowania w stosunku do pierwotnego okresu nansowania;

→ zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót;

→ zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu nansowego.

Istotną modykację zobowiązania nansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania nansowego i ujęcie

nowego zobowiązania nansowego.

W przypadku modykacji warunków umownych zobowiązania nansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania

Roczny raport finansowy25

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku nansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę

pomiędzy wartością bieżącą zmodykowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem

oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych

W przypadku zobowiązań nansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające

odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej.

W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania nansowego (z wyłączeniem zmian

dotyczących modykacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania

nansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające

z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania nansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą

szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej

stopy procentowej instrumentu nansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku nansowym.

Wbudowane instrumenty pochodne

Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów objętym zakresem standardu MSSF 9, Spółka

stosuje wymogi MSSF 9 dotyczące klasykacji aktywów nansowych do całego kontraktu hybrydowego.

Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą, która nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF 9, wówczas

wbudowany instrument pochodny oddziela się od umowy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny zgodnie z zasadami

MSSF 9 wtedy i tylko wtedy, gdy:

→ cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane

z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej;

→ samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby

denicję instrumentu pochodnego; oraz

→ kontrakt hybrydowy nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku

nansowym (tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie nansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik nansowy, nie jest oddzielany).

Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są

uznane za instrumenty zabezpieczające.

Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle

powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również

sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji nienansowych

na rynku dla danej transakcji.

Oceny czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Spółka dokonuje na moment jego początkowego ujęcia.

Roczny raport finansowy26

PolTREG Spółka Akcyjna

3.3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem

odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody nansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności należności budżetowe z tytułu podatków, z wyjątkiem należności z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Zaliczki są prezentowane zgodnie

z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne

zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów nienansowych, z wyjątkiem należności z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Odpisy z tytułu utraty wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składników

aktywów nansowych niewycenianych według wartości godziwej przez wynik nansowy.

Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów nansowych stosuje następujące podejścia:

→ podejście ogólne;

→ podejście uproszczone.

Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów nansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody

całkowite oraz do aktywów nansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw

i usług. W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów nansowych na bazie 3-stopniowego

modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów nansowych od momentu ich początkowego ujęcia. Jeżeli, ryzyko

kredytowe danych aktywów nansowych nie wzrosło znacznie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje

odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentykowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego aktywów nansowych (stopień 2 i 3), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów

nansowych. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka

kredytowego posiadanych aktywów nansowych.

Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów nansowych w sposób uwzględniający:

→ nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

→ wartość pieniądza w czasie; oraz

→ racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień

sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków

gospodarczych.

Dokonując wyceny oczekiwanych strat kredytowych, jednostka nie musi określać wszelkich możliwych scenariuszy. Jednostka

ocenia jednak ryzyko lub prawdopodobieństwo wystąpienia straty kredytowej, uwzględniając możliwość wystąpienia straty

kredytowej oraz możliwość niewystąpienia straty kredytowej, nawet jeżeli prawdopodobieństwo wystąpienia strat kredytowych

jest bardzo niskie.

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Roczny raport finansowy27

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

3.3.8 Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów nienansowych

Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną

tego składnika aktywów.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do:

→ przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych

o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do

użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może

zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany

każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę

wartości w różnych terminach. Jednakże, jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu

bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości

przed końcem bieżącego okresu rocznego;

→ przeprowadzania corocznie testu na utratę wartości rmy przejętej w wyniku połączenia jednostek gospodarczych.

Jeśli istnieją jakiekolwiek przesłanki świadczące o tym, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej wartości, szacuje się

wartość odzyskiwalną tego pojedynczego składnika aktywów. Jeśli oszacowanie wartości odzyskiwalnej pojedynczego składnika

aktywów nie jest możliwe, jednostka ustala wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należy

dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne danego składnika aktywów).

Wartość odzyskiwalna aktywów deniowana jest jako większa z ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia

do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa

składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata

bieżącego okresu.

Odpis wartości rmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty

wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem

sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący

z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis

z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania

umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe, a nie dłuższy

okres, nawet jeżeli taki dłuższy okres jest zgodny z praktyką biznesową.

Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu nansowania, Spółka w tym zakresie

stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia, a odpis z tytułu utraty wartości

należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu

nansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście

indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka dokonuje regularnego

przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice

między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany

na każdy dzień sprawozdawczy.

Roczny raport finansowy28

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

3.3.9 Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze obejmują:

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu

miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi

pracę, takie jak:

→ wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenie społeczne;

→ płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe;

→ wypłaty z zysku i premie; oraz

→ świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie

przekazane lub dotowane dobra lub usługi) dla obecnych pracowników;

Świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak:

→ świadczenia emerytalne (na przykład emerytury i ryczałtowe odprawy emerytalne); oraz

→ inne świadczenia po okresie zatrudnienia, takie jak ubezpieczenie na życie po okresie zatrudnienia oraz

opieka medyczna po okresie zatrudnienia;

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze, w tym:

→ długoterminowe płatne nieobecności, takie jak urlop udzielany z tytułu długiego stażu pracy lub urlop

naukowy;

→ nagrody jubileuszowe i inne świadczenia z tytułu długiego stażu pracy; oraz

→ długoterminowe renty inwalidzkie;

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Kapitałowe świadczenia pracownicze

Roczny raport finansowy29

PolTREG Spółka Akcyjna

Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń jednostki oferowanych w zamian za pracę wykonaną przez pracowników

lub z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku

pracy), które podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca rocznego okresu sprawozdawczego,

w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.

Świadczenia po okresie zatrudnienia to świadczenia pracownicze (inne niż świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

i krótkoterminowe świadczenia pracownicze), które są należne po zakończeniu zatrudnienia.

Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje własne i inne

instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę, które spełniają kryteria MSSF 2 programu rozliczanego w instrumentach

kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu

nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat

oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały.

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to wszystkie świadczenia pracownicze inne niż krótkoterminowe świadczenia

pracownicze, świadczenia po okresie zatrudnienia i świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące

w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego.

W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie

okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez

koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.

Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, jeśli podlegają w całości rozliczeniu przed upływem dwunastu miesięcy od końca

rocznego okresu sprawozdawczego, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę, obejmują:

→ wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne;

→ płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia lekarskie;

→ wypłaty z zysku i premie; oraz

→ świadczenia niepieniężne (takie jak opieka medyczna, zakwaterowanie, samochody i inne nieodpłatnie przekazane lub

dotowane rzeczy lub usługi) dla aktualnie zatrudnionych pracowników.

Jeśli pracownik wykonywał pracę na rzecz Spółki w ciągu okresu obrotowego, Spółka powinna ująć przewidywaną

niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, które zostaną wypłacone w zamian za tę pracę:

→ jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów), po potrąceniu wszelkich kwot już zapłaconych. Jeśli

kwota już zapłacona przekracza niezdyskontowaną wartość świadczeń, jednostka powinna ująć tę nadwyżkę jako składnik

aktywów (czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów), jeżeli takie opłacenie kosztów z góry doprowadzi, na przykład, do

obniżenia przyszłych płatności lub ich refundacji;

→ jako koszty, lub w koszcie wytworzenia składnika aktywów (na przykład Zapasy, Wartości niematerialne czy Rzeczowe

aktywa trwałe).

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Roczny raport finansowy30

PolTREG Spółka Akcyjna

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty, powiększonej o ewentualne

należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla

danej waluty przez NBP.

Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony

złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia w pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane

według poniższych zasad:

→ na bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych;

→ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych

odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku przy naliczaniu odsetek uwzględnia się inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać

naliczone.

Bierne rozliczenia międzyokresowe są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały otrzymane/

wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi

pracownikom. Mimo iż czasami konieczne jest oszacowanie kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych biernych,

stopień niepewności jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.

Stopień niepewności w przypadku konieczności oszacowania kwoty lub terminu zapłaty rozliczeń międzyokresowych biernych

jest na ogół znacznie mniejszy niż w przypadku rezerw.

Kwota, na którą tworzone jest rozliczenie międzyokresowe bierne, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych

do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Przy ustalaniu tego zobowiązania powinno ustalać się

uznane zwyczaje handlowe.

Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych mogą następować stosownie do upływu czasu.

Zobowiązania ujęte jako rozliczenia międzyokresowe bierne zwiększają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono,

że zobowiązanie te nie powstały.

Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany

obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie

z wypływem korzyści ekonomicznych. Jeśli warunki te nie są spełnione, nie tworzy się rezerwy.

Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

3.3.10

3.3.11

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Rezerwy

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Roczny raport finansowy31

PolTREG Spółka Akcyjna

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe

o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych

powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących w sytuacji,

gdy kredyty w rachunkach bieżących stanowią element zarządzania środkami pieniężnymi Spółki, a nie źródło nansowania.

Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie

ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Należy podać stosowny kurs wyceny. Różnice kursowe z wyceny

środków pieniężnych należy zaliczyć do przychodów lub kosztów nansowych. Różnice kursowe związane z tymi samymi saldami

należy prezentować netto.

3.3.12 Środki pieniężne i ekwiwalenty

obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego zdarzeniom

i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.

Najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku jest kwota, jaką zgodnie

z racjonalnymi przesłankami zapłacone byłyby w ramach wypełnienia obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego lub w celu

przeniesienia go na stronę trzecią na ten sam dzień. Często wypełnienie obowiązku lub jego przeniesienie na koniec okresu

sprawozdawczego jest niemożliwe lub nadmiernie kosztowne. Jednak szacunek kwoty, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami

zapłacono by w ramach wypełnienia obowiązku lub zapłaciłaby za przeniesienie tego obowiązku na stronę trzecią, stanowi

najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Szacunki wyniku oraz skutku nansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa jednostki, wspomaganego

dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz w niektórych przypadkach raportami niezależnych

ekspertów. Rozważane dowody obejmują wszelkie dodatkowe dowody powstałe w wyniku zdarzeń następujących po zakończeniu

okresu sprawozdawczego.

Rezerwę wycenia się przed uwzględnieniem podatku, ponieważ konsekwencje podatkowe rezerwy oraz jej zmian są ujmowane

w innej pozycji sprawozdania nansowego.

Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które, jak się

oczekuje, będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

Ze względu na problematykę wartości pieniądza w czasie rezerwy dotyczące wypływów środków pieniężnych, który nastąpi

tuż po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są bardziej obciążające niż rezerwy dotyczące wypływów środków pieniężnych

w tej samej kwocie następujących później. Rezerwy są zatem dyskontowane, jeśli skutek tego działania jest istotny. Stopę

dyskontową (lub stopy) ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla się bieżącą ocenę rynkową dotyczącą wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka właściwego dla zobowiązania. Stopy dyskontowej (stóp dyskontowych) nie obciąża ryzyko, o które

skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych.

Jeśli Spółka jest stroną umowy rodzącej obciążenia, obecny obowiązek wynikający z umowy ujmuje się i wycenia jako rezerwę.

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Roczny raport finansowy32

PolTREG Spółka Akcyjna

3.3.13 Kapitał własny

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Kapitał własny w sprawozdaniu nansowym Spółki stanowią:

→ kapitał podstawowy/zakładowy wykazywany według wartości nominalnej, określony w statucie, wpisany we właściwym

rejestrze sądowym;

→ kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych;

→ zyski zatrzymane, na które składają się zyski zatrzymane z lat ubiegłych (zyski lub straty) oraz zysk lub strata bieżącego

okresu.

Kapitał podstawowy Spółki wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem Spółki według wartości nominalnej. Jeżeli akcje są

obejmowane po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżkę przelewa się do kapitału zapasowego.

Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest:

→ z odpisów z zysku;

→ nadwyżki osiągnięte przy emisji udziałów powyżej ich wartości nominalnej pozostałe po pokryciu kosztów emisji;

→ z nadwyżki ceny sprzedaży udziałów własnych nad kosztem ich nabycia.

O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie ze Statutem. O użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.

Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza między innymi kapitał utworzony decyzją Walnego Zgromadzenia na nabycie udziałów

własnych oraz wycenę części kapitałowej obligacji zamiennych na akcje.

W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje także kapitał uzyskany z emisji udziałów, po pomniejszeniu o koszty emisji do momentu

dokonania rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy. Po dokonaniu rejestracji wartość nominalna

zarejestrowanych udziałów odnoszona jest na kapitał zakładowy, natomiast nadwyżka osiągnięta przy emisji udziałów powyżej

ich wartości nominalnej, pozostała po pokryciu kosztów emisji, odnoszona jest na kapitał zapasowy.

Zyski (straty) zatrzymane niepodlegające podziałowi to kwoty, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy. Dywidendy

ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

Całkowite dochody ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu

sprawozdawczego na skutek transakcji innych niż transakcje zawierane z właścicielami

występującymi w charakterze udziałowców. Obejmują wszystkie składniki zysków i strat

oraz innych całkowitych dochodów.

Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasykowania), które nie

zostały ujęte jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF.

Roczny raport finansowy33

PolTREG Spółka Akcyjna

Spółka zastosowała MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Standard ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania

przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie

z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Nowy standard

zastępuje wszystkie dotychczasowe wymogi dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. Model Pięciu Kroków obejmuje:

3.3.14 Przychody

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

→ identykacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją denicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły

umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentykować prawa każdej ze stron

dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentykować warunki płatności za dobra

lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma

wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

→ identykacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identykuje

jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub

pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub Spółki odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same

i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

→ określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób

trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie

z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

→ alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje

jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

→ ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia

poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym

składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego

zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym

samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest

jeden z następujących warunków:

• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania;

• w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem

aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient;

• w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Roczny raport finansowy34

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie

jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych

na rzecz osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia

z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek

ceny transakcyjnej uwzględnienia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych

oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących

ustępstwem cenowym. Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie

prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów.

Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.

PolTREG S.A. dysponuje pełną licencją wyłączną dotyczącą

rozwiązania medycznego polegającego na produkcji Preparatu

limfocytów TREG, rozumianego jako szczepionka do leczenia

cukrzycy typu 1 u dzieci zawierająca limfocyty typu T-regulatorowe,

będącego przedmiotem patentu o numerze PL 218400 (nr prawa

wyłącznego) wydanego przez Urząd Patentowy RP decyzją z dnia

16 maja 2014 roku na wniosek z dnia 6 czerwca 2012 roku.

PolTREG S.A. udziela Uniwersyteckiemu Centrum Klinicznemu („UCK”) w Gdańsku dalszej sublicencji na wytwarzanie preparatu

limfocytów TREG oraz na prowadzenie leczenia z wykorzystaniem preparatów. Umowa obowiązuje do dnia 31 maja 2024 i będzie

aneksowana. Za każde wytworzenie preparatu PolTREG S.A. otrzymuje ryczałtowe wynagrodzenie. UCK jest obecnie jedynym

odbiorcą Spółki. Sprzedaż jest realizowana na bazie wyjątku szpitalnego.

Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty, opusty, opłaty marketingowe

bezpośrednio związane ze sprzedawanymi produktami.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy

procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów

nansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów nansowych.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw Akcjonariuszy do ich otrzymania.

3.3.15 Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Roczny raport finansowy35

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki,

wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów,

które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest

ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana

w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot

przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem

stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są

kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących

zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą

podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników,

którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie

zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi

różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do

opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy

dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści

w podatku dochodowym.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako

zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio

w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany

rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz

korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań, a ich

wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku następujących

różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem

jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice

związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że

zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych

3.3.16

3.3.17

Dotacje

Podatek dochodowy

Roczny raport finansowy36

PolTREG Spółka Akcyjna

3 Dodatkowe informacje i objaśnienia

powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości rmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę

przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

→ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów

podatkowych, wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji

kosztowej, oraz

→ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest

ujęta w sprawozdaniu z sytuacji nansowej jako część należności lub zobowiązań.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: prowadzenie badań klinicznych oraz komercjalizacja opatentowanej

metody namnażania limfocytów T-regulatorowych stosowanej w ramach terapii cukrzycy typu 1 u dzieci. Działalność Spółki jest

prowadzona głównie w Polsce. Klasykuje się ją w obrębie jednego segmentu.

Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać

żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Spółka dla celów identykacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8

„Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identykować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne

raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie werykowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do

danego segmentu i oceniające jego wyniki nansowe. Na tej podstawie Spółka identykuje tylko jeden segment operacyjny.

Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych nansowych dla tego segmentu.

Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd

nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych nansowych.

3.3.18

3.3.19

Podatek od towarów i usług

Segmenty operacyjne

Roczny raport finansowy37

PolTREG Spółka Akcyjna

38 Roczny raport finansowy

Noty objaśniające

4.1 Przychody ze sprzedaży

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Struktura rzeczowa

Przychody ze sprzedaży produktów 1 399 999

1 399 999

Przychody ze sprzedaży zarówno w roku 2023, jak i 2022 roku dotyczą udzielenia sublicencji Uniwersyteckiemu Centrum

Klinicznemu na wytwarzanie Preparatu limfocytów TREGS (przychody zależne od liczby podań preparatów TREG w ramach

wyjątku szpitalnego).

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Struktura terytorialna

Sprzedaż krajowa 1 399 999

1 399 999

W kwietniu 2023 r. weszła w życie Ustawa o badaniach klinicznych produktów leczniczych stosowanych u ludzi, która wyklucza

pobieranie opłat za udział pacjenta w eksperymencie medycznym. Podmiot przeprowadzający eksperyment medyczny nie

może pobierać od jego uczestnika, przedstawiciela ustawowego uczestnika oraz osoby, której skutki eksperymentu mogą

bezpośrednio dotknąć, opłat za udział w tym eksperymencie. Spółka zainicjowała działania mające na celu rozpoznanie

prawne, komunikacyjne i organizacyjne wpływu powyższej Ustawy na przychody Spółki z tytułu wyjątku szpitalnego. W wyniku

rozpoznania Spółka w 2023 r. kontynuowała realizację umowy z UCK w dotychczasowej formie.

PolTREG Spółka Akcyjna

39 Roczny raport finansowy

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

AMORTYZACJA

Amortyzacja środków trwałych (415) (474)

Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (636) (349)

(1 051) (823)

ZUŻYCIE SUROWCÓW IMATERIAŁÓW

Materiały (1 205) (765)

Wyposażenie niskocenne (poniżej 10 tys. zł) (688) (22)

Media (259) (163)

Opłaty eksploatacyjne (529) (161)

Pozostałe (105) (12)

(2 786) (1 123)

USŁUGI OBCE

Usługi specjalistyczne (5 638) (1 858)

Usługi doradcze i prawne (3 431) (1 646)

Najem i dzierżawa (27) (171)

Usługi reklamowe i marketingowe (412) -

Usługi transportowe (13) (19)

Usługi IT (111) (28)

Usługi księgowe (246) (267)

Usługi rekrutacji (275) (7)

Pozostałe usługi obce (257) (85)

(10 410) (4 081)

ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Wynagrodzenia (4 398) (2 977)

Program motywacyjny* (26) -

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (896) (359)

(5 316) (3 336)

4.2 Koszty wg rodzaju

4 Noty objaśniające

*Szczegóły w zakresie programu motywacyjnego zostały przedstawione w nocie 4.11 „Kapitały”.

Roczny raport finansowy40

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Podatki i opłaty

Pozostałe koszt rodzajowe

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Opłaty patentowe (575) (218)

Pozostałe podatki i opłaty (88) (244)

(663) (462)

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Ubezpieczenia (288) (121)

Koszty podróży służbowych (252) (77)

Pozostałe (54) (40)

(594) (238)

Roczny raport finansowy41

PolTREG Spółka Akcyjna

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Dotacje 2 548 3 594

Inne przychody operacyjne 31 238

2 579 3 832

Przychody z tytułu dotacji dotyczą głównie przychodów z tytułu dotacji Horyzont2020 (1.686 tys. zł w 2023 r., 3.571 tys. zł

w 2022 r.), dotacji ABM (578 tys. z w 2023 r., 0 zł 2022 r.), oraz dotacji CBR (278 tys. zł w 2023 r., 23 tys. zł w 2022 r.). Więcej

szczegółów w zakresie dotacji zostało przedstawione w nocie 4.19 „Przychody przyszłych okresów”.

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Przychody z tytułu odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej,

w tym:

3 667 3 495

Odsetki bankowe (lokaty) 3 667 3 495

Inne przychody nansowe 485 71

4 152 3 566

Koszty odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej,

w tym:

(834) (284)

Odsetki od leasingu (834) (284)

Inne koszty nansowe (7) (17)

Przychody / (Koszty) nansowe netto (841) (301)

Przychody / (Koszty) nansowe netto

3 311 3 256

4.4 Przychody ikoszty nansowe

4.3 Pozostałe przychody operacyjne

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy42

PolTREG Spółka Akcyjna

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Strata brutto (13 551) (1 967)

Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%) 2 575 374

Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do

opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym:

(265) (19)

Przychody niepodlegające opodatkowaniu 490 693

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu (755) (712)

Nie utworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego (2 310) (394)

Pozostałe - 39

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - -

Efektywna stopa podatkowa 0,0% 0,0%

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Wycena różnic kursowych - -

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - -

Strata podatkowa 3 923 1 415

Rezerwy 236 194

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4 159 1 609

Odpis aktualizujący (4 159) (1 609)

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego - -

4.5 Podatek dochodowy

4 Noty objaśniające

Ze względu na niepewność związaną z rozliczeniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zostały one w pełni objęte odpisem

aktualizującym. Data wygaśnięcia strat podatkowych przypada na lata 2024 - 2028.

W 2023 Spółka wykazała koszty kwalikowalne poniesione na działalność badawczo - rozwojową podlegające odliczeniu od

podstawy opodatkowania kosztów uzyskania przychodów w wysokości 3 062 tys. zł.

Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Roczny raport finansowy43

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli

Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych

tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR deniuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną

przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy

ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był

sztuczny.

Wszelkie występowanie:

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal

osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych

przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja Spółki.

nieuzasadnionego dzielenia operacji

angażowania podmiotów pośredniczących

mimo braku uzasadnienia ekonomicznego

lub gospodarczego

inne działania o podobnym działaniu

do wcześniej wspomnianych, mogą być

potraktowane jako przesłanka istnienia

sztucznych czynności podlegających

przepisom GAAR. Nowe regulacje będą

wymagać znacznie większego osądu

przy ocenie skutków podatkowych

poszczególnych transakcji.

elementów wzajemnie się znoszących lub

kompensujących

III

Roczny raport finansowy44

PolTREG Spółka Akcyjna

Licencje Ogółem

WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2023 1 145 1 145

Nabycie - -

Zmniejszenia - -

Wartość brutto na dzień 31.12.2023 1 145 1 145

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2023 (149) (149)

Amortyzacja (100) (100)

Zmniejszenia - -

Umorzenie na 31.12.2023 (249) (249)

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2023 996 996

Na dzień 31.12.2023 896 896

WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2022 1 145 1 145

Nabycie - -

Zmniejszenia - -

Wartość brutto na dzień 31.12.2022 1 145 1 145

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2022 (50) (50)

Amortyzacja (99) (99)

Zmniejszenia - -

Umorzenie na 31.12.2022 (149) (149)

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2022 1 095 1 095

Na dzień 31.12.2022 996 996

4.6 Wartości niematerialne

4 Noty objaśniające

W dniu 30 maja 2021 roku Spółka podpisała aneks do umowy licencyjnej o korzystanie z wynalazku podpisanej z Gdańskim

Uniwersytetem Medycznym, na mocy którego Spółka zobowiązana była do zwrócenia kosztów uzyskania ochrony patentowej

licencjonowanego przedmiotu w wysokości 345 tys. zł, a także poniesienia kosztu opłaty licencyjnej w wysokości 800 tys. zł

podzielonej na płatność w dwóch ratach. Pierwsza rata płatna była w ciągu 5 dniu po podpisaniu aneksu. Druga rata, zgodnie

z umową, została zapłacona w dniu 13 czerwca 2022 roku. Licencja będzie amortyzowana przez okres trwania ochrony

patentowej tj. przez okres 11 lat.

Roczny raport finansowy45

PolTREG Spółka Akcyjna

Budynki

Urządzenia

techniczne

imaszyny

Środki trwałe

wbudowie

Ogółem

WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2023 - 2 290 13 684 15 974

Nabycie 289 184 31 641 32 114

Ulepszenie 27 - - 27

Zmniejszenia - - (519) (519)

Wartość brutto na dzień 31.12.2023 316 2 474 44 806 47 596

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2023 - (783) - (783)

Amortyzacja (15) (300) - (315)

Reklasykacja leasingu - (112) - (112)

Umorzenie na 31.12.2023 (15) (1 195) - 1 209

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2023 - 1 507 13 684 15 191

Na dzień 31.12.2023 301 1 280 44 806 46 387

WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2022 - 2 270 49 2 319

Nabycie - 20 13 635 13 655

Wartość brutto na dzień 31.12.2022 - 2 290 13 684 15 974

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2022 - (409) - (409)

Amortyzacja - (374) - (374)

Umorzenie na 31.12.2022 - (783) - (783)

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2022 - 1 861 49 1 910

Na dzień 31.12.2022 - 1 507 13 684 15 191

4.7 Rzeczowe aktywa trwałe

4 Noty objaśniające

Środki trwałe w budowie obejmują nakłady poniesione na budowę nowoczesnego centrum badawczo-rozwojowego

przeznaczonego do rozwoju i stosowania metody Treg w innowacyjnych terapiach chorób autoimmunologicznych.

Roczny raport finansowy46

PolTREG Spółka Akcyjna

Budynki

Urządzenia

techniczne

imaszyny

Pozostałe

środki trwałe

Ogółem

WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2023 7 842 25 140 8 007

Nabycie 521 45 - 566

Zakończenie umowy (52) (25) (140) (217)

Wartość brutto na dzień 31.12.2023 8 311 45 - 8 356

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2023 (251) (10) (140) (401)

Amortyzacja (612) (24) - (636)

Zakończenie umowy 52 25 140 217

Umorzenie na 31.12.2023 (811) (9) - (820)

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2023 7 591 15 - 7 606

Na dzień 31.12.2023 7 500 36 - 7 536

WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Wartość brutto na dzień 01.01.2022 52 489 140 681

Nabycie 7 790 - - 7 790

Zakończenie umowy - (464) - (464)

Wartość brutto na dzień 31.12.2022 7 842 25 140 8 007

UMORZENIE

Umorzenie na dzień 01.01.2022 (42) (363) (111) (516)

Amortyzacja (209) (111) (29) (349)

Zmniejszenia - 464 - 464

Umorzenie na 31.12.2022 (251) (10) (140) (401)

WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 01.01.2022 10 126 29 165

Na dzień 31.12.2022 7 591 15 - 7 606

4.8 Aktywa ztytułu prawa do użytkowania

4 Noty objaśniające

W 2022 roku Spółka rozpoznała umowę najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk

Airport II na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata.

Roczny raport finansowy47

PolTREG Spółka Akcyjna

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Należności z tytułu dostaw i usług 39 63

Należności budżetowe 3 786 4 049

Należności pozostałe 510 683

Rozliczenia międzyokresowe 1 578 4 600

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ogółem 5 913 9 395

Długoterminowe 328 64

Krótkoterminowe 5 585 9 331

5 913 9 395

4.9 Należności ztytułu dostaw iusług oraz pozostałe

Należności pozostałe na dzień 31 grudnia 2023 roku dotyczą głównie kaucji wniesionej na zabezpieczenie gwarancji bankowej

wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń

magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032

roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu

oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom

eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT.

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 39 63

Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - -

Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto 39 63

Krótkoterminowe 39 63

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Rozliczenie dotacji 1 223 4 121

Zaliczki na środki trwałe - 293

Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia 138 100

Inne 217 86

Rozliczenia międzyokresowe ogółem 1 578 4 600

Krótkoterminowe 1 500 4 536

Długoterminowe 78 64

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy48

PolTREG Spółka Akcyjna

Rozliczenie dotacji dotyczy przychodów z tytułu dotacji Horyzont 2020 (1 223 tys. zł na 31 grudnia 2023 r.; 4 121 tys. zł na 31

grudnia 2022 r.). Więcej szczegółów na temat dotacji zostało przedstawionych w nocie w nocie 4.19 „Przychody przyszłych

okresów”.

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 11 565 2 659

Lokaty krótkoterminowe 54 386 87 377

65 951 90 036

4.10 Środki pieniężne oraz wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych:

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Bilansowa zmiana zobowiązań 329 6 764

Korekta o rozrachunki z tytułu nabycia środków trwałych 60 (6 072)

Zmiana stanu zobowiązań wykazana

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

389 692

Bilansowa zmiana przychodów przyszłych okresów 15 719 2 610

Korekta o dotacje otrzymane (21 272) (2 534)

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wykazana

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

(5 553) 76

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy49

PolTREG Spółka Akcyjna

akcje imienne akcje na okaziciela akcje na okaziciela akcje na okaziciela

czterysta osiemdziesiąt sześć

tysięcy siedemset pięćdziesiąt

osiem tysięcy dwieście

pięćdziesiąt

trzysta czterdzieści osiem tysięcy

siedemset pięćdziesiąt

sto sześćdziesiąt jeden tysięcy

dwieście pięćdziesiąt

486 750 8 250 348 750 161 250

seria A seria A1 seria B seria C

akcje na okaziciela akcje na okaziciela akcje na okaziciela

dwieście dziewięćdziesiąt osiem

tysięcy pięćset osiem

sto czterdzieści dziewięć tysięcy

dwieście pięćdziesiąt cztery

siedemset tysięcy

298 508 149 254 700 000

seria D seria E seria F

akcje na okaziciela

czterysta dziewięćdziesiąt siedem

tysięcy pięćset trzynaście

497 513

seria G

akcje na okaziciela akcje na okaziciela akcje na okaziciela

trzysta czterdzieści osiem tysięcy

dwieście pięćdziesiąt dziewięć

trzysta trzydzieści dwa tysiące

pięćset

jeden milion trzysta trzydzieści dwa

tysiące czterysta czternaście

348 259 332 500 1 332 414

seria H seria I seria M

Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na

każdą akcję przypadają dwa głosy. Pozostałe serie akcji nie są

uprzywilejowane. Ponadto nie istnieją posiadacze papierów

wartościowych Spółki dających specjalne uprawnienia

kontrolne, jak również na datę sporządzenia niniejszego

sprawozdania brak jest ograniczeń odnośnie do wykonywania

prawa głosu z akcji Spółki. Dodatkowo Statut Spółki nie

przewiduje ograniczeń w zakresie przenoszenia prawa

własności papierów wartościowych wyemitowanych przez

Spółkę.

PolTREG S.A. nie posiada akcji własnych.

4.11 Kapitały

4 Noty objaśniające

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, zgodnie z § 8 ust. 1 Statutu PolTREG S.A.,

kapitał zakładowy Spółki wynosi 466.344,80 zł (czterysta sześćdziesiąt sześć tysięcy trzysta czterdzieści cztery złote

i osiemdziesiąt groszy) i dzieli się na 4 663 448 (cztery miliony sześćset sześćdziesiąt trzy tysiące czterysta czterdzieści

osiem) akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym:

Roczny raport finansowy50

PolTREG Spółka Akcyjna

Osoba zyczna/prawna

Liczba posiadanych

akcji

Wartość nominalna

akcji (wzł)

Procent

posiadanych akcji

Procent

posiadanych głosów

PAAN CAPITAL GP. Sp. z o.o. III ASI Sp. kom.-a. 993 602 99 360,20 21,31% 19,29%

Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 884 789 88 478,90 18,97% 17,18%

Marek-Trzonkowska Natalia 244 499 24 449,90 5,24% 7,95%

Trzonkowski Piotr 244 499 24 449,90 5,24% 7,95%

TFI Allianz 362 728 36 272,80 7,78% 7,04%

OFE Allianz Polska 356 000 35 600,00 7,63% 6,91%

Myśliwiec Małgorzata 165 000 16 500,00 3,54% 6,25%

Pozostali 1 412 331 141 233,10 30,29% 27,43%

Razem 4 663 448 466 344,80 100,00% 100,00%

4 Noty objaśniające

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, następujący akcjonariusze posiadali co najmniej

5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki:

Spółce nie są znane umowy w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez

dotychczasowych Akcjonariuszy, w tym umowy zawarte pomiędzy Akcjonariuszami, czy inne umowy ubezpieczenia, współpracy

lub kooperacji.

Warranty Subskrypcyjne Serii N1 i Serii N2

W dniu 22 września 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie ustanowienia w Spółce

programu motywacyjnego, opartego o warranty subskrypcyjne uprawniające do objęcia akcji Spółki, emitowanych w ramach

warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki („Program Motywacyjny”). W związku z ustanowionym w Spółce

Programem Motywacyjnym dla kluczowych Członków Kadry Menedżerskiej, pracowników i współpracowników Spółki, w tym

Członków Zarządu Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 22 września 2021 roku podjęło uchwałę nr 4

w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych na podstawie której wyemitowanych zostało łącznie nie więcej niż 220.000

(dwieście dwadzieścia tysięcy) warrantów subskrypcyjnych imiennych, w tym nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy)

warrantów subskrypcyjnych imiennych serii N1 („Warranty Subskrypcyjne Serii N1”) oraz nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć

tysięcy) warrantów subskrypcyjnych imiennych serii N2 („Warranty Subskrypcyjne Serii N2”), łącznie określane jako („Warranty

Subskrypcyjne Serii N”), uprawniających do objęcia odpowiednio nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji serii N1 („Akcje

serii N1”) i nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji serii N2 („Akcje serii N2”), łącznie określanych dalej jako („Akcje Serii

N”) Spółki.

Program Motywacyjny dedykowany jest na rzecz osób z wyższego i średniego szczebla kierownictwa Spółki, w tym Członków

Zarządu, pracowników i współpracowników Spółki, wskazanych przez Radę Nadzorczą. Warranty subskrypcyjne będą

niezbywalne, przy czym będą podlegały dziedziczeniu.

Roczny raport finansowy51

PolTREG Spółka Akcyjna

Akcje Serii N zostały wyemitowane z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy Spółki, a ich objęcie nastąpi

w wyniku wykonania uprawnień wynikających z Warrantów Subskrypcyjnych Serii N, pod warunkiem zrealizowania przez danego

posiadacza warrantów subskrypcyjnych określonych przez Radę Nadzorczą celów. Celami mogą być w szczególności zgłoszenie

kluczowego dla Spółki rozwiązania do ochrony patentowej, uzyskanie patentu na kluczowe dla Spółki rozwiązania czy zawarcie

umowy partneringowej, polegającej na udzieleniu przez Spółkę na rzecz pozyskanego kontrahenta licencji na komercyjne

wykorzystanie praw do uzyskanych wyników badań, posiadanych patentów i know how. Akcje Serii N będą obejmowane wyłącznie

w zamian za wkłady pieniężne, w tym Akcje serii N1 będą obejmowane za cenę emisyjną równą ich wartości nominalnej, tj. 0,10

zł (dziesięć groszy), a Akcje serii N2 będą obejmowane za cenę emisyjną określoną przez Radę Nadzorczą, jednak nie niższą niż

cena emisyjna Akcji Serii M. Objęcie Akcji Serii N może nastąpić nie wcześniej niż 1 marca 2023 roku i nie później niż do 31 grudnia

2026 roku. Po upływie terminu objęcia Akcji Serii N prawa z Warrantów Subskrypcyjnych Serii N wygasają.

W dniu 9 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Regulaminu Programu Motywacyjnego

(„ESOP”) kluczowych pracowników Spółki, wskazanych i wpisanych przez Radę Nadzorczą na Listę Osób Uprawnionych. Program

Motywacyjny będzie realizowany poprzez zawarcie Umowy Uczestnictwa w Programie pomiędzy Spółką a Osobą Uprawnioną

i w następstwie nabycie przez tę osobę prawa do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych serii N1 i N2 w liczbie przyznanej przez

Radę Nadzorczą, po spełnieniu przez Osobę Uprawnioną warunków wskazanych w Regulaminie Programu.

Umowy Uczestnictwa w Programie Motywacyjnym zostały podpisane w grudniu 2023 roku, tym samym Spółka dokonała jego

wyceny w księgach rachunkowych.

Seria warrantów Liczba wyemitowanych warrantów

Liczba akcji do których objęcia

uprawniają posiadane warranty

Seria akcji Rodzaj akcji

N1 max 110.000 max 110.000 N1 Zwykłe na okaziciela

N2 max 110.000 max 110.000 N2 Zwykłe na okaziciela

Szczegółowe informacje na temat warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych przez Spółkę:

Zgodnie z MSSF 2 Spółka dokonała wyceny wartości uprawnień wynikających z Programu Motywacyjnego na dzień podpisania

umów uczestnictwa w Programie.

Metodologię wyceny przedstawiono w nocie 4.21.

Wyniki obliczeń:

4 Noty objaśniające

Data wyceny Wartość godziwa (A) Liczba uprawnień (B)

Wartość

zobowiązania (A * B)

Instrument - N1

U-N1 2023-12-11 50,91 19 000 967 290,00

Instrument - N2

U-N1 2023-12-11 10,35 8 000 82 800,00

U-N2-80-w2 2023-12-11 9,36 16 000 149 760,00

Roczny raport finansowy52

PolTREG Spółka Akcyjna

4.12 Strata na akcję

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Strata przypadająca na akcjonariuszy Spółki (13 551) (1 967)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 4 663 4 663

Podstawowa strata na akcję (w zł na jedną akcję) (2,91) (0,42)

Podstawowa strata przypadająca na jedną akcję

Rozwodniona strata przypadająca na jedną akcję

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Strata przypadająca na akcjonariuszy Spółki (13 551) (1 967)

Strata zastosowana przy ustalaniu rozwodnionej straty na akcję (13 551) (1 967)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 4 663 4 663

Korekty z tytułu:

Warranty subskrypcyjne 220 220

Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionej straty na

akcję (tys. szt.)

4 883 4 883

Rozwodniona strata na akcję (w zł na jedną akcję) (2,77) (0,40)

Roczny raport finansowy53

PolTREG Spółka Akcyjna

Akcjonariusz

Liczba

posiadanych akcji

Wartość

nominalna akcji

Procent

posiadanych akcji

Procent

posiadanych głosów

Trzonkowski Piotr* 244 499 24 449,90 zł 5,24 % 7,95 %

Osuchowski Artur 12 500 1 250,00 zł 0,27 % 0,24 %

Wojciech Golak 10 000 1000 zł 0,21 % 0,19 %

Jaworek Oktawian 2 000 200,00 zł 0,04 % 0,00 %

Paulina Kocenko-Merks 67 6,7 zł 0,00 % 0,00 %

*Pan Piotr Trzonkowski łącznie z Panią Natalią Marek-Trzonkowską posiadają 488.998 akcji Spółki stanowiących 10,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 818.998 głosów na

Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 15,90% w ogólnej liczbie głosów Spółki.

Na dzień publikacji sprawozdania następujące osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki

posiadają akcje Spółki:

Na dzień publikacji sprawozdania żadna z osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki nie ma

uprawnień do akcji Spółki, ani nie posiada akcji i udziałów w podmiotach powiązanych.

Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. raportu za 3 kwartał 2023 roku nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania

akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące.

4.13 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające

i nadzorujące

4 Noty objaśniające

4.14 Dywidenda

Spółka osiągnęła stratę za poprzedni rok obrotowy w kwocie 1.967 tys. zł (jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt siedem tysięcy

złotych i 00/100). Spółka nie posiada także wypracowanych zysków z lat ubiegłych. W związku z powyższym Spółka nie wypłaciła

ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.

Roczny raport finansowy54

PolTREG Spółka Akcyjna

4.15 Zobowiązania z tytułu leasingu

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Na początek okresu 7 890 151

Zwiększenia 566 7 790

Odsetki 834 284

Różnice kursowe (604) (99)

Płatności (492) (236)

Na koniec okresu 8 194 7 890

Krótkoterminowe 393 27

Długoterminowe 7 801 7 863

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów:

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (636) (349)

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (834) (284)

Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 470) (633)

4 Noty objaśniające

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu

leasingów wyniósł w okresie od 1 stycznia 2023

roku do 31 grudnia 2023 roku

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu

leasingów wyniósł w roku 2022

492 tys. zł 236 tys. zł.

→ Spółka posiada głównie umowę leasingu najmu powierzchni biurowo-laboratoryjnej. W 2022 r. Spółka rozpoznała umowę

najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport II na okres od 22 sierpnia 2022

roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata.

→ Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą

trwać.

Roczny raport finansowy55

PolTREG Spółka Akcyjna

Pożyczka została spłacona w dniu 22 czerwca 2023 roku.

Na dzień bilansowy spółka nie posiada zobowiązań z tytułu pożyczek.

Stan na 31 grudnia 2022

4 Noty objaśniające

4.16 Pożyczki

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Bilans otwarcia 9 27

Spłata kapitału (9) (18)

Bilans zamknięcia - 9

Długoterminowe - -

Krótkoterminowe - 9

Pożyczkodawca Termin zapadalności Oprocentowanie

Kwota pożyczki

wg umowy

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

PFR 02.06.2023 - 144 - 9

144 - 9

→ Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Spółka

ustanowiła zabezpieczenie w formie weksli in blanco sprzętu laboratoryjnego, które Leasingodawca może wypełnić w razie

nienależytego realizowania postanowień danej umowy, zgodnie z treścią deklaracji wekslowej. Weksel podlega zwrotowi po

zakończeniu zabezpieczonej nim umowy leasingowej, o ile Spółka należycie wykona jej treść.

→ Spółka wniosła również kaucję na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz

PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni

Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3

lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące

po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym

powiększonym o podatek VAT.

→ Terminy płatności ostatnich rat leasingowych zgodnie z aktualnymi harmonogramami przypadają na okres między

czwartym kwartałem 2025 roku a drugim kwartałem 2035 roku. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania

leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu.

→ Spółka leasinguje również jedno auto osobowe.

Roczny raport finansowy56

PolTREG Spółka Akcyjna

Na pozostałe rozliczenia międzyokresowe składają się głównie rezerwy na koszty okresu.

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 245 862

Zobowiązania budżetowe 317 217

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 231 194

Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych 6 002 6 072

Pozostałe zobowiązania 11 418

Rozliczenia międzyokresowe 622 336

8 428 8 099

Długoterminowe - -

Krótkoterminowe 8 428 8 099

Zobowiązania budżetowe

Zobowiązania z tytułu PIT 57 65

Zobowiązania wobec ZUS 192 153

Zobowiązania z tytułu podatku u źródła 68 -

317 217

Rozliczenia międzyokresowe

Rezerwa na audyt 55 55

Pozostałe 567 281

622 336

4.17 Zobowiązania ztytułu dostaw iusług oraz pozostałe

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy57

PolTREG Spółka Akcyjna

4.19 Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

CBR 8 886 958

BNR 3 065 -

ABM 8 122 -

ARTIDE 1 227 -

Horyzont 2020 - 4 623

21 300 5 581

Długoterminowe 12 498 -

Krótkoterminowe 8 802 5 581

4.18 Rezerwy

Wyszczególnienie rezerw

Wartość na

01.01.2023

Zawiązanie rezerw Rozwiązanie rezerw

Wartość na

31.12.2023

Rezerwa na niewykorzystane urlopy 57 124 (57) 124

Rezerwa na premie 629 906 - 1 535

686 1 030 (57) 1 659

wtym

Długoterminowe 798

Krótkoterminowe 861

4 Noty objaśniające

Spółka jest benecjentem donansowania:

otrzymanego w2018 roku wramach programu

Horyzont 2020 („Horyzont 2020”)

grantu wwysokości 2.5 mln EUR

otrzymanego w2021 roku grantu przyznanego przez

Ministerstwo Funduszy iPolityki Regionalnej („CBR”)

grantu wwysokości 10.598,0 tys. zł

Roczny raport finansowy58

PolTREG Spółka Akcyjna

Zgodnie z aneksem podpisanym 25 października 2022 roku data zakończenia projektu przypada na 31 października

2023 roku. Spółka zobowiązała się zapewnić trwałość efektów projektu, na który przyznano donansowanie przez okres

3 lat od dnia zakończenia jego realizacji. Spółka ma też obowiązek przedkładania NCBiR informacji dotyczących realizacji

projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach

przyznaje również NCBiR uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie

Spółkę do zwrotu otrzymanego donansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi

od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego wykonania 3

zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie

na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji oraz okres trwałości projektu.

Wartość projektu wynosi 3.571 tys. EUR, z czego 2.500 tys. EUR pochodzić będzie z donansowania. Spółka zobowiązała

się do podejmowania środków mających na celu wykorzystanie wyników działania objętego donansowaniem przez okres

4 lat po upływie okresu jego realizacji, w szczególności do wykorzystywania ich w dalszej działalności badawczej (poza

działaniem), opracowywania lub wprowadzania do obrotu produktu lub procesu, świadczenia usług. Spółka zobowiązała

się też do zachowania dokumentacji dotyczącej realizowanego działania przez okres 5 lat po dniu otrzymania płatności

końcowej, a także poddawania się kontroli oraz audytowi w zakresie realizacji działania i należytego wykonywania umowy

przez okres realizacji zadania, a także 2 lata po otrzymaniu płatności końcowej. Zgodnie z umową Agencja lub Komisja

Europejska mogą przeprowadzać okresowe i końcowe oceny wpływu działania w stosunku do celu programu UE.

Oceny takie mogą być prowadzone w okresie realizacji działania, a także w okresie do pięciu lat po dokonaniu płatności

końcowej. W określonych przypadkach naruszenia zobowiązań przez Spółkę Umowa przyznaje Agencji uprawnienie do

obniżenia wysokości dotacji, żądania zwrotu nienależnie otrzymanego donansowania, a także rozwiązania Umowy ze

skutkiem natychmiastowym. Do 31 grudnia 2023 roku Spółka otrzymała dotację w wysokości 2 125 tys. EUR oraz złożyła

raport końcowy do Instytucji Zarządzającej.

Raport został zatwierdzony, a w I kwartale 2024 roku pozostała kwota dotacji została Spółce wypłacona.

Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze donansowanie jako „Horyzont 2020”.

4 Noty objaśniające

otrzymanego w2021 roku grantu przyznanego przez

Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości („BNR”)

grantu wwysokości 6.133 tys. zł

otrzymanego w2023 roku zAgencji Badań

Medycznych („ABM”)

grantu wwysokości 31.700 tys. zł

otrzymanego w2023 roku („Artide”)

grantu wwysokości 806 tys. EUR

Celem projektu Horyzont 2020 jest przygotowanie fazy rejestracyjnej i badania III

fazy klinicznej szczepionki limfocytów Tregs, wykorzystywanej w leczeniu cukrzycy

typu 1 u dzieci, służących otrzymaniu pozwolenia na dopuszczenie do obrotu w Unii

Europejskiej.

Roczny raport finansowy59

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

W dniu 30 września 2020 roku Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej przyznało

Spółce donansowanie na realizację projektu „Centrum Badawczo-Rozwojowe dla

rozwoju metody TREG w innowacyjnych terapiach chorób autoimmunologicznych”

(“CBR”) w ramach Działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw

Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020 współnansowanego ze środków

Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, w pełnej wnioskowanej kwocie 10.598

tys. zł. (wkład własny Spółki 13.103 tys. zł).

W dniu 13 stycznia 2021 roku Spółka podpisała umowę nr POIR.02.01.00-00-0100/20-00 i rozpoczęła realizację

projektu. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze donansowanie jako „CBR”.

15 czerwca 2023 roku Spółka zakończyła fazę budowlaną Centrum Badawczo Rozwojowego, a 5 i 12 marca 2024 roku

uzyskała stosowne zgody GIF na rozpoczęcie wytwarzania produktu leczniczego.

Spółka złożyła raport końcowy w Projekcie z końcem grudnia 2023 roku. Do 31 grudnia otrzymano zwrot nakładów

w wysokości 9164 tys. zł. W trakcie oceny Instytucji Zarządzającej są dwa wnioski o płatność: za okres od 17.10.2023 do

8.12.2023 oraz końcowy za okres od 9.12.2023 do 29.12.2023. Oczekiwana kwota donansowania wynosi 1434 tys. zł.

W dniu 27 października 2021 roku Spółka podpisała z Polską Agencją Rozwoju

Przedsiębiorczości umowę o donansowanie w wysokości 6.133 tys. zł (POIR 03.02.01-22-

0037/21-00).

Celem projektu jest zwiększenie innowacyjności i konkurencyjności Spółki poprzez wdrożenie rezultatów prac B+R

oraz komercjalizację pierwszej somatycznej terapii komórkowej opartej na pozyskanych z krwi obwodowej własnych

komórkach T-regulatorowych (TREG) pacjenta. Dodatkowo, projekt zakłada innowacyjny proces leczenia cukrzycy typu

1 (CT1), który wykorzystuje namnażanie komórek TREG do produkcji preparatu przeznaczonego do terapii CT1. Realizacja

projektu polegająca na utworzeniu, wyposażeniu i uruchomieniu nowego laboratorium komercyjnego przeznaczonego

do komercyjnej produkcji preparatów TREGS, składającego się m.in. z laboratorium kontroli jakości oraz jednego

obszaru komercyjnego o powierzchni 250 m2 pozwoli Spółce skomercjalizować wyniki wieloletnich prac B+R (na których

koncentrowała się dotychczasowa działalność PolTREG), udostępnić szeroko dla pacjentów w Polsce Metodę TREG i tym

samym zaspokoić istotną potrzebę społeczną związaną ze wzrostem zachorowań na CT1 w ostatnich latach w Polsce

i Europie. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 13.717 tys. zł brutto z czego przyznano donansowanie w kwocie nie

przekraczającej 6.133 tys. zł co stanowi 55% całkowitych kosztów kwalikowanych.

Okres kwalikowalności kosztów dla projektu trwał od 1 września 2021 roku do 31 grudnia 2023 roku. Do 31 grudnia

otrzymano zwrot nakładów w wysokości 3 065 tys. zł.

30 grudnia 2023 r. Spółka złożyła wniosek o płatność rozliczający całość wydatków zadeklarowanych we wniosku

o donansowanie. Wniosek jest w trakcie oceny. Oczekiwana kwota donansowania wynosi 3 069 tys. zł (dnia 26 lutego

2024 roku Spółka otrzymała wpływ w wysokości 1083 tys. zł). Był to wniosek potwierdzający zakończenie projektu

pod względem nansowym. Aktualnie projekt ma status projektu niefunkcjonującegodo dnia 30 listopada 2024 r.,

Roczny raport finansowy60

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

kiedy to ma nastąpić wdrożenie innowacji zaplanowanej w projekcie. W związku z tym, mimo że okres kwalikowalności

wydatków się zakończył, to Spółka ma obowiązek w okresie od 1 stycznia 2024 r. do dnia złożenia końcowego wniosku

o płatność, do składania wniosków sprawozdawczych, a do 30 listopada 2024 r. musi przedłożyć końcowy wniosek

o płatność, w którym dołączone zostaną dokumenty potwierdzające rzeczowe zakończenie projektu i wdrożenie innowacji.

Ponadto Spółka ma obowiązek przedkładania informacji dotyczących realizacji projektu oraz poddania się kontroli lub

audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach przyznaje również PARP uprawnienie do jej

rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie Spółkę do zwrotu otrzymanego donansowania

wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek

bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka

złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową.

Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji oraz okres trwałości projektu.

Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze donansowanie jako „BNR”.

W dniu 16 stycznia 2023 r. Zarząd Spółki podpisał umowę z Agencją Badań Medycznych

na realizację i donansowanie projektu Spółki pn. „Terapia komórkowa stanu

przedcukrzycowego [prediabetes] w oparciu o namnożone sztucznie limfocyty

regulatorowe CD4+CD25+CD127- i przeciwciało antyCD20”.

Całkowity koszt kwalikowany Projektu wynosi 49,5 mln zł. Wartość przyznanego donansowania wynosi 31,7 mln

zł. Określony w Umowie maksymalny okres realizacji Projektu kończy się 24.11.2028 r. Celem Projektu jest realizacja

badań przemysłowych i prac rozwojowych, ukierunkowanych na przeprowadzenie badań klinicznych, a w dalszej

perspektywie wdrożenie na rynek innowacyjnej terapii komórkowej przeznaczonej dla chorych na cukrzycę typu 1, w fazie

przedobjawowej (prediabetes). Zaplanowane zadania badawcze obejmują przygotowanie i przeprowadzenie badania

klinicznego fazy II. Zgodnie z postanowieniami Umowy całość praw majątkowych autorskich, prawa pokrewne i prawa

zależne do utworów użytych w ramach Projektu, a także prawa do wyników prac rozwojowych będących rezultatem

Projektu przysługują Emitentowi. W Umowie wskazano, iż PolTREG po uzgodnieniu z Agencją, przyznaje Agencji prawo

wykupu licencji niewyłącznej ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

W przypadku wyboru prawa do wykupu licencji przez Agencję, Agencji przysługuje prawo wykupu licencji niewyłącznej,

ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, po cenach rynkowych. Agencji przysługuje 50% wartości zysku

z tytułu komercjalizacji, w przypadku kontynuacji Badań klinicznych i/lub w przypadku dopuszczenia Produktów

leczniczych do obrotu przez właściwe Organy regulatorowe, poza Unią Europejską i EOG i USA i Kanadą w okresie 3 lat

od zakończenia Projektu. Zgodnie z postanowieniami Umowy, w przypadku całkowitego braku komercjalizacji w terminie

3 lat od zakończenia Projektu, PolTREG jest zobowiązany do zwrotu całości donasowania wraz z odsetkami. W dniu

9 marca 2023 roku Spółka otrzymała wpływ zaliczki w wysokości 8.700 tys. zł. W październiku 2023 roku Spółka

przedłożyła Raport za okres od 1.04.2023 do 30.09.2023 rozliczający zaliczkę w wysokości 458 tys. zł, który został

zatwierdzony 7 grudnia 2023 r.

Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze donansowanie jako ”ABM”.

Roczny raport finansowy61

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

W dniu 5 czerwca 2023 została podpisana umowa pomiędzy Europejską Agencję

Wykonawczą ds. Zdrowia i Cyfryzacji (European Health and Digital Executive Agency,

HaDEA]) a Spółką oraz pozostałymi konsorcjantami na donansowanie projektu pn.

„Autoantigen-specic adoptive regulatory T cell therapy against type 1 diabetes”.

Podpisana umowa uprawnia Konsorcjum do korzystania z donansowania przyznanego przez HaDEA w łącznej kwocie

wynoszącej ok. 7 mln EUR, natomiast kwota donansowania przypadająca na Emitenta wynosi ok. 806 tys.

EUR. Donansowanie stanowi 100% wydatków w Projekcie, a czas trwania projektu to 60 miesięcy (od lipca 2023 do

czerwca 2028). Odpowiedzialność nansowa każdego benecjenta działającego w ramach Konsorcjum jest zasadniczo

ograniczona do jego własnego długu i nienależnych kwot podmiotów z nimi powiązanych.

Celem Projektu jest opracowanie genetycznie modykowanych limfocytów T regulatorowych w leczeniu cukrzycy typu

1 od etapu zaprojektowania sztucznego receptora, poprzez badania przedkliniczne z selekcją najlepszego konstruktu,

badania w modelu zwierzęcym i stworzenie postaci leku do badań klinicznych. Zadaniem Spółki będzie

selekcja najlepszego konstruktu i przeprowadzenie produktu komórkowego do etapu preparatu w standardzie leku

ATMP (badanego produktu leczniczego terapii zaawansowanej) i dalszy rozwój w badaniach klinicznych do autoryzacji

marketingowej i oferowania preparatu jako leku w rutynowym leczeniu cukrzycy typu 1.

We wrzesniu 2023 roku Spółka otrzymała zaliczkę z tytułu powyższego projektu w wysokości 282 tyś. EUR. Dla celów

sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze donansowanie jako ”Artide”.

Roczny raport finansowy62

PolTREG Spółka Akcyjna

4.20

4.21

Klasykacja instrumentów nansowych

Transakcje zpodmiotami powiązanymi

Kategoria wg MSR

Wartość bilansowa na

dzień 31.12.2023

Wartość bilansowa

na dzień 31.12.2022

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Aktywa nansowe wyceniane w zamortyzowa-

nym koszcie

5 913 9 395

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa nansowe wyceniane w zamortyzowa-

nym koszcie

65 951 90 036

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Pozostałe zobowiązania nansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

8 428 8 099

Zobowiązania z tytułu leasingu

Pozostałe zobowiązania nansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

8 194 7 890

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Pozostałe zobowiązania nansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

- 9

Wartość bilansowa instrumentów nansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

W dniu 9 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie upoważnienia zawartego w Uchwale nr 3

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 września 2021 roku w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego

dla kluczowych członków kadry menedżerskiej, pracowników i współpracowników Spółki oraz w związku z Uchwałą nr 4 NWZ

Spółki z dnia 22 września 2021 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, przyjęła Regulamin Programu Motywacyjnego

PolTREG S.A. oraz ustaliła Listę Uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym w której określiła Indywidualne Cele

osób uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym. Lista Uprawnionych może zostać rozszerzona przez Radę

Nadzorczą o osoby wskazane przez Zarząd Spółki.

Członkowie Zarządu Spółki, po zawarciu umów uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, uzyskają prawo objęcia łącznie do

21.000 warrantów serii N1 oraz do 28.000 warrantów serii N2, w zależności od stopnia realizacji Celów Indywidualnych.

Dodatkowe informacje dotyczące Programu Motywacyjnego znajdują się w nocie 4.11 Kapitały oraz w raportach bieżących

Spółki.

Do wyceny wartości uprawnień użyto numerycznej metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metodą różnic

skończonych (ang. nite dierence). Założono przy tym, że dynamika ceny aktywa bazowego S opisywana jest przez proces

stochastyczny będący geometrycznym ruchem Browna, tzn. jest rozwiązaniem stochastycznego równania różniczkowego

postaci:

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy63

PolTREG Spółka Akcyjna

4.21.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wypłacone świadczenia pracownicze (wtys. zł) Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Natalia Marek - Trzonkowska 114 129

Małgorzata Myśliwiec 114 129

228 258

Transakcje z członkami zarządu oraz członkami rady nadzorczej przedstawione poniżej w nocie 4.21.2.

4 Noty objaśniające

Wycenę oparto na prostokątnej siatce, której węzły odpowiadają możliwym wartościom cen aktywa bazowego w kolejnych

chwilach czasu od momentu wyceny do wygaśnięcia instrumentu. Następnie zadano warunki brzegowe, wykorzystując znany

payo instrumentu na koniec jego życia (zależny od ceny aktywa w danym węźle) oraz zastosowano metodę explicit nite

dierence stosując dyskretne przybliżenia pochodnych występujących we wzorze Blacka-Scholes’a. W momentach, w których

możliwe było wcześniejsze wykonanie opcji, wartości wyliczone na węzłach siatki porównywano jeszcze z wartością potencjalnego

wykonania, aby uzyskać ostateczną cenę w danym węźle.

Wysokość siatki została ustalona na 300 kroków ceny aktywa, natomiast jej szerokość została automatycznie dostosowana tak,

aby zagwarantować stabilność rozwiązania. Podczas wyceny uwzględniono politykę dywidendową Spółki. Przyjęta metoda jest

powszechnie używana przy wycenie instrumentów pochodnych i jest zgodna z MSSF 2. Jest to rozwinięcie tzw. Modelu Blacka-

Scholesa- Mertona.

Zgodnie z MSSF 2 przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe.

Podczas wyceny rozważono również potencjalną możliwość zmiany ceny rynkowej akcji wynikającą z emisji nowych akcji (tzw.

rozwodnienie kapitału).

Spółka ujęła w 2023 r. koszt z tytułu tego Programu Motywacyjnego w kwocie 26 tys. zł.

Przy warunku brzegowym na S0 równe cenie aktywa bazowego na dzień wyceny uprawnień, gdzie σ jest zmiennością aktywa

bazowego,  parametrem niemającym wpływu na wycenę, a Wt ruchem Browna. W konsekwencji cena instrumentu V spełnia

równanie Blacka-Scholes’a:

gdzie r jest przyjętą stopą procentową.

Roczny raport finansowy64

PolTREG Spółka Akcyjna

4.21.2 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej

Wypłacone świadczenia pracownicze – Zarząd (stałe) Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Piotr Trzonkowski 340 275

Mariusz Jabłoński 260 220

Kamilla Bok** 224 220

Paulina Kocenko-Merks 240 -

1 064 715

Wypłacone świadczenia pracownicze – Zarząd (zmienne)* Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Piotr Trzonkowski - 792

Mariusz Jabłoński - 70

Kamilla Bok** - 70

Paulina Kocenko-Merks - -

- 932

*Zmienne świadczenia pracownicze wypłacone w 2022 dotyczyły premii z tytułu pozyskania na rzecz Spółki środków z przeprowadzonej emisji Akcji serii M w ramach IPO.

** Pani Kamilla Bok została odwołana ze stanowiska Członka Zarządu Spółki z dniem 27 września 2023 r.

*** Pan Wojciech Golak został powołany do Rady Nadzorczej Spółki z dniem 26 czerwca 2023 r.

Wypłacone świadczenia pracownicze - Rada Nadzorcza Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Jacek Gdański 38 36

Oktawian Jaworek 30 29

Marcin Mierzwiński 30 28

Marcin Molo 12 22

Artur Osuchowski 32 29

Wojciech Golak*** 10 -

152 144

Nie istnieją umowy i porozumienia z Członkami Zarządu lub Członkami Rady Nadzorczej określające świadczenia wypłacane

w chwili rozwiązania tych umów.

Spółka nie posiada w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących żadnych zobowiązań wynikających z emerytur

i świadczeń o podobnym charakterze.

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy65

PolTREG Spółka Akcyjna

W dniu 28 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu premiowania

Członków Zarządu Spółki. Prawo do premii będzie przysługiwało Członkom Zarządu z tytułu realizacji kluczowych zadań

określonych w umowie zawartej z Członkiem Zarządu na podstawie regulaminu premiowania. Kluczowymi zadaniami są zadania

o charakterze strategicznym dla Spółki tzn. stanowiące istotny element jej strategii biznesowej oraz założonych przez Spółkę

celów długoterminowych i jako takie przyczyniające się do rozwoju Spółki. Rada Nadzorcza ustala dla zadań cele rzeczowe lub

nansowe, których osiągnięcie przez Członka Zarządu stanowi przesłankę wypłaty premii, a także ustala wysokość lub sposób

obliczania wysokości premii przysługującej Członkowi Zarządu z tytułu osiągnięcia danego celu.

Uchwałą z dnia 28 września 2021 roku Rada Nadzorcza przyjęła zadania oraz cele na lata 2021-2025, których osiągnięcie przez

Członka Zarządu będzie stanowić przesłankę wypłaty premii za lata kalendarzowe 2021-2025.

Premie będą wypłacane Członkom Zarządu za każdy rok kalendarzowy, w którym osiągnięto cel, pod warunkiem łącznego

spełnienia warunków tj. realizacji określonego celu oraz uzyskania przez Członka Zarządu absolutorium za rok, za który

przysługuje mu premia. Pierwsze premie zostały wypłacone w roku 2022 za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia

2021 roku.

Zadanie/Cel Termin realizacji Wartość Premii dla Członków Zarządu łącznie

Pozyskanie na rzecz Spółki środków z przeprowadzonej emisji Akcji serii M

w ramach IPO przekraczających kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań

i Celów

30 czerwca 2022

1% wartości środków pozyskanych przez Spółkę

zIPO

Uruchomienie laboratorium do produkcji przez Spółkę preparatów TREG 31 grudnia 2022 500.000,00 zł

Pozyskanie na rzecz Spółki dotacji na cele realizowane przez Spółkę,

przekraczających kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i Celów

31 grudnia każdego

kolejnego roku

obrotowego

2,5% wartości środków uzyskanych przez

Spółkę ztytułu dotacji

Pozyskanie na rzecz Spółki środków w oparciu o umowę partneringową,

zawartą z podmiotem zewnętrznym, w szczególności z inną rmą biotech-

nologiczną, rmą farmaceutyczną lub funduszem inwestycyjnym, której to

wartość umowy przekracza kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i Celów

31 grudnia 2025

1,5% wartości środków pozyskanych przez Spółkę

ztytułu zawarcia iwykonywania każdej takiej

umowy, lecz wkażdym przypadku łączna kwota

wszystkich premii uzyskanych przez Członków

Zarządu ztytułu jednej umowy partneringowej

nie może przekroczyć kwoty 4.000.000,00 zł

za każdą tego typu umowę

Premia z tytułu pozyskania na rzecz Spółki środków z przeprowadzonej emisji Akcji serii M w ramach IPO Spółka w kwocie 932

tys. zł brutto została wypłacona Członkom Zarządu w dniu 12 lipca 2022 roku.

W związku ze spełnieniem warunku wypłaty premii z tytułu zawarcia przez Spółkę umów dotacyjnych, których łączna wartość

w danym roku obrotowym przekracza kwotę 2 mln zł netto, Spółka utworzyła rezerwę na premie dla Członków Zarządu w łącznej

kwocie 1.536 tys. zł (z czego rezerwa w kwocie 907 tys. zł utworzona została w roku 2023). Podstawą naliczenia i wypłaty

premii będą środki faktycznie uzyskane przez Spółką z tytułu dotacji, pomniejszone o koszty doradztwa związane z uzyskaniem

dotacji. Premia wypłacana będzie po zakończeniu roku obrotowego, w którym środki z dotacji zasilą rachunek bankowy Spółki.

Kwoty dotacji niewykorzystane przez Spółkę pomniejszą kwoty do wypłaty ujęte w kalkulacji rezerwy na premie.

W dniu 9 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Regulaminu Programu Motywacyjnego

(„ESOP”) kluczowych pracowników Spółki, wskazanych i wpisanych przez Radę Nadzorczą na Listę Osób Uprawnionych. Program

Motywacyjny będzie realizowany poprzez zawarcie Umowy Uczestnictwa w Programie pomiędzy Spółką a Osobą Uprawnioną

i w następstwie nabycie przez tę osobę prawa do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych serii N1 i N2 w liczbie przyznanej przez

Radę Nadzorczą, po spełnieniu przez Osobę Uprawnioną warunków wskazanych w Regulaminie Programu.

Więcej informacji o Programie Motywacyjnym znajduje sie w nocie 4.11.

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy66

PolTREG Spółka Akcyjna

4.22 Struktura zatrudnienia

Stan na dzień 31.12.2023 31.12.2022

Wielkość zatrudnienia umowa opracę (wprzeliczeniu na pełne etaty) 22,75 13,75

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka nansowe wynikające z korzystania

z instrumentów nansowych:

→ ryzyko kredytowe;

→ ryzyko płynności;

→ ryzyko rynkowe.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identykację i analizę ryzyka, na które Spółka jest narażona, określenie

odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów.

Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków

rynkowych i zmian w działalności Spółki.

Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasykowane jako ryzyka nansowe.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje przede wszystkim z renomowanymi rmami (UCK) o dobrej zdolności kredytowej. Ponadto, dzięki

bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów nansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty ryzyko kredytowe Spółki

powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa

jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez

względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu

z sytuacji nansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości

dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców

Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów.

4.23 Zarządzanie ryzykiem nansowym

4 Noty objaśniające

Roczny raport finansowy67

PolTREG Spółka Akcyjna

Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie

90 dni od dnia wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach

modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności.

Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu

z sytuacji nansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji nansowej na dzień 31

grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiada wartościom bilansowym.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami

nansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów nansowych. Zarządzanie płynnością

przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do

regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty

lub podważenie reputacji Spółki.

Spółka ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków

operacyjnych w okresie 60 dni, w tym na obsługę zobowiązań nansowych. Ta polityka nie obejmuje jednak ekstremalnych

sytuacji, których nie można przewidzieć na podstawie racjonalnych przesłanek, takich jak np. klęski żywiołowe.

Spółka nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco

wcześniej lub w znacząco innych kwotach.

4 Noty objaśniające

31.12.2023

Wartość

bilansowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Na żądanie

1-3

miesięcy

3-6

miesięcy

6-12

miesięcy

1-3 lata 3-5 lat powyżej

Zobowiązania

z tytułu leasingu

8 194 14 330 312 312 624 3 690 2 450 6 942

Zobowiązania

z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

8 428 8 428 8 428 - - - - -

16 622 22 758 - 8 740 312 624 3 690 2 450 6 942

31.12.2022

Wartość

bilansowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Na żądanie

1-3

miesięcy

3-6

miesięcy

6-12

miesięcy

1-3 lata 3-5 lat powyżej

Pożyczki i kredyty 9 9 - 6 3 - - -

Zobowiązania

z tytułu leasingu

7 890 14 979 - 1 1 444 2 490 6 228 5 815

Zobowiązania

z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

8 099 7 352 - 7 352 - - - -

15 998 22 340 0 7 359 4 444 2 490 6 228 5 815

Roczny raport finansowy68

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać na

wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów nansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie

i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu

do optymalizacji stopy zwrotu.

W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować na siebie

zobowiązania nansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Spółki. W latach

2022-2023. Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych mających zabezpieczyć Spółkę przed ryzykiem rynkowym.

→ Ryzyko walutowe

Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

Analiza wrażliwości

Powyższe odchylenia wartości bilansowych wyrażonych w PLN a zależnych od kursów walutowych, skalkulowano na podstawie rocznej zmienności średnich kursów walut

Oprocentowanie stałe 31.12.2023 31.12.2022

Wartości wyrażone w przeliczeniu na PLN EUR USD EUR USD

Środki pieniężne 2 420 493 2 422 -

Przychody przyszłych okresów (1 227) - (4 623) -

Ekspozycja bilansowa netto 1 193 493 (2 201) -

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2023

EUR (+2,83%) EUR (-2,83%) USD (+3,65%) USD (-3,65%)

Środki pieniężne 69 (69) 18 (18)

Przychody przyszłych okresów (35) 35 - -

Razem 34 (34) 18 (18)

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2022

EUR (+1,87%) EUR (-1,87%) USD (+6,23%) USD (-6,23%)

Środki pieniężne 45 (45) 19 (19)

Przychody przyszłych okresów (87) 87 (183) 183

Razem (41) 41 (164) 164

Roczny raport finansowy69

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

→ Ryzyko stopy procentowej

Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów nansowych o zmiennej i stałej stopie

przedstawia się następująco:

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów nansowych o zmienne stopie

procentowej

Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 brak instrumentów nansowych o zmiennej stopie oprocentowania.

Wycena instrumentów nansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu

z sytuacji nansowej

Rodzaj instrumentu nansowego Sposób wyceny instrumentu nansowego

Stan na dzień

31.12.2023

Stan na dzień

31.12.2022

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 5 585 9 331

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 65 951 90 036

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 801 7 863

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 8 428 8 099

Zobowiązania z tytułu leasingu Wyceniane w zamortyzowanym koszcie 393 27

Pożyczki i kredyty Wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 9

Oprocentowanie stałe < 1 roku 1–2 lat Ogółem

31 grudnia 2023

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 54 386 - 54 386

Zobowiązania z tytułu leasingu (393) (7 801) (8 194)

53 993 (7 801) 46 192

31 grudnia 2022

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 87 377 - 87 377

Zobowiązania z tytułu leasingu (27) (7 863) (7 890)

87 350 (7 863) 79 487

Roczny raport finansowy70

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi

Wartość bilansowa instrumentów nansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

w podziale na kategorie instrumentów nansowych

Rok zakończony 31.12.2023

Kategoria zgodnie

z MSSF 16

Przychody/(koszty)

z tytułu odsetek

Różnice

kursowe

Razem

Aktywa nansowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe AFwgZK - - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AFwgZK 3 666 1 3 667

Zobowiązania nansowe

Kredyty i pożyczki ZFwgZK - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu ZFwgZK (834) 604 (230)

Razem 2 833 605 3 438

Rok zakończony 31.12.2022

Kategoria zgodnie

z MSSF 16

Przychody/(koszty)

z tytułu odsetek

Różnice

kursowe

Razem

Aktywa nansowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe AFwgZK - - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AFwgZK 3 495 80 3 575

Zobowiązania nansowe

Kredyty i pożyczki ZFwgZK - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu ZFwgZK (284) 99 (185)

Razem 3 211 179 3 390

Zarządzanie kapitałem

W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie ustalonym wymogom

kapitałowym.

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie uczestników rynku

kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.

Roczny raport finansowy71

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022

Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje, leasingi 8 194 7 890

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 8 427 8 099

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (65 951) (90 036)

Zadłużenie netto/(gotówka netto) (49 330) (74 047)

Kapitał własny 87 517 101 042

Kapitał i zadłużenie netto 38 187 26 995

Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:

Dnia 17 czerwca 2015 roku Spółka wraz z Gdańskim Uniwersytetem Medycznym oraz Uniwersyteckim Centrum Klinicznym

podpisała Umowę Ramową o Współpracy dotyczącą prowadzenia wspólnych badań, komercjalizacji wyników tych badań, w tym

komercjalizacji samej Metody TREG lub jej pochodnych w tym szczepionki.

Ponadto współpraca obejmuje m.in.:

→ wspólne pozyskiwanie środków zewnętrznych z programów krajowych i międzynarodowych oraz innych środków,

w tym funduszy inwestycyjnych na badania i komercjalizacje ich wyników,

→ uzyskanie patentów na dokonane w wyniku prac wynalazki, będące pochodnymi TREG oraz wynalazki oparte

na Metodzie TREG,

→ promocję wspólnych przedsięwzięć,

→ udostępnianie infrastruktury laboratoryjnej, pomieszczeń pod tą infrastrukturę oraz zasobów ludzkich.

Umowa została podpisana na czas 10 lat, po upływie tego okresu umowa przekształca się w umowę na czas nieokreślony i każdej

ze stron przysługuje prawo do jej wypowiedzenia z zachowaniem okresu wypowiedzenia wynoszącego 36 miesięcy.

Dnia 2 listopada 2016 roku strony podpisały Aneks nr 3 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego wydłużono czas

trwania umowy na 17 lat, licząc od dnia podpisania Umowy Ramowej o Współpracy.

Dnia 9 lutego 2017 roku strony podpisały Aneks nr 4 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego ustalono stawkę opłaty

licencyjnej wobec Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego.

W dniu 30 maja 2021 roku podpisano aneks nr 5 do umowy na mocy którego ustalono nowe stawki licencyjne.

W dniu 10 sierpnia 2022 roku Spółka oraz Uniwersytet Gdański i Gdański Uniwersytet Medyczny podpisały umowę trójstronną

dotyczącą ochrony, korzystania z praw własności intelektualnej i zasad komercjalizacji dwóch wynalazków, które dotyczą

usprawnienia produkcji limfocytów T regulatorowych opracowanych wspólnie przez wymienione podmioty i objętych

zgłoszeniami patentowymi dokonanymi przez Uniwersytet Gdański. Przedmiotem umowy jest określenie praw i obowiązków

4.24 Wspólne działania

Roczny raport finansowy72

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

współuprawnionych do wynalazków, jak również do wszelkich informacji technicznych, organizacyjnych i innych informacji,

które mając wartość gospodarczą, stanowią know – how związane z wynalazkami. Wynalazki, co do których toczy się obecnie

postępowania patentowe dotyczą usprawnienia produkcji limfocytów T regulatorowych, które pozwalają na szybszą produkcję

bardziej skutecznego preparatu limfocytów T regulatorowych. Zgodne z umową udział Spółki we wspólności prawa do/z patentu

na wynalazki, jak również udział we wszelkich innych prawach i obowiązkach wynikających z umowy oraz dochodach z tytułu

komercjalizacji pośredniej/bezpośredniej, jak też udziały we wszelkich korzyściach uzyskanych z wynalazków został uzgodniony

na 10%. Dodatkowo Spółka zobowiązała się do refundacji dokonanych przed zawarciem umowy wydatków i opłat związanych

ze zgłoszeniami patentowymi wynalazków w wysokości odpowiadającej jego ww. udziałowi we wspólności wynalazków. Zgodnie

z umową każda ze stron jest uprawniona do przeprowadzenia komercjalizacji wynalazków, przy czym w przypadku zamiaru

zawarcia przez pozostałych współuprawnionych umowy komercjalizacji, umowa przyznaje Spółce prawo pierwszeństwa, które

polega na tym, że w takim przypadku Spółka może złożyć bezpośrednio lub poprzez wskazany podmiot trzeci ofertę zawarcia

umowy komercjalizacji na warunkach nie gorszych od przedstawionych przez współuprawnionego. W pozostałym zakresie

umowa zawiera standardowe zapisy powszechnie stosowane dla tego typu umów.

Spółka wniosła kaucję na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial

Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III

na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy

jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR,

odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT. Maksymalna kwota

gwarancji wynosi EUR 132 223,16.

4.25 Udzielone poręczenia i gwarancje

Na datę sporządzenia sprawozdania nansowego wobec Spółki nie toczą się, ani w okresie ostatnich 12 miesięcy nie toczyły

się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe, prowadzone przed jakimikolwiek sądami lub trybunałami, ani też postępowania

administracyjne lub podatkowe, prowadzone przed jakimikolwiek organami administracji publicznej, w tym organami rządowymi,

które mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację nansową lub rentowność Spółki.

4.26 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na podstawie przeprowadzonych prac związanych z analizą oczekiwanych strat kredytowych nie utworzono odpisu.

4.27 Odpisy aktualizujące

Roczny raport finansowy73

PolTREG Spółka Akcyjna

4 Noty objaśniające

Spółka nie ma aktywów i zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji nansowej za wyjątkiem zobowiązań wekslowych

stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingu i dotacji.

Wynagrodzenie audytora obejmuje wynagrodzenie zapłacone jak i należne.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania

wartości godziwej instrumentów nansowych oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów nansowych pomiędzy poziomami

hierarchii wartości godziwej, ani też nie dokonywano zmiany klasykacji instrumentów nansowych.

Wartość bilansowa instrumentów nansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

4.29

4.31

4.30

4.28

Zobowiązania i aktywa warunkowe

Wydarzenia po dacie bilansowej

Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Zmiany sposoby (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów

nansowych oraz zmiany w klasykacji instrumentów nansowych

11 stycznia 2024 r. Spółka otrzymała informację o wydaniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych

(ang. United States Patent and Trademark Oce, USPTO) warunkowej decyzji o przyznaniu patentu dla wynalazku pt.

„Szczepionka do leczenia cukrzycy typu 1 u dzieci, zastosowanie sortera komórek i metody namnażania komórek Treg do

produkcji terapeutycznej szczepionki do leczenia cukrzycy typu 1”. Przyznanie Spółce przez USPTO ww. patentu oznacza

objęcie ochroną patentową metody TREGS w zakresie kluczowych aspektów produkcji preparatu limfocytów TREGS oraz

jego podawania w terapii pacjentów z cukrzycą typu 1 na terenie Stanów Zjednoczonych. Warunkiem przyznania patentu

4.31.1 Warunkowe przyznanie patentu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów

Zjednoczonych w projekcie leczenia cukrzycy typu 1

Za okres

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Badanie i przegląd sprawozdań nansowych za rok bieżący 90 80

Inne usługi 6 5

96 85

Roczny raport finansowy74

PolTREG Spółka Akcyjna

6 marca 2024 r. wytwórnia farmaceutyczna Spółki otrzymała od Głównego Inspektoratu Farmaceutycznego zezwolenie na

wytwarzanie lub import produktu leczniczego. Otrzymanie zezwolenia umożliwiło Spółce złożenie wniosku do Urzędu Rejestracji

Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych o rozpoczęcie prowadzonych badań klinicznych.

Spółka jest obecnie na zaawansowanym etapie procesu ubiegania się o pozwolenie na działanie banku tkanek i komórek Spółki

przyznawanego przez Krajowe Centrum Bankowania Tkanek i Komórek.

4.31.3 Otrzymanie zezwolenia na wytwarzanie badanego produktu leczniczego terapii zaawansowanej dla

Wytwórni Farmaceutycznej PolTREG S.A. od Głównego Inspektoratu Farmaceutycznego

12 marca 2024 r. wytwórnia farmaceutyczna Spółki otrzymała od GIF zgodę na wytwarzanie produktu leczniczego terapii

zaawansowanej - wyjątku szpitalnego. Otrzymana zgoda umożliwia Spółce wytwarzanie we własnej wytwórni farmaceutycznej

preparatów komórkowych na potrzeby stosowania w procedurze wyjątku szpitalnego.

4.31.4 Otrzymanie zgody na wytwarzanie produktu leczniczego terapii zaawansowanej - wyjątku szpitalnego

w Wytwórni Farmaceutycznej PolTREG S.A. od Głównego Inspektoratu Farmaceutycznego

4 Noty objaśniające

27 stycznia 2024 roku Pan Jacek Gdański złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem

na dzień 28 stycznia 2024 r. Rezygnacja złożona została w związku z powołaniem Pana Jacka Gdańskiego na Prezesa Polskiej

Agencji Nadzoru Audytowego.

12 marca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PolTREG S.A. powołało z tym samym dniem Pana Michała Wnorowskiego

na Członka Rady Nadzorczej Spółki.

4.31.2 Zmiana w składzie Rady Nadzorczej

jest uiszczenie przez Spółkę opłaty administracyjnej, czego Spółka dokonała w wyznaczonym terminie. Jednocześnie Urząd

poinformował o możliwości dalszego procedowania w zakresie wynalazków zależnych zgłoszonych w pierwotnej wersji aplikacji

patentowej.

Roczny raport finansowy75

PolTREG Spółka Akcyjna

76 Roczny raport finansowy

Zatwierdzenie

sprawozdania nansowego

Zatwierdzenie sprawozdania

nansowego

Niniejsze sprawozdanie nansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 18 kwietnia 2024 roku.

Piotr Trzonkowski

Prezes Zarządu

Mariusz Jabłoński

Członek Zarządu

Prowadzenie ksiąg rachunkowych

Ground Frost Outsourcing Sp. zo.o.

02-777 Warszawa,

Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95

Paulina Kocenko-Merks

Członek Zarządu

PolTREG Spółka Akcyjna

77 Roczny raport finansowy

PolTREG Spółka Akcyjna

Gdańsk, 18 kwietnia 2024 roku