SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
XTPL S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ XTPL
ZA OKRES OD 01-01-2023 DO 31-12-2023
25 KWIETNIA 2024 R.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
2
LIST PREZESA ZARZĄDU
Szanowni Państwo, Akcjonariusze i Inwestorzy,
z wielką przyjemnością, we wstępie do Raportu Rocznego XTPL za 2023 rok, pragnę przedstawić najważniejsze
osiągnięcia Spółki oraz zrealizowane cele, które wyznaczyliśmy sobie wraz z przyjęciem w ubiegłym roku Strategii XTPL na
lata 2023-2026.
W 2023 roku wygenerowaliśmy historycznie najwyższy poziom przychodów i po raz pierwszy przekroczyliśmy 15
mln zł. Większość z tej kwoty ponownie stanowiła sprzedaż komercyjna, co potwierdza szereg zalet i przewag rozwijanej
przez nas autorskiej technologii ultraprecyzyjnego druku. W ramach rozwijanych przez nas trzech linii biznesowych,
znajduje ona coraz szersze zainteresowanie przede wszystkim w środowisku przemysłowym i korporacyjnym, a XTPL
posiada obecnie klientów w każdej, kluczowej w branży technologii addytywnych, szerokości geograficznej. Coraz większa
rozpoznawalność naszej marki, której towarzyszą wymierne efekty w postaci rosnącej ilości zapytań ofertowych
i prowadzonych rozmów biznesowych, kreuje szanse i przestrzeń na znaczące przeskalowanie firmy w horyzoncie
najbliższych lat. Wizja istotnego przyspieszenia naszego rozwoju stanowiła podstawę do decyzji związanej
z przeprowadzeniem w ubiegłym roku oferty publicznej oraz przyjęciem Strategii na lata 2023-2026, wraz z wyznaczeniem
kluczowych celów w postaci zrealizowania pierwszych wdrożeń technologii XTPL na linie przemysłowe globalnych
producentów zaawansowanej elektroniki oraz osiągnięcia 100 mln zł przychodów ze sprzedaży produktów i usług do
końca 2026 roku. W wyniku sukcesu oferty publicznej, w której popyt ze strony krajowych i międzynarodowych
inwestorów kilkukrotnie przekroczył jej wielkość, pozyskaliśmy ponad 34 mln zł netto. Zabezpiecza to plan inwestycyjny
na kolejne lata, a XTPL pozwala w pełni skoncentrować się na realizacji zapowiedzianych celów.
Strategia XTPL na lata 2023-2026 koncentruje się na dwóch głównych obszarach. Jest to rozwój biznesu
i sprzedaży, a także rozwój operacyjny i całej organizacji. Zmiany jakie zachodziły w XTPL w 2023 roku i ostatnich
miesiącach br. są bezpośrednią konsekwencją wdrażanej Strategii zorientowanej na przeskalowanie XTPL z dojrzałej firmy
o profilu R&D na wiodący deep tech w Polsce specjalizujący się w technologii ultraprecyzyjnego nanodruku,
komercjalizowanego z czołowymi producentami zaawansowanej elektroniki na świecie.
Odważna wizja rozwoju wymaga nakładów inwestycyjnych, a przede wszystkim światowej klasy ekspertów,
którzy pracują z pasją w uporządkowanej strukturze z jasno określonym zestawem obowiązków, celów i możliwością
podnoszenia swoich umiejętności. Z dużą satysfakcją mogę powiedzieć, że duża częśc tej pracy została przez nas
wykonana. Na dzień publikacji sprawozdania, XTPL zatrudnia 91 pracowników – to aż 2-krotny wzrost na przestrzeni
ostatnich 12 miesięcy. Jeszcze do niedawna takie tempo rozbudowy zespołu byłoby poza naszym zasięgiem ze względu
na strukturę organizacyjną, natomiast po wprowadzeniu nowych systemów, procesów i sposobów zarządzania, jesteśmy
w stanie efektywnie zagospodarować nowe talenty i pozyskane w ten sposób kompetencje. Wielkość zespołu w granicach
100 osób jest dla nas obecnie komfortowa, umożliwiając realizację zakładanej i oczekiwanej przez nas skali wzrostu
biznesu, nad którą będziemy skoncentrowani w tym roku oraz w przyszłych latach.
Osiągnięcie przychodów ze sprzedaży komercyjnej w wysokości 100 mln zł wymaga również istotnego
zwiększenia mocy produkcyjnych, dzięki czemu XTPL będzie w stanie realizować większą liczbę zamówień urządzeń Delta
Printing System (DPS) oraz modułów do wdrożeń przemysłowych. Na początku 2023 roku posiadaliśmy możliwości
produkcyjne rzędu kilkunastu urządzeń DPS rocznie. Co istotne, byliśmy w stanie pokryć je w całości zamówieniami
i w ubiegłym roku dostarczyliśmy do naszych klientów łącznie 13 urządzeń, aż o 10 więcej niż w 2022 roku. Obecnie
możemy nawet 2x szybciej realizować zamówienia, co kreuje potencjał produkcyjny na ponad 20 takich urządzeń rocznie.
Z każdym kolejnym rokiem zamierzamy te zdolności sukcesywnie podnosić, a także realizować w ramach tej linii
biznesowej coraz wyższą sprzedaż. Warto podkreślić, że w 2024 widzimy powrót do standardowej sezonowości sprzedaży
urządzeń DPS, która istotnie przyspiesza w drugim półroczu. Rok 2023 był pod tym względem wyjątkowy, gdzie post-
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
3
pandemiczne odbicie w Chinach przełożyło się obficie na liczbę zamówień wygenerowanych przez naszego dystrybutora
– Yi Xin Technology.
Z odpowiednio dużym i kompetentnym zespołem oraz zdolnościami produkcyjnymi, priorytetem stają się
działania sprzedażowe, które w XTPL są bardzo mocno intensyfikowane. Po okresie bilansowym, na początku 2024 roku,
dołączył do nas doświadczony Dyrektor Sprzedaży na Amerykę Północną, który odpowiada za opracowanie i wdrażanie
strategii sprzedażowej na tym kluczowym rynku oraz nawiązywanie partnerstw biznesowych w oparciu o wieloletnie
doświadczenie i rozbudowaną, międzynarodową sieć kontaktów. Pierwsze efekty zaczynają być już widoczne, w marcu
br. zrealizowaliśmy sprzedaż urządzenia DPS do przemysłowego klienta z Kalifornii, a w drugim półroczu planujemy
otworzyć pierwsze stacjonarne centrum sprzedażowo-demonstracyjne, które będzie zlokalizowane w Bostonie. Placówkę
wyposażymy m.in. w laboratorium w którym potencjalni klienci będą mogli zapoznać się działaniem technologii XTPL oraz
ofertą produktową w postaci modułów do wdrożeń przemysłowych, urządzeń DPS i materiałów HPM (nanotusze).
Dodatkowo, na przestrzeni 2023 roku oraz w ostatnich miesiącach, dwukrotnie zwiększyliśmy liczbę oficjalnych
dystrybutorów naszych rozwiązań technologicznych z 5 do 11, poszerzając ich m.in. o renomowane firmy z USA, Tajwanu
czy Korei Południowej. Pierwsze miesiące pracy z nowym dystrybutorem to zawsze intensywna edukacja na temat
możliwości naszych produktów i przewag jakie oferują, a następnie rozpoczynają się właściwe działania marketingowe
i ofertowe – liczymy na pierwsze efekty sprzedażowe jeszcze w 2024 roku. Dopełnieniem działań z zakresu sprzedaży
i marketingu jest nasza stale rosnąca obecność na międzynarodowych konferencjach i targach branżowych, gdzie XTPL
pojawia się często w charakterze wystawcy czy prelegenta, aktywnie uczestnicząc w kształtowaniu oczekiwań względem
możliwości rozwoju technologii addytywnych. W 2024 roku zamierzamy wziąć udział w kilkunastu branżowych
wydarzeniach, na których będziemy mocno widoczni, także za sprawą naszych dystrybutorów, którzy prezentują tam
nasze rozwiązania. Większa liczba takich eventów przekłada się bezpośrednio na rosnące szanse sprzedażowe, które
następnie kontynuujemy poprzez rozmowy biznesowe w oparciu o zainicjowane podczas wydarzeń kontakty.
Realizacja wzrostu przychodów w skali określonej w naszej Strategii na lata 2023-2026 wymaga kontrybucji
wszystkich trzech linii biznesowych, ale w największym stopniu modułów do wdrożeń przemysłowych na linie produkcyjne
globalnych producentów elektroniki. Po pierwszych sukcesach z wiązanych z wprowadzeniem naszych rozwiązań
w obszarze badań i rozwoju, teraz skupiamy się na wchodzeniu z naszymi rozwiązaniami technologicznymi do świata
produkcji. To właśnie przemysłowe zastosowania naszych obecnych oraz przyszłych rozwiązań technologicznych
umożliwią długofalowy rozwój i wzrost Spółki. W 2023 roku poczyniliśmy z naszymi partnerami istotne postępy,
przechodząc do najważniejszego, czwartego etapu wdrożenia przemysłowego – budowy prototypu przemysłowego
urządzenia z naszym modułem w jego centrum. W połowie ubiegłego roku osiągnęliśmy ten etap wdrożenia z globalną
firmą z USA notowaną na Nasdaq 100 o rocznych przychodach mieszczących się w zakresie kilku do kilkunastu mld
dolarów. Jest to jeden z największych producentów maszyn przemysłowych dla producentów elektroniki nowej generacji
na świecie, działający w branży półprzewodników oraz wyświetlaczy Flat Panel Display. Drugi partner, z którym
przeszliśmy do tej kluczowej fazy ewaluacji technologii XTPL, to HB Technology z Korei Płd., producent przyrządów do
testowania i naprawy urządzeń dla najbardziej zaawansowanych producentów wyświetlaczy takich jak m.in. Samsung
Display Corporation czy Beijing BOE Display Technology. Nasza technologia jest testowana w kolejnych zastosowaniach,
m.in. do wyświetlaczy typu micro OLED display, a współpraca przebiega na tyle dobrze i intensywnie, że w ubiegłym
tygodniu otrzymaliśmy zamówienie na kolejny moduł przemysłowy celem budowy drugiego prototypu urządzenia
i przyspieszenia dalszych testów. XTPL posiada 9 projektów nakierowanych na przemysłowe wdrożenia (przynajmniej na
drugim etapie obejmującym testowanie rozwiązań XTPL na poziomie łączonych prac wrocławskiego centrum B+R oraz
zespołów B+R naszych partnerów), z czego na najbardziej zaawansowanych etapach rozwoju znajdują się 4 projekty,
w tym dwa wymienione powyżej, będące obecnie najbliżej potencjalnego i oczekiwanego przez nas wdrożenia. Wierzymy,
że pierwsze przejście całej ścieżki ewaluacji naszej technologii i produktu z partnerem o tak ugruntowanej pozycji na
świecie jak nasi klienci końcowi, przyczyni się do przyspieszenia także pozostałych wdrożeń. Szacujemy, że przy
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
4
pozytywnej walidacji wszystkich 9 projektów, potencjał do generowania średniorocznych przychodów rośnie do ok. 400
mln zł.
W 2023 roku osiągnęliśmy rekordowy poziom 15,5 mln zł przychodów oraz 13,4 mln zł przychodów ze sprzedaży
produktów i usług. To dynamiki wyższe w ujęciu rok do roku o odpowiednio 21% i 34%. Nasza baza porównawcza rośnie,
natomiast w dalszym ciągu zamierzamy zachować wysokie dynamiki i wierzymy, że inwestycje poczynione w ubiegłym
roku i ostatnich miesiącach, przełożą się w dalszym okresie na istotny wzrost sprzedaży. Realizacja programu
inwestycyjnego to w krótkim terminie obciążenie dla rentowności Spółki, która na poziomie EBITDA czy zysku netto
pozostaje ujemna. Redukuje to także nasz poziom środków pieniężnych, który na koniec grudnia 2023 roku wyniósł 27,3
mln zł, a na koniec marca 2024 roku, zgodnie z opublikowanymi w zeszłym tygodniu szacunkami, zmniejszył się do 22,0
mln zł. Działania te są zgodne z założeniami Strategii oraz naszym budżetem i planem inwestycyjnym. Mają na celu
zwiększenie potencjału Spółki do generowania przychodów, a następnie efektywnego konwertowania działalności
w obrębie naszych trzech linii biznesowych na zamówienia i przychody, również w długim terminie. Jednocześnie
najważniejsze inwestycje w zespół i reorganizację struktury wewnętrznej XTPL zostały zakończone.
Na zakończenie chciałbym podkreślić jak bardzo udany był dla nas 2023 rok – zabezpieczyliśmy sytuację
finansową Spółki, przyjęliśmy Strategią rozwoju na lata 2023-2026 ze śmiałą, ale osiągalną wizją rozwoju, a także
skutecznie wdrożyliśmy kluczowe inwestycje stanowiące pierwszą fazę realizacji celu 10-krotnego wzrostu przychodów
do końca roku 2026 do poziomu 100 mln zł. Jesteśmy w pełni skoncentrowani na procesie skalowania Spółki i osiągania
kolejnych postępów w procesach wdrożeń przemysłowych naszej technologii, które w momencie pozytywnego
zakończenia będą przełomowym punktem w historii rozwoju XTPL.
Dziękuję wszystkim zaangażowanym, którzy przyczynili się do dotychczasowych sukcesów XTPL – naszym
partnerom biznesowym, dystrybutorom, a także inwestorom i akcjonariuszom. We wrześniu ubiegłego roku XTPL dołączył
do indeksu sWIG80, traktujemy to jako docenienie naszych dotychczasowych działań, ale także dowód, że Spółka stanowi
coraz ważniejszy fragment polskiego rynku kapitałowego, a zwłaszcza reprezentantów branży deep tech. Motywuje nas
to dodatkowo do pracy, zwłaszcza, że wciąż istnieje przestrzeń do rozwoju i zdobycia w przyszłości biletu wstępu do
kolejnych indeksów, czego życzę Państwu i Spółce.
Ostatnie słowo pozostawiam dla naszego zespołu, jego wszystkich dotychczasowych i nowych pracowników,
którzy każdego dnia dokładają starań, aby zbudować we Wrocławiu prawdziwego polskiego czempiona technologicznego,
który wyraźnie zaznaczy swoją obecność w globalnym łańcuchu zaawansowanej elektroniki. Za to bardzo Wam dziękuję.
Dr Filip Granek
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
5
Spis treści
1. INFORMACJE O RAPORCIE ORAZ SŁOWNICZEK POJĘĆ I SKRÓTÓW W NIM UŻYTYCH ........................................8
2. WYBRANE DANE FINANSOWE ..........................................................................................................................12
2.1 Wybrane dane jednostkowe ................................................................................................................................12
2.2 Wybrane dane skonsolidowane ...........................................................................................................................12
3. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI XTPL S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ XTPL S.A. ...........14
3.1 INFORMACJE O SPÓŁCE XTPL S.A. I JEJ GRUPIE KAPITAŁOWEJ ............................................................................14
3.1.1 Podstawowe informacje o Emitencie ................................................................................................................14
3.1.2 Struktura grupy kapitałowej ..............................................................................................................................14
3.1.3 Historia ..............................................................................................................................................................16
3.1.4 Władze Emitenta ...............................................................................................................................................23
3.1.5 Zatrudnienie i informacje o zespole pracowniczym Emitenta ..........................................................................25
3.1.6 Powiązania organizacyjne i kapitałowe .............................................................................................................26
3.1.7 Profil działalności i podstawowe produkty oraz usługi .....................................................................................26
3.1.8 Model biznesowy, strategia i perspektywy rozwoju .........................................................................................30
3.2 AKTYWNOŚĆ I OSIĄGNIĘCIA XTPL W 2023 ROKU ................................................................................................34
3.2.1 Ogólne kalendarium najważniejszych zdarzeń w 2023 roku .............................................................................34
3.2.2 Postępy i osiągnięcia Emitenta w komercjalizacji technologii oraz produktów ................................................46
3.2.3 Opis prac badawczo-rozwojowych realizowanych przez Emitenta w ramach technologii oraz produktów.....51
3.2.4 Działania podejmowane przez Emitenta w zakresie ochrony własności intelektualnej i przemysłowej ..........58
3.2.5 Aktywność Emitenta w wydarzeniach o charakterze branżowym ....................................................................61
3.2.6 ktywność Emitenta w wydarzeniach dedykowanych inwestorom rynku kapitałowego ...................................62
3.3 CZYNNIKI WEWNĘTRZNE I ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA .................63
3.3.1 Czynniki zewnętrzne: ........................................................................................................................................63
3.3.2 Czynniki wewnętrzne: .......................................................................................................................................66
3.4 FINANSE................................................................................................................................................................68
3.4.1 Zasady sporządzania Rocznego Sprawozdania Finansowego ...........................................................................68
3.4.2 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu
finansowym w tym struktura bilansu .........................................................................................................................68
3.4.3 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na działalność i sprawozdania
finansowe ...................................................................................................................................................................70
3.4.4 Realizacja prognoz finansowych .......................................................................................................................70
3.4.5 Dotacje ..............................................................................................................................................................70
3.4.6 Zaciągnięte pożyczki lub kredyty .......................................................................................................................71
3.4.7 Udzielone pożyczki ............................................................................................................................................72
3.4.8 Emisje papierów wartościowych ......................................................................................................................72
3.4.9 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa oraz przewidywany rozwój .......................................................72
3.4.10 Zarządzanie zasobami finansowymi ................................................................................................................74
3.4.11 Inwestycje i zamierzenia inwestycyjne ...........................................................................................................75
3.4.12 Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach ...................................................................75
3.5 WYNAGRODZENIA ................................................................................................................................................75
3.5.1 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla członków organów ................................................................75
3.5.2 Umowy między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę ......................................77
3.5.3 Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i podobnych świadczeń ............................................77
3.5.4 Polityka wynagrodzeń .......................................................................................................................................77
3.6 POZOSTAŁE INFORMACJE .....................................................................................................................................79
                                             
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
6
3.6.1 Zdarzenia po Dniu Bilansowym .........................................................................................................................79
3.6.2 Wpływ pandemii SARS-CoV-2 na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej .........................................................83
3.6.3 Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej ................................................................83
3.6.4 Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy ..............................................................................................................................................................84
3.6.5 Informacja o audytorze .....................................................................................................................................84
3.6.6 Znaczące umowy zawarte po dacie bilansowej ................................................................................................87
3.6.7 Zmiany w zarządzaniu przedsiębiorstwem Emitenta i Grupą Kapitałową ........................................................87
3.6.8 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności ........................................................................................87
3.6.9 Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych .............................................................87
3.6.10 Postępowania przed sądami i organami .........................................................................................................87
3.6.11 Instrumenty finansowe ...................................................................................................................................87
3.6.12 Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje ..............................................................................................87
3.6.13 Kluczowe finansowe i niefinansowe wskaźniki efektywności .........................................................................88
3.6.14 Struktura głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych ............................................88
3.6.15 Istotne pozycje pozabilansowe .......................................................................................................................88
3.6.16 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................89
3.7 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ............................................................................................92
3.7.1 Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z otoczeniem, w ramach którego Spółka i Grupa prowadzi działalność
...................................................................................................................................................................................92
3.7.2 Czynniki ryzyka związane z działalnością Spółki i Grupy Kapitałowej ...............................................................94
3.8 AKCJE I AKCJONARIAT ....................................................................................................................................... 101
3.8.1 Struktura akcjonariatu ................................................................................................................................... 101
3.8.2 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............................................................................. 102
3.8.3 Warranty na akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ........................................................ 102
3.8.4 Nabycie akcji własnych ................................................................................................................................... 103
3.8.5 System kontroli akcji pracowniczych.............................................................................................................. 103
3.8.6 Obecność na rynku giełdowym ...................................................................................................................... 103
3.9 Ład korporacyjny ............................................................................................................................................... 105
3.9.1 Informacja ogólna .......................................................................................................................................... 105
3.9.2 Zakres stosowania zasad ładu korporacyjnego na rynku regulowanym (DSPN 2021) na Dzień Raportu ...... 105
3.9.3 Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem ................................................................................................ 115
3.9.4 Akcjonariusze ................................................................................................................................................. 116
3.9.5 Specjalne uprawnienia kontrolne .................................................................................................................. 116
3.9.6 Ograniczenia w prawie głosu ......................................................................................................................... 116
3.9.7 Ograniczenia przenoszenia papierów wartościowych ................................................................................... 116
3.9.8 Powoływanie osób zarządzających ................................................................................................................ 117
3.9.9 Zmiana Statutu ............................................................................................................................................... 117
3.9.10 Sposób działania WZA .................................................................................................................................. 118
3.9.11 Rada Nadzorcza i komitety ........................................................................................................................... 118
3.9.12 Zarząd ........................................................................................................................................................... 120
3.9.13 Komitet Audytu ............................................................................................................................................ 120
                                          
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
7
Informacje o raporcie oraz słowniczek
pojęć i skrótów w nim użytych
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
8
1. INFORMACJE O RAPORCIE ORAZ SŁOWNICZEK POJĘĆ I SKRÓTÓW W NIM UŻYTYCH
XTPL Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Stabłowicka 147, 54-066 Wrocław, zarejestrowana w rejestrze
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000619674 - Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we
Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego („XTPL”, „XTPL S.A.”, „Spółka”, „Jednostka”,
„Jednostka Dominująca”, „Emitent”), Numer NIP: 9512394886, REGON: 361898062.
Na 31 grudnia 2023 roku („Dzień Bilansowy”) kapitał zakładowy XTPL S.A. wynosił 230.422,20 zł i składał się z 2.304.222
akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje”).
Ten dokument („Raport”) zawiera Sprawozdanie Zarządu XTPL S.A. z działalności Grupy Kapitałowej XTPL S.A. („Grupa
Kapitałowa”, „Grupa”, „Grupa XTPL”, „Grupa XTPL S.A.”) i z działalności XTPL S.A. za rok obrotowy 2023 („Sprawozdanie
z działalności”).
Grupa Kapitałowa obejmuje jednostkę dominującą oraz spółki zależne (XTPL Inc. z siedzibą w USA oraz TPL sp. z o.o. z
siedzibą we Wrocławiu), nad którymi XTPL S.A. sprawuje całkowitą kontrolę („Spółki Zależne”, „Jednostki Zależne”, „XTPL
Inc.”, „TPL sp. z o.o.”).
Źródłem danych w Raporcie, o ile nie wskazano inaczej, jest XTPL S.A. Dniem publikacji Raportu („Data Raportu”)
jest dzień 25 kwietnia 2024 roku.
Przez skonsolidowane sprawozdanie finansowe w Raporcie rozumie się skonsolidowane sprawozdanie finansowe
(obejmujące Spółkę i Spółki Zależne) za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku sporządzone według Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE. Przez jednostkowe sprawozdanie
finansowe w Raporcie rozumie się sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok rozpoczęty 1 stycznia 2023 roku
i zakończony 31 grudnia 2023 roku („Okres Sprawozdawczy”) sporządzone według Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE.
„GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
„KSH” oznacza Ustawę z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych.
„Rozporządzenie w sprawie raportów bieżących i okresowych” oznacza Rozporządzenie Ministra Finansów
z dnia 29 marca 2019 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim.
„Statut” oznacza statut XTPL S.A. dostępny publicznie pod adresem https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
„Ustawa o ofercie publicznej” oznacza Ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
„Ustawa o rachunkowości” oznacza Ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
9
Z uwagi na fakt, iż działalność XTPL S.A. ma dominujący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, informacje
zaprezentowane w Sprawozdaniu z działalności odnoszą się zarówno do Spółki XTPL S.A. oraz Grupy Kapitałowej XTPL S.A.
o ile nie wskazano inaczej.
Jeżeli nie podano inaczej dane finansowe prezentowane są w tysiącach.
DEFINICJE BRANŻOWE:
Ω (om) oznacza jednostkę rezystancji (oporu elektrycznego)
Ω/□ oznacza rezystancję na kwadrat, lub inaczej rezystancję powierzchniową
μm oznacza mikrometr, tj. jedną milionową metra (1 / 1 000 000 m)
nm oznacza nanometr, tj. jedną miliardową metra (1 / 1 000 000 000 m)
Adhezja oznacza tendencję różnych materiałów do przylegania do siebie
Aglomeracja cząstek oznacza łączenie drobnych cząstek w większe części
AMOLED (ang. active-matrix organic light-emitting diode) oznacza diodę OLED z aktywną matrycą
CAD - Projektowanie wspomagane komputerowo (ang. Computer Aided Design) w zastosowaniach takich jak inżynieria
elektryczna, mechaniczna czy budowlana
CAGR oznacza kumulowany roczny wskaźnik wzrostu (ang. Compound Annual Growth Rate) - jest to średni wskaźnik
rocznego wzrostu w badanym okresie, przy założeniu, że roczne wzrosty są dodawane do wartości bazy następnego
okresu
Depozycja oznacza lokalne osadzanie materiału
Formulacja tuszu oznacza precyzyjną recepturę tuszu, nadającą mu pożądane właściwości fizyko-chemiczne
FHE (ang. Flexible Hybrid Electronics) oznacza układ elektroniczny wykonany na giętkim podłożu zawierający sztywne
elementy elektroniczne, tzn. niepodatne na zginanie
FPD (ang. Flat-panel display) oznacza płaski wyświetlacz
IP (ang. Intellectual property) oznacza własność intelektualną i przemysłową
Konduktancja oznacza przewodność elektryczną, będącą odwrotnością rezystancji
Lepkość - własność fizyczna materiałów (płynów) charakteryzująca ich tarcie wewnętrzne podczas przepływu płynu
(przykładowo woda jest cieczą mało lepką, o wartości około 1 cP, a miód ma lepkość od 2 000 do 10 000 cP)
Materiał hydrofilowy oznacza skłonność materiału do przyciągania do siebie cząsteczek wody
Materiał hydrofobowy oznacza skłonność materiału do odpychania od siebie cząsteczek wody
Metoda addytywna oznacza dodawanie materiału w celu otrzymania określonej struktury i jest przeciwieństwem metody
subtraktywnej polegającej na odejmowaniu materiału w celu otrzymania określonej struktury
mikro-LED (uLED, µLED) - technologia płaskiego wyświetlacza oparta na półprzewodnikowych
diodachelektroluminescencyjnych (LED), w których każdy z pikseli jest diodą LED o mikroskopijnym rozmiarze.
NDA (ang. non-disclosure agreement) oznacza umowę o zachowaniu poufności
ODR (ang. Open Defect Repair) oznacza naprawę defektów polegających na przerwaniu ścieżki przewodzącej w układzie
elektronicznym
OLED (ang. organic light-emitting diode) oznacza diodę LED bazującą na materiale organicznym.
UPD (ang. ultra precise deposition) oznacza technologię ultra precyzyjnego drukowania struktur rozwijaną przez Spółkę
PCB - płytka drukowana wykonana z materiału izolacyjnego z połączeniami elektronicznymi przeznaczona do montażu
podzespołów elektronicznych
Proces spiekania oznacza wzajemne wiązanie się cząstek po podgrzaniu ich do temperatury niższej od potrzebnej do ich
stopienia
R&D (ang. Research and Development) oznacza badania i rozwój (B+R)
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
10
Rezystancja oznacza opór elektryczny
SEM (ang. Scanning electron microscope) oznacza skaningowy mikroskop elektronowy
Spiekanie Flash oznacza metodę utwardzania materiału z użyciem światła o wysokiej energii w czasie pojedynczych
milisekund
TEA (ang. Technology Evaluation Agreement) oznacza umowę o ewaluację technologii
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
11
Wybrane dane finansowe
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
12
2. WYBRANE DANE FINANSOWE
2.1 Wybrane dane jednostkowe
Dane w tys.
1 stycznia - 31 grudnia 2023
1 stycznia - 31 grudnia 2022
PLN
EUR
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
13 418
2 963
2 142
Przychody z dotacji
2 057
454
592
Zysk (strata) ze sprzedaży
7 048
1 556
1 277
Zysk (strata) brutto
-6 255
-1 381
-481
Zysk (strata) netto
-6 255
-1 381
-481
Amortyzacja
1 958
432
214
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-4 792
-1 058
1 012
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-8 644
-1 909
-527
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
33 560
7 411
-178
Dane w tys.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kapitał (fundusz) własny
32 479
7 470
886
Zobowiązania krótkoterminowe
9 370
2 155
1 509
Zobowiązania długoterminowe
4 970
1 143
1 375
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
26 043
5 990
1 256
Należności krótkoterminowe
4 107
945
549
Należności długoterminowe
33
8
78
2.2 Wybrane dane skonsolidowane
Dane w tys.
1 stycznia - 31 grudnia 2023
1 stycznia - 31 grudnia 2022
PLN
EUR
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług
13 418
2 963
2 142
Przychody z tytułu dotacji
2 057
454
592
Zysk (strata) ze sprzedaży
7 048
1 556
1 277
Zysk (strata) brutto
-4 828
-1 066
-452
Zysk (strata) netto
-4 851
-1 071
-456
Amortyzacja
1 958
432
214
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-4 822
-1 065
1 008
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-7 503
-1 657
-519
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
33 560
7 411
-178
Dane w tys.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kapitał (fundusz) własny
33 592
7 726
848
Zobowiązania krótkoterminowe
9 380
2 157
1 511
Zobowiązania długoterminowe
4 970
1 143
1 375
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
27 275
6 273
1 281
Należności krótkoterminowe
3 974
914
552
Należności długoterminowe
33
8
9
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
13
Sprawozdanie Zarządu
z działalności
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
14
3. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI XTPL S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ XTPL S.A.
3.1 INFORMACJE O SPÓŁCE XTPL S.A. I JEJ GRUPIE KAPITAŁOWEJ
3.1.1 Podstawowe informacje o Emitencie
Nazwa (firma): XTPL Spółka Akcyjna
Siedziba: Wrocław
Adres: Stabłowicka 147, 54-066 Wrocław
Kraj: Polska
KRS: 0000619674
NIP: 9512394886
REGON: 361898062
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS
Miejsce rejestracji: Polska
Kapitał zakładowy: 234.987,70 PLN wpłacony w całości
Numer telefonu: +48 71 707 22 04
Adres internetowy: www.xtpl.com
E-mail: investors@xtpl.com
Spółka posiada status spółki publicznej (giełdowej), której akcje notowane są od dnia 20 lutego 2019 roku na rynku
regulowanym (równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (ticker GPW: XTP).
Od marca 2020 Spółka jest także notowana na Open Market przy Deutsche Börse we Frankfurcie (ticker FRA: 5C8).
W zakresie sprawozdawczości finansowej Grupa Kapitałowa i Spółka stosuje zasady MSR/MSSF.
Rok obrotowy Spółki i Grupy Kapitałowej trwa od 1 stycznia do 31 grudnia.
3.1.2 Struktura grupy kapitałowej
Grupa kapitałowa XTPL S.A. powstała w dniu 31 stycznia 2019 roku.
W dniu 31 stycznia 2019 roku XTPL S.A. objęła wszystkie udziały w nowoutworzonej spółce XTPL Inc. z siedzibą w stanie
Delaware w USA (obecnie siedziba spółki jest w stanie Massachusetts). Kapitał podstawowy XTPL Inc. wyniósł 5.000 USD.
XTPL S.A. objęła 100% udziałów po cenie nominalnej.
W dniu 14 grudnia 2023 roku XTPL Inc. wyemitował 3.000 udziałów, które w 100% objął XTPL S.A. Wartość nowych
udziałów została określona na poziomie 1.086.478,89 USD. XTPL S.A. objął udziały w drodze konwersji pożyczki w kwocie
850.000 USD oraz naliczonych od pożyczki odsetek w kwocie 236.478,89 USD. Ponadto w dniu 14 grudnia 2023
podniesiona została wartość posiadanych przez XTPL S.A. 8.000 udziałów w kapitale XTPL Inc. o 200.000 USD w drodze
dopłaty do kapitału. Powyższe działania miały na celu zapewnienie finansowania operacji XTPL Inc. na rynku Ameryki
Północnej w roku 2024, zgodnie z przyjętą Strategią Spółki XTPL S.A. na lata 2023-2026.
Spółka XTPL Inc. konsolidowana jest metodą pełną.
W dniu 3 listopada 2020 roku Emitent nabył wszystkie udziałów w spółce TPL sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Nabycie
przez Emitenta udziałów w kapitale zakładowym TPL nastąpiło bez wynagrodzenia, w drodze darowizny od każdego ze
wspólników TPL na rzecz Emitenta.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
15
Na podstawie umowy zawartej z Emitentem, TPL pełni funkcję administratora pracowniczego programu motywacyjnego
Emitenta, który jest istotnym elementem zarządzania i motywowania pracowników i współpracowników Emitenta
przyczyniającym się do rozwoju przedsiębiorstwa i budowania wartości Emitenta.
Jednostka dominująca oraz jednostki zależne nie posiadają zakładów ani oddziałów.
Struktura grupy kapitałowej XTPL S.A. na Datę Raportu jest następująca:
a) Dane spółki zależnej XTPL Inc.
Nazwa (firma):
XTPL Inc.
Kraj:
Stany Zjednoczone
Siedziba
Boston
Adres:
90 CANAL STREET WEST END, 4TH FLOOR
City or town, State, Zip code,Country:
BOSTON, MA
02114
NIP:
001726856
b) Dane spółki zależnej TPL Sp. z o.o.
Nazwa (firma):
TPL Sp. z o.o.
Kraj:
Polska
Siedziba
Wrocław
Adres:
Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu
ul. Stabłowicka 147 / 54-066 Wrocław
Numer KRS:
0000553991
Oznaczenie Sądu:
Sąd Rejonowy dla Wrocław – Fabryczna we Wrocławiu, VI
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
16
REGON:
361312719
NIP:
8943061516
Organy zarządzające i nadzorujące w Grupie Kapitałowej
Dane o członkach Zarządu spółki dominującej XTPL S.A.
Zarząd został powołany 30 czerwca 2023 r.
Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa 3 lata.
W okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu wchodzili:
Filip Granek – Prezes Zarządu od dnia 2017-06-06
Jacek Olszański – Członek Zarządu od dnia 2020-06-30
Skład Zarządu do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania pozostał bez zmian.
Dane o członkach Zarządu spółki zależnej XTPL Inc.
Zarząd został powołany 24 listopada 2023 r.
Kadencja Zarządu jest wspólna i czas kadencji jest nieokreślony
W okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu wchodzili:
Filip Granek - President and CEO
Filip Granek - Treasurer
Urs Berger - Secretary
Stan Lewandowski - Assistant Secretary
Skład Zarządu do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania pozostał bez zmian.
Dane o członkach Zarządu spółki zależnej TPL Sp. z o.o.
Zarząd został powołany 29 maja 2020 r.
W okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu wchodzili:
Jacek Olszański – Prezes Zarządu od dnia 2020-05-29
Skład Zarządu do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania pozostał bez zmian.
3.1.3 Historia
XTPL powstało w 2015 roku jako Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Celem założycieli było opracowanie
i komercjalizacja przełomowej technologii wytwarzania ultracienkich przewodzących linii metalicznych.
Lata 2015 - 2018
W pierwszym okresie działalności utworzono laboratorium z unikalną infrastrukturą, gdzie w trakcie pięciu miesięcy
intensywnych prac badawczo rozwojowych, zespół Spółki osiągnął zdolność kontrolowania procesu drukowania
ultracienkich linii przewodzących - kilkudziesięciokrotnie węższych niż dostępne na rynku w tamtym czasie. Ten przełom
technologiczny pozwolił Spółce na złożenie w marcu 2016 roku pierwszego wniosku patentowego obejmującego metodę
druku XTPL oraz formułę nanotuszu.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
17
25 kwietnia 2016 roku Zgromadzenie Wspólników podjęto uchwałę o przekształceniu podmiotu w Spółkę akcyjną
(przekształcenie zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy w dniu 1 czerwca 2016 roku).
Z dniem 1 września 2016 roku, w związku ze wzrostem skali działalności, Spółka dokonała przeniesienia istniejącej
infrastruktury badawczej do nowoczesnych laboratoriów na terenie Wrocławskiego Centrum Badań EIT+ (obecnie Sieć
Badawcza Łukasiewicz - PORT Polski Ośrodek Rozwoju Technologii). Wzrosła liczebność zespołu jak i ilość i jakość urządzeń
niezbędnych do prowadzenia badań.
21 lutego 2017 roku, uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia numer 02/02/2017 podjęto decyzję o dokonaniu
podziału (splitu) akcji Spółki bez obniżania kapitału zakładowego Spółki, poprzez zamianę wartości nominalnej akcji na
wartość 0,10 PLN.
W I kwartale 2017 r. nastąpiło przełamanie kolejnej bariery technologicznej. Zespół badawczo-rozwojowy Emitenta
uzyskał szerokość drukowanych linii poniżej 100 nanometrów. Następnie w II kwartale 2017 r. ukończono prototyp
unikatowej drukarki XTPL, co zaowocowało zdobyciem nagrody Technical Development Manufacturing Award na
najważniejszych targach elektroniki drukowanej IDTechEX w Berlinie.
W lipcu 2017 roku XTPL przeprowadziło publiczną emisję akcji, w ramach której objętych zostało 155.000 akcji zwykłych
na okaziciela serii M. Akcje te zostały przydzielone 16 osobom (fizycznym i prawnym) w Transzy Inwestorów
Instytucjonalnych oraz 349 osobom (fizycznym i prawnym) w Transzy Detalicznej.
Dzięki przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała 10.230.000 PLN brutto. W ofercie wziął udział m.in. niemiecki fundusz
inwestycyjny Acatis poprzez podmiot Universal-Investment GmbH.
14 września 2017 roku akcje Spółki zadebiutowały w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Po debiucie
kolejny duży fundusz inwestycyjny z Niemiec Heidelberger Beteiligungsholding AG, poinformował o przekroczeniu progu
5% ogólnej liczby głosów w Spółce.
W kolejnych okresach Emitent konsekwentnie rozwijał swoją unikatową technologię. W IV kwartale 2017 r. rozpoczęto
testowanie nowych (poza srebrnymi) nanocząstek - kropek kwantowych oraz półprzewodników i nowych powierzchni -
wafli krzemowych.
W listopadzie 2018 roku Prezes Zarządu XTPL, Filip Granek zdobył najbardziej prestiżową nagrodę dla przedsiębiorcy w
Polsce - EY Przedsiębiorca Roku 2018. Wyróżnienie przyznano za jego pracę nad przełomową technologią, która ma
poważną szansę zmienić świat na lepsze.
Lata 2019 - 2021
W I kwartale 2019 r. nastąpiło znaczne przyspieszenie działań w zakresie rozwoju biznesu, opracowano wstępny projekt
PoC (proof-of-concept) dla sektora zabezpieczeń antypodróbkowych i w zakresie druku kropek kwantowych, a także
zaawansowany projekt PoC dla sektora naprawy zerwanych połączeń metalicznych i półprzewodników.
16 kwietnia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało do Rady Nadzorczej pana
Wiesława Rozłuckiego - byłego Prezesa i współtwórcę warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych, który został
wybrany na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Obecnie wspiera on aktywnie XTPL w działaniach związanych
z rynkami kapitałowymi i szeroko rozumianym ładem korporacyjnym.
23 maja 2019 roku XTPL zostało wyróżnione nagrodą za jedną z najbardziej obiecujących technologii spośród uczestników
I-Zone (strefa innowacji) w ramach Display Week w Los Angeles - najważniejszej na świecie konferencji branży
producentów wyświetlaczy. Wśród innych nagrodzonych na wydarzeniu firm znaleźli się tacy giganci jak Apple, LG Display
czy Sharp.
W kolejnych okresach Emitent rejestrował dalsze zgłoszenia patentowe, dotyczące rozwoju metody druku XTPL. Jedno
z zarejestrowanych zgłoszeń dotyczyło metody zwiększenia maksymalnego natężenia prądu przepływającego przez linię
przewodzącą oraz polepszenia wytrzymałości mechanicznej linii, natomiast drugie zarejestrowane zgłoszenie skupiało się
na podłożu, na którym wykonywany jest wydruk, a konkretnie na adaptacji tego podłoża tak, żeby ułatwić wydruk długich
linii o arbitralnych kształtach.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
18
W III kwartale 2019 r. Emitent realizuje dalszy rozwój technologiczny poprzez wdrożenie nowych powierzchni druku -
inteligentnego szkła i zaawansowanych powierzchni optycznych, a także poprzez wykorzystanie w druku nowych
nanocząstek.
W sierpniu 2019 roku niemiecki fundusz ACATIS podejmuje decyzję o ponownym zainwestowaniu w akcje Spółki.
Pozyskane środki w postaci 1 mln EUR sfinansowały proces rozwoju biznesu w Stanach Zjednoczonych, a zwłaszcza
w Dolinie Krzemowej.
We wrześniu 2019 roku Heidelberger Beteiligungsholding AG (Spółka córka Grupy Deutsche Balaton AG) także podjął
decyzję o ponowieniu inwestycji w XTPL. Fundusz objął prywatną emisję akcji Spółki. Pozyskany kapitał w wysokości 1,05
mln EUR został wykorzystany w celu dalszego strategicznego wzmocnienia procesu komercjalizacji rozwiązań Spółki
w Stanach Zjednoczonych oraz rozwoju jej portfela patentowego.
21 grudnia 2019 r. XTPL zostało ogłoszone najlepszą inwestycją rynku kapitałowego w Polsce w 2019 roku. Spółka
przyniosła inwestorom prawie 110% zysku netto.
9 stycznia 2020 r. akcjonariusze XTPL powołali do Rady Nadzorczej prof. Herberta Wirtha, m.in. byłego Prezesa KGHM
Polska Miedź S.A. Profesor Wirth dysponuje znaczącym doświadczeniem w zakresie rozwoju firm na rynkach globalnych
oraz unikatowymi kompetencjami i siecią kontaktów, które strategicznie wzmocnią działania biznesowe spółki
w szczególności na rynku chińskim.
24 lutego Niemiecki MainFirst Bank AG z grupy Stifel wydał rekomendację „KUPUJ” dla XTPL z ceną docelową 215 zł za
akcję. XTPL to pierwsza polska spółka analizowana przez MainFirst.
6 marca 2020 r. Giełda Papierów Wartościowych we Frankfurcie wyraziła zgodę na wprowadzenie do obrotu akcji XTPL
|w segmencie „Quotation Board” – części rynku „Open Market”. Od tego momentu akcje XTPL są notowane na zasadzie
dual listing – rynkiem podstawowym spółki pozostaje Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie.
W marcu 2020 r. Spółka zrealizowała pierwszą transakcję sprzedaży nanotuszu opartego na nanocząstkach srebra.
Dostawa została zrealizowana dla jednego z partnerów działających w pierwszym komercjalizowanym przez XTPL polu
aplikacyjnym, w sektorze wyświetlaczy.
W czerwcu Emitent został nagrodzony w konkursie „Złota Strona Emitenta” w kwalifikacji „Najlepszy Serwis IR”
w kategorii „spółki małe” organizowanym przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych (SEG).
30 czerwca 2020 r. Rada Nadzorcza XTPL S.A. powołała do Zarządu Spółki Jacka Olszańskiego, od października 2018 r.
pełniącego w Spółce rolę kierownika finansowego oraz Beatę Turlejską, Partnera Zarządzającego w Funduszu Leonarto
VC jako nowego członka Rady Nadzorczej.
30 lipca 2020 r. Spółka podjęła uchwałę o dokonaniu przydziału 48 648 obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje
serii U, których cena emisyjna wynosiła 74 zł. Ogólnie z emisji akcji i obligacji Emitent pozyskał 12 849 951 zł.
We wrześniu Niemiecki MainFirst Bank AG z grupy Stifel wydał rekomendację „KUPUJ” dla XTPL z ceną docelową 210 zł
za akcję.
5 listopada do Rady Nadzorczej XTPL S.A. dołączył Andrzej Domański, ekonomista, analityk rynków finansowych
z doświadczeniem w zarządzaniu funduszami giełdowymi.
W listopadzie 2020 r. XTPL podpisało pierwszą komercyjną umowę dotyczącą demonstratora technologii UPD – XTPL
Delta Printing System – urządzenie do precyzyjnego drukowania mikrostruktur, w tym struktur przewodzących
z Uniwersytetem w Stuttgarcie, Institut für Großflächige Mikroelektronik “IGM”.
28 grudnia 2020 r. Spółka podpisała umowę na dofinansowanie w wysokości 2,6 mln euro od Narodowego Centrum Badań
i Rozwoju na projekt dotyczący opracowania innowacyjnej technologii precyzyjnej depozycji siatek przewodzących do
zastosowań w wyświetlaczach OLED nowej generacji.
W lutym 2021 r. Firma Lux Research umieściła XTPL na liście najlepszych młodych, innowacyjnych firm technologicznych,
które odegrały przełomową rolę w 2020 r. w branży chemicznej i materiałowej w kategorii „Transformacja materiałowa
i cyfrowa”.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
19
W marcu Spółka otrzymała nagrodę za najlepszą publikację konferencyjną zatytułowaną “Ultra-Precise Deposition
Technology for High-Resolution Flat Panel Displays” podczas konferencji 27th International Display Workshop (IDW’20).
25 marca 2021 r. Spółka nawiązała współpracę ze spółką Bandi Consortia w zakresie wsparcia komercjalizacji technologii
XTPL na rynku koreańskim.
14 kwietnia 2021 r. XTPL podpisała umowę na dofinansowanie w wysokości 7,7 mln zł od NCBiR na projekt dotyczący
opracowania przełomowej technologii druku mikrometrycznych struktur przewodzących 3D z wykorzystaniem
innowacyjnej głowicy zdolnej do druku na podłożach nieplanarnych oraz kompatybilnego tuszu, do zastosowań
w elektronice drukowanej.
Również w kwietniu 2021 r. Spółka rozpoczęła współpracę z firmą Yi Xin Technology, która pełni rolę dystrybutora dla
rozwiązań technologicznych Spółki w Chinach.
Podczas Display & Touch Industry Conference 2021 (DTIC 2021) w maju 2021 r. XTPL otrzymała tytuł „Najcenniejszej marki
produktu optoelektronicznego” oraz „Najcenniejszej marki materiałów do produkcji komponentów
optoelektronicznych”.
2 lipca 2021 r. Emitent podpisał umowę z niemiecką uczelnią Karlsruhe Institute of Technology (KIT) na sprzedaż
urządzenia drukującego Delta Printing System.
W tym samym miesiącu XTPL rozpoczęła współpracę z wyspecjalizowanym dystrybutorem na region Wielkiej Brytanii oraz
Irlandii, firmą Semitronics Sales Ltd.
3 listopada 2021 r. Spółka zawarła umowę sprzedaży z Siecią Badawczą Łukasiewicz Polskim Ośrodkiem Rozwoju
Technologii PORT na sprzedaży drukarki Delta Printing System.
5 listopada 2021 r. XTPL sprzedała kolejny egzemplarz drukarki Delta Printing System, który zostanie dostarczony na
Uniwersytet w Glasgow do zespołu badawczego Bendable Electronics and Sensing Technologies (BEST).
W grudniu 2021 r. naukowcy z włoskiego Uniwersytetu w Brescii kupili od XTPL S.A. urządzenie Delta Printing System do
zastosowań w biosensorach i bioelektronice dla biomedycyny nowej generacji.
Lata 2022-2024
Na początku 2022 r. niemiecki Merconics dołączył do grona dystrybutorów rozwiązań XTPL. Nowy dystrybutor będzie
promować technologię i produkty XTPL w wybranych krajach Europy m.in. w Niemczech, Francji, Austrii czy Szwajcarii.
10 stycznia 2022 r. XTPL poinformowała o podpisaniu umowy z izraelską firma notowaną na NASDAQ Nano Dimension
Ltd. Celem współpracy będzie opracowanie przewodzącego nanotuszu nowej generacji.
18 lutego 2022 r. XTPL rozszerzyła swoją międzynarodową sieć dystrybutorską o współpracę z firmą Vertex Global
Solutions z Bombaju
21 marca 2022 r. XTPL otrzymała rekomendację do dofinansowania projektu technologicznego „Budowa aktywnych,
elastycznych wyświetlaczy typu microLED z wykorzystaniem metody addytywnej”. Projekt będzie realizowany przez
międzynarodowe konsorcjum 7 uzupełniających się europejskich partnerów, wśród których znajduje się Spółka. Wartość
całego projektu wynosi ponad 4,29 mln EUR, z czego rekomendowana wysokość dofinansowania dla XTPL to prawie 430
tys. EUR.
22 marca 2022 r. Emitent rozpoczął współpracę strategiczną z Wydziałem Inżynierii Informacji z włoskiego Uniwersytetu
w Brescii we Włoszech (UniBs). Celem współpracy jest wspólne rozwijanie organicznych i biodegradowalnych czujników
biologicznych nowej generacji przy wykorzystaniu do tego celu technologii drukowania elektroniki opracowanej przez
Spółkę.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
20
5 kwietnia 2022 r. Emitent podpisał ze spółką nScrypt z siedzibą w USA w Orlando na Florydzie umowę na sprzedaż
opracowanej i wyprodukowanej przez XTPL pasty przewodzącej CL85 z nanocząsteczkami srebra. Na mocy tej umowy
nScrypt pod swoją marką będzie sprzedawać wyprodukowaną przez Emitenta pastę przewodzącą do swoich klientów.
11 kwietnia 2022 r. został zakończony i zaakceptowany przez Nano Dimension Ltd. pierwszy etap prac rozwojowych
w ramach fazy technologicznej działań określonych w Umowie.
27 czerwca 2022 r. Emitent podpisał umowę o dotację w konkursie HORIZON-CL4-2021-DIGITAL-EMERGING-01-31 typu
Research and Innovations Actions, organizowanym przez Komisję Europejską w ramach programu Horizon Europe
Framework Programme. Powyższa umowa dotyczy opracowanego przez konsorcjum projektu pt. "Building Active
MicroLED displays By Additive Manufacturing". Przedmiotem projektu jest opracowanie innowacyjnej technologii
wytwarzania elastycznych wyświetlaczy typu microLED przy wykorzystaniu precyzyjnych addytywnych technologii druku.
13 lipca 2022 r. został zakończony i zaakceptowany przez Klienta XTPL drugi etap prac rozwojowych w ramach fazy
technologicznej działań określonych w umowie o współpracy z firmą Nano Dimension Ltd.
22 lipca 2022 r. potwierdzone zostało przyjęcie zamówienia na dostawę modułu drukującego do integracji przemysłowej.
Zamawiającym partnerem jest globalny producent specjalistycznego sprzętu do produkcji elementów
półprzewodnikowych z siedzibą w Tajwanie. Akceptacja zamówienia oznacza dostarczenie technologii XTPL do
zbudowania prototypu przemysłowego urządzenia do zastosowań w produkcji półprzewodników.
1 sierpnia 2022 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Instytut IRIS Adlershof z Uniwersytetu Humboldta
w Berlinie na dostawę urządzenia Delta Printing System.
3 sierpnia 2022 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą w Chinach na
dostawę urządzenia Delta Printing System.
28 września 2022 r. Spółka przyjęła i potwierdziła zamówienie dotyczące dostawy urządzenia demonstracyjnego dla
technologii Spółki: Delta Printing System. Nabywcą urządzenia jest amerykańska korporacja, notowana na NASDAQ firma
z tzw. Wielkiej Piątki amerykańskich przedsiębiorstw z branży ICT - Information and Communication Technologies.
15 listopada 2022 r. został zakończony i zaakceptowany przez Klienta XTPL trzeci etap prac rozwojowych w ramach fazy
technologicznej działań określonych w umowie o współpracy z firmą Nano Dimension Ltd.
14 grudnia 2022 r. Emitent potwierdził drugie zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą w Chinach
na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy z Southeast University School of Electronic Science Engineering w Nanjing.
15 grudnia 2022 r. Emitent potwierdził przyjęcie zamówienia na dostawę urządzenia do walidacji technologii w obszarze
wyświetlaczy micro OLED nowej generacji o ultrawysokiej rozdzielczości. Zamawiającym partnerem jest HB Technology -
notowany na KOSDAQ _078150.KQ_ w Korei Płd. producent przyrządów do testowania i naprawy urządzeń dla
największych globalnych producentów wyświetlaczy. Klientami HB Technology są czołowi światowi producenci tacy jak
m.in. Samsung Display Corporation czy Beijing BOE Display Technology.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
21
22 grudnia 2022 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą
w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński
ośrodek badawczo-rozwojowy Harbin Institute of Technology w Harbin.
27 grudnia 2022 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą
w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński
ośrodek badawczo-rozwojowy Tianjin University w Tianjin.
4 stycznia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą w Chinach
na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy South China University of Technology w Guangzhou, Chiny.
19 stycznia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą
w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński
ośrodek badawczo-rozwojowy University of Electronic Science and Technology of China w Chengdu.
6 lutego 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą w Chinach
na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy Beijing Institute of Technology w Pekinie.
8 marca 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą w Chinach
na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy School of Integrated Circuits, Guangdong University of Technology.
30 marca 2023 r. Spółka zrealizowała kluczowe elementy czwartego etapu fazy technologicznej działań określonych
w umowie o współpracy z firmą Nano Dimension Ltd.
11 kwietnia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą
w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System. Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński
ośrodek badawczo-rozwojowy Tianjin University.
26 maja 2023 r. Emitent przyjął zamówienie na dostawę modułu drukującego do integracji przemysłowej złożone przez
jednego z kluczowych globalnych producentów przemysłowych maszyn m.in. dla przemysłu półprzewodnikowego oraz
wyświetlaczy wchodzący w skład indeksu NASDAQ 100.
1 czerwca 2023 r. Emitent potwierdził przyjęcie zamówienia na dostawę modułu drukującego do integracji przemysłowej
złożone przez HB Technology - notowanego na KOSDAQ 078150.KQ w Korei Płd. producenta przyrządów do testowania
i naprawy urządzeń dla największych globalnych producentów wyświetlaczy.
22 czerwca 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Wydział Inżynierii Elektrycznej i Komputerowej na
Uniwersytecie Northeastern w Bostonie.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
22
22 czerwca 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez klienta na dostawę urządzenia Delta Printing System
do laboratorium niemiecko-amerykańskiego konsorcjum rozwijającego sprzęt i oprogramowanie do zaawansowanej
analizy danych i uczenia maszynowego, zlokalizowanego w Niemczech.
12 lipca 2023 r. Emitent zakończył subskrypcję akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii V, w ramach której objętych zostało
275.000 akcji. Emitent w ramach tej emisji pozyskał ponad 36,5 mln zł.
6 września 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology Co., Ltd z siedzibą
w Chinach. Ostatecznym nabywcą urządzenia jest wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy Research Institute of
Tsinghua University w Shenzhen, Chiny.
8 września 2023 r. pomiędzy Emitentem a Detekt Technology Inc. z siedzibą na Tajwanie została podpisana umowa
niewyłącznej dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta na terytorium Tajwanu.
2 października 2023 r. pomiędzy Emitentem a CWI Technical Sales z siedzibą w USA została podpisana umowa
niewyłącznej dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej.
5 października 2023 r. Emitent podpisał z Ontos Equipment System INC. siedzibą w USA umowę niewyłącznej dystrybucji
rozwiązań technologicznych Emitenta głównie na terenie Ameryki Północnej.
22 listopada 2023 r. Zarząd XTPL S.A. przyjął, po wcześniejszej akceptacji Rady Nadzorczej, strategię Spółki na lata 2023-
2026.
27 listopada 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Niemiecką Wspólnotę Badawczą - Deutsche
Forschungsgemeinschaft na dostawę urządzenia Delta Printing System do Uniwersytetu Technicznego w Hamburgu.
1 grudnia 2023 r. Emitent zawarł z Trident Electronics Technologies Pte Ltd z siedzibą w Singapurze umowę dystrybucji
rozwiązań technologicznych Emitenta na terenie Singapuru, Malezji, Indonezji, Tajlandii, Wietnamu i Filipin.
W dniu 13 grudnia 2023 r. został zakończony i zaakceptowany przez Nano Dimension Ltd. czwarty, i ostatni etap prac
rozwojowych w ramach fazy technologicznej działań określonych w umowie.
15 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez DETEKT Technologies Inc. z siedzibą na Tajwanie na
dostawę urządzenia Delta Printing System.
18 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Ontos Equipment System INC z siedzibą w USA na
dostawę urządzenia Delta Printing System.
19 grudnia 2023 r. Emitent zawarł z 3H Corporation Ltd z siedzibą w Korei niewyłączną umowę dystrybucji rozwiązań
technologicznych Emitenta na terenie Korei Południowej.
20 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Uniwersytet w Surrey w Wielkiej Brytanii na dostawę
urządzenia Delta Printing System.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
23
11 stycznia 2024 r. Emitent otrzymał informację o rekomendowaniu do dofinansowania w konkursie HORIZON-CL4-2023-
RESILIENCE-01-33 Smart sensors for the Electronic Appliances Market, organizowanym przez Komisję Europejską
w ramach programu Horizon Europe Framework Programme projektu opracowanego w konsorcjum, którego Emitent jest
członkiem pt. "Ultra-sound combined with bioimpedance analysis and graphene fet-enhanced wearable sensing for
decentral health-monitoring".
23 stycznia 2024 r. Emitent zawarł z Sigma Technology Corporation z siedzibą na Tajwanie oraz w Chinach niewyłączną
umowę dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta na terenie Tajwanu oraz Chin.
3.1.4 Władze Emitenta
Zarząd:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Dr Filip Granek - Prezes Zarządu
Dr Filip Granek - Prezes Zarządu
Jacek Olszański - Członek Zarządu
Jacek Olszański - Członek Zarządu
• Kompetencje Zarządu
dr Filip Granek - Prezes Zarządu (CEO), Akcjonariusz
Współtwórca technologii i założyciel XTPL. Jest ekspertem w zakresie nanotechnologii, elektroniki drukowanej, ogniw
słonecznych oraz nowoczesnych procesów technologicznych do wytwarzania elementów półprzewodnikowych. Przez
blisko 10 lat pracował w najbardziej prestiżowych, międzynarodowych placówkach badawczych i przedsiębiorstwach typu
Hi-Tech, m.in. Fraunhofer ISE (Niemcy), ECN (Holandia), ANU (Australia), Kingstone Semiconductor Company Ltd. (Chiny).
Kierował pracami badawczymi w ścisłej współpracy z największymi przedstawicielami branży fotowoltaicznej z Europy,
Azji oraz USA. Jest laureatem wielu nagród i wyróżnień, m.in. stypendium Burgena (Academia Europaea) i stypendium
Fundacji na rzecz Nauki Polskiej, członkiem prestiżowej Young Academy of Europe, stypendystą Ministerstwa Nauki
i Szkolnictwa Wyższego dla wybitnych młodych naukowców oraz niemieckiego DAAD. Otrzymał prestiżowy grant
badawczy LIDER finansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju, został także wyróżniony w rankingu wybitnych
innowatorów nowej Europy „New Europe 100 Challengers”. Zwycięzca 16. edycji konkursu EY Przedsiębiorca Roku 2018.
Nagrodę otrzymał za pracę nad technologią przełomu, która ma poważną szansę zmienić świat na lepsze. Wygrał także
w kategorii Nowy Biznes, w której nagroda została przyznana za wykorzystanie własnego doświadczenia naukowego do
tworzenia innowacyjnego na skalę światową produktu. We Wrocławskim Centrum Badań EIT+ zbudował od podstaw
nowe laboratorium i powołał interdyscyplinarny zespół naukowy, który obecnie realizuje szereg projektów badawczych.
Jest autorem 70 publikacji naukowych i 30 międzynarodowych zgłoszeń patentowych i patentów.
Filip Granek nie wykonuje poza Emitentem działalności, która ma istotne znaczenie dla Spółki.
Do jego zakresu odpowiedzialności w XTPL należy nadzór nad działalnością badawczo – rozwojową, rozwojem biznesu
i sprzedaży, zarządzaniem zasobami ludzkimi, marketingiem oraz zarządzanie strategią spółki.
Jacek Olszański – Członek Zarządu ds. finansowych (CFO)
Magister ekonomii i absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Praktyk w obszarze finansów i controllingu w grupach
kapitałowych, z dwudziestopięcioletnim doświadczeniem. W przeszłości związany m.in. z KGHM Polska Miedź S.A. oraz
Grupą Selena, gdzie pełnił szereg funkcji menedżerskich. Zarządzający własnym biznesem na rynku outsourcingu usług
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
24
controllingowych. Członek Rad Nadzorczych oraz Komitetu Audytu spółek różnych branż, w tym spółek notowanych na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Jacek Olszański związany jest z XTPL S.A. od października 2018 roku,
początkowo na stanowisku kierownika finansowego.
Do jego zakresu odpowiedzialności w XTPL należy zarządzanie sytuacją finansowo-gospodarczą Spółki, kształtowanie
strategii Spółki, sprawozdawczość finansowa oraz nadzór nad obszarem compliance.
Jacek Olszański nie wykonuje poza Emitentem działalności, która ma istotne znaczenie dla Spółki.
Rada Nadzorcza
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący RN, niezależny
Członek RN
Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący RN, niezależny
Członek RN
Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący RN
Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący RN
Beata Turlejska - Członek RN
Beata Turlejska - Członek RN
Piotr Lembas - niezależny Członek RN
Piotr Lembas - niezależny Członek RN
Prof. dr hab. Herbert Wirth - niezależny Członek RN
Prof. dr hab. Herbert Wirth - niezależny Członek RN
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
25
Komitet Audytu:
Na Dzień Bilansowy i na Datę Raportu:
Imię i nazwisko
Funkcja
Piotr Lembas
Przewodniczący Komitetu Audytu
Dr Wiesław Rozłucki
Członek Komitetu Audytu
Prof. dr hab. Herbert Wirth
Członek Komitetu Audytu
3.1.5 Zatrudnienie i informacje o zespole pracowniczym Emitenta
Spółka zatrudniała na Dzień Bilansowy 70 osób.
Nasz Zespół:
Rozwój technologii ultraprecyzyjnego druku XTPL jest sukcesem całego zespołu Spółki, który z wykorzystaniem swojej
interdyscyplinarnej wiedzy i doświadczenia zdobywa kolejne cele technologiczne i biznesowe. Efekty postępów
technologicznych to rezultat intensywnej współpracy inżynierów i specjalistów łączących kompetencje wielu obszarów
technologii, biznesu oraz działań operacyjnych.
To, co wyróżnia zespół technologiczny XTPL to interdyscyplinarna wiedza z dziedzin takich jak fizyka, optyka, chemia,
mechanika, elektronika i programowanie. Zespół technologiczny stanowi 51,4% wszystkich pracowników i realizuje prace
w poszczególnych laboratoriach: Aplikacyjnym, Nanotuszów i Nanomateriałów, Mechatronicznym, Charakteryzacji
Materiałowej i Pre-Post Treatment oraz Symulacji Numerycznych.
Zespół technologiczny wspierany jest przez zespół operacyjny, który zapewnia funkcjonowanie w zakresie finansów,
prawa, HR, zamówień, IT oraz zarządzania projektami. Jednocześnie, działania marketingowe i PR/IR realizowane są przez
dział Marketingu. Zdobywaniem nowych rynków oraz relacjami z klientami zajmuje się zespół ds. Rozwoju Biznesu oraz
obsługi klienta.
Kobiety stanowiły 40.0% pełnego zespołu XTPL. Jednocześnie, w zespole technologicznym udział kobiet wynosił 30,6%.
Szkolenia i rozwój zespołu:
Szkolenia rozwijające kompetencje pracowników są realizowane w uzgodnieniu z zespołem liderów oraz zarządem Spółki.
Znaczna część szkoleń organizowana jest z inicjatywy pracowników. Rozwój zespołu XTPL zapewnia regularne
uczestnictwo w konferencjach krajowych i zagranicznych oraz wydarzeniach branżowych organizowanych stacjonarnie
oraz online.
Benefity:
XTPL oferuje swoim pracownikom pakiet benefitów, który jest programem świadczeń pozapłacowych. XTPL oferuje:
prywatną opiekę medyczną, ubezpieczenie na zdrowie i życie, dofinansowanie programu sportowego, program nagród
za zgłoszenia patentowe, program poleceń pracowniczych, możliwość pracy zdalnej (w zależności od charakteru
stanowiska pracy), dostęp do firmowej biblioteki XTPL oraz dofinansowanie do nauki języka angielskiego.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
26
3.1.6 Powiązania organizacyjne i kapitałowe
Poza powiązaniem ze spółką zależną XTPL Inc. oraz spółką zależną TPL sp. z o.o. brak innych powiązań organizacyjnych.
3.1.7 Profil działalności i podstawowe produkty oraz usługi
XTPL działa w segmencie nanotechnologii i mikroelektroniki. Spółka rozwija i komercjalizuje innowacyjną w skali
globalnej, platformową technologię, chronioną przez międzynarodowe zgłoszenia patentowe, która umożliwia
ultraprecyzyjne drukowanie nanomateriałów. O przełomowości metody XTPL decyduje unikatowe połączenie cech takich
jak addytywna depozycja materiału, precyzja dozowania, tusze o wysokim stężeniu nanocząstek srebra oraz brak
konieczności stosowania pola elektrycznego na podłożu podczas procesu drukowania. Pozwala to na znaczne
oszczędności czasu procesu oraz materiału, a także umożliwia wykorzystanie zalet druku takich jak skalowalność,
efektywność kosztowa, prostota i szybkość. Dzięki zoptymalizowanym dla metody XTPL tuszom możliwe jest wykonanie
wydruków nieosiągalnych do tej pory innymi metodami. Ze względu na swój platformowy charakter, technologia
rozwijana przez Spółkę znajduje zastosowanie w szeroko rozumianej branży elektroniki drukowanej.
Celem strategicznym XTPL jest komercjalizacja platformowej technologii ultraprecyzyjnego drukowania nanomateriałów
w obszarze zaawansowanej elektroniki.
TECHNOLOGIA:
Technologia ultraprecyzyjnej depozycji (UPD – Ultra Precise Deposition), którą opracowała i opatentowała Spółka
odpowiedzią na trzy megatrendy rynku w zakresie wytwarzania nowoczesnej elektroniki. Branża obecnie silnie skupia się
na dalszej miniaturyzacji rozmiarów oraz wagi urządzeń elektronicznych, zmianie ich form i właściwości, idąc w kierunku
coraz większej elastyczności i trójwymiarowości. Bardzo ważnym globalnym trendem jest także dbałość o ekologię
poprzez wydajne wykorzystywanie ograniczonych zasobów przy jednoczesnym zmniejszeniu produkowanych odpadów,
na co pozwala technologia addytywna.
Jednym z największych osiągnięć XTPL jest innowacyjna technologia ultraprecyzyjnej depozycji (UPD - Ultra Precise
Deposition). Głowica drukująca XTPL wyposażona w specjalną dyszę nanosi tusz na podłoże i pozwala na tworzenie
zaprojektowanych struktur, których szerokość może wynosić nawet 1 μm (tj. mieć tak małą szerokość). Dla porównania,
większość dostępnych na rynku metod druku materiałów elektronicznych z trudem osiąga wartość 20 μm, a już jedynie
pojedynczy producenci deklarują osiąganie wartości w okolicach 10 μm. Rozwiązanie Spółki może być stosowane na
różnych rodzajach podłożach, także tych elastycznych czy zakrzywionych. Za pomocą technologii UPD można drukować
różne kształty, zarówno proste linie, jak i wzory czy mikrokropki. Prostota, niezrównana precyzja, szybkość i uniwersalność
to cechy, które sprawiają, że rozwiązanie Spółki jest unikalne.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
27
PRODUKTY:
Ultra-Precise Dispensing System (UPD System) do integracji
przemysłowej
Rozwijana przez Emitenta linia produktowa UPD System stanowi
modularne urządzenia do dyspenzingu UPD przeznaczone do
integracji z systemami przemysłowymi, dzięki czemu integratorzy
przemysłowi i klienci końcowi mogą korzystać z możliwości
drukowania struktur funkcjonalnych o wysokiej rozdzielczości
i gęstości upakowania. Te innowacyjne moduły drukujące
z kompatybilnymi nanotuszami pozwalają na ultraprecyzyjne
tworzenie linii przewodzących na wybranym podłożu
technologicznym klienta w aplikacjach nisko i wielkoseryjnych. UPD
System integruje wszystkie funkcje wymagane przez technologię
ultraprecyzyjnego dyspensingu XTPL® wraz ze sterowaniem
elektronicznym i autorskim pakietem oprogramowania XTPL® UPD
Process Control Software. Poza znacznym zainteresowaniem rynku odnośnie ewaluacji rozwiązania typu UPD System
XTPL prowadzi zaawansowane rozmowy w zakresie komercjalizacji rozwiązań UPD System z trzema globalnymi
producentami elektroniki użytkowej (w Europie, Korei Południowej i USA) oraz czterema integratorami przemysłowymi
i producentami maszyn przemysłowych (na Tajwanie, w Korei Południowej i USA).
Spółka na Dzień Raportu sprzedała 3 urządzenia:
● do partnera z Tajwanu, jako moduł drukujący w prototypie urządzenia służącego do produkcji
półprzewodników dla docelowego klienta: jednego z największych producentów półprzewodników na świecie
(II kwartał 2022 r.);
● do jednego z kluczowych globalnych producentów przemysłowych maszyn m.in. dla przemysłu
półprzewodnikowego oraz wyświetlaczy wchodzący w skład indeksu NASDAQ 100 (II kwartał 2023 r.);
● do HB Technology - notowanego na KOSDAQ 078150.KQ w Korei Płd. (II kwartał 2023 r.);
Urządzenie Delta Printing System (DPS)
Delta Printing System to samodzielny system badawczo-rozwojowy
i prototypowy, który umożliwia sprawdzenie możliwości technologii
UPD opracowanej przez XTPL na różnych podłożach i z użyciem
nanotuszów Emitenta. Zadaniem urządzenia jest również promocja
technologii Emitenta wśród światowych liderów opinii branży
wysokich technologii – w tym wśród najlepszych ośrodków
akademickich, naukowych oraz instytutów R&D producentów
elektroniki.
Komercjalizacja tej linii biznesowej przez Emitenta rozpoczęła się na
przełomie 2020 i 2021.
Spółka na Dzień Raportu sprzedała 26 urządzeń:
● na Uniwersytet w Stuttgarcie, Niemcy (I kwartał 2021 r.);
● do Karlsruhe Institute of Technology „KIT”, Niemcy (III kwartał 2021 r.);
● do PORT w Polsce (IV kwartał 2021 r.);
● do Glasgow University w Wielkiej Brytanii (IV kwartał 2021 r.);
● na Uniwersytet w Brescii we Włoszech (IV kwartał 2021 r.).
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
28
● do Instytutu IRIS Adlershof z Uniwersytetu Humboldta w Berlinie, Niemcy (III kwartał 2022 r.);
● do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny (III kwartał 2022 r.);
● do podmiotu przemysłowego, Stany Zjednoczone (III kwartał 2022 r.);
● do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny (IV kwartał 2022 r.) – 3 urządzenia dla ostatecznych nabywców:
⎯ Southeast University School of Electronic Science Engineering w Nanjing;
⎯ Harbin Institute of Technology w Harbin w Chinach;
⎯ Tianjin University School of Precision Instrument and Opto-Electronics Engineering w Tianjin, Chiny;
● do firmy HB Technology, Korea (IV kwartał 2022 r.)
● do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny (I kwartał 2023 r.) – 4 urządzenia dla ostatecznych nabywców:
⎯ South China University of Technology w Guangzhou w Chinach;
⎯ University of Electronic Science and Technology of China w Chengdu w Chinach;
⎯ Beijing Institute of Technology w Pekinie w Chinach;
⎯ School of Integrated Circuits, Guangdong University of Technology w Chinach;
● do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny (II kwartał 2023 r.) – 1 urządzenie dla ostatecznego nabywcy:
⎯ Tianjin University w Tianjin w Chinach;
● do Wydziału Inżynierii Elektrycznej i Komputerowej na Uniwersytecie Northeastern w Bostonie (II kwartał
2023 r.);
● do laboratorium niemiecko-amerykańskiego konsorcjum rozwijającego sprzęt i oprogramowanie do
zaawansowanej analizy danych i uczenia maszynowego, zlokalizowanego w Niemczech (II kwartał 2023 r.);
● do ośrodka naukowo-badawczego CENIMAT|i3N w Portugalii (III kwartał 2023 r.);
● do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny (III kwartał 2023 r.) – 1 urządzenie dla ostatecznego nabywcy
Research Institute of Tsinghua University w Shenzhen w Chinach;
● do Uniwersytetu Technicznego w Hamburgu w Niemczech (IV kwartał 2023 r.);
● do DETEKT Technologies Inc. na Tajwanie (IV kwartał 2023 r.);
● do Ontos Equipment System INC w USA (IV kwartał 2023 r.);
● do Uniwersytetu w Surrey w Wielkiej Brytanii (IV kwartał 2023 r.);
● do nowego klienta przemysłowego z siedzibą w Kalifornii, USA (I kwartał 2024 r.).
Emitent stopniowo dostarcza urządzenia do klientów.
Osiągnięte w 2023 roku przychody ze sprzedaży produktów i usług przedstawione zostały w nocie 3.12.42
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Wszystkie przychody ze sprzedaży osiągnięte przez
Grupę w kwocie 13 418 tys. zł dotyczą transakcji zawieranych z kontrahentami zagranicznymi. Największy udział sprzedaży
obejmował następujące kraje: 52,0% Chiny, 14,8% Izrael, 8,8% Niemcy. Grupa osiągnęła w 2023 roku przychody ze
sprzedaży od jednego kontrahenta w kwocie 5,8 mln zł, stanowiące 43,3 % ogółu przychodów ze sprzedaży. Wskazane
przychody ze sprzedaży dotyczyły segmentu sprzedaży drukarek laboratoryjnych Delta Printing System oraz materiałów
eksploatacyjnych do drukarek (Inks&consumables). Kluczowym kontrahentem (dystrybutorem) Grupy w roku obrotowym
zakończonym dnia 31 grudnia 2023 był Yi Xin Technology (HK) Co Limited. Wskazany kontrahent posiadający największy
udział w przychodach Grupy Kapitałowej w 2023 roku nie jest powiązany z Jednostką dominującą oraz pozostałymi
podmiotami z Grupy Kapitałowej.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
29
Wysokostężone nanotusze
Opracowane przez wewnętrzny dział R&D nanotusze o unikatowej formule
stanowią jeden z elementów metody ultraprecyzyjnego druku XTPL. Posiadają
one szczególne właściwości fizyko-chemiczne umożliwiające pełne
wykorzystanie potencjału metody UPD. Dzięki temu Spółka może rozwijać tę
addytywną technologię kompleksowo, równolegle pracując nad głowicą
deponującą oraz na bieżąco dostosowując wykorzystywany materiał do
depozycji. Większość stosowanych przez XTPL tuszów bazuje na nanocząstkach
srebra. Wykorzystywane mogą być również inne pierwiastki, takie jak złoto,
miedź czy platyna lub np. kropki kwantowe. Dzięki zróżnicowaniu materiałów
XTPL może w elastyczny sposób
odpowiadać na potrzeby rynku i indywidualnych klientów. W metodzie XTPL możliwe jest również stosowanie wielu
materiałów dostępnych komercyjnie, co może nawet rozszerzyć w przyszłości obszar jej zastosowań, dając klientom
rzeczywistą wszechstronność technologii. Bardzo mały - w zakresie 35 do 50 nm - rozmiar nanocząsteczek srebra oraz
ich wysoka stabilność, a także wysoka przewodność elektryczna po procesie spiekania sprawiają, że jest to produkt
atrakcyjny dla trwających projektów rozwojowych z dziedziny elektroniki drukowanej.
Potwierdzenie kompatybilności i atrakcyjności stosowania tuszów XTPL w innych niż UPD metodach druku, takich jak:
LIFT (Laser Induced Forward Transfer), druk Aerosol Jet (z systemami pneumatycznymi), czy techniki typu micro-
dispensing tuszów o wysokiej lepkości, umożliwiło Spółce poszerzenie grona klientów o użytkowników innych
komercyjnych technologii. Wejście na rynek materiałów przewodzących oraz poszerzenie zakresu oferty dostępnych
tuszów XTPL dla innych segmentów rynku, spowodowało, że linia nanotuszów XTPL jest obecnie rozwijana jako
komplementarna, a jednocześnie niezależna linia biznesowa Spółki.
ZASTOSOWANIA:
Obecnie Spółka koncentruje się na komercjalizacji technologii w wybranych polach aplikacyjnych. Pierwszym są
wyświetlacze, gdzie w pierwszej kolejności XTPL zamierza zaoferować naprawę defektów struktur przewodzących (ODR -
ang. open defect repair). Wraz z rozwojem wyświetlaczy, zwiększeniem ich rozdzielczości i funkcjonalności zwiększa się
również poziom ich miniaturyzacji oraz gęstość ścieżek przewodzących. Skutkiem ubocznym tego rozwoju jest większe
prawdopodobieństwo pojawienia się defektów krytycznych, do których należy przerwanie ścieżki przewodzącej. Oznacza
to dla producentów straty generowane już na linii produkcyjnej wskutek konieczności odrzucenia paneli nie spełniających
testów jakościowych. XTPL ma szansę jako pierwszy i na razie jedyny na rynku wprowadzić opracowane przez siebie
rozwiązanie, które pozwoli na znaczną redukcję strat produkcyjnych bez pogorszenia jakości naprawionego wyświetlacza.
W dalszych krokach Spółka planuje dostarczyć branży wyświetlaczy rozwiązania umożliwiające znaczące podniesienie
rozdzielczości nowej klasy wyświetlaczy, również na nowych, giętkich typach podłoży.
W dalszej perspektywie Spółka zamierza rozwijać swoje rozwiązanie dla nowych segmentów rynku. Technologia XTPL
może zostać wdrożona w branży półprzewodników, również jako poszukiwana przez rynek alternatywa dla fotolitografii,
czy w nowych typach łączeń układów scalonych z płytką PCB, a także m.in. ułatwić produkcję innowacyjnych zabezpieczeń
antypodróbkowych, funkcjonalnych i efektywnych biosensorów, czy paneli fotowoltaicznych o zwiększonej wydajności.
Rewolucja technologiczna, w której istotną rolę ma odegrać Spółka, polega na umożliwieniu produkcji złożonych
i skomplikowanych urządzeń elektronicznych za pomocą tanich i skalowalnych metod druku.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
30
3.1.8 Model biznesowy, strategia i perspektywy rozwoju
MODEL BIZNESOWY:
XTPL jest dostawcą zaawansowanej technologii ultraprecyzyjnego drukowania nanomateriałów, którą rozwija
i komercjalizuje w sposób przystosowany do konkretnego pola aplikacyjnego i będzie stosować wybrany model:
● LICENCJONOWANIE:
Spółka opracowuje przystosowane do danego pola aplikacyjnego rozwiązanie technologiczne, które licencjonuje
partnerowi, tworzącemu na jej bazie urządzenia umożliwiające zastosowanie technologii w przemyśle.
Przychodem Spółki w tym przypadku są opłaty licencyjne bazujące na sprzedaży urządzeń, w których wdrożono
opracowaną technologię.
● PARTNERSTWO STRATEGICZNE I UMOWY DYSTRYBUCJI:
Spółka opracowuje przystosowane do danego pola aplikacyjnego rozwiązanie technologiczne i komercjalizuje je
we współpracy z partnerem strategicznym, z którym zawiera umowę np. typu joint venture. W takim przypadku
zadania komercjalizacyjne dzielone są między partnerów zgodnie z posiadanymi kompetencjami i potencjałem.
Spółka uczestniczy w takim przypadku w zyskach ze wspólnego przedsięwzięcia.
Spółka dopuszcza także pozyskanie dystrybutora swojej technologii oraz produktów w danym regionie
geograficznym. Warunki współpracy oraz umowy będą ustalane w zależności od rynku, pozycji dystrybutora oraz
uzgodnionych przez Strony obowiązków.
● SPRZEDAŻ PRODUKTÓW
Spółka rozwija również sprzedaż autorskich produktów. Są to nanotusze przewodzące, oparte na nanocząstkach
srebra, do zastosowania w elektronice drukowanej, przystosowane również do współpracy z innymi metodami
druku takimi jak Ink Jet, Aerosol Jet oraz LIFT oraz urządzenia do zastosowań laboratoryjnych i prototypowania
wraz z materiałami eksploatacyjnymi niezbędnymi do jej funkcjonowania. Urządzenie Delta Printing System
może być zarówno docelowym źródłem przychodów w przypadku sprzedaży do instytutów badawczych i działów
B+R przemysłu, jak i pośrednim krokiem w drodze do przychodów z licencji w przypadku partnerów biznesowych.
W obu przypadkach współpraca będzie miała charakter wzajemnej wymiany doświadczeń i wiedzy, natomiast
dostawa urządzenia z założenia zrealizowana zostanie na zasadach komercyjnych. Ponadto każdy sprzedany
egzemplarz demonstratora generować będzie strumień przychodów materiałów eksploatacyjnych, jak tusz,
kartridże, kapilary, oraz usług, w tym usług doradczych, badawczych, serwisowych (urządzenia
i oprogramowania).
Optymalny model biznesowy będzie wybierany przez Spółkę w zależności od specyfiki klientów w danym polu
aplikacyjnym. Obecnie prowadzone rozmowy uwzględniają wszystkie wymienione powyżej modele biznesowe, a wybór
właściwego dokonywany jest w trakcie budowania relacji.
Międzynarodowa Sieć Dystrybutorów
Począwszy od 2021 roku Spółka rozpoczęła budowę sieci dystrybutorskiej, która ułatwi promowanie technologii
i produktów XTPL na najważniejszych dla Emitenta rynkach. Potrzeba wprowadzenia takiego modelu działania pojawiła
się w 2020 roku, kiedy trwająca epidemia COVID-19 uniemożliwiła organizację wydarzeń branżowych w formacie
stacjonarnym. Utrudniona ścieżka bezpośredniego budowania relacji z potencjalnymi odbiorcami technologii XTPL
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
31
skłoniła Zarząd po poszukiwania alternatywy w tym zakresie. Działania te szybko zaowocowały pozyskaniem w ciągu 2021
roku pierwszych pięciu firm dystrybutorskich na rynki azjatyckie i europejskie, a w roku 2022 roku kolejnych dwóch firm.
Dodatkowo, od 2019 roku Emitent posiada także swoje przedstawicielstwo handlowe w formie spółki zależnej na terenie
Stanów Zjednoczonych.
W Okresie Sprawozdawczym Emitent podpisał kolejne umowy dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta:
1. w dniu 8 września 2023 umowę niewyłącznej dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta na Tajwanie ze
spółką Detekt Technology Inc. z siedzibą na Tajwanie (raport bieżący ESPI nr 48/2023 z dnia 11 września 2023
roku);
2. w dniu 2 października 2023 roku pomiędzy Emitentem a CWI Technical Sales z siedzibą w USA podpisana została
niewyłączna umowa dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta w Stanach Zjednoczonych (raport bieżący
ESPI nr 49/2023 z dnia 2 października 2023 roku);
3. w dniu 5 października 2023 roku pomiędzy Emitentem a Ontos Equipment System INC. siedzibą w USA została
podpisana druga niewyłączna umowa dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta w Stanach Zjednoczonych
(raport bieżący ESPI nr 50/2023 z dnia 5 października 2023 roku);
4. w dniu 1 grudnia 2023 roku pomiędzy Emitentem a Trident Electronics Technologies Pte Ltd z siedzibą
w Singapurze USA została podpisana umowa dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta; Na mocy
podpisanej Umowy Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał rozwiązania technologiczne XTPL na terenie
Singapuru, Malezji, Indonezji, Tajlandii, Wietnamu i Filipin (raport bieżący ESPI nr 56/2023 z dnia 1 grudnia 2023
roku);
5. w dniu 19 grudnia 2023 roku pomiędzy Emitentem a 3H Corporation Ltd z siedzibą w Korei Południowej została
podpisana niewyłączna umowa dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta; Na mocy podpisanej Umowy
Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał rozwiązania technologiczne XTPL na terenie Korei Południowej (raport
bieżący ESPI nr 63/2023 z dnia 19 grudnia 2023 roku).
Następnie po Okresie Sprawozdawczym, Emitent zawarł kolejne umowy dystrybucji z:
● Sigma Technology Corporation z siedzibą na Tajwanie oraz w Chinach niewyłączną umowę dystrybucji
rozwiązań technologicznych Emitenta na terenie Tajwanu oraz Chin (raport bieżący ESPI nr 7/2024 z dnia 23
stycznia 2024 roku);
● Youngil Education System Co., Ltd. z siedzibą w Korei Południowej niewyłączną umowę dystrybucji rozwiązań
technologicznych Emitenta na terenie Korei Południowej ((raport bieżący ESPI nr 12/2024 z dnia 19 lutego
2024 roku).
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
32
OTOCZENIE RYNKOWE I JEGO PERSPEKTYWY:
Rynek elektroniki, do którego Spółka chce dotrzeć ze swoją technologią, a której wytworzenie mogłoby być potencjalnie
całkowicie zastąpione addytywnymi technikami druku, szybko rośnie. W 2022 roku wartość tego rynku przekroczyła 51
mld USD i największy w niej udział miał rynek wyświetlaczy, wart niemal 45 mld USD (źródło: IDTechEx). Według tego
samego raportu wartość komponentów wyprodukowanych jedynie metodami druku przekroczyła w 2022 roku wartość
6,5 mld USD. Inne raporty takie jak o[ublikowane przez Grand View Research sugerują, że wartość rynku elektroniki
drukowanej w 2022 roku przekroczyła 10 mld USD, a w 2030 przekroczy 53 mld USD. Według autorów tego raportu
jednym z najistotniejszych czynników powodujących wzrost wartości tego rynku jest zwiększające się zapotrzebowanie
na wydajną energetycznie cienką i giętką elektronikę konsumencką.
Celem strategicznym XTPL jest szeroka komercjalizacja platformowej technologii ultraprecyzyjnego druku materiałów,
w obszarze zaawansowanej elektroniki. Spółka zamierza adaptować opracowaną technologię do różnych pól
aplikacyjnych, a następnie oferować rozwiązanie technologiczne partnerom przemysłowym z wykorzystaniem różnych
mechanizmów: licencjonowania, partnerstw strategicznych czy przedsięwzięć typu joint venture. Podstawowym celem
działania XTPL jest wdrażanie dostosowanych do potrzeb rynku rozwiązań w zakresie nanodruku dla wybranych
sektorów przemysłu.
Wartość rynku urządzeń do celów B+R
Według szacunków Emitenta opartych na dostępnych danych rynkowych, można przyjąć, że globalna roczna sprzedaż
drukarek do prowadzenia prac B+R oraz szybkiego prototypowania i produkcji małoseryjnej w zakresie szeroko pojętej
elektroniki drukowanej wynosi ok. 250-500 szt. rocznie. Zakres cenowy tego typu drukarek wynosi od 50 tys. EUR do
ponad 500 tys. EUR za sztukę.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
33
Wartość rynku nanotuszów przewodzących
Według autorów raportu opublikowanego przez IDTechEx globalny rynek tuszów przewodzących przekroczył w 2022
roku wartość 2,7 mld USD, a w 2033 osiągnie 4,5 mld USD. Zgodnie z danymi opublikowanymi w innym raporcie
rynkowym Custom Market Insights (CMI) globalny rynek tuszów przewodzących osiągnął w 2021 roku wartość 3,8 mld
USD, z perspektywą osiągnięcia 9,8 mld USD w roku 2030. Czynnikami sprzyjającymi rozwojowi rynku są rosnące
wykorzystanie elektroniki w procesach postępującej urbanizacji, miniaturyzacja komponentów elektronicznych, a także
możliwość obniżenia kosztów produkcji przy zachowaniu wysokiej przewodności elektrycznej i wydajną produkcję
z myślą o ochronie środowiska naturalnego.
KIERUNKI I PERSPEKTYWY ROZWOJU Spółki i Grupy:
Wyjątkową cechą technologii XTPL jest możliwość jej zastosowania w wielu dziedzinach przemysłu.
Poniżej przedstawiono zastosowania w kluczowych obecnie dla spółki obszarach:
Wyświetlacze:
Obecnie komercjalizacja realizowana jest w podsektorze tego rynku -– naprawy defektów otwartych.
XTPL oferuje nowe przełomowe rozwiązanie, które umożliwia naprawę defektów ścieżek przewodzących przy niskich
kosztach, z precyzją i szybkością niespotykaną dotąd przy użyciu żadnego innego rozwiązania. Technologia opracowana
przez Spółkę posłuży producentom wyświetlaczy w zwiększeniu wydajności produkcji i zmniejszeniu kosztów
związanych ze stratami materiałowymi.
Kolejnym obszarem zastosowania w wyświetlaczach płaskoekranowych jest precyzyjny druk połączeń elektrycznych do
diod LED w wyświetlaczach mikro-LED. Technologia Spółki pozwala na druk powtarzalnych struktur przewodzących
o średnicy poniżej 10 µm i bardzo wysokim stosunku wysokości do szerokości. Te unikalne właściwości są wysoce
pożądane przez producentów przyszłych wyświetlaczy typu mikro-LED.
Sektor elastycznej mikroelektroniki FHE (ang. flexible hybrid electronic):
Kolejnym nowym rynkiem będącym w centrum zainteresowanie Spółki jest rynek elastycznej mikroelektroniki
hybrydowej, FHE. Swoją aktywność w tej dziedzinie potwierdziły już firmy takie jak Boeing, Lockheed Martin, Applied
Materials oraz ośrodki naukowe takie jak holenderski Holst Centre, belgijski IMEC czy niemiecki Fraunhofer. W USA
powstała instytucja Next Flex, zrzeszająca 90 przedstawicieli przemysłu i 28 przedstawicieli uczelni badawczych, tworząc
wspólnie największą agencję inwestującą w sektor FHE. Według analizy przeprowadzonej przez Mordor Intelligence,
rynek FHE w 2019 roku wyceniany był na 95 mln USD, jednakże już w 2025 roku może osiągnąć wartość 235 mln USD.
FHE, według IDTechEx, w 2030 roku, ma stać się na tyle “wszechobecnym” zastosowaniem, że jego wartość wyniesie
nawet 3 mld USD.
Rynek półprzewodnikowy:
Kolejnym rynkiem dla technologii opracowanej przez Spółkę jest rynek półprzewodnikowy, a do szczególnych obszarów
zastosowań można zaliczyć wykonywanie połączeń elektronicznych na złożonych topografiach 3D oraz
heterogenicznych podłożach w zaawansowanych układach scalonych lub mikroukładach elektromechanicznych, w
skrócie MEMS. Według analizy przeprowadzonej przez Mordor Intelligence, uwzględniającej wpływ pandemii COVID-
19, globalny rynek zaawansowanych układów scalonych w 2020 roku był wart 24,93 mld USD, a do 2026 ma wzrosnąć
nawet do 38,62 mld USD. Wielkość tego rynku pokazuje ogromny potencjał, nie tylko na potencjalne zastosowanie
technologii UPD do nowych zastosowań, ale również w prowadzonych badaniach i prototypowaniu nowych układów.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
34
Spółka prowadzi w tym obszarze rozmowy (na różnym stopniu zaawansowania) z liderami rynku.
Na dalszy dynamiczny rozwój rynku elektroniki drukowanej największy wpływ będą miały obszary zastosowań,
w których klasyczne metody produkcji nie są możliwe do wykorzystania. Dzięki udostępnieniu za pomocą urządzenia
Delta Printing System technologii UPD, Spółka popularyzuje innowacyjne, autorskie rozwiązanie, które w swoich
pracach badawczorozwojowych wykorzystują pionierskie ośrodki badawcze i naukowe, definiując przełomowe
standardy dla produkcji przyszłych urządzeń elektronicznych.
Kolejne już zidentyfikowane i wstępnie zweryfikowane pola aplikacyjne technologii XTPL to:
− rynek zaawansowanych płytek PCB (ang. printed circuit boards);
− rynek biosensorów;
− rynek ogniw fotowoltaicznych.
Wszystkie prace badawczo-rozwojowe Spółki prowadzone są na terytorium Polski. Komercjalizacja realizowana będzie
przede wszystkim na rynkach Ameryki Północnej (głównie USA), Azji (Chiny, Korea, Tajwan, Japonia) oraz EMEA.
3.2 AKTYWNOŚĆ I OSIĄGNIĘCIA XTPL W 2023 ROKU
3.2.1 Ogólne kalendarium najważniejszych zdarzeń w 2023 roku
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
4 stycznia 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy South China University of Technology w Guangzhou,
Chiny.
ESPI nr 1/2023 z
dnia 4 stycznia
2023 roku
19 stycznia 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy University of Electronic Science and Technology of
China w Chengdu.
ESPI nr 3/2023 z
dnia 19 stycznia
2023 roku
6 lutego 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy Beijing Institute of Technology w Pekinie.
ESPI nr 5/2023 z
dnia 6 lutego
2023
roku
8 marca 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy School of Integrated Circuits, Guangdong University
of Technology.
ESPI nr 6/2023 z
dnia 8 marca
2023 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
35
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
8 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Malezyjski Urząd Patentowy
patentu na metodę formowania linii o szerokości poniżej 1 mikrometra z
wykorzystaniem opracowanego tuszu zawierającego nanocząstki srebra tj.
dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Bottomup method for
forming wire structures upon a substrate".
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 22-go marca
2016 roku. Jest to również data, od której obowiązuje ochrona wynalazku.
ESPI nr 7/2023 z
dnia 10 marca
2023
roku
9 marca 2023 r.
Transakcja pakietowa zbycia 50.000 sztuk akcji przez Sebastiana
Młodzińskiego i spadek z 10,650% do 8,186% udziału w kapitale zakładowym
Spółki.
ESPI nr 8/2023 z
dnia 13 marca
2023
roku
14 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o walidacji przez Niemiecki Urząd Patentów i
Znaków Towarowych patentu na metodę precyzyjnego sterowania pozycją
głowicy drukującej oraz kontroli odległości pomiędzy głowicą drukującą i
podłożem tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego “Methods of
detecting and adjusting contact of a micro-structural fluid ejector to a
substrate and method of detecting a fault condition in fluid flow from a
micro-structural fluid ejector onto a substrate”.
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 15-go kwietnia
2019 roku.
ESPI nr 9/2023 z
dnia 14 marca
2023
roku
16 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Chiński Urząd
Patentowy patentu na metodę Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia
patentowego zatytułowanego “Method of printing fluid”. Procedura
zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 1 lutego 2019 roku.
ESPI nr 10/2023
z dnia 17 marca
2023
roku
17 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu Spółce przez Urząd
Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu na metodę
charakteryzowania i optymalizowania przepływu tuszu w głowicy drukującej
tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego “Method of estimating an
output diameter of a capillary tube, and related methods”.
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 12 lutego 2020
roku
ESPI nr 11/2023
z dnia 17 marca
2023
roku
17 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Chiński Urząd
Patentowy patentu na urządzenie drukujące wykorzystywane w procesie
Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego
“Fluid printing apparatus”.
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 1 lutego 2019
roku.
ESPI nr 12/2023
z dnia 20 marca
2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
36
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
21 marca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Japoński
Urząd Patentowy patentu na metodę Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla
zgłoszenia patentowego zatytułowanego “Method of printing fluid”.
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 1 lutego 2019
roku.
ESPI nr 13/2023
z dnia 22 marca
2023
roku
29 marca 2023 r.
W dniu 29 marca 2023 r. strony Umowy (Nano Dimension i XTPL S.A.)
uzgodniły, że z sukcesem zrealizowano kluczowe elementy czwartego etapu
prac rozwojowych w ramach fazy technologicznej działań określonych
w Umowie. Strony ustaliły, że zaakceptowanie kluczowych prac
przewidzianych w tym etapie oznacza uruchomienie transzy płatności dla
Spółki w wysokości odpowiadającej zrealizowanym elementom i zgodnej
z ich wyceną. Przychody z tego tytułu zostaną rozpoznane w I kwartale 2023
r. i znacząco wpłyną na wyniki finansowe w tym okresie. Strony ustaliły
ponadto kontynuację prac w pozostałych elementach czwartego etapu prac
badawczo rozwojowych zgodnie z Umową oraz rozpoczęły wspólne
definiowanie kolejnych faz współpracy komercyjnej, obejmującej dalsze
zlecenia w celu opracowania metody wytwarzania specjalnej formulacji
tuszu przewodzącego prąd elektryczny do przemysłowych zastosowań
w produktach Klienta nakierowanych na produkcję płytek PCB.
ESPI nr 14/2023
z dnia 30 marca
2023
roku
11 kwietnia 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek
badawczo-rozwojowy University of Tianjin.
ESPI nr 15/2023
z dnia 11
kwietnia 2023
roku
19 kwietnia 2023 r.
Spółce został warunkowo przyznany przez Urząd Patentów i Znaków
Towarowych Stanów Zjednoczonych patent na urządzenie drukujące
wykorzystywane w procesie Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia
patentowego zatytułowanego "Fluid printing apparatus".
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 1 lutego 2019
roku. Jest to również data, od której obowiązuje ochrona wynalazku. Spółka
w swoim portfolio posiada aktualnie 26 zgłoszeń patentowych i łącznie
7 przyznanych patentów. Ostatecznym wymogiem formalnym uzyskania
patentu jest wniesienie opłaty za jego wydanie do dnia 13 lipca 2023 roku.
ESPI nr 17/2023
z dnia 20
kwietnia 2023
roku
19 kwietnia 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Urząd
Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu na metodę
Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego
"Method of printing fluid".
ESPI nr 18/2023
z dnia 20
kwietnia 2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
37
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
12 maja 2023 r.
Zarząd XTPL S.A. podjął i ogłosił decyzję o zamiarze dalszego finansowania
Spółki opartego m.in. na pozyskaniu środków finansowych z emisji nowych
akcji. Intencją Zarządu Spółki jest przeprowadzenie emisji do 275.000 akcji
zwykłych na okaziciela skierowanej do inwestorów spełniających wymogi
określone w uchwale emisyjnej. Środki pozyskane z emisji akcji mają
posłużyć współfinansowaniu części z zaplanowanych inwestycji na łączną
kwotę około 60 mln zł w latach 2023-2026 w trzech kluczowych obszarach
biznesowych: sprzedaży, produkcji oraz B+R, przy czym środki pozyskane
z emisji akcji mają pozwolić na sfinansowanie około połowy wymaganej
kwoty inwestycji. Pozostała część ma zostać sfinansowana z wykorzystaniem
środków własnych, potencjalnych środków grantowych oraz kapitału
dłużnego.
ESPI nr 19/2023
z dnia 12 maja
2023 roku
26 maja 2023 r.
Emitent przyjął zamówienie na dostawę modułu drukującego do integracji
przemysłowej. Zamawiającym partnerem jest jeden z kluczowych
globalnych producentów przemysłowych maszyn m.in. dla przemysłu
półprzewodnikowego oraz wyświetlaczy wchodzący w skład indeksu
NASDAQ 100. Akceptacja zamówienia oznacza dostarczenie technologii
XTPL do zbudowania prototypu przemysłowego urządzenia o szerokim
zakresie zastosowań wśród klientów partnera.
ESPI nr 21/2023
z dnia 26 maja
2023 roku
29 maja 2023 r.
Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Urząd Własności
Intelektualnej Wietnamu patentu na metodę formowania linii o szerokości
poniżej 1 mikrometra z wykorzystaniem opracowanego tuszu zawierającego
nanocząstki srebra tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Bottom-
up method for forming wire structures upon a substrate".
ESPI nr 22/2023
z dnia 1 czerwca
2023 roku
1 czerwca 2023 r.
Emitent potwierdził przyjęcie zamówienia na dostawę modułu drukującego
do integracji przemysłowej. Zamawiającym partnerem jest HB Technology -
notowany na KOSDAQ 078150.KQ w Korei Płd. producent przyrządów do
testowania i naprawy urządzeń dla największych globalnych producentów
wyświetlaczy. Klientami HB Technology są czołowi światowi producenci tacy
jak m.in. Samsung Display Corporation czy Beijing BOE Display Technology.
To trzecia transakcja sprzedaży modułu drukującego do integracji
przemysłowej.
ESPI nr 23/2023
z dnia 1 czerwca
2023 roku
12 czerwca 2023 r.
W dniu 12 czerwca 2023 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w celu podwyższenia kapitału
i przeprowadzenia emisji do 275.000 akcji zwykłych na okaziciela (o
zwołaniu zgromadzenia Emitent informował w dniu 14 maja 2023 roku,
raport bieżący ESPI numer 20/2023).
Po odbyciu zgromadzenia Zarząd Emitenta poinformował o uchwałach
podjętych podczas zgromadzenia oraz o akcjonariuszach, którzy posiadali co
najmniej 5% głosów na zgromadzeniu.
ESPI nr 25/2023
oraz 26/2023 z
dnia 12 czerwca
2023 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
38
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
22 czerwca 2023 r.
Zarząd Emitenta, w nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI nr 27/2023 z dnia
12 czerwca 2023 r., poinformował, że w dniu 22 czerwca 2023 roku został
zakończony, prowadzony przez Trigon Dom Maklerski S.A., proces
budowania księgi popytu na nie więcej niż 275.000 akcji zwykłych na
okaziciela serii V Spółki emitowanych na podstawie uchwały nr 03/06/2023
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 czerwca 2023 roku
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji
zwykłych na okaziciela serii V z wyłączeniem w całości prawa poboru
akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie
i wprowadzenie tych akcji do obrotu na rynku regulowanym.
W związku z powyższym, w dniu 22 czerwca 2023 r., po rozważeniu wyników
procesu budowania księgi popytu oraz rekomendacji Trigon Dom Maklerski
S.A., Zarząd Spółki ustalił cenę emisyjną akcji serii V na 133 zł za jedną akcję
serii V oraz zdecydował złożyć inwestorom oferty objęcia akcji serii V po
ustalonej cenie emisyjnej w maksymalnej liczbie akcji przewidzianej
Uchwałą Emisyjną, tj. w stosunku do 275.000 akcji serii V.
ESPI nr 30/2023
z dnia 22
czerwca 2023 r.
22 czerwca 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Wydział Inżynierii
Elektrycznej i Komputerowej na Uniwersytecie Northeastern w Bostonie.
Urządzenie będzie służyło grupie badawczej BEST (ang. Bendable Electronics
and Sustainable Technologies), której liderem jest prof. Ravinder Dahiya,
w badaniach nad giętką elektroniką oraz "elektroniczną skórą" i ich
zastosowaniem między innymi w robotyce, urządzeniach nanosznych ang.
wearables czy rozszerzonej/wirtualnej rzeczywistości. Prof. Ravinder Dahiya
prowadził wcześniej grupę badawczą BEST na Uniwersytecie w Glasgow,
gdzie już wcześniej badania były prowadzone na urządzeniu Delta Printing
System, będącym jednym z 4 pierwszych zainstalowanych na świecie. Po
przeniesieniu na Uniwersytet Northeastern w Bostonie Profesor Dahiya
postanowił kontynuować swoje badania z wykorzystaniem między innymi
urządzenia dostarczonego przez Spółkę. Była to druga transakcja sprzedaży
urządzenia Delta Printing System na rynek USA, pierwsza do instytutu
badawczego.
ESPI nr 28/2023
z dnia 22
czerwca 2023 r.
22 czerwca 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez klienta na dostawę
urządzenia Delta Printing System. XTPL dostarczy swoje urządzenie do
laboratorium niemiecko-amerykańskiego konsorcjum rozwijającego sprzęt
i oprogramowanie do zaawansowanej analizy danych i uczenia
maszynowego, zlokalizowanego w Niemczech. Urządzenie XTPL Delta
Printing System zostanie wykorzystane do prototypowania nowej generacji
procesorów opartych o rozwiązania opto-elektroniczne, których
innowacyjna konstrukcja niesie potencjał istotnej redukcji rozmiarów oraz
zwiększenia mocy obliczeniowej, umożliwiając zaawansowane
przetwarzanie sztucznej inteligencji. Sukces prototypu może przyczynić się
ESPI nr 31/2023
z dnia 23
czerwca 2023 r.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
39
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
do wprowadzenia technologii XTPL do produkcji wysoce innowacyjnych
produktów Klienta.
30 czerwca 2023 r.
W dniu 30 czerwca 2023 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki. Zgromadzenie zostało zwołane w dniu 3 czerwca 2023
roku (raport bieżący ESPI nr 24/2023), a następnie w dniu 22 czerwca 2023
roku Emitent uzupełnił dokumentację o raport niezależnego biegłego
rewidenta z wykonania usługi w zakresie oceny sprawozdania
o wynagrodzeniach XTPL S.A. sporządzonego za 2022 rok (raport bieżący
ESPI nr 29/2023).
Po przeprowadzeniu zgromadzenia Emitent opublikował Wykaz
akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na zgromadzeniu
(raport bieżący ESPI nr 34/2023) oraz uchwały podjęte podczas
zgromadzenia (raport bieżący ESPI nr 35/2023).
ESPI nr 34/2023
oraz 35/2023 z
dnia 30 czerwca
2023 roku
30 czerwca 2023 r.
W związku z upływem dotychczasowej kadencji Rady Nadzorczej, Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 30 czerwca 2023 roku podjęło
uchwałę w sprawie ustalenia liczby członków Rady Nadzorczej obecnej
kadencji na liczbę 6 członków oraz powołało Radę Nadzorczą nowej kadencji
w składzie:
1. Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej;
2. Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
3. Andrzej Domański - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
4. Beata Turlejska - Członek Rady Nadzorczej;
5. Piotr Lembas - Członek Rady Nadzorczej;
6. Herbert Wirth - Członek Rady Nadzorczej.
Dodatkowo w dniu 30 czerwca 2023 roku w związku z upływem
dotychczasowej kadencji Zarządu, Rada Nadzorcza powołała Zarząd nowej
kadencji w składzie:
1. Filip Granek - Prezes Zarządu;
2. Jacek Olszański - Członek Zarządu.
ESPI nr 36/2023
z dnia 30
czerwca 2023
roku
12 lipca 2023 r.
W dniu 12 lipca 2023 roku zakończona została subskrypcja akcji serii V
Emitenta, a Zarząd Emitenta złożył oświadczenie o dookreśleniu kapitału
zakładowego w statucie Spółki, w ten sposób, że kapitał zakładowy Spółki
wynosi 230.422,20 zł (dwieście trzydzieści tysięcy czterysta dwadzieścia dwa
złote i 20/100) i dzieli się na 2.304.222 (dwa miliony trzysta cztery tysiące
dwieście dwadzieścia dwie) akcje zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej
0,10 zł (dziesięć groszy) każda.
ESPI nr 37/2023
z dnia 12 lipca
2023 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
40
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
24 lipca 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez ośrodek naukowo-badawczy
CENIMAT|i3N w Portugalii na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Delta Printing System będzie używany przez naukowców z grupy Advanced
Functional Materials for Micro and Nanotechnologies,( AFMMN), która jest
jednym z trzech Zespołów Badawczych w CENIMAT|i3N w Portugalii. Grupa
AFMMN jest ukierunkowana na procesy wytwarzania i analizy
półprzewodników, i posiada duże doświadczenie w opracowywaniu
materiałów dla kluczowych technologii prorozwojowych. Akcent prac
kładziony jest na właściwości materiałów w skali nano dla branż takich jak
elektronika i optoelektronika. Urządzenie zostało dostarczone w 2023 roku.
ESPI nr 39/2023
z dnia 24 lipca
2023 roku
26 lipca 2023 r.
Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków
Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu zatytułowanego "Method of
estimating a line width of a nanoparticle line formed using a capillary tube,
and related methods".
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 8-go czerwca
2020 roku. Jest to również data, od której obowiązuje ochrona wynalazku.
ESPI nr 40/2023
z dnia 27 lipca
2023 roku
3 sierpnia 2023 r.
Sąd rejestrowy zarejestrował zmianę statutu XTPL S.A. - §5 statutu Spółki w
związku z uchwałą nr 03/06/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Emitenta z dnia 12 czerwca 2023 roku oraz oświadczeniem
Zarządu o wysokości objętego kapitału zakładowego oraz o dookreśleniu
wysokości kapitału zakładowego w statucie spółki z dnia 12 lipca 2023 roku.
Po dokonanej rejestracji zmian statutu Spółki – kapitał zakładowy wynosi
230.422,20 zł (dwieście trzydzieści tysięcy czterysta dwadzieścia dwa złote i
20/100) i dzieli się na 2.304.222 (dwa miliony trzysta cztery tysiące dwieście
dwadzieścia dwa) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł
(dziesięć groszy) każda.
ESPI nr 41/2023
z dnia 3 sierpnia
2023 roku).
3 sierpnia 2023 r.
Spółka otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Japoński
Urząd Patentowy patentu na urządzenie drukujące wykorzystywane w
procesie Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego
zatytułowanego "Fluid printing apparatus".
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 1 lutego 2019
roku. Jest to również data, od której obowiązuje ochrona wynalazku.
ESPI nr 42/2023
z dnia 4 sierpnia
2023 roku
21 sierpnia 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, w nawiązaniu do raportów bieżących Spółki nr
44/2023 z dnia 17 sierpnia 2023 r. (o warunkowej rejestracji akcji serii V
w KDPW) oraz 45/2023 z dnia 21 sierpnia 2023 r. (o dopuszczeniu
i warunkowym wprowadzeniu akcji serii V do obrotu na rynku
regulowanym), że w dniu 21 sierpnia 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. wydał komunikat o ustaleniu daty rejestracji w
depozycie papierów wartościowych 275.000 akcji zwykłych Spółki na
okaziciela serii V oznaczonych kodem ISIN PLXTPL000018 na dzień 23
sierpnia 2023.
ESPI nr 46/2023
z dnia 21
sierpnia 2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
41
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
6 września 2023 r.
Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin HK Technology
Co., Ltd z siedzibą w Chinach na dostawę urządzenia Delta Printing System.
Yi Xin jest podmiotem, który świadczy na rzecz Spółki usługi dystrybucji
rozwiązań technologicznych XTPL S.A. (RB 4/2021 z dnia 15 kwietnia 2021 r.).
Emitent zaakceptował złożone przez dystrybutora zamówienie, co jest
równoznaczne z zawarciem umowy sprzedaży. Spółka dostarczy i uruchomi
wskazane urządzenie w pierwszej połowie 2024 r.
Ostatecznym nabywcą urządzenia jest wiodący chiński ośrodek badawczo-
rozwojowy Research Institute of Tsinghua University w Shenzhen, Chiny.
Urządzenie XTPL przeznaczone będzie do prac nad strukturami
przewodzącymi do heterogenicznej integracji chipów 3D.
ESPI nr 47/2023
z dnia 6 września
2023 roku
8 września 2023 r.
Pomiędzy Emitentem a Detekt Technology Inc. z siedzibą na Tajwanie
("Detekt") została podpisana umowa niewyłącznej dystrybucji rozwiązań
technologicznych Emitenta.
Na mocy ww. Umowy Detekt ma pełnić rolę dystrybutora rozwiązań
technologicznych XTPL na Tajwanie. Współpraca ma na celu wsparcie
Emitenta w znalezieniu coraz szerszych zastosowań dla technologii oraz
produktów Spółki w korporacjach technologicznych oraz centrach B+R
i jednostkach naukowych. Partnerstwo przyczyni się także do zwiększenia
świadomości i rozpoznawalności rozwiązań Emitenta wśród globalnych
graczy na rynku technologii półprzewodnikowych oraz wyświetlaczy.
ESPI nr 48/2023
z dnia 11
września 2023
roku
2 października
2023 r.
Pomiędzy Emitentem a CWI Technical Sales z siedzibą w USA została
podpisana umowa niewyłącznej dystrybucji rozwiązań technologicznych
Emitenta, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym.
Na mocy ww. umowy CWI Technical Sales pełnić będzie rolę dystrybutora
rozwiązań technologicznych XTPL na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki
Północnej. Współpraca ma na celu wsparcie Emitenta w znalezieniu coraz
szerszych zastosowań dla technologii oraz produktów Spółki w korporacjach
technologicznych oraz centrach B+R i jednostkach naukowych. Współpraca
koncentrowała będzie się na wprowadzaniu rozwiązań technologicznych
Spółki w obszarze technologii półprzewodnikowej, w szczególności
w obszarze tzw. zaawansowanego mikromontażu.
ESPI nr 49/2023
2 października
2023 roku
5 października
2023 r.
Pomiędzy Emitentem a Ontos Equipment System INC. siedzibą w USA została
podpisana umowa niewyłącznej dystrybucji rozwiązań technologicznych
Emitenta.
Na mocy ww. umowy Ontos Equipment System INC. pełnić będzie rolę
dystrybutora rozwiązań technologicznych XTPL głównie na terenie Ameryki
Północnej. Współpraca ma na celu wsparcie Emitenta w znalezieniu coraz
szerszych zastosowań dla technologii oraz produktów Spółki w korporacjach
technologicznych oraz centrach B+R i jednostkach naukowych. Współpraca
koncentrowała będzie się na wprowadzaniu rozwiązań technologicznych
Spółki w obszarze technologii półprzewodnikowej, w szczególności
ESPI nr 50/2023
z dnia 5
października
2023 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
42
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
w obszarze tzw. zaawansowanego mikromontażu oraz wiązania
hybrydowego.
29 października
2023 r.
Pan Andrzej Domański złożył rezygnację z funkcji wiceprzewodniczącego
Rady Nadzorczej oraz członka Komitetu Audytu Spółki ze skutkiem na dzień
29 października 2023 r.
Pan Andrzej Domański wskazał, że powodem rezygnacji jest powołanie jego
osoby do pełnienia funkcji publicznej.
Powyższa rezygnacja nie wpłynęła na funkcjonowanie Rady Nadzorczej
i Komitetu Audytu Spółki, które kontynuowały prace dalej w normalnym
trybie, zgodnie z przepisami prawa i wymogami dobrych praktyk.
ESPI nr 52/2023
z dnia 29
października
2023 roku
22 listopada 2023
r.
Zarząd XTPL S.A. przyjął, po wcześniejszej akceptacji Rady Nadzorczej,
strategię Spółki na lata 2023-2026.
Strategia na lata 2023-2026 dotyczy etapu rozwoju i skalowania biznesu
XTPL. Głównym miernikiem jest poziom 100 mln zł sprzedaży komercyjnej
w roku 2026. Bazą do zbudowania tak sformułowanej strategii są:
● obecny wysoki poziom zaawansowania projektów zorientowanych na
pierwsze wdrożenia technologii XTPL na linie przemysłowe globalnych
producentów zaawansowanej elektroniki;
● obecny pipeline sprzedażowy we wszystkich trzech liniach
biznesowych, tj.:
⎯ moduły do wdrożeń przemysłowych,
⎯ urządzenia Delta Printing System _DPS_,
⎯ high performance materials _HPM, nanotusze_;
● zapotrzebowanie związane ze zmianą i rozbudową struktury
organizacyjnej Spółki, uwzględniające również nowe kompetencje;
● zapotrzebowanie związane z niezbędnym poziomem inwestycji
rzeczowych oraz kapitału obrotowego, wynikające z konieczności
obsługi dynamicznie rosnącej sprzedaży.
● Plan inwestycyjny w ramach Strategii Spółki został oszacowany na 60
mln zł. W pierwszym kroku pozyskano 34,6 mln zł netto w ramach
przeprowadzonej w lipcu br. oferty publicznej. Finansowanie
niezbędnych inwestycji w kolejnych krokach zaplanowane jest ze
środków własnych wypracowanych zyskami, projektami dotacyjnymi
w zakresie części prac B+R oraz poprzez instrumenty dłużne.
● Strategia na lata 2023-2026 zakłada koncentrację na dwóch głównych
obszarach działalności Spółki:
1. Obszar rozwoju biznesu i sprzedaży, celem realizacji:
a. Przychodów ze sprzedaży produktów i usług do końca 2026
roku w wysokości 100 mln zł
b. Osiągnięcia pierwszych pełnych wdrożeń technologii XTPL
na przemysłową skalę
ESPI nr 54/2023
z dnia 22
listopada 2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
43
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
c. Poszerzenia dotychczas eksplorowanych rynków
o telekomunikację i biosensory
d. Dalszej rozbudowy sieci dystrybutorów i utworzenia
stacjonarnych centr sprzedażowych na trzech istotnych
technologicznie rynkach: USA, Taiwan, Korea Płd.
2. Obszar rozwoju operacyjnego i organizacji, celem realizacji:
a. Wzrostu zdolności produkcyjnych we wszystkich trzech
liniach biznesowych
b. Kontynuacji prac B+R nad rozwojem istniejących produktów
i nowych produktów, dla zachowania długoterminowej
pozycji konkurencyjnej
c. Zbudowanie silnej marki jako wiarygodnego partnera
poprzez doskonałość operacyjną, dopasowaną ofertę
i celowane rynki
d. Zwiększonej aktywności w społecznościach elektroniki
drukowanej 3D i przyciąganiu najlepszych talentów z Polski i
zagranicy
27 listopada 2023
r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Niemiecką Wspólnotę
Badawczą - Deutsche Forschungsgemeinschaft na dostawę urządzenia Delta
Printing System do Uniwersytetu Technicznego w Hamburgu. Emitent
zaakceptował złożone przez DFG zamówienie, co jest równoznaczne
z zawarciem umowy sprzedaży. Spółka dostarczy i uruchomi wskazane
urządzenie w 2024 roku.
ESPI nr 55/2023
z dnia 27
listopada 2023
roku
1 grudnia 2023 r.
Emitent zawarł z Trident Electronics Technologies Pte Ltd z siedzibą w
Singapurze umowę dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta.
Na mocy podpisanej umowy Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał
rozwiązania technologiczne XTPL na terenie Singapuru, Malezji, Indonezji,
Tajlandii, Wietnamu i Filipin. Współpraca ma na celu wsparcie XTPL
w poszukiwaniu szerszych zastosowań dla swoich technologii i produktów
w korporacjach technologicznych, centrach badawczo-rozwojowych
i jednostkach naukowych i będzie skupiać się na wprowadzaniu rozwiązań
z obszaru półprzewodników i SMT.
ESPI nr 56/2023
z dnia 1 grudnia
2023 roku
12 stycznia 2024 r.
Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków
Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu zatytułowanego "Method of
forming an elongate electrical connection feature traversing a microscopic
step".
Procedura zgłoszeniowa dla tego patentu została rozpoczęta 2-go sierpnia
2021 roku. Jest to również data, od której obowiązuje ochrona wynalazku.
Ostatecznym wymogiem formalnym uzyskania patentu jest wniesienie
opłaty za jego wydanie. W przypadku ewentualnego niespełnienia wymogu,
Spółka przekaże odrębny komunikat bieżący.
ESPI nr 3/2024 z
dnia 15 stycznia
2024 roku
13 grudnia 2023 r.
W dniu 13 grudnia 2023 r. został zakończony i zaakceptowany przez Nano
Dimension Ltd. czwarty, i ostatni etap prac rozwojowych w ramach fazy
ESPI nr 57/2023
z dnia 13
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
44
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
technologicznej działań określonych w umowie. Przychody z tytułu prac
zamykających ostatni etap fazy technologicznej umowy zostały rozpoznane
w IV kwartale 2023 r. w wysokości odpowiadającej zrealizowanym pracom.
Strony ustaliły ponadto kontynuację wspólnego definiowania kolejnych faz
współpracy komercyjnej, obejmującej zlecenia nakierowane na prace
związane ze wzrostem skali produkcji specjalnej formulacji tuszu
przewodzącego prąd elektryczny do przemysłowych zastosowań
w produktach Nano Dimension nakierowanych na produkcję płytek PCB oraz
testów u użytkowników końcowych klienta.
grudnia 2023
roku
15 grudnia 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez DETEKT Technologies Inc.
Z siedzibą na Tajwanie na dostawę urządzenia Delta Printing System. DETEKT
jest podmiotem, który świadczy na rzecz Spółki usługi dystrybucji rozwiązań
technologicznych XTPL S.A. Emitent zaakceptował złożone przez
Dystrybutora zamówienie, co jest równoznaczne z zawarciem umowy
sprzedaży. Spółka dostarczy i uruchomi wskazane urządzenie w pierwszej
połowie 2024 r.
W tym przypadku sprzedaży DPS DETEKT, który reprezentuje Spółkę w roli
dystrybutora, jest ostatecznym nabywcą urządzenia DPS. Urządzenie będzie
wykorzystywane w celu demonstrowania możliwości technologii XTPL oraz
samego Delta Printing System potencjalnym klientom akademickim oraz
przemysłowym pracującym na terenie Tajwanu, szczególnie w obszarach
aplikacyjnych takich jak półprzewodniki oraz wyświetlacze.
ESPI nr 60/2023
z dnia 15
grudnia 2023
roku
18 grudnia 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Ontos Equipment System INC
z siedzibą w USA na dostawę urządzenia Delta Printing System. ONTOS jest
podmiotem, który świadczy na rzecz Spółki usługi dystrybucji rozwiązań
technologicznych XTPL S.A. Emitent zaakceptował złożone przez
Dystrybutora zamówienie, co jest równoznaczne z zawarciem umowy
sprzedaży. Spółka dostarczy i uruchomi wskazane urządzenie w pierwszej
połowie 2024 r.
ONTOS, dystrybutor rozwiązań Spółki, jest ostatecznym nabywcą urządzenia
DPS. Urządzenie DPS wykorzystywane będzie w laboratorium B+R firmy
ONTOS oraz partnerów firmy ONTOS w USA do prac nad zaawansowanym
mikro-montażem chipów półprzewodnikowych, w szczególności w obszarze
tzw. hybrid-bonding.
ESPI nr 61/2023
z dnia 18
grudnia 2023
roku
15 grudnia 2023 r.
Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Chińską Krajową
Administrację Własności Intelektualnej patentu zatytułowanego "Method of
dispensing a fluid from a nozzle onto a substrate".
ESPI nr 62/2023
z dnia 18
grudnia 2023
roku
19 grudnia 2023 r.
Emitent zawarł z 3H Corporation Ltd z siedzibą w Korei niewyłączną umowę
dystrybucji rozwiązań technologicznych Emitenta.
Na mocy podpisanej Umowy Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał
rozwiązania technologiczne XTPL na terenie Korei Południowej. Współpraca
ma na celu wsparcie XTPL w poszukiwaniu szerszych zastosowań dla swoich
ESPI nr 63/2023
z dnia 19
grudnia 2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
45
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
technologii i produktów w korporacjach technologicznych, centrach
badawczo-rozwojowych i jednostkach naukowych i będzie skupiać się na
wprowadzaniu rozwiązań z obszaru półprzewodników, elektroniki oraz
optoelektroniki.
20 grudnia 2023 r.
Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Uniwersytet w Surrey
w Wielkiej Brytanii na dostawę urządzenia Delta Printing System. Emitent
zaakceptował złożone zamówienie, co jest równoznaczne z zawarciem
umowy sprzedaży. Spółka dostarczy i uruchomi wskazane urządzenie
w 2024 r.
Urządzenie Delta Printing System dostarczone będzie do Instytutu
Zaawansowanych Technologii (Advanced Technology Institute) na
Uniwersytecie w Surrey, gdzie w szczególności badania naukowe
realizowane będą w obszarze giętkiej i drukowanej elektroniki czy
niezawodności urządzeń elektronicznych.
ESPI nr 64/2023
z dnia 20
grudnia 2023
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
46
3.2.2 Postępy i osiągnięcia Emitenta w komercjalizacji technologii oraz produktów
Delta Printing System:
W Okresie Sprawozdawczym zespół Spółki XTPL odpowiedzialny za komercjalizację urządzenia Delta Printing System
odbył liczne rozmowy oraz interakcje z potencjalnymi odbiorcami, generując tym samym listę ekspertów z całego świata,
operujących głównie w branżach mikroelektroniki, mikrosystemów, półprzewodników, biosensorów, wyświetlaczy i tym
podobnym, którzy wysoko cenią wartość technologii opracowanej przez Spółkę i są potencjalnymi odbiorcami produktów
XTPL w przeciągu najbliższych lat. W 2023 roku sprzedano łącznie 13 urządzeń.
Unikalnie wysoka precyzja druku, zwłaszcza przy wykorzystaniu wysoko-lepkich tuszów metalicznych, jest główną cechą
jaka powoduje zainteresowanie globalnych innowatorów technologicznych urządzeniem Delta Printing System.
Użytkownicy urządzenia doceniają urządzenie również za łatwość obsługi, platformowość rozwiązania oraz możliwość
szybkiego rozpoczęcia pracy bez wcześniejszych długotrwałych przygotowań do uruchomienia procesu oraz za brak
konieczności czyszczenia elementów drukujących po skończonej pracy. Przykład wydruku logo instytutu KIT na ludzkim
włosie, w sposób niecodzienny pokazuje możliwości wykorzystania technologii oraz urządzenia Spółki. Co istotne, taki
wydruk możliwy jest do wykonania po bardzo krótkim czasie po szkoleniu z obsługi przeprowadzonym przez zespół
Spółki.
Zrealizowane przez Spółkę działania przyniosły znaczący wzrost zainteresowania produktem Delta Printing System.
W 2023 roku Spółka potwierdziła zamówienia na dostawę urządzenia Delta Printing System dla następujących
kontrahentów:
1. w dniu 4 stycznia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
South China University of Technology w Guangzhou, Chiny (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI
nr 1/2023 z dnia 4 stycznia 2023 roku);
2. w dniu 19 stycznia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
University of Electronic Science and Technology of China w Chengdu (o czym Emitent informował w raporcie
bieżącym ESPI nr 3/2023 z dnia 19 stycznia 2023 roku);
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
47
3. w dniu 6 lutego 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
Beijing Institute of Technology w Pekinie (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 5/2023 z dnia 6
lutego 2023 roku);
4. w dniu 8 marca 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
School of Integrated Circuits, Guangdong University of Technology (o czym Emitent informował w raporcie
bieżącym ESPI nr 6/2023 z dnia 8 marca 2023 roku);
5. w dniu 11 kwietnia 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
Tianjin University w Tianjin, Chiny (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 15/2023 z dnia 11
kwietnia 2023 roku);
6. w dniu 22 czerwca 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Wydział Inżynierii Elektrycznej
i Komputerowej na Uniwersytecie Northeastern w Bostonie (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI
nr 28/2023 z dnia 22 czerwca 2023 roku);
7. w dniu 22 czerwca 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez klienta (laboratorium niemiecko-
amerykańskiego konsorcjum rozwijającego sprzęt i oprogramowanie do zaawansowanej analizy danych i uczenia
maszynowego, zlokalizowanego w Niemczech) (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 31/2023
z dnia 23 czerwca 2023 roku);
8. w dniu 24 lipca 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez ośrodek naukowo-badawczy CENIMAT|i3N
w Portugalii (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 39/2023 z dnia 24 lipca 2023 roku);
9. w dniu 6 września 2023 r. Spółka potwierdziła kolejne zamówienie złożone przez Yi Xin (HK) Technology Co., Ltd
z siedzibą w Chinach; Ostatecznym nabywcą urządzenia będzie wiodący chiński ośrodek badawczo-rozwojowy
Research Institute of Tsinghua University w Shenzhen, Chiny (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI
nr 47/2023 z dnia 6 września 2023 roku);
10. w dniu 27 listopada 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Niemiecką Wspólnotę Badawczą -
Deutsche Forschungsgemeinschaft (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 55/2023 z dnia 27
listopada 2023 roku);
11. w dniu 15 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez DETEKT Technologies Inc. z siedzibą na
Tajwanie (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 60/2023 z dnia 15 grudnia 2023 roku);
12. w dniu 18 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Ontos Equipment System INC z siedzibą
w USA (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 61/2023 z dnia 18 grudnia 2023 roku);
13. w dniu 20 grudnia 2023 r. Spółka potwierdziła zamówienie złożone przez Uniwersytet w Surrey w Wielkiej Brytanii
(o czym Emitent informował w raporcie bieżącym ESPI nr 64/2023 z dnia 20 grudnia 2023 roku);
Dodatkowo w Okresie Sprawozdawczym podpisane zostały kolejne umowy o współpracy z lokalnymi dystrybutorami:
1. w dniu 8 września 2023 roku z firmą Detekt Technology Inc. z siedzibą na Tajwanie, która będzie pełnić rolę
dystrybutora rozwiązań Emitenta na Tajwanie (ESPI nr 48/2023 z dnia 11 września 2023 roku);
2. w dniu 2 października 2023 roku z CWI Technical Sales z siedzibą w USA, która będzie pełnić rolę dystrybutora
rozwiązań Emitenta na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej (ESPI nr 49/2023 z dnia 2 października
2023 roku);
3. w dniu 5 października 2023 roku z firmą Ontos Equipment System INC. siedzibą w USA, która będzie pełnić rolę
dystrybutora rozwiązań Emitenta na terenie Ameryki Północnej (ESPI nr 50/2023 z dnia 5 października 2023
roku);
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
48
4. w dniu 1 grudnia 2023 roku z firmą Trident Electronics Technologies Pte Ltd z siedzibą w Singapurze, która będzie
pełnić rolę dystrybutora rozwiązań Emitenta na terenie Singapuru, Malezji, Indonezji, Tajlandii, Wietnamu
i Filipin (ESPI nr 56/2023 z dnia 1 grudnia 2023 roku);
5. w dniu 19 grudnia 2023 roku z firmą 3H Corporation Ltd z siedzibą w Korei Południowej, która będzie pełnić rolę
dystrybutora rozwiązań Emitenta na terenie Korei Południowej (ESPI nr 63/2023 z dnia 19 grudnia 2023 roku);
⎯ co znacząco zwiększyło możliwości Spółki w docieraniu do kolejnych klientów potencjalnie zainteresowanych
urządzeniem Delta Printing System.
Ponadto po Dacie Bilansowej (w dniu 23 stycznia 2024 roku) Emitent zawarł kolejną niewyłączną umowę dystrybucji
z firmą Sigma Technology Corporation z siedzibą na Tajwanie oraz w Chinach, która będzie pełnić rolę dystrybutora
rozwiązań Emitenta na terenie Tajwanu oraz Chin (ESPI nr 7/2024 z dnia 23 stycznia 2024 roku).
XTPL kontynuuje i rozwija relacje z innymi potencjalnymi kontrahentami. Prowadzone działania związane z bezpośrednim
kontaktem z kolejnymi klientami zainteresowanymi technologią Spółki, uczestnictwem na targach i konferencjach
branżowych, współpracą z lokalnymi dystrybutorami oraz promowaniem urządzenia Delta Printing System przez
obecnych użytkowników prezentujących i publikujących rezultaty osiągnięte dzięki wykorzystaniu urządzenia
wyprodukowanego przez Spółkę, znacząco zwiększają zainteresowanie przyszłych potencjalnych klientów urządzenia
Delta Printing System. Możliwość wykonania struktur mikroelektronicznych wcześniej niemożliwych do osiągnięcia
alternatywnymi metodami spotyka się z uznaniem zarówno w środowiskach akademickich, jak i przemysłowych.
Metaliczne nanotusze:
Fundamentalne założenia koncepcji wytwarzania nanotuszów stworzoneukute przez Spółkę podczas opracowania
materiałów przewodzących dla technologii UPD, znalazły potwierdzenie wśród przedstawicieli środowisk naukowych
i przemysłowych jako wyjątkowo wartościowe pod względem wytwarzania nowych typów urządzeń elektronicznych
z wykorzystaniem technologii addytywnych. Założenia te odpowiadają na wysokie wymagania stawiane przez szybko
rozwijający się rynek wobec tuszów przewodzących, takie jak m.in. możliwość ich wydajnego dozowania przy wysokim
ładunku komponentu metalicznego. Wypracowany know-how umożliwia obecnie Spółce sprzedaż oferowanych tuszów
do różnych segmentów rynku elektroniki drukowanej i stanowi dźwignię do dalszej eksploracji tego kierunku rozwoju
Spółki.
Rozwój tej linii biznesowej generuje rosnącą sprzedaż. Unikalne właściwości tuszów XTPL zostały docenione w projektach
klientów operujących w sektorze nanotechnologii, wyświetlaczy OLED, czy urządzeń inteligentnych dla technologii
medycznych, przy wykorzystaniu technik druku inkjet, LIFT (ang. Laser Induced Forward Transfer), technik typu micro-
dispensing tuszów o wysokiej lepkości.
W laboratoriach Spółki trwają prace nad nowymi formulacjami nanotuszów i planowane jest wprowadzenie tych
materiałów do oferty XTPL w 2023 roku. W Okresie Sprawozdawczym Spółka prowadziła również rozmowy z liderami
elektroniki wytwarzanej za pomocą metody addytywnej dotyczące nawiązania partnerstw strategicznych w obszarze
tuszów przewodzących. Sukces prowadzonych negocjacji i podjętej współpracy umożliwi ustanowienie dodatkowych
kanałów dystrybucji nanotuszów oraz generowanie rosnących przychodów ze sprzedaży tej linii produktów Spółki.
Przemysłowe zastosowania rozwiązań technologicznych Spółki:
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
49
W zakresie trzeciej, a zarazem kluczowej linii biznesowej Emitenta, jaką są docelowe wdrożenia opracowanej przez XTPL
technologii na linie produkcyjne globalnych wytwórców elektroniki, prowadzone były prace w dziewięciu projektach
z portfela projektowego Spółki. Poza raportowanym portfelem Spółka zamierza utrzymywać do 5 projektów, które będą
rozwijane w celu przeniesienia ich na wyższy etap ewaluacji.
Sprzedaż modułu drukującego do integracji przemysłowej
Bez wątpienia istotnym zdarzeniem w Okresie Sprawozdawczym w zakresie przemysłowego zastosowania rozwiązań
technologicznych Emitenta, było potwierdzenie w dniu:
1. 26 maja 2023 r. przyjęcia zamówienia na dostawę modułu drukującego do integracji przemysłowej. Zamawiającym
partnerem jest jeden z kluczowych globalnych producentów przemysłowych maszyn m.in. dla przemysłu
półprzewodnikowego oraz wyświetlaczy (FPD) wchodzący w skład indeksu NASDAQ 100. Akceptacja Zamówienia
oznacza dostarczenie technologii XTPL do zbudowania prototypu przemysłowego urządzenia o szerokim zakresie
zastosowań wśród klientów partnera.
Decyzja partnera o zakupie modułu drukującego i uruchomieniu budowy prototypowego urządzenia przemysłowego
zapadła po przeprowadzeniu złożonego procesu w ramach trzech etapów ewaluacji rozwiązań technologicznych
XTPL, z czego wspólnie z partnerem została podjęta decyzja o pominięciu etapu trzeciego i przejściu od razu do etapu
czwartego i budowy prototypu maszyny przemysłowej. Dotychczasowy, złożony proces ewaluacji z partnerem trwał
ok. 12 miesięcy.
Moduł drukujący XTPL stanowić będzie kluczowy element prototypu urządzenia przemysłowego. Podczas czwartego
etapu ewaluacji, moduł zostanie zintegrowany do prototypu urządzenia przemysłowego, które ma spełnić
wymagania technologiczne stawiane Partnerowi przez klientów końcowych, którymi są m.in. czołowi producenci
półprzewodników i wyświetlaczy (ESPI nr 21/2023 z dnia 26 maja 2023 roku).
2. 1 czerwca 2023 r. Emitent potwierdził przyjęcie zamówienia na dostawę modułu drukującego do integracji
przemysłowej, o czym poinformował w raporcie bieżącym ESPI nr 23/2023 z dnia 1 czerwca 2023 roku.
Zamawiającym partnerem jest HB Technology - notowany na KOSDAQ (078150.KQ) w Korei Płd. producent
przyrządów do testowania i naprawy urządzeń dla największych globalnych producentów wyświetlaczy. Klientami
HB Technology są czołowi światowi producenci tacy jak m.in. Samsung Display Corporation czy Beijing BOE Display
Technology.
Decyzja partnera o zakupie modułu drukującego i uruchomieniu budowy prototypowego urządzenia przemysłowego
zapadła po przeprowadzeniu złożonego procesu w ramach trzech etapów ewaluacji rozwiązań technologicznych
XTPL przy bliskiej współpracy z partnerem (producent sprzętu) oraz klientem - wiodącym producentem wyświetlaczy
FPD na świecie. Trzeci etap ewaluacji technologicznej rozpoczął się 15 grudnia 2022 (raport bieżący nr 37/2022).
Trwał zatem ok 6 miesięcy. Dotychczasowy, całkowity złożony proces ewaluacji z Partnerem trwał ok. 30 miesięcy.
Obecny etap czwarty jest ostatnim etapem ewaluacji technologicznej, przed decyzją partnera i klienta
o ewentualnym włączeniu rozwiązania technologicznego Spółki do masowej produkcji nowoczesnych wyświetlaczy.
Moduł drukujący XTPL stanowić będzie istotny element prototypu urządzenia przemysłowego do zastosowań
w obszarze wyświetlaczy najnowszej generacji. Moduł drukujący Spółki zostanie zintegrowany do prototypu
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
50
urządzenia przygotowywanego do instalacji na pilotażowej linii produkcyjnej Klienta Końcowego w Korei, w celu
ostatecznego potwierdzenia spełnienia wymagań technologicznych stawianych Partnerowi przez Klienta
Końcowego.
To trzecia transakcja sprzedaży modułu drukującego do integracji przemysłowej. Zgodnie z wcześniejszymi
komunikatami Spółka sprzedała moduły drukujące do partnera z Tajwanu z przeznaczeniem dla przemysłu
półprzewodnikowego (RB 24/2022 z dnia 22 lipca 2022 r.) oraz do partnera z USA z przeznaczeniem dla przemysłu
półprzewodnikowego i nowoczesnych wyświetlaczy (RB 21/2023 z dnia 26 maja 2023 r.).
Współpraca z Nano Dimension Ltd.
W dniu 29 marca 2023 r. Emitent wraz z firmą Nano Dimension Ltd. uzgodnił, że z sukcesem zrealizowano kluczowe
elementy czwartego etapu prac rozwojowych w ramach fazy technologicznej działań określonych w umowie dotyczącej
opracowania specjalnej formulacji tuszu przewodzącego prąd elektryczny do przemysłowych zastosowań w produktach
Klienta nakierowanych na produkcję płytek PCB. Strony ustaliły, że zaakceptowanie kluczowych prac przewidzianych
w tym etapie oznacza uruchomienie transzy płatności dla Spółki w wysokości odpowiadającej zrealizowanym elementom
i zgodnej z ich wyceną. Przychody z tego tytułu zostały rozpoznane w Okresie Sprawozdawczym i znacząco wpłynęły na
wyniki finansowe w tym okresie. Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym ESPI nr 14/2023 z dnia 30 marca 2023
roku. Strony ustaliły ponadto kontynuację prac w pozostałych elementach czwartego etapu prac badawczo rozwojowych
zgodnie z Umową oraz rozpoczęły wspólne definiowanie kolejnych faz współpracy komercyjnej, obejmującej dalsze
zlecenia w celu opracowania metody wytwarzania specjalnej formulacji tuszu przewodzącego prąd elektryczny do
przemysłowych zastosowań w produktach Klienta nakierowanych na produkcję płytek PCB.
Pozostałe zadania związane z komercjalizacją technologii UPD
Niezależnie od powyższego, Emitent w Okresie Sprawozdawczym koncentrował się również na realizacji innych zadań
związanych z komercjalizacją technologii UPD w zastosowaniach przemysłowych. Najbardziej zaawansowane rozmowy
i prace toczą się wokół wytypowanych zastosowań związanych z precyzyjną depozycją funkcjonalnych tuszów do:
(a) napraw (ang. yield management) w obszarze wysokorozdzielczych wyświetlaczy typu OLED,
(b) napraw (ang. yield management) w branży półprzewodnikowej, w obszarze tzw. back-end processingu chipów
półprzewodnikowych, oraz
(c) deponowania metalicznych tuszów do tworzenia połączeń w połączeniach o wysokiej gęstości upakowania do
zaawansowanych płytek PCB.
(d) wytwarzania połączeń przewodzących o trójwymiarowej geometrii.
Niezależnie miały miejsce również rozmowy z podmiotami przemysłowymi, dotyczące wykorzystania technologii UPD
w zakresie napraw w innych typach zaawansowanych urządzeń. Powyższe dotyczy naprawy wyświetlaczy wykonanych
w technologii micro-LED oraz naprawy defektów w zaawansowanych układach scalonych. Dla obu opisywanych
zastosowań jednym z największych wyzwań przed dalszą komercjalizacją oraz obniżeniem ceny jednostkowej produktu
końcowego była niska wydajność produkcji. Technologia zaprezentowana przez Spółkę może rozwiązać ten problem
i pomóc w popularyzacji nowych produktów (wyświetlaczy micro-LED oraz wydajniejszych układów scalonych).
Poza znacznym zainteresowaniem rynku odnośnie ewaluacji integracji technologii UPD w procesach produkcyjnych, XTPL
prowadzi zaawansowane rozmowy w zakresie komercjalizacji rozwiązań modułów drukujących z trzema globalnymi
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
51
producentami elektroniki użytkowej (w Europie, Korei Południowej i USA) oraz czterema integratorami przemysłowymi
i producentami maszyn przemysłowych (na Tajwanie, w Korei Południowej i USA). Sprzedaż modułów drukujących
z technologią UPD, a następnie dostarczanie materiałów eksploatacyjnych oraz płatne utrzymanie modułów są atrakcyjne
finansowo dla Spółki. Zwiększenie różnorodności urządzeń na rynku pozwoli na dotarcie do większej ilości klientów oraz
wejście na nowe rynki.
Działania komercjalizacyjne w sektorze Flat Panel Display (ODR)
Spółka kontynuuje współpracę z podmiotami będącymi producentami wyświetlaczy wysokorozdzielczych wyświetlaczy
dotyczącą naprawy defektów ścieżek przewodzących w warstwie elektrycznej, jak również wykorzystaniu technologii
precyzyjnej depozycji materiału do produkcji nowych typów wyświetlaczy opartych o technologię kropek kwantowych
QD. Równolegle Spółka rozpoczęła rozmowy oraz przystąpiła do testów ewaluacyjnych z kolejnymi producentami
wyświetlaczy w Chinach oraz Korei Południowej.
Na podstawie prowadzonych rozmów oraz analizy rynku Spółka koncentruje uwagę również na naprawie defektów
w wyświetlaczach typu micro-LED. Wyświetlacze te jako źródło światła wykorzystują diody LED, które ze względu na swój
rozmiar mogą być użyte jako niezależne piksele. Niestety największym wyzwaniem w produkcji jest zapewnienie
odpowiedniej wydajności. Wystarczy, że jedna z kilkudziesięciu milionów diod LED nie zostanie odpowiednio
zamontowana, aby wyświetlacz nie przeszedł testu jakościowego. Dzięki wykorzystaniu technologii UPD możliwy będzie
ponowny montaż oraz zapewnienie połączenia elektrycznego diody micro-LED, co znacząco zwiększy wydajność procesu
produkcyjnego.
W ramach przejścia do kolejnego etapu projektu nakierowanego na przemysłowe wdrożenie technologii XTPL w branży
wyświetlaczy, Spółka dostarczyła w pierwszym półroczu 2023 swoje urządzenie do walidacji technologii na poziome B+R
do Partnera, celem przyspieszenia procesu analiz i dostosowania rozwiązania XTPL do potrzeb końcowego Klienta.
Również w przypadku sprzedaży modułu przemysłowego partnerowi z USA - zamawiający jest jednym z kluczowych
globalnych producentów przemysłowych maszyn m.in. dla przemysłu półprzewodnikowego oraz wyświetlaczy (FPD)
wchodzący w skład indeksu NASDAQ 100 - prototypowe urządzenie przemysłowe, którego częścią jest w/w moduł, może
być użytkowane w sektorze FPD.
Działania komercjalizacyjne w obszarze zaawansowanych układów scalonych
Rozwiązanie technologiczne Spółki polegające na możliwości druku materiałem o bardzo wysokiej lepkości na
trójwymiarowych topografiach podłoża pozwoliło skupić uwagę producentów zaawansowanych układów scalonych.
Dzięki technologii UPD możliwe jest precyzyjne wykonanie połączeń elektrycznych w układach SiP (ang. System-in-
Package), które polegają na integracji dwóch lub więcej układów scalonych w jednej obudowie. Podmioty z którymi
prowadzone są rozmowy są na liście największych producentów globalnych w tym obszarze, mający siedziby w Ameryce
Północnej, Azji oraz Europie.
3.2.3 Opis prac badawczo-rozwojowych realizowanych przez Emitenta w ramach technologii oraz produktów
Główne osiągnięcia i postępy w pracach badawczo-rozwojowych w Okresie Sprawozdawczym dotyczyły:
1) Rozwoju tuszów o wysokim stężeniu (past) na bazie miedzi i złota;
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
52
2) Druku na wysokim stopniu/schodku, aż do 350 mikrometrów wysokości;
3) Wypełniania otworów w strukturach półprzewodnikowych wybranym materiałem w tym kontrolowanego i wydajnego
wpełniania mikrostudzienek/subpikseli tuszami kwantowymi dla wyświetlaczy uLED;
4) Znacznej automatyzacji druku;
5) Druku połączeń elektronicznych w zaawansowanych układach scalonych, gdzie połączenia charakteryzowały się
wypełnieniem struktury materiałem izolującym na zewnątrz i przewodzącym wewnątrz;
6) Implementacji nowych funkcjonalności w urządzeniu Delta Printing System m.in. zwiększającymi płynność ruchu;
7) Nadruków o wysokiej rozdzielczości złożonych z mikrokropek.
W okresie Sprawozdawczym dział badawczo-rozwojowy Spółki poza pracami nad rozwojem istniejącego już na rynku
tuszów i pasty na bazie nanocząstek srebra zintensyfikował prace związane z rozwojem tuszu na bazie nanocząstek miedzi
oraz złota. Wprowadzenie tych materiałów ma istotne znaczenie w spełnieniu optymalnych parametrów
w zastosowaniach przemysłowych oraz nowych obszarach rynkowych.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
53
Wszystkie tusze opracowane przez dział B+R Spółki, zarówno na bazie nanocząstek srebra jak i miedzi oraz złota,
charakteryzują się wysokim stężeniem nanocząstek oraz wysoką lepkościa, co w konsekwencji umożliwia druknietylko na
płaskich podłożach, ale również takich ze złożoną topografią. Pozwala to na zachowanie ciągłości struktury nawet, jeżeli
wydrukowana została na przykład na „schodku”, tj. w przypadku, gdy podłoże nie jest jednolite i jego warstwy są na
różnych poziomach wysokości. Dodatkową zaletą stosowania opisanych past jest uniezależnienie jakości wydruku od
hydrofilowości podłoża. W praktyce oznacza to, że niezależnie czy druk wykonywany jest na materiale hydrofobowym czy
hydrofilowym, szerokość i wysokość pozostaje niemal niezmieniona, podobnie jak adhezja. Podczas stosowania tuszów,
których konsystencja jest bardziej płynna (tusze o niższej lepkości), kształt wydrukowanych struktur w dużej mierze zależy
właśnie od rodzaju podłoża, na którym został wydrukowany. Tusz o niższej lepkości, który wykorzysta się na podłożu
hydrofilowym „rozleje” się, przez co szerokość ścieżki będzie większa, niż przy tych samych parametrach na materiale
hydrofobowym.
W Okresie Sprawozdawczym zespół B+R w XTPL zademonstrował możliwości druku precyzyjnych struktur przewodzących,
które skutecznie pokrywają wysoki stopień/schodek aż do 350 mikrometrów wysokości, czyli znacznie więcej niż
szerokość wydrukowanych linii. Dodatkowo zachowana została wysoka rozdzielczość druku oraz przewodność
struktury. Trwające badania w tym obszarze skupiają się na zwiększeniu powtarzalności i szybkości oraz automatyzacji
procesu drukowania połączeń na powierzchniach o zaawansowanej topografii. Jest to realizowane poprzez optymalizację
parametrów druku, modyfikacje tuszu przewodzącego, jak również rozwiązań softwarowych pozwlających na w pełni
automatyczny ruch w przestrzeni 3D. W rezultacie czas potrzebny na wydrukowanie pojedynczego połączenia
przewodzącego na stromych krawędziach został skrócony do poniżej 1 sekundy i nie wymaga ingerencji operatora
maszyny.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
54
Kolejnym obszarem badań, które obecnie spotkały się z dużym zainteresowaniem podmiotów przemysłowych oraz
akademickich, jest możliwość wypełniania otworów w strukturach półprzewodnikowych wybranym materiałem. Dotyczy
to zarówno wykonywania połączeń elektronicznych pomiędzy warstwami w zaawansowanych układach scalonych, tzw.
TSV (ang. Through Silicon Via), jak również uzupełniania ubytków w warstwach izolujących, powstałych na etapie
produkcji.
Dla Spółki oznacza to otwarcie na kolejne obszary aplikacyjne związane z zaawansowanymi układami elektronicznymi czy
układami scalonymi. Zastosowanie technologii UPD na wymienionych rynkach wpisuje się w strategię przyjętą przez grupę
ekspertów z branży półprzewodnikowej (ze Stanów Zjednoczonych, Europy, Japonii, Chin, Korei Południowej oraz
Tajwanu) w zestawie dokumentów Międzynarodowej Mapy Technologicznej dla Półprzewodników (NTRS, ang. National
Technology Roadmap for Semiconductors), która zakłada integrację poszczególnych układów elektronicznych w jeden
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
55
układ scalony. Precyzyjna depozycja materiału o wysokim stężeniu nanocząstek znalazła swoje zastosowanie w kilku
nowych wątkach technologiczno-biznesowych prowadzonych przez Spółkę. Potwierdza to unikalność opracowanego
rozwiązania i jego potencjał do wykorzystania w nowych technologiach.
Ponadto, w raportowanym okresie, zespół B+R osiągnął kolejny kamień milowy w zakresie addytywnej technologii
mikrodruku do zastosowań w mikroelektronice. Technologia druku XTPL umożliwia otrzymanie linii przewodzących
z pasty CL85 o stosunku szerokości do wysokości przekraczającym 1:1. Ponadto linie te zostały zdeponowane na podłożu
o skomplikowanej topografii. Linia pokrywa step o wysokości 80 μm. W celu wydrukowania tego typu struktur został
opracowany zupełnie nowy sposób depozycji materiału.
Tego typu możliwości depozycji materiału znajdują zastosowanie w branżach microLED, nowoczesznych wyświetlaczach
opartych na kropkach kwantowych (QLED), w naprawie połączeń przewodzących na płytkach PCB.
W 2023 roku zespół B+R Spółki poszedł o krok dalej w rozwoju technologii do zastosowań w drukowaniu połączeń
elektronicznych w zaawansowanych układach scalonych, prezentując wypełnienie struktury materiałem izolującym na
zewnątrz i przewodzącym wewnątrz. W praktyce dla użytkowników końcowych technologii XTPL pozwoli to na izolowanie
połączeń elektronicznych wykonanych na podłożach przewodzących i półprzewodnikowych. Do tej pory jedynie
tradycyjne, wieloetapowe metody produkcji stosowanie w przemyśle półprzewodnikowym pozwalały na realizację tego
typu struktur. Wprowadzenie w przyszłości tego rozwiązania technologicznego przez klientów Spółki pozwoli im na
zmniejszenie kosztów produkcji małoseryjnej zaawansowanych układów scalonych, a po skalowaniu technologii do
wydajności produkcyjnej pozwoli na redukcję zużycia materiałów.
Poza wyżej zaprezentowanym przykładem zastosowanie w wydrukach wielu materiałów jeden po drugim pozwala na
realizację zaawansowanych struktur funkcjonalnych. Bardzo dobrym przykładem jest wykonanie wysokorozdzielczej
warstwy redystrybucyjnej dla układów scalonych (RDL). Docelowo umożliwi to prototypowanie struktur, których
wytworzenie metodami klasycznymi jest czasochłonne i kosztowne.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
56
Kolejnym przykładem druku funkcjonalnych struktur złożonych z wielu materiałów (na przykładzie zaprezentowanym
poniżej wykorzystano: niskotemperaturowy tusz przewodzący, przewodzący polimer PEDOT: PSS oraz nanopastę Ag
CL85). Pozwoliło to na wykonanie prostego tranzystora do detekcji materiałów organicznych. Tranzystor do detekcji
materiałów organicznych wydrukowany w pełni przez XTPL.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
57
Postępy w pracach B+R dotyczyły również nadruków o wysokiej rozdzielczości złożonych z mikrokropek o średnicy poniżej
10 µm. Kropki charakteryzują się parabolicznym przekrojem poprzecznym (ułatwiającym depozycję kolejnych warstw)
oraz wysokim stosunkiem wysokości do szerokości (800 nm wysokości dla kropki o średnicy 8 µm). Wysoka powtarzalność
wydruku kropek pozwala na nadruk na dużych powierzchniach.
Ponadto, podczas relizowanych prac w ramach grantu europejskiego ”Building Active MicroLED displays By Additive
Manufacturing” zespół B+R zwalidował kompatybilność tuszów kwantowych z układem drukującym DPS dla zastosowań
w precyzyjnym i kontrolowanym wypełnianiu subpikseli w nowej architekturze wyświetlaczy μLED. Istotna przewaga
technologii UPD, w tej aplikacji polega na precyzyjnym regulowaniu wysokości depozycji warstw kropek kwantowych
w mikrostudzienkach, gdzie mieści się moduł konwersji światła. Na dnie subpiksela umiejscowione są nanopręty
emitujące światło niebieskie, które wzbudza zdeponowane kropki kwantowe i w efekcie następuje konwersja do
zielonego lub czerwonego światła. Dzięki możliwości regulacji objętości wprowadzanych tuszów kwantowych do
mikrostudzienek wykorzystując drukarkę DPS możliwa jest kontrola nad zewnętrzną wydajnością kwantową w module
konwersji światła, osiąganie wyższej powtarzalności procesowej oraz minimalizacja strat stosowanych nanomateriałów
fluorescencyjnych podczas druku.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
58
Wypełnione mikrostudzienki tuszami na bazie a) czerownych i b) zielonych kropek kwantowych za pomocą urządzenia
DPS.
Testowanie tuszów XTPL do różnych metod druku:
Oparte na nanocząstkach srebra tusze przewodzące XTPL są przedmiotem zainteresowania producentów z kilku sektorów
przemysłu oraz przedstawicieli środowiska naukowego ze względu na ich innowacyjne właściwości fizykochemiczne.
Odpowiadając na wyraźne zainteresowanie rynku nanotuszami XTPL, chronionymi przez zgłoszenia patentowe,
prowadzone są działania w kierunku rozszerzenia zakresu oferty Spółki o kolejne produkty. Wynikiem tych prac jest m.in.
tusz IJ36 opracowany przez zespół B+R do technologii druku ink-jet i z powodzeniem sprzedawany Klientom stosującym
tą metodę druku.
Kamienie milowe osiągnięte przez Emitenta w 2023 roku:
Pierwszy kamień milowy związany jest z Delta Printing System jako nośnikiem technologii XTPL. Wprowadzono zmiany w
konstrukcji urządzenia oraz oprogramowaniu pozwalające na synchroniczną pracę silników w dwóch osiach pozwalającą
na płynny ruch przy zmianie kierunku a w konsekwencji wydruku homogenicznych struktur.
Spółka zrealizowała również czwarty etap fazy technologicznej w ramach umowy z Nano Dimension Ltd. Umowa dotyczy
opracowania specjalnej formulacji tuszu przewodzącego prąd elektryczny do przemysłowych zastosowań w produktach
Klienta nakierowanych na produkcję płytek PCB. Rozpoczęcie współpracy i realizacja umowy z partnerem przemysłowym
w zakresie linii biznesowej nanotuszów stanowi również potwierdzenie dalszego potencjału komercjalizacyjnego
technologii XTPL, co w dalszej perspektywie może wspierać jej wdrożenie na linie produkcyjne globalnych graczy na rynku
nowoczesnej elektroniki.
Kolejny kamień milowy dotyczy rozwoju samej technologii Ultra-Precyzyjnej Depozycji. W tym kontekście największy
nacisk był położony na rozwój procedury wydruku struktur o wysokim stosunku wysokości do szerokości (aspect ratio) na
wysokich stopniach (>80 um) .
3.2.4 Działania podejmowane przez Emitenta w zakresie ochrony własności intelektualnej i przemysłowej
W procesach komercjalizacji rozwiązań technologicznych zaprojektowanych i uruchomionych przez Spółkę, istotną rolę
odgrywa polityka budowania chmury patentowej. Własność intelektualna jest produktem i przewagą konkurencyjną
XTPL, dlatego jej rozwój ma duży wpływ na wartość firmy - wielkość i odpowiednia ochrona chmury są kluczowe dla
pozycji rynkowej. Rozwiązania XTPL są chronione od momentu zgłoszenia patentowego we właściwym urzędzie.
Spółka wyróżnia 5 grup patentowych dla swojej technologii oraz opartej o nią produktów:
1. Proces UPD - patenty opisujące proces ultraprecyzyjnej depozycji lub urządzenie wykorzystywane do tego
procesu;
2. Nanotusze - patenty zabezpieczające różne formulacje nanotuszu;
3. Oprogramowanie - patenty zabezpieczające rozwiązania zaimplementowane w oprogramowaniu sterującym
urządzenia drukujące;
4. Pola aplikacyjne - patenty opisujące rozwiązania konkretnych problemów technologicznych z wykorzystaniem
metody UPD;
5. Charakteryzacja i kontrola jakości - patenty związane z charakteryzacją i kontrolą jakości wybranych elementów
głowicy drukującej.
W Okresie Sprawozdawczym Spółka:
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
59
1) uzyskała ochronę patentową od Malezyjskiego Urzędu Patentowego - w dniu 8 marca 2023 roku Emitent
uzyskał informację o przyznaniu przez Malezyjski Urząd Patentowy patentu na metodę formowania linii
o szerokości poniżej 1 mikrometra z wykorzystaniem opracowanego tuszu zawierającego nanocząstki srebra tj.
dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Bottom-up method for forming wire structures upon a substrate"
(Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 7/2023 z dnia 10 marca 2023 roku);
2) uzyskała walidację patentu od Niemieckiego Urzędu Patentowego - w dniu 14 marca 2023 roku Emitent uzyskał
informację o walidacji przez Niemiecki Urząd Patentów i Znaków Towarowych patentu na metodę precyzyjnego
sterowania pozycją głowicy drukującej oraz kontroli odległości pomiędzy głowicą drukującą i podłożem tj. dla
zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Methods of detecting and adjusting contact of a micro-structural fluid
ejector to a substrate and method of detecting a fault condition in fluid flow from a micro-structural fluid ejector
onto a substrate" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 9/2023 z dnia 14 marca 2023
roku);
3) uzyskała ochronę patentową od Chińskiego Urzędu Patentowego - w dniu 16 marca 2023 Spółka otrzymała
informację o warunkowym przyznaniu przez Chiński Urząd Patentowy patentu na metodę Ultra-Precyzyjnej
Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Method of printing fluid" (Emitent przekazał tę
informację w raporcie bieżącym ESPI numer 10/2023 z dnia 17 marca 2023 roku);
4) uzyskała ochronę patentową od Amerykańskiego Urzędu Patentowego - w dniu 17 marca 2023 Spółka
otrzymała informację o warunkowym przyznaniu Spółce przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów
Zjednoczonych patentu na metodę charakteryzowania i optymalizowania przepływu tuszu w głowicy drukującej
tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Method of estimating an output diameter of a capillary tube,
and related methods" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 11/2023 z dnia 17 marca
2023 roku);
5) uzyskała ochronę patentową od Chińskiego Urzędu Patentowego - w dniu 17 marca 2023 Spółka otrzymała
informację o warunkowym przyznaniu Spółce przez Chiński Urząd Patentowy patentu na urządzenie drukujące
wykorzystywane w procesie Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Fluid
printing apparatus" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 12/2023 z dnia 20 marca
2023 roku);
6) uzyskała ochronę patentową od Japońskiego Urzędu Patentowego - w dniu 21 marca 2023 Spółka otrzymała
informację o warunkowym przyznaniu przez Japoński Urząd Patentowy patentu na metodę Ultra-Precyzyjnej
Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Method of printing fluid" (Emitent przekazał tę
informację w raporcie bieżącym ESPI numer 13/2023 z dnia 22 marca 2023 roku);
7) uzyskała ochronę patentową od Amerykańskiego Urzędu Patentowego - w dniu 19 kwietnia 2023 roku Emitent
otrzymał informację o warunkowym przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów
Zjednoczonych patentu na urządzenie drukujące wykorzystywane w procesie Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla
zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Fluid printing apparatus" (Emitent przekazał tę informację w raporcie
bieżącym ESPI numer 17/2023 z dnia 20 kwietnia 2023 roku);
8) uzyskała ochronę patentową od Amerykańskiego Urzędu Patentowego - w dniu 19 kwietnia 2023 Spółka
otrzymała informację o warunkowym przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów
Zjednoczonych patentu na metodę Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego
"Method of printing fluid" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 18/2023 z dnia 20
kwietnia 2023 roku);
9) uzyskała ochronę patentową od Wietnamskiego Urzędu Patentowego - w dniu 29 maja 2023 roku Emitent
otrzymał informację o przyznaniu przez Urząd Własności Intelektualnej Wietnamu patentu na metodę
formowania linii o szerokości poniżej 1 mikrometra z wykorzystaniem opracowanego tuszu zawierającego
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
60
nanocząstki srebra tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Bottom-up method for forming wire
structures upon a substrate" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 22/2023 z dnia
1 czerwca 2023 roku);
10) uzyskała ochronę patentową od Amerykańskiego Urzędu Patentowego - w dniu 26 lipca 2023 Spółka otrzymała
informację o przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu
zatytułowanego "Method of estimating a line width of a nanoparticle line formed using a capillary tube, and
related methods" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 40/2023 z dnia 27 lipca 2023
roku);
11) uzyskała ochronę patentową od Japońskiego Urzędu Patentowego - w dniu 3 sierpnia 2023 Spółka otrzymała
informację o warunkowym przyznaniu przez Japoński Urząd Patentowy patentu na urządzenie drukujące
wykorzystywane w procesie Ultra-Precyzyjnej Depozycji tj. dla zgłoszenia patentowego zatytułowanego "Fluid
printing apparatus" (Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 42/2023 z dnia 4 sierpnia
2023 roku);
12) uzyskała ochronę patentową od Amerykańskiego Urzędu Patentowego - w dniu 12 grudnia 2023 Spółka
otrzymała informację o przyznaniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów Zjednoczonych patentu
zatytułowanego "Method of forming an elongate electrical connection feature traversing a microscopic step"
(Emitent przekazał tę informację w raporcie bieżącym ESPI numer 3/2024 z dnia 15 stycznia 2024 roku);
13) uzyskała ochronę patentową od Chińskiej Krajowej Administracji Własności Intelektualnej - w dniu 15 grudnia
2023 Spółka otrzymała informację o przyznaniu przez Chińską Krajową Administrację Własności Intelektualnej
patentu zatytułowanego "Method of dispensing a fluid from a nozzle onto a substrate" (Emitent przekazał tę
informację w raporcie bieżącym ESPI numer 62/2023 z dnia 18 grudnia 2023 roku);
W procesie zgłaszania wniosków patentowych Spółka stosuje się do zaleceń współpracujących z nią kancelarii
patentowych oraz doradców wchodzących w skład zarządu XTPL Inc. z siedzibą w USA. Zalecenia dotyczą m.in
odpowiedniego łączenia opracowanych nowych rozwiązań technologicznych oraz wynalazków za pomocą jednego
wniosku patentowego. Taka praktyka wpłynie na zwiększenie jakości poszczególnych zgłoszeń i w rezultacie wzmocnieni
poziom ochrony własności intelektualnej Spółki.
Na Datę Raportu Spółka posiada łącznie 32 przyznanych patentów, obowiązujących na terenie m.in. Japonii, Chin, Korei
Południowej, Malezji, Niemiec, Stanów Zjednoczonych Ameryki. Wzrost liczby patentów, z poprzednio raportowanych
9 patentów, jest wynikiem przyznania kolejnych patentów oraz zmiany metodologii liczenia - obecnie zliczane jest
uzyskanie ochrony dla danego wynalazku dla każdej lokalizacji (kraju) oddzielnie. Na Datę Raportu Spółka posiadała
zarejestrowane znaki towarowe w Urzędzie Patentowym RP oraz w Urzędzie Unii Europejskiej ds. Własności
Intelektualnej, a także w Chinach i Stanach Zjednoczonych.
Budowa chmury patentowej dla rozwijanej technologii oraz produktów jest istotnym elementem strategii Spółki,
budującym wiarygodność Emitenta wobec potencjalnych klientów przemysłowych. Uzyskana w konsekwencji zgłoszeń
ochrona patentowa wpłynie na podniesienie wartości potencjalnej komercjalizacji technologii Spółki w zakresie wdrożeń
przemysłowych. Spółka planuje dalsze zgłoszenia patentowe wynalazków jakie będą powstawały w toku bieżących oraz
przyszłych prac badawczo-rozwojowych.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
61
3.2.5 Aktywność Emitenta w wydarzeniach o charakterze branżowym
Wydarzenia branżowe są doskonałą możliwością do zaprezentowania unikatowej technologii XTPL czołowym
przedstawicielom przemysłu i nauki z całego świata. XTPL przykłada dużą wagę do budowania i zwiększania świadomości
na temat istnienia oraz możliwości wykorzystania technologii precyzyjnego druku XTPL wśród ekspertów branż:
mikroelektroniki, wyświetlaczy, półprzewodników oraz elektroniki drukowanej. W związku z powyższym, XTPL w 2023
roku zorganizowała i aktywnie uczestniczyła w wielu wydarzeniach branżowych.
W 2023 Spółka uczestniczyła w następujących wydarzeniach branżowych:
1. MEMS 2023, 15-19 stycznia 2023 roku, Monachium, Niemcy podczas którego zaprezentowane zostały wyniki
prac B+R Spółki opisujące unikalność technologii UPD w wytwarzaniu zaawansowanych systemów micro-electro
mechanicznych MEMS oraz innowacyjnego sposobu integracji ich w układach scalonych polegającego na
wykorzystaniu urządzenia Delta Printing System jako alternatywy dla mikromontażu elektronicznego;
2. LOPEC 2023, 28 lutego – 2 marca 2023 roku, Monachium, Niemcy, podczas którego Spółka prezentowała ofertę
tuszów przewodzących na bazie nanocząstek srebra oraz urządzenie Delta Printing System do zaawansowanych
prac B+R w zaawansowanej mikro-elektronice. Oferta Spółki spotkała się z dużym entuzjazmem odwiedzających
halę targową, kończąc 2 dniową wystawę z wynikiem ponad 100 rozmów z potencjalnymi klientami rozwiązań
Spółki;
3. THE ISRAELI CONFERENCE ON ADDITIVE MANUFACTURING: Research To Applications ICAM 2023, 13 marca 2023
roku, Kfar Maccabiah, Izrael, podczas którego Spółka zaprezentowała najnowsze osiągnięcia w wytwarzaniu
struktur mikroelektronicznych wykonane dzięki technologii UPD. Wydarzenie było istotne dla promocji
technologii i produktów Spółki na rynku Izraelskim będącym obecnie jednym z pionierów wdrażania
megatrendów rozwoju elektroniki;
4. TechBlick Additive Electronics in Semiconductor Packaging and PCBs, 29-30 marca 2023 roku, Online, gdzie
zaprezentowane zostały wyniki zastosowania technologii Spółki do mikromontażu w zaawansowanych układach
scalonych. Wydarzenia TechBlick cieszą się globalnym zasięgiem i zainteresowaniem wśród kluczowych graczy w
branży elektroniki;
5. Smart Systems Integration (SSI), 28-30 marca 2023 roku, Bruges, Belgia, no którym możliwość druku na
strukturach 3D została zaprezentowana przedstawicielom najważniejszych firm z branży półprzewodnikowej
w Europie.
6. Rapid.Tech 3D exhibition, 9-11 maja 2023 roku, Erfurt, Niemcy, podczas którego Emitent został finalistą 3D
Pioneers Challenge i miał możliwość przedstawienia głowicy drukującej w technologii UPD społeczności
związanej z technologią addytywną;
7. TechBlick Innovation Festival, 22 czerwca 2023 roku, podczas którego wstęp online na konferencję był darmowy
i ogólnodostępny, co zgromadziło bardzo wielu zainteresowanych z całego świata, a prezentację technologii
Spółki oglądało ponad 300 jej uczestników;
8. Semicon Taiwan w Taipei 6-8 września - jedne z największych na świecie targów rynku półprzewodników,
przyciągają corocznie około 60 tysięcy odwiedzających. XTPL brał udział w targach i prezentował swoją ofertę w
ramach polskiego stoiska PAiH
9. Additive Manufacturing Meets Medicine - AMMM - 9-10.września Lubeck Niemcy
10. International Microelectronics Assembly and Packaging Society (IMAPS) w San Diego, California, 5 października
2023 roku’
11. TechBlick w Berlinie, 17-18 października 2023 roku;
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
62
12. the IMAPS Italy Workshop, 7 listopada 2023 roku, podczas których Łukasz Kosior, Business Development
Manager w XTPL, przedstawił prezentację dotyczącą przesuwania granic produkcji addytywnej dzięki ultra-
precyzyjnej depozycji (UPD);
13. Productronica i Semicon Europe 14–17 listopada 2023 roku; XTPL po raz pierwszy brał udział w targach
Productronica w roli wystawcy. Podczas targów firma potwierdziła swoją gotowość do sprzedaży głowicy Ultra
Precise Dispensing System do zastosowań przemysłowych zarówno publikując notatkę dla prasy akredytowanej
przy wydarzeniu, jak również prezentując bezpośrednio na stoisku. W czasie targów przedstawicieli XTPL
przeprowadzili 236 rozmów biznesowych z firmami z EU, Azji i Stanów Zjednoczonych.
14. Semicon Japan 13-15 grudnia 2023 - Semicon jest największą na świecie imprezą targową -konferencyjną dla
branży półprzewodnikowej.W targach brali udział Filip Granek CEO i Aneta Wiatrowska CTO, którzy odbyli 40
spotkań biznesowych, 11 z nich stanowiły kontynuację rozmów dotyczących sprzedaży rozwiązań XTPL, kolejne
29 to nowi potencjalni klienci zidentyfikowani podczas targów.
W roku 2023 spółka przyspieszyła komercjalizację swoich rozwiązań. Pod koniec roku rozpoczęto również pracę nad nową
strategią marketingową i komunikacyjną, która ma wspierać zmianę wizerunku XTPL, jako dostawcy przełomowych
technologii dla branży mikroelektroniki drukowanej. Nowa strategia będzie wdrażana i rozwijana w kolejnych latach
w celu zwiększenia widoczności marki i produktów XTPL na wybranych przez spółkę rynkach. Pozwoli również
zaprezentować rozwiązania XTPL szerokiej grupie odbiorców, na rynkach zidentyfikowanych przez spółką jako te
z największym potencjałem przychodowym dla XTPL.
3.2.6 ktywność Emitenta w wydarzeniach dedykowanych inwestorom rynku kapitałowego
Spółka przykłada dużą wagę do komunikacji z interesariuszami rynku kapitałowego. W celu realizacji standardów
w zakresie ładu korporacyjnego i komunikacji, zapewnienia stałego i równego dostępu do informacji o Spółce dla
wszystkich interesariuszy, oraz wychodząc naprzeciw ich potrzebom podejmuje liczne działania w zakresie relacji
inwestorskich. Poniżej opisano kluczowe wydarzenia i działania z 2023 roku skierowane do rynku kapitałowego.
Wydarzenia inwestorskie:
W dniu 27 kwietnia 2023 roku odbyły się dwie wideokonferencje wynikowe z udziałem Zarządu XTPL - pierwsze spotkanie
w języku polskim, drugie w języku angielskim. Podczas obu wideokonferencji Zarząd Spółki zaprezentował wyniki
finansowe za 2022 rok oraz najważniejsze wydarzenia i osiągnięcia tego okresu.
W związku z publikacją w dniu 17 maja 2023 roku raportu kwartalnego za I kwartał 2023 roku, Emitent w dniu 18 maja
2023 roku zorganizował prezentację wyników. Podczas tego wydarzenia członkowie Zarządu Spółki przedstawili wyniki
finansowe i operacyjne Spółki osiągnięte w I kwartale 2023 roku. Następnie w dniu 21 września 2023 roku Emitent
podczas wideokonferencji zaprezentował i omówił wyniki finansowe Spółki za II kwartał i I półrocze 2023 roku, a także
podsumował bieżące wydarzenia i perspektywy na kolejne kwartały. Natomiast 23 listopada zarząd spółki odbył spotkanie
z inwestorami w celu omówienia wyników za III kwartał 2023 roku jak również zaprezentował ogłoszoną dzień wcześniej
strategię rozwoju do końca 2026 roku.
Jednocześnie, Spółka w 2023 roku wzięła udział w kilku ważnych krajowych i międzynarodowych konferencjach z udziałem
inwestorów oraz analityków. Emitent podsumował te wydarzenia poniżej.
Konferencje inwestorskie, które miały miejsce w Okresie Sprawozdawczym:
1. Książęca Street 12, Warszawa, 18 marca 2023 roku;
2. GPW Innovation Day, online, 19-20 kwietnia 2023 roku;
3. Equity Forum German Spring Conference, Frankfurt, 15 maja 2023 roku;
4. ACATIS Investment KVG mbH Value-Konferenz, Frankfurt, 2 czerwca 2023 roku;
5. Webinar z inwestorami na portalu StockWatch.pl, online, 13 czerwca 2023 roku;Konferencja Trigon Summer
Camp 2023, online, 14-15 czerwca 2023 roku;
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
63
6. Konferencja INDUSTRIALS: Perły polskiego przemysłu, 26 września 2023 roku, konferencja dla spółek z sektora
przemysłowego organizowana przez Trigon Dom Maklerski dla inwestorów celem omówienia bieżących
trendów oraz perspektyw;
#GPWInnovationDay, 27 października 2023 roku, XVI edycja organizowanej przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. konferencji w formie spotkań hybrydowych (stacjonarnych i online) dla polskich inwestorów
z innowacyjnymi spółkami notowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka analizuje kolejne wydarzenia inwestorskie, w których będzie mogła aktywnie przedstawiać swoje osiągnięcia
w 2024 r. w zakresie technologii, komercjalizacji, wyników finansowych oraz perspektywy rozwoju.
Ponadto, Spółka dba o regularną komunikację z rynkiem kapitałowym m.in. poprzez stale aktualizowaną stronę
internetową z wyodrębnionym serwisem relacji inwestorskich na której zamieszczane są aktualne materiały informacyjne
(komunikaty prasowe, prezentacje, newsletter), publikację wybranych materiałów wideo w serwisie youtube.
Dodatkowo, Emitent stara się w możliwie najkrótszym czasie rzetelnie odpowiadać na pytania przesłane przez
inwestorów indywidualnych. W celu ułatwienia kontaktu ze Spółką, w serwisie relacji inwestorskich w zakładce “Kontakt”
wskazane zostały dane kontaktowe dla inwestorów instytucjonalnych i analityków, inwestorów indywidualnych oraz dla
dziennikarzy.
3.3 CZYNNIKI WEWNĘTRZNE I ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA
3.3.1 Czynniki zewnętrzne:
Czynniki makroekonomiczne:
XTPL, zgodnie z założoną strategią, prowadzi działania biznesowe na rynkach międzynarodowych, w szczególności
w Stanach Zjednoczonych, Azji Południowo-Wschodniej i Europie Zachodniej. Sytuacja makroekonomiczna tych obszarów
będzie tym samym wywierała wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki oraz na poziom realizacji założonej strategii
rozwoju.
Trendy w elektronice drukowanej (printed electronics):
W ostatnich latach największy udział rynku stanowi technologia sitodruku, której ciągły wzrost można przypisać
zwiększonemu jej wykorzystaniu w produkcji wyświetlaczy oraz czujników. Obecnie jest to najczęściej stosowana metoda
w produkcji wyświetlaczy w urządzeniach komercyjnych takich jak smartfony oraz laptopy. Sitodruk jest również
stosowany do produkcji czujników i ogniw fotowoltaicznych ze względu na możliwość precyzyjnego nadruku linii
przewodzących o różnych szerokościach. Jedną z cech sitodruku jest stosowanie materiałów przewodzących o wysokiej
gęstości materiału aktywnego (takiego jak cząstki srebra). Dzięki temu możliwe jest uzyskanie wysokiej przewodności
elektrycznej.
W najbliższych latach prognozuje się znaczący wzrost rynku materiałów przewodzących. Elektronika drukowana
wykorzystuje materiały na bazie metali do produkcji elementów elektronicznych. Innowacje technologiczne w tuszach
przewodzących i ich poprawiona wydajność wpłynęły na wzrost popytu na te materiały na całym świecie, a najbardziej
powszechnym są tusze na bazie cząstek srebrnych.
Według IDTechEx jednym ze znaczących trendów w elektronice drukowanej jest możliwość wytworzenia nowej generacji
urządzeń elektronicznych w przestrzeni trójwymiarowej. Chociaż częściowo addytywna elektronika 3D od dawna jest
stosowana do druku anten i prostych połączeń przewodzących na powierzchni obiektów z tworzyw sztucznych, coraz
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
64
bardziej skomplikowane układy są dodawane na powierzchniach wykonanych z różnych materiałów za pomocą nowych
technik. Obecnie elektronika drukowana 3D umożliwiają integrację kompletnych układów wewnątrz obiektu, oferując
wiele korzyści, w tym uproszczone procesy produkcyjne i nowe kształty.
Technologia prezentowana przez Spółkę idealnie wpisuje się w najważniejsze trendy elektroniki drukowanej. Dzięki
innowacyjnej metodzie druku w połączeniu przez materiały przewodzące takie jak pasta XTPL Ag Nanopaste CL85 możliwe
jest wytworzenie wysoce przewodzących struktur, podobnie jak w metodzie sitodruku, jednakże w znacząco większej
rozdzielczości, dodatkowo z możliwością pokrywania powierzchni 3D, co obecnie można uznać za funkcjonalność cieszącą
się największym zainteresowaniem wśród obecnych i potencjalnych klientów Spółki.
Trendy związane z miniaturyzacją elektroniki użytkowej:
Miniaturyzacja jest dominującym trendem w elektronice już od kilku dziesięcioleci. Urządzenia wraz ze zmniejszeniem
swojej wielkości zwiększają gęstość czyli poziom upakowania elementów dyskretnych, powodując znaczący wzrost ich
wydajności. Oczywiście, trend miniaturyzacji widoczny jest w większości urządzeń elektronicznych, a jednocześnie daje
on możliwości powstania zupełnie nowych produktów, wcześniej niemożliwych do wytworzenia. Dzięki miniaturyzacji
powstają np. kolejne narzędzia medyczne zmniejszające inwazyjność zabiegów, pozwalające na szybką rekonwalescencję
pacjenta. Niezwykle szybko rozwija się sektor biosensorów, gdzie podstawowym wyzwaniem jest rozwiązanie
o najwyższej efektywności, zarówno w zakresie dokładnej oraz prostej detekcji, jak i wyjątkowej możliwości redukcji
rozmiaru, przy jednoczesnym umożliwieniu produkcji za pomocą niedrogich i skalowalnych metod. Rynek
telekomunikacyjny generuje mniej kosztów dzięki lekkim, małym a zarazem bardzo wydajnym satelitom. Precyzyjne
osadzanie ultracienkich linii przewodzących oraz nowych materiałów czynnych, takich jak emitujące światło związki
organiczne czy kropki kwantowe, jest jedynym sposobem efektywnej kosztowo i łatwo skalowalnej realizacji tego typu
projektów, co rodzi potencjalnie bardzo atrakcyjne pole aplikacyjne dla XTPL, które może tu zaoferować przełomowe
i wyczekiwane przez rynek rozwiązanie.
Trendy związane z elektroniką elastyczną:
Wprowadzenie elektroniki elastycznej ma obecnie kluczowe znaczenie dla producentów chcących sprostać oczekiwaniom
klientów i zaoferować im urządzenia nowej generacji. Intencjonalnie mają to być urządzenia przygotowane do zginania,
zwijania czy noszenia na przykład na materiale ubrania czy bezpośrednio na skórze. Choć wciąż jest to rynek rozwijający
się, już dziś widoczny jest wysyp nowych urządzeń opartych na materiałach elastycznych na rynku konsumenckim (na
przykład telefony ze zginanymi ekranami). Eksperci zauważają, że wraz ze zmniejszeniem kosztów tych produktów i
poprawą ich wytrzymałości, wielkość tego rynku w krótkim czasie może osiągnąć bardzo dużą wartość. Technologia XTPL
ma wszelki potencjał by odegrać w ramach tego trendu bardzo ważną rolę.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
65
Trendy w sektorze wyświetlaczy:
Rynek wyświetlaczy, choć już bardzo dojrzały, wciąż wprowadza nowości technologiczne nie tylko zgodne
z trendem miniaturyzacji, ale również te w sferze większej wydajności emisji świetlnej. To w praktyce oznacza cienkie,
bardzo jasne wyświetlacze o wysokim kontraście. Obecnie, najintensywniejszej zmianie technologicznej podlega typ
podłoża, na którym wyświetlacz ma być wytworzony. IDTechEx przewiduje, że już na koniec 2020 r. 40% wyświetlaczy
typu AMOLED wyprodukowanych będzie na tworzywie sztucznym, a w 2026 r. udział ten wzrośnie do prawie 60%,
kosztem podłoży szklanych. Ta tendencja otwiera możliwości do rozwoju kolejnego typu wyświetlaczy - giętkich. Sądząc
po bardzo dużym zainteresowaniu tą technologią i pierwszymi produktami z tego segmentu, ta technologia bez wątpienia
będzie
w najbliższych latach wyróżniała się widocznym rozwojem i popularyzacją. Niemniej jednak, wymaga to rozwiązania
problemów już teraz obecnych przy procesach produkcji. To m.in. fakt, że do wytworzenia ekranu typu OLED stosuje się
materiał organiczny, osadzany metodami napylania przez cienką metalową maskę (FMM, z ang. Fine Metal Mask).
Stosowane są tu 2 główne podejścia. Pierwsze z nich jest przeznaczone dla małych wyświetlaczy takich jak telefony czy
zegarki - polega ono na osobnym nanoszeniu pikseli czerwonych, zielonych i niebieskich. W tym procesie stosuje się 3
różne maski FMM, a materiał, który nie zostanie osadzony w pikselu jest marnowany. Ten sposób nie dość, że nie jest
optymalnie wydajny to jeszcze niesie ograniczenia technologiczne - nie pozwala na osadzanie pikseli na dużych
powierzchniach - ze względu na ilość i masę własną materiału organicznego musi zostać zwiększony dystans miedzy maską
FMM a podłożem, co powoduje powstanie efektu „cienia”. Drugim podejściem, stosowanym m.in. przy produkcji dużych
wyświetlaczy, jest osadzenie w pierwszej kolejności na całej powierzchni tzw. WOLED (ang. White Organic Light Emmiting
Diode) - materiału emitującego białe światło. Następnie nanoszony jest filtr kolorowy, którego osadzanie jest o wiele
łatwiejsze. Niestety, przez filtr kolorowy przechodzi jedynie 20% światła, więc aby zachować odpowiednią jasność ekranu
należy dostarczyć o wiele więcej mocy elektrycznej, co z kolei znacząco skraca żywotność takiego ekranu. Rozwiązaniem
tego problemu jest wprowadzenie do produkcji technologii addytywnej, która umożliwi precyzyjne osadzanie materiału
bez ograniczeń powierzchniowych. Dodatkowym atutem dla metod druku w elektronice jest potencjalnie szerokie
spektrum materiałów możliwych do depozycji. Otwiera to możliwości dla zupełnie nowych typów ekranów takich jak
QLED - wyświetlaczy, których materiałem emisyjnym są kropki kwantowe, umożliwiające uzyskanie obrazu bardzo jasnego
o wysokim kontraście. Obecnie sprzedawane wyświetlacze sygnowane technologią QLED to tak naprawdę w większości
WOLED z dodatkiem kropek kwantowych w filtrze kolorowym. Co prawda kropki kwantowe, pobudzane światłem
niebieskim, emitują odpowiednią barwę światła i zmniejszają o 80% stratę światła przez filtr kolorowy, jednakże dopiero
wprowadzenie odpowiedniej metody addytywnej z precyzyjną depozycją pozwoli w pełni wykorzystać potencjał tego
materiału. Do głównych wymogów technologicznych przy wytwarzaniu takich ekranów należy wysoka powtarzalność
rozmiarów poszczególnych pikseli jak również precyzja w osi XY. Mając na uwadze trend polegający na ciągłym
zwiększaniu rozdzielczości, a co za tym idzie gęstości pikseli, technologia XTPL ma wszelki potencjał by pozytywnie
odpowiedzieć na potrzeby rynkowe. Możliwość multiplikacji głowic drukujących efektywnie zwiększy wydajność druku po
wdrożeniu ultra-precyzyjnej depozycji XTPL do skali produkcyjnej, a szerokie spektrum materiałów, możliwych do
osadzenia technologią Emitenta, pozwoli na wprowadzenie do sprzedaży wyświetlaczy nowej generacji, bardziej
wydajnych i zgodnych z obowiązującymi trendami konsumenckimi.
Trendy w produkcji addytywnej (additive manufacturing):
Produkcja addytywna, obok wyżej wymienionych, jest bardzo wyraźnym i rozwojowym trendem we współczesnej
elektronice. Ze względu na - wcześniej niemożliwy do uzyskania inną metodą - ekstremalnie zredukowany rozmiar
struktur, technologia subtraktywna stała się główną lub w niektórych obszarach wręcz jedyną metodą wytwarzania
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
66
elektroniki. Ciągły rozwój rynku elektroniki drukowanej coraz częściej pozwala na wyparcie wcześniej stosowanych
metod, polegających na nadmiarowej depozycji materiału. Obecnie na rynku dostępne są urządzenia drukujące, które
z powodzeniem zajmują swoje kluczowe miejsca na liniach produkcyjnych. Niestety, wciąż ograniczone są one możliwymi
do uzyskania rozmiarami, a osiągana przez nie precyzja depozycji nie jest wystarczająca w relacji do wielkości i dokładności
rozmieszczenia pojedynczych elementów dyskretnych w układach elektronicznych. Biorąc pod uwagę te rygorystyczne
parametry i jednocześnie ogromne zapotrzebowanie rynku, technologia opracowana przez XTPL stanowić może
rozwiązanie przełomowe w kontekście wytwarzania elektroniki drukowanej. Mnogość potencjalnych obszarów
aplikacyjnych w ramach tego sektora, w których technologia XTPL może mieć zastosowanie świadczy o jej uniwersalności
oraz ogromnym potencjale.
Możliwość współfinansowania działalności B+R z dotacji:
Spółka, w ramach finansowania prowadzonej działalności badawczo-rozwojowej, oprócz środków własnych pozyskanych
w ramach emisji akcji, korzysta także z funduszy europejskich. Źródło to umożliwia zmniejszanie kosztów własnych prac
B+R i prowadzenia badań w nowych polach aplikacyjnych, również na wczesnych etapach gotowości technologicznej.
3.3.2 Czynniki wewnętrzne:
Zdolność do odpowiedniej ochrony i zabezpieczenia własności intelektualnej i przemysłowej:
Skuteczna ochrona wypracowanej w XTPL własności intelektualnej i przemysłowej jest istotnym elementem prowadzonej
działalności. Dokonywane na bieżąco zgłoszenia patentowe zapewniają bezpieczeństwo Spółce i jej przełomowej
technologii. Stanowią zarazem jeden z filarów budowy wartości XTPL. Uzyskana wartość intelektualna może również
potencjalnie korzystnie oddziaływać na toczące się i przyszłe rozmowy komercjalizacyjne. W procesie ochrony
i zabezpieczania własności intelektualnej Spółkę wspierają renomowane podmioty: kancelarie z Wielkiej Brytanii i USA.
Wywodząca się z Londynu kancelaria Gill Jennings & Every to zespół ponad 100 prawników, wielokrotnie wyróżniany
w prestiżowym rankingu Legal 500. Świadczą usługi zarówno przedsiębiorstwom z sektora MŚP, jak i globalnym
korporacjom. Kancelaria K&L Gates wspomaga w ochronie patentowej przedsiębiorstwa wyspecjalizowane
w zaawansowanych technologiach, szczególnie te z Doliny Krzemowej.
Zdolność do pozyskiwania i utrzymywania odpowiedniej kadry:
Profil biznesowy Spółki - budowa rozwiązania dla sektora zaawansowanych technologii - wymaga zaangażowania wysokiej
klasy specjalistów z różnych dziedzin: chemii, fizyki, elektroniki, mechaniki, inżynierii materiałowej czy symulacji
numerycznych. Pozyskiwanie odpowiedniej kadry oparte jest na dwóch filarach. Emitent prowadzi szereg działań
w zakresie employer - branding oraz stara się być obecny na krajowych konferencjach z dziedziny nanotechnologii stale
rozszerzając swoją sieć kontaktów.
Komercjalizacja technologii:
W 2023 roku Spółka dostarczyła 13 urządzenia Delta Printing System do czołowych instytutów badawczych na świecie:
do HB Technology
do NeuroCorn UG
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
67
do Faculdade de Ciências e Tecnologia Portugal
do Northeastern University Boston
do firmy Yi Xin HK Technology Co., Chiny - 9 urządzenia dla ostatecznych nabywców:
● · Institute of Microelectronics Chinese Academy of Sciences w Chinach
● · Southeast University School of Electronic Science Engineering w Nanjing
● · Harbin Institute of Technology w Harbin w Chinach
● · Tianjin University School of Precision Instrument and Opto-Electronics Engineering w Tianjin, Chiny
● · University of Electronic Science and Technology of China w Chengdu w Chinach
● · South China University of Technology w Guangzhou w Chinach
● · School of Integrated Circuits, Guangdong University of Technology w Chinach
● · Tianjin University School of Precision Instrument and Opto-Electronics Engineering w Tianjin, Chiny
● · Beijing Institute of Technology w Pekinie w Chinach
W 2023 Spółka zaakceptowała również kolejne zamówienia na urządzenia DPS, których dostawa nastąpi w roku 2024:
do DETEKT Technology Inc.
do Deutsche Forschungsgemeinschaft e.V. - THUU
do ONTOS Equipment Systems, Inc.
do Yi Xin Technology (HK) Co Limited dla ostatecznego nabywcy:
● Research Institute of Tsinghua University w Chinach;
do nowego Klienta przemysłowego z siedzibą w Kalifornii, USA.
Realizacja strategii sprzedaży drukarek do tej kategorii klientów, prócz wpływów finansowych, umożliwia znaczące
zwiększenia świadomości technologii XTPL, nie tylko wśród jednostek badawczych, ale również u podmiotów
przemysłowych, z którymi te jednostki ściśle współpracują. Co istotne, każdy z klientów Delta Printing System specjalizuje
się w innym obszarze elektroniki drukowanej.
Pozyskanie klientów zajmujących się badaniami z różnych dziedzin, w których wykorzystywana jest technologia UPD,
zwiększa potencjalny zakres rynku komercyjnego dla XTPL.
Spółka dostarcza również przewodzące tusze, do zastosowania w technologii UPD, a także innych technologiach. Tusze
dostarczane są zarówno dla posiadaczy Delta Printing System, jako materiały eksploatacyjne do urządzeń, jak i dla innych
zainteresowanych ofertą podmiotów. W drugiej grupie znajdują się jednostki badawcze oraz klienci przemysłowi z całego
świata.
Celem strategicznym Spółki jest stać się globalnym dostawcą dla kluczowych graczy na rynku elektroniki drukowanej.
W 2023 roku prowadzono 9 projektów dotyczących wdrożeń przemysłowych, na różnym stopniu zaawansowania prac.
Projekty realizowane są na trzech kluczowych rynkach (USA, Azja, Europa), w trzech kluczowych obszarach (wyświetlacze,
półprzewodniki, płytki PCB). Na Datę Raportu wszystkie projekty są kontynuowane i rozwijane.
W zakresie współpracy z przemysłem XTPL osiągnęło kamień milowy w zakresie realizacji umowy ze spółką Nano
Dimension Ltd. (zawartej w dniu 10 stycznia 2022 roku). W dniu 13 grudnia 2023 r. został zakończony i zaakceptowany
przez Nano Dimension Ltd. czwarty, i ostatni etap prac rozwojowych w ramach fazy technologicznej działań określonych
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
68
w Umowie. Nano Dimension Ltd. to notowany na NASDAQ dostawca inteligentnych urządzeń do tworzenia
funkcjonalnych obwodów elektronicznych przy wykorzystaniu metod addytywnych (ang. AME - Additively Manufactured
Electronics). Nano Dimension wdraża innowacyjny na globalną skalę system produkcji płytek PCB, poprzez zastosowanie
metod druku typu ink-jet. Strony ustaliły ponadto kontynuację wspólnego definiowania kolejnych faz współpracy
komercyjnej, obejmującej zlecenia nakierowane na prace związane ze wzrostem skali produkcji specjalnej formulacji
tuszu przewodzącego prąd elektryczny do przemysłowych zastosowań w produktach Nano Dimension nakierowanych na
produkcję płytek PCB oraz testów u użytkowników końcowych Nano Dimension.
3.4 FINANSE
3.4.1 Zasady sporządzania Rocznego Sprawozdania Finansowego
3.4.1.1 Informacja ogólna i podstawa sporządzenia
Sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej XTPL S.A. (jednostkowe i skonsolidowane) obejmują okres 12 miesięcy,
zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku i zawierają dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony w dniu 31
grudnia 2022 roku oraz zostały sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdania finansowe zostały
sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej roku od Daty
Raportu.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdań finansowych Zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontynuowania działalności w opisanym okresie.
Sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(„MSSF”) zatwierdzonymi przez UE oraz zgodnie z Rozporządzeniem w sprawie informacji bieżących i okresowych.
3.4.1.2 Waluta sprawozdania
Walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a dane zawarte
w sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały w tysiącach złotych polskich.
3.4.1.3 Opis istotnych zasad rachunkowości
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości opisane w punktach: 3.4, 3.5 oraz 3.13
Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za 2023 rok oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2023 rok.
3.4.2 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu
finansowym w tym struktura bilansu
Dotyczy Jednostki Dominującej:
Suma bilansowa na 31 grudnia 2023 r. wyniosła 46.819 tys. zł. Wartość aktywów trwałych na dzień bilansowy wyniosła
14.654 tys. zł, co stanowi stanowiły 31,3% sumy bilansowej Spółki. Z tego najistotniejszą pozycją były wartości
niematerialne, stanowiące 65,2% aktywów trwałych oraz rzeczowe aktywa trwałe stanowiące 34,6% wartości aktywów
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
69
trwałych. Główną pozycję wartości niematerialnych stanowią koszty niezakończonych prac rozwojowych związane
z rozwojem różnego typu drukarek laboratoryjnych oraz głowicy przemysłowej.
Wartość aktywów obrotowych na dzień bilansowy wynosiła 32.165 tys. zł i stanowiła 68,7% sumy bilansowej Spółki. Z tego
najistotniejszą pozycją były środki pieniężne stanowiące 81,0% aktywów obrotowych.
Kapitały własne Spółki na dzień bilansowy wynosiły 32.479 tys. zł i stanowiły 69,4% sumy bilansowej. Zobowiązania
krótkoterminowe w kwocie 9.370 tys. zł stanowią 20,0% sumy bilansowej. Zobowiązania długoterminowe, które stanowią
zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingu oraz dotacje rozliczane w czasie, wyniosły 4.970 tys. zł i stanowią 10,6%
sumy bilansowej.
W stosunku do poprzednich lat dostrzec można wyraźną zmianę w strukturze bilansu, związaną z rozwojem biznesu Spółki
poprzez komercjalizację rozwiązań technologicznych, które Spółka stworzyła. Istotnie wzrosły należności handlowe oraz
zapasy. Ponadto wzrosła wartość środków trwałych jako zaplecza produkcyjnego Spółki.
Rozwój Spółki ma również swoje odzwierciedlenie w zmianach w stosunku do roku ubiegłego w sprawozdaniu
z dochodów oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Przychody Spółki w okresie sprawozdawczym wyniosły 15.475 tys. zł, z czego 13.418 tys. zł (86,7%) stanowiły przychody
ze sprzedaży produktów i usług. Dotacje, stanowiące w latach poprzednich główną pozycję przychodów, w roku 2023
zostały rozpoznane w kwocie 2.057 tys. zł. Całkowita wartość środków pieniężnych pozyskanych z tytułu dotacji
(refundacje i zaliczki) w roku 2023 wyniosła 3.391 tys. zł.
W roku 2023 Spółka zanotowała pozytywne przepływy pieniężne, co oznaczało zwiększenie stanu środków pieniężnych
o kwotę 20.124 tys. zł do poziomu 26.043 tys. zł na koniec 2023 roku. Główny wpływ na ten wynik miała emisja akcji
przeprowadzona w lipcu 2023 r..
Wynik netto Spółki za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 wyniósł -6.255 tys. zł w porównaniu do -2.257 tys. zł
w roku poprzednim. Wynika to z realizacji założeń Strategii na lata 2023-2026 i inwestycji m.in. we wzrost zdolności
produkcyjnych, rozbudowę zespołu oraz działania nakierowane na zwiększenie sprzedaży w kolejnych okresach. Celem
XTPL jest osiągnięcie 100 mln zł przychodów ze sprzedaży produktów i usług do końca 2026 roku.
Dotyczy Grupy:
Suma bilansowa na 31 grudnia 2023 r. wyniosła 47.942 tys. zł. Wartość aktywów trwałych na dzień bilansowy wyniosła
14.654 tys. zł, co stanowi stanowiły 30,6% sumy bilansowej Grupy. Z tego najistotniejszą pozycją były wartości
niematerialne, stanowiące 65,2% aktywów trwałych oraz rzeczowe aktywa trwałe stanowiące 25,6% wartości aktywów
trwałych. Główną pozycję wartości niematerialnych stanowią koszty niezakończonych prac rozwojowych związane
z rozwojem różnego typu drukarek laboratoryjnych oraz głowicy przemysłowej.
Wartość aktywów obrotowych na dzień bilansowy wynosiła 33.288 tys. zł i stanowiła 69,4% sumy bilansowej Grupy.
Z tego najistotniejszą pozycją były środki pieniężne stanowiące 81,9% aktywów obrotowych.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
70
Kapitały własne Grupy na dzień bilansowy wynosiły 33.592 tys. zł i stanowiły 70,1% sumy bilansowej. Zobowiązania
krótkoterminowe w kwocie 9.380 tys. zł stanowią 19,6% sumy bilansowej. Zobowiązania długoterminowe, które stanowią
zobowiązania z tytułu zawartych umów leasingu oraz dotacje rozliczane w czasie, wyniosły 4.970 tys. zł i stanowią 10,4%
sumy bilansowej.
W stosunku do poprzednich lat dostrzec można wyraźną zmianę w strukturze bilansu, związaną z rozwojem biznesu Grupy
poprzez komercjalizację rozwiązań technologicznych, które Grupa stworzyła. Istotnie wzrosły należności handlowe oraz
zapasy. Ponadto wzrosła wartość środków trwałych jako zaplecza produkcyjnego Grupy.
Rozwój Grupy ma również swoje odzwierciedlenie w zmianach w stosunku do roku ubiegłego w sprawozdaniu
z dochodów oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Przychody Grupy w okresie sprawozdawczym wyniosły 15.475 tys. zł, z czego 13.418 tys. zł (86,7%) stanowiły przychody
ze sprzedaży produktów. Dotacje, stanowiące w latach poprzednich główną pozycję przychodów, w roku 2023 zostały
rozpoznane w kwocie 2.057 tys. zł. Całkowita wartość środków pieniężnych pozyskanych z tytułu dotacji (refundacje
i zaliczki) w roku 2023 wyniosła 3.391 tys. zł.
W roku 2023 Grupa zanotowała pozytywne przepływy pieniężne, co oznaczało zwiększenie stanu środków pieniężnych
o kwotę 21.235 tys. zł do poziomu 27.275 tys. zł na koniec 2023 roku. Efekt ten w całości wypracowany został na poziomie
operacyjnym. Efekt ten wypracowano w wyniku emisji akcji.
Wynik netto Grupy za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 wyniósł -4.851 tys. zł w porównaniu do -2.137 tys. zł
w roku poprzednim. Wynika to z realizacji założeń Strategii na lata 2023-2026 i inwestycji m.in. we wzrost zdolności
produkcyjnych, rozbudowę zespołu oraz działania nakierowane na zwiększenie sprzedaży w kolejnych okresach. Celem
XTPL jest osiągnięcie 100 mln zł przychodów ze sprzedaży produktów i usług do końca 2026 roku.
3.4.3 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na działalność i sprawozdania finansowe
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.
3.4.4 Realizacja prognoz finansowych
Nie dotyczy. Emitent nie podjął decyzji o publikacji prognoz finansowych.
3.4.5 Dotacje
W roku sprawozdawczym Spółka realizowała 4 projekty dofinansowane ze środków publicznych:
Projekt „Innowacyjna technologia precyzyjnej depozycji siatek przewodzących do zastosowań w wyświetlaczach OLED
nowej generacji” na podstawie umowy POIR.01.01.01-00-0998/20 z dnia 23.12.2020 r. z Narodowym Centrum Badań
i Rozwoju.
Okres realizacji projektu: 01.07.2020 – 31.12.2023
Wartość projektu: 16 003 028,33
Koszty kwalifikowalne: 16 003 028,33
Dofinansowanie: 11 673 831,24
Celem projektu jest opracowanie addytywnej technologii druku ultra-precyzyjnych struktur metalicznych, mających na
celu redukcję rezystancji transparentnej katody w wyświetlaczach nowej generacji typu TE-OLED.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
71
Projekt „Opracowanie przełomowej technologii druku mikrometrycznych struktur przewodzących 3D z wykorzystaniem
innowacyjnej głowicy zdolnej do druku na podłożach nieplanarnych oraz kompatybilnego tuszu, do zastosowań
w elektronice drukowanej” na podstawie umowy POIR.01.01.01-00-1852/20 z dnia 28.05.2021 r. z Narodowym Centrum
Badań i Rozwoju.
Okres realizacji projektu: 01.10.2020 – 31.12.2023
Wartość projektu: 11 614 839,84
Koszty kwalifikowalne: 11 614 839,84
Dofinansowanie: 7 653 510,30
Celem projektu jest opracowanie i zbudowanie innowacyjnej głowicy automatycznie deponującej pasty, wraz
z precyzyjnym sterowaniem opartym na algorytmach uczenia maszynowego oraz otrzymanie past zawierających
nanocząstki srebra i miedzi do pokrycia schodka o maksymalnej wysokości 80 um, do zastosowań w mikroelektronice.
Projekt „Dokonanie zgłoszenia patentowego w procedurze PCT dla metody wytwarzania ultracienkich przewodzących linii
metalicznych” na podstawie umowy POIR.02.03.04-02- 0001/16 z dnia 15.11.2016 r. z Polską Agencją Rozwoju
Przedsiębiorczości.
Okres realizacji projektu: 18.01.2018 - 31.12.2023
Wartość projektu: 881 610,00 zł
Koszty kwalifikowalne: 774 200,00 zł
Dofinansowanie: 387 100,00 zł
Celem projektu jest uzyskanie ochrony własności przemysłowej dla innowacyjnej w skali świata metody
wytwarzania ultracienkich przewodzących linii metalicznych. Metoda umożliwia wytwarzanie warstw TCF.
Projekt „Building Active MicroLED displays By Additive Manufacturing” na podstawie umowy 101070085 z dnia
20.06.2022 z Komisją Europejską.
Okres realizacji projektu: 01.09.2022 - 31.08.2024
Wartość projektu: 4 293 263,75 euro
Budżet XTPL S.A.: 429 812.50 euro
Dofinansowanie: 429 812.50 euro
Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania elastycznych wyświetlaczy typu microLED przy
wykorzystaniu precyzyjnych addytywnych technologii druku.
3.4.6 Zaciągnięte pożyczki lub kredyty
W okresie sprawozdawczym Spółka dysponowała limitem w rachunku bieżącym do kwoty 2 400 tys. zł. W trakcie okresu
sprawozdawczego Spółka korzystała z limitu w rachunku bieżącym sporadycznie i krótkoterminowo. Na dzień bilansowy
31 grudnia 2023 roku Spółka oraz Grupa Kapitałowa wykazuje zobowiązanie finansowe w kwocie 196 tys. zł z tytułu
częściowo wykorzystanego limitu.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
72
3.4.7 Udzielone pożyczki
Na Dzień Bilansowy Spółka wykazuje następujące udzielone pożyczki:
W ramach umowy pożyczki z dnia 1 lutego 2019 roku, aneksowaną 20 października 2020 r., ze spółką XTPL INC. z siedzibą
w stanie Delaware w USA (obecnie siedziba spółki jest w stanie Massachusetts), Spółka uruchomiła w okresie
sprawozdawczym 2 transze pożyczki dla spółki zależnej w łącznej kwocie 130 000 USD.
14 grudnia 2023 roku Spółka XTPL S.A. podwyższyła kapitał w spółce zależnej poprzez konwersję zobowiązań z tytułu
pożyczki - kapitał 850 000 USD, plus należne odsetki w kwocie 236 478,89 USD.
Na dzień bilansowy nie występują żadne pożyczki udzielone na rzecz spółki zależnej XTPL Inc.
Spółka udzieliła dwóch pożyczek TPL Sp. z o.o. Na Datę Bilansową zadłużenie TPL Sp. z o.o. wynosiło z tego tytułu 70 000
PLN plus naliczone odsetki. Wartość nominalna została spłacona w I kwartale 2024 r. Umowny termin spłaty przypadał
na 31 grudnia 2024 roku, natomiast pożyczki oprocentowane były w wysokości 2 % w skali roku.
3.4.8 Emisje papierów wartościowych
W Okresie Sprawozdawczym Spółka wyemitowała 275.000 (dwieście siedemdziesiąt pięć tysięcy) akcji serii V o wartości
nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) i łącznej wartości nominalnej 27.500,00 zł (dwadzieścia siedem tysięcy pięćset złotych)
(„Akcje Serii V”). Akcje Serii V zostały wyemitowane na podstawie uchwały nr 03/06/2023 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z dnia 12 czerwca 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji
zwykłych na okaziciela serii V z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania
się o dopuszczenie i wprowadzenie tych akcji do obrotu na rynku regulowanym (raport bieżący ESPI nr 26/2023 z dnia 12
czerwca 2023 roku). Subskrypcja Akcji Serii V została zakończona w dniu 12 lipca 2023 roku, w jej ramach objętych zostało
275.000 Akcji Serii V, a Zarząd Spółki złożył oświadczenie o dookreśleniu kapitału zakładowego w statucie Spółki, w ten
sposób, że kapitał zakładowy Spółki wynosi 230.422,20 zł i dzieli się na 2.304.222 akcje zwykłe na okaziciela o wartości
nominalnej 0,10 zł każda. Zmiany statutu Spółki w tym zakresie zostały zarejestrowane w KRS w dniu 3 sierpnia 2023 roku
(raport bieżący ESPI nr 41/2023 z dnia 3 sierpnia 2023 roku).
Akcje Serii V zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz dopuszczone do obrotu
na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i wprowadzone do obrotu
na rynku regulowanym z dniem 23 sierpnia 2023 roku (raport bieżący ESPI nr 45/2023 z dnia 21 sierpnia 2023 roku oraz
46/2023 z dnia 21 sierpnia 2023 roku).
W Okresie Sprawozdawczym Spółka nie wyemitowała obligacji.
3.4.9 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa oraz przewidywany rozwój
Zarząd ocenia aktualną sytuację spółki jako stabilną. Spółka systematycznie rozwija sprzedaż urządzeń drukujących
i tuszów, a także realizuje kolejne etapy w projektach przemysłowych. Ze względu na zaawansowanie prac w projektach
przemysłowych, jednym z głównych działań Spółki w 2024 będzie wzrost mocy produkcyjnych, w tym dotyczących
wytwarzania głowic przemysłowych oraz wzrost kompetencji w obszarze produkcji urządzeń i tuszów.
Ze względu na istotne zmiany charakteru działania Spółki, tj. przejście z etapu rozwoju technologii i potwierdzenia
skuteczności technologii na rynku elektroniki drukowanej do etapu dynamicznej komercjalizacji, Zarząd Spółki przyjął
w dniu 22 listopada 2023 roku, po wcześniejszej akceptacji Rady Nadzorczej, strategię Spółki na lata 2023-2026.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
73
Strategia na lata 2023-2026 dotyczy etapu rozwoju i skalowania biznesu XTPL. Głównym miernikiem jest poziom 100 mln
zł sprzedaży komercyjnej w roku 2026. Bazą do zbudowania tak sformułowanej strategii są:
● obecny wysoki poziom zaawansowania projektów zorientowanych na pierwsze wdrożenia technologii XTPL na linie
przemysłowe globalnych producentów zaawansowanej elektroniki;
● obecny pipeline sprzedażowy we wszystkich trzech liniach biznesowych, tj.:
⎯ moduły do wdrożeń przemysłowych,
⎯ urządzenia Delta Printing System - DPS
⎯ high performance materials _HPM, nanotusze_;
● zapotrzebowanie związane ze zmianą i rozbudową struktury organizacyjnej Spółki, uwzględniające również nowe
kompetencje;
● zapotrzebowanie związane z niezbędnym poziomem inwestycji rzeczowych oraz kapitału obrotowego, wynikające
z konieczności obsługi dynamicznie rosnącej sprzedaży.
● Plan inwestycyjny w ramach Strategii Spółki został oszacowany na 60 mln zł. W pierwszym kroku pozyskano 34,6
mln zł netto w ramach przeprowadzonej w lipcu 2023 oferty publicznej. Finansowanie niezbędnych inwestycji
w kolejnych krokach zaplanowane jest ze środków własnych wypracowanych z zysków, projektami dotacyjnymi
w zakresie części prac B+R oraz poprzez instrumenty dłużne.
● Strategia na lata 2023-2026 zakłada koncentrację na dwóch głównych obszarach działalności Spółki:
1. Obszar rozwoju biznesu i sprzedaży, celem realizacji:
a. Przychodów ze sprzedaży produktów i usług do końca 2026 roku w wysokości 100 mln zł
b. Osiągnięcia pierwszych pełnych wdrożeń technologii XTPL na przemysłową skalę
c. Poszerzenia dotychczas eksplorowanych rynków o telekomunikację i biosensory
d. Dalszej rozbudowy sieci dystrybutorów i utworzenia stacjonarnych centr sprzedażowych na trzech
istotnych technologicznie rynkach: USA, Taiwan, Korea Płd.
2. Obszar rozwoju operacyjnego i organizacji, celem realizacji:
a. Wzrostu zdolności produkcyjnych we wszystkich trzech liniach biznesowych
b. Kontynuacji prac B+R nad rozwojem istniejących produktów i nowych produktów, dla zachowania
długoterminowej pozycji konkurencyjnej
c. Zbudowanie silnej marki jako wiarygodnego partnera poprzez doskonałość operacyjną, dopasowaną ofertę
i celowane rynki
d. Zwiększonej aktywności w społecznościach elektroniki drukowanej 3D i przyciąganiu najlepszych talentów
z Polski i zagranicy
Spółka nieustannie rozwija sprzedaż i technologię, buduje zespół, inwestuje w infrastrukturę B+R oraz produkcyjną,
finansując się głównie z przychodów ze sprzedaży i wpływów z dotacji.
Przyszła sytuacja finansowa zależy przede wszystkim od poniższych czynników:
a) spodziewanych przepływów pieniężnych związanych z komercjalizacją rozwijanej technologii;
Zarząd oceniając przyszłą sytuację Spółki przyjmuje wyłącznie przychody z tytułu sprzedaży autorskich
produktów, tj. drukarek laboratoryjnych/demonstracyjnych oraz przeznaczonych do nich materiałów
eksploatacyjnych (tuszów, kartridży i dyszy) oraz przychody z czterech najbardziej zaawansowanych projektów
przemysłowych. Obecnie zarząd konserwatywnie nie uwzględnia przychodów z wdrożeń przemysłowych w
formie opłat licencyjnych bądź zbliżonych, choć realizacja takiego kontraktu skutkować będzie gwałtownym
wzrostem przychodów. Przejście do fazy komercyjnej któregokolwiek z projektu przemysłowego, bazującej na
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
74
sprzedaży urządzeń i materiałów eksploatacyjnych do nich, oprócz dynamicznego wzrostu sprzedaży spowoduje
wcześniejsze wysokie zapotrzebowanie na niezbędne inwestycje umożliwiające realizację projektu.
b) realizacji dotowanych projektów;
Współfinansowanie części prac B+R poprzez realizację projektów dotowanych z funduszy Unii Europejskiej jest
narzędziem stosowanym przez Spółkę od początku jej istnienia. Wraz z rozwojem biznesu, struktura przychodów
Spółki dynamicznie zmienia się i obecnie wpływy z dotacji stale zmniejszają swój udział w przychodach ogółem
Spółki. Niemniej jednak dotacje dostarczać mogą dodatkowego kapitału i wzmacniać pozycję gotówkową Spółki.
c) spodziewanych przepływów związanych z działalnością finansową;
Zgodnie z przyjętą przez Zarząd Strategią Spółki na lata 2023-2026, plan inwestycyjny niezbędny do osiągnięcia celu 100
mln zł sprzedaży w 2026 roku został oszacowany na 60 mln zł. W pierwszym kroku pozyskano 34,6 mln zł netto w ramach
przeprowadzonej w lipcu 2023 oferty publicznej. Finansowanie niezbędnych inwestycji w kolejnych krokach zaplanowane
jest ze środków własnych wypracowanych z zysków, projektami dotacyjnymi w zakresie części prac B+R oraz poprzez
instrumenty dłużne.
Po Okresie Sprawozdawczym, tj. w dniu 12 stycznia 2024 roku, Spółka otrzymała od obligatariuszy posiadających
wszystkie wyemitowane i niewykupione do tego dnia obligacje zamienne Emitenta serii A, wyemitowane na podstawie
Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 04/06/2020 z dnia 8 czerwca 2020 roku, zmienionej uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 03/06/2022 z dnia 21 czerwca 2022 roku, w łącznie liczbie 45.655
("Obligacje zamienne"), oświadczenia o wykonaniu prawa zamiany Obligacji zamiennych na akcje Spółki serii U, o czym
Emitent poinformował w raporcie bieżącym ESPI nr 2/2024 z dnia 15 stycznia 2024 roku.
Wobec otrzymania oświadczeń obligatariuszy o zamianie wszystkich wyemitowanych i dotychczas niewykupionych
Obligacji zamiennych doszło do objęcia przez nich 45.655 akcji zwykłych Spółki serii U, każda o wartości nominalnej 0,10
zł emitowanych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 04/06/2020 z dnia 8 czerwca
2020 roku, zmienionej uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 03/06/2022 z dnia 21 czerwca 2022
roku.
W dniu 20 marca 2024 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę o dopuszczeniu
45.655 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii U do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW oraz o
warunkowym wprowadzeniu Akcji do obrotu na rynku regulowanym z dniem 27 marca 2024 roku. Wprowadzenie Akcji
do obrotu na rynku regulowanym nastąpiło po dokonaniu przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu
27 marca 2024 roku asymilacji Akcji w depozycie papierów wartościowych z notowanymi akcjami tej spółki oznaczonymi
kodem „PLXTPL000018”.
3.4.10 Zarządzanie zasobami finansowymi
Dotyczy Jednostki Dominującej:
Na Dzień Bilansowy 2023 roku wskaźnik relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (wskaźnik
płynności bieżącej) wyniósł 3,43. Aktywa obrotowe Spółki wyniosły 32.165 tys. zł, a zobowiązania krótkoterminowe 9.370
tys. zł. W roku 2023 nie wystąpiły istotne ryzyka dla Spółki w obszarze płynności i terminowości wywiązywania się ze
zobowiązań.
Ponadto w Okresie Sprawozdawczym Spółka podpisała umowę limitu w rachunku bieżącym, do wysokości 2.400 tys. zł.
Dotyczy Grupy:
Na Dzień Bilansowy 2023 roku wskaźnik relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (wskaźnik
płynności bieżącej) wyniósł 3,55. Aktywa obrotowe Grupy wyniosły 33.288 tys. zł, a zobowiązania krótkoterminowe 9.380
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
75
tys. zł. W roku 2023 nie wystąpiły istotne ryzyka dla Grupy w obszarze płynności i terminowości wywiązywania się ze
zobowiązań.
Ponadto w Okresie Sprawozdawczym Jednostka Dominująca podpisała umowę limitu w rachunku bieżącym, do wysokości
2.400 tys. zł.
3.4.11 Inwestycje i zamierzenia inwestycyjne
Opracowywana przez Zarząd Strategia rozwoju Spółki i Grupy na lata 2023-2026 przewiduje ponoszenie znacznych
nakładów inwestycyjnych przede wszystkim na rozwój zdolności produkcyjnych w obszarze wytwarzania urządzeń
drukujących i materiałów eksploatacyjnych do nich, działania nakierowane na wzrost sprzedaży i finansowanie rosnącej
sprzedaży, rozbudowę struktury organizacyjnej i wzmocnienie kompetencji Zespołu, kontynuację prowadzonych prac
badawczo-rozwojowych w obszarze technologii nanodruku związanych z rozwojem technologii i dostosowaniem jej do
wymogów partnerów przemysłowych.
Głównym źródłem finansowania inwestycji związanych z rozwojem biznesu i technologii będą środki pozyskane emisji
akcji w lipcu 2023 roku (34 mln zł), wpływy z rosnącej sprzedaży oraz w miarę potrzeb finansowanie dłużne. Ponadto
Spółka bierze pod uwagę możliwość współfinansowania nakładów inwestycyjnych przez kontrahenta (umowy typu JDA).
Spółka uwzględnia również w swojej Strategii możliwość współfinansowania części prac B+R, choć nie ujmuje żadnych
kwot z tym związanych w swoich kalkulacjach finansowych.
Zarząd Jednostki Dominującej oceniając ryzyko jakim charakteryzuje się powyższy model finansowania zamierzeń
inwestycyjnych, w swoich decyzjach kieruje się stopniem możliwości pozyskania środków finansowych.
3.4.12 Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach
Czynniki mogące mieć wpływ na działalność i wyniki Spółki i Grupy w kolejnych kwartałach:
● Podpisanie komercyjnych umów i postępy prac w zakresie płatnej ewaluacji, licencjonowania lub umów typu
joint-development w zakresie rozwijanej przez emitenta technologii;
● Zdolność do odpowiedniej ochrony i zabezpieczenia własności intelektualnej i przemysłowej w tym liczba i zakres
złożonych wniosków patentowych;
● Koniunktura w branży elektronicznej;
● Pozyskanie dodatkowego finansowania w postaci grantów i dotacji wspierających działalność badawczo
rozwojową emitenta;
● Ekonomiczne skutki wojny na Ukrainie;
● Sytuacja na rynkach finansowych.
3.5 WYNAGRODZENIA
3.5.1 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla członków organów
Kwoty podano w tys. zł.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
76
Zarząd:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Filip Granek
Prezes
Zarządu
360
612
Wynagrodzenie z tytułu umowy o
pracę
360
360
Wycena programu
motywacyjnego
0
252
Jacek Olszański
Członek
Zarządu
360
612
Wynagrodzenie z tytułu umowy o
pracę
360
360
Wycena programu
motywacyjnego
0
252
Wartość wynagrodzeń ujmuje wynagrodzenia na podstawie umowy o pracę.
Szczegółowa informacja na temat warunków i wysokości wynagrodzeń Zarządu:
Dr Filip Granek - Prezes Zarządu:
Otrzymuje wynagrodzenie na podstawie umowy o pracę w wysokości 30.000 zł brutto miesięcznie.
Za Okres Sprawozdawczy nie otrzymał premii, ani nagrody.
Jacek Olszański - Członek Zarządu:
Otrzymuje wynagrodzenie na podstawie umowy o pracę w wysokości 30.000 zł brutto miesięcznie.
Za Okres Sprawozdawczy nie otrzymał premii, ani nagrody.
Rada Nadzorcza:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Dr Wiesław Rozłucki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
96,0
96,0
Dr Bartosz Wojciechowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
24,0
24,0
Andrzej Domański
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
20,0
24,0
Piotr Lembas
Członek Rady Nadzorczej
12,0
12,0
Beata Turlejska
Członek Rady Nadzorczej
12,0
12,0
Prof. dr hab. Herbert Wirth
Członek Rady Nadzorczej
12,0
12,0
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
77
Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują stałe miesięczne wynagrodzenie w wysokości 1 tys. zł miesięcznie
(z wyjątkiem Przewodniczącego, którego wynagrodzenie wynosi 8 tys. zł miesięcznie oraz Wiceprzewodniczących, których
wynagrodzenie wynosi 2 tys. zł miesięcznie).
W roku 2023 wynagrodzenie Pan Andrzeja Domańskiego Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej wyniosło 20,0 tys. zł
z uwagi na złożoną rezygnację z funkcji wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 29
października 2023 r. z powodu powołania jego osoby do pełnienia funkcji publicznej (ESPI nr 52/2023 z dnia 29
października 2023 roku).
Komitet Audytu:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Piotr Lembas
Przewodniczący Komitetu Audytu
12,0
12,0
Dr Wiesław Rozłucki
Członek Komitetu Audytu
12,0
12,0
Prof. dr hab. Herbert Wirth
Członek Komitetu Audytu
12,0
12,0
Andrzej Domański
Członek Komitetu Audytu
10,0
12,0
Członkowie Komitetu Audytu otrzymują stałe miesięczne wynagrodzenie w wysokości 1 tys. zł miesięcznie.
W roku 2023 wynagrodzenie Pan Andrzeja Domańskiego Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej wyniosło 10,0 tys. zł
z uwagi na złożoną rezygnację z funkcji wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 29
października 2023 r. z powodu powołania jego osoby do pełnienia funkcji publicznej (ESPI nr 52/2023 z dnia 29
października 2023 roku).
3.5.2 Umowy między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę
Nie dotyczy. Emitent nie zawarł z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie
następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
W przypadku odwołania Członka Zarządu mogą mieć natomiast zastosowanie przepisy wynikające z Kodeksu pracy oraz
art. 10 ust. 1 ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy
z przyczyn niedotyczących pracowników.
3.5.3 Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i podobnych świadczeń
Nie dotyczy. Emitent nie ma zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających ani nie ma zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
3.5.4 Polityka wynagrodzeń
Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń:
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
78
Emitent przyjął politykę wynagrodzeń 30 czerwca 2020 roku. Od momentu przyjęcia polityki wynagrodzeń dokonano
jednej zmiany w jej treści (w dniu 5 listopada 2020 roku, która dotyczyła jedynie umożliwienia różnicowania
wynagrodzenia Wiceprzewodniczącego Rady od wynagrodzeń Członków Rady, szczegóły w raporcie bieżącym ESPI nr
43/2020)
Członkom Zarządu przysługuje stałe miesięczne wynagrodzenie ustalane przez Radę Nadzorczą. Decyzję o ewentualnym
przyznaniu premii Członkom Zarządu podejmuje Rada Nadzorcza.
Członkom Rady Nadzorczej (oraz Komitetu Audytu) przysługuje stałe miesięczne wynagrodzenie ustalane przez Walne
Zgromadzenie.
Informacja na temat warunków i wysokości wynagrodzeń:
Szczegółowa informacja znajduje się w pkt 3.5.1 Raportu.
Pozafinansowe składniki wynagrodzenia:
Członkom Zarządu (na podstawie uchwały Rady Nadzorczej) mogą zostać przyznane akcje Emitenta lub warranty
subskrypcyjne w ramach programu motywacyjnego. Decyzja o ich przyznaniu ma charakter uznaniowy. Szczegóły zostały
opisane w pkt 3.5.1 oraz w pkt 3.8.5 Raportu.
Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń:
Nadrzędnym celem stosowanego stałego i zmiennego systemu wynagrodzeń jest zapewnienie motywacyjnego
charakteru wynagradzania Członków Zarządu oraz stworzenie podstaw do ich rozwoju. Realizacja celów jest oceniana
przez organ Spółki wskazany w polityce, który w przypadku ich realizacji może podjąć decyzje o przyznaniu premii.
Funkcjonująca w Spółce polityka wynagrodzeń wspiera realizację celów Spółki, w szczególności długoterminowy wzrost
wartości dla akcjonariuszy i stabilność funkcjonowania przedsiębiorstwa. Istotnym elementem wpływającym na
zapewnienie motywacyjnego charakteru wynagradzania Członków Zarządu i jest przyjęty w Spółce program motywacyjny
oparty na akcjach i warrantach subskrypcyjnych.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
79
3.6 POZOSTAŁE INFORMACJE
3.6.1 Zdarzenia po Dniu Bilansowym
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
11 stycznia 2024 r.
Emitent otrzymał informację o rekomendowaniu do dofinansowania w
konkursie HORIZON-CL4-2023-RESILIENCE-01-33 Smart sensors for the
Electronic Appliances Market, organizowanym przez Komisję Europejską w
ramach programu Horizon Europe Framework Programme projektu
opracowanego w konsorcjum, którego Emitent jest członkiem pt. "Ultra-
sound combined with bioimpedance analysis and graphene fet-enhanced
wearable sensing for decentral health-monitoring".
Projekt UltraSense ma na celu opracowanie elastycznego, wielofunkcyjnego
urządzenia do analizy składu ciała i monitorowania zdrowia,
wykorzystującego zaawansowane materiały i sztuczną inteligencję, w celu
promowania zdrowszego trybu życia. Zadaniem Emitenta jest opracowanie
materiałów, które zapewnią rozciągliwość, wysoką wydajność i efektywność
energetyczną urządzenia.
• Wartość całkowita Projektu: EUR 6 984 473,00;
• Udział Emitenta w Projekcie: EUR 510 063,50;
• Rekomendowana wartość dofinansowania dla Emitenta: EUR 510 063,50;
• Okres realizacji: 48 miesięcy.
ESPI nr 1/2024 z
dnia 12 stycznia
2024 roku
12 stycznia 2024 r.
Spółka otrzymała od obligatariuszy posiadających wszystkie wyemitowane
i niewykupione do tego dnia obligacje zamienne Emitenta serii A,
wyemitowane na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki nr 04/06/2020 z dnia 8 czerwca 2020 roku, zmienionej
uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 03/06/2022
z dnia 21 czerwca 2022 roku, w łącznie liczbie 45.655 („Obligacje zamienne"),
oświadczenia o wykonaniu prawa zamiany Obligacji zamiennych na akcje
Spółki serii U.
Wobec otrzymania oświadczeń obligatariuszy o zamianie wszystkich
wyemitowanych i dotychczas niewykupionych Obligacji zamiennych doszło
do objęcia przez nich 45.655 akcji zwykłych Spółki serii U, każda o wartości
nominalnej 0,10 zł, emitowanych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki nr 04/06/2020 z dnia 8 czerwca 2020 roku,
zmienionej uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr
03/06/2022 z dnia 21 czerwca 2022 roku.
ESPI nr 2/2024 z
dnia 15 stycznia
2024 roku
19 stycznia 2024 r.
Emitent przekazuje do publicznej wiadomości informację na temat
wstępnych szacunkowych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży
produktów i usług osiągniętych przez Spółkę w czwartym kwartale oraz za
rok 2023.
ESPI nr 6/2024 z
dnia 19 stycznia
2024 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
80
1. Szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży
produktów i usług Spółki w IV kwartale 2023 roku wyniosła 4.402 tys.
PLN. W analogicznym okresie poprzedniego roku przychody wyniosły
3.406 tys. PLN. Podana wartość nie obejmuje przychodów związanych z
realizacją dotacji związanych z realizacją przez Emitenta projektów
badawczo-rozwojowych.
2. Szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży
produktów i usług Spółki za rok 2023 wyniosła 13.573 tys. PLN, wobec
10.042 tys. PLN zanotowanych w roku poprzednim. Podana wartość nie
obejmuje przychodów związanych z realizacją dotacji związanych
z realizacją przez Emitenta projektów badawczo-rozwojowych.
Wartość pozyskanych przez Spółkę środków z realizacji dotacji w IV kwartale
2023 roku wyniosła 700 tys. PLN, wobec 2.874 tys. PLN w IV kwartale 2022
roku. W ujęciu narastającym wartość ta wyniosła 3.400 tys. PLN, wobec
5.916 tys. PLN w roku 2022. Zarząd Emitenta zwraca uwagę, że zgodnie
z zasadami rozliczania tego typu grantów, część ww. środków zostanie
uwzględniona w rachunku wyników Spółki, zaś pozostała część w bilansie,
w pozycji przychodów przyszłych okresów.
Szacunkowa wartość stanu środków pieniężnych Spółki na dzień 31 grudnia
2023 roku wynosiła 27.100 tys. PLN, w porównaniu do 31.743 tys. PLN na
dzień 30 września 2023 roku. Na poziom środków pieniężnych istotny wpływ
miała zakończona 12 lipca 2023 roku emisja akcji serii V _RB ESPI nr 37/2023
z dnia 12 lipca 2023 r._, w wyniku której Emitent pozyskał 36.575 tys. PLN.
Środki pozyskane z emisji akcji mają posłużyć współfinansowaniu części
z zaplanowanych inwestycji na łączną kwotę około 60 mln zł w latach 2023-
2026 w trzech kluczowych obszarach biznesowych: sprzedaży, produkcji oraz
B+R.
Na koniec roku 2022 r. stan środków pieniężnych wynosił 3.358 tys. PLN.
23 stycznia 2024 r.
Emitent zawarł z Sigma Technology Corporation z siedzibą na Tajwanie oraz
w Chinach niewyłączną umowę dystrybucji rozwiązań technologicznych
Emitenta.
Na mocy umowy Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał rozwiązania
technologiczne XTPL na terenie Tajwanu oraz Chin. Współpraca ma na celu
wsparcie XTPL w dotarciu do nowych Klientów przemysłowych, znalezieniu
szerszych zastosowań dla technologii i produktów XTPL i będzie skupiać się
na wprowadzaniu rozwiązań z obszaru półprzewodników, wyświetlaczy
nowej generacji oraz optoelektroniki.
ESPI nr 7/2024 z
dnia 23 stycznia
2024 roku
30 stycznia 2024
Emitent informuje, że w dniu 25 stycznia 2024 r. Spółka otrzymała informację
o zatwierdzeniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów
Zjednoczonych zastrzeżeń patentowych dla wynalazku "Method of forming
ESPI nr 8/2024 z
dnia 30 stycznia
2024 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
81
a feature by dispensing a metallic nanoparticle composition from an ink-jet
print head and a metallic nanoparticle composition for ink-jet printing."
07 lutego 2024
Emitent informuje, że w dniu 5 lutego 2024r. Spółka otrzymała informację o
zatwierdzeniu przez Urząd Patentów i Znaków Towarowych Stanów
Zjednoczonych zastrzeżeń patentowych dla wynalazku "Method of filling
a microcavity with a polymer material, a filler in a microcavity, and an
apparatus for filling a microcavity on or in a substrate with a polymer
material".
ESPI nr 9/2024 z
dnia 7 lutego
2024 roku
07 lutego 2024
Zarząd spółki XTPL S.A. w nawiązaniu do raportu bieżącego Spółki nr 2/2024
z dnia 15 stycznia 2024 r. informuje, że w dniu 7 lutego 2024 r. Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. _"KDPW"_ wydał komunikat
o ustaleniu daty rejestracji w depozycie papierów wartościowych 45.655
akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii U _"Akcje"_ na dzień 9 lutego 2024
roku w związku z wyrejestrowaniem w tym dniu obligacji zamiennych serii A
Spółki oznaczonych kodem PLO228300011, z których zostało wykonane
prawo objęcia Akcji.
W dniu 9 lutego 2024 roku Akcje zostaną zarejestrowane w KDPW pod
numerem ISIN: PLXTPL000059.
Zarząd Spółki informuje, że Spółka niezwłocznie złoży wniosek
o dopuszczenie i wprowadzenie Akcji do obrotu na rynku regulowanym
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz
wniosek do KDPW w sprawie asymilacji Akcji i zarejestrowania ich pod
kodem ISIN właściwym dla pozostałych akcji Spółki, tj.: PLXTPL000018.
ESPI nr 10/2024
z dnia 7 lutego
2024 roku
19 lutego 2024
Emitent zawarł z Youngil Education System Co., Ltd z siedzibą w Korei
Południowej niewyłączną umowę dystrybucji rozwiązań technologicznych
Emitenta.
Na mocy podpisanej Umowy Dystrybutor będzie reklamował i sprzedawał
rozwiązania technologiczne XTPL na terenie Korei Południowej. Współpraca
ma na celu wsparcie XTPL w poszukiwaniu szerszych zastosowań dla swoich
technologii i produktów w korporacjach technologicznych, centrach
badawczo-rozwojowych i jednostkach naukowych i będzie skupiać się na
wprowadzaniu rozwiązań z obszaru półprzewodników, elektroniki oraz
optoelektroniki.
Youngil Education System Co to wiodąca firma dostarczająca na terenie Korei
Południowej rozwiązania związane z technologią addytywną i urządzeniami
do druk 3D oraz elektroniki. W ramach współpracy Dystrybutor będzie
promował rozwiązania XTPL wśród swoich obecnych i nowych klientów.
ESPI nr 12/2024
z dnia 19 lutego
2024 roku
26 marca 2024
Emitent informuje, że w dniu 25 marca 2024r. Spółka otrzymała informację
o zatwierdzeniu przez Urząd Własności Intelektualnej Tajwanu zastrzeżeń
patentowych dla wynalazku "Method for forming structure upon
a substrate".
ESPI nr 17/2024
z dnia 26 marca
2024 roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
82
Uzyskana ochrona patentowa wpłynie na podniesienie wartości potencjalnej
komercjalizacji technologii Spółki w zakresie rozwiązań technologicznych
Emitenta dla rynku elektroniki nowej generacji.
29 marca 2024
Zarząd spółki poinformował, że w dniu 29 marca 2024 r. Spółka potwierdziła
zamówienie złożone przez nowego klienta przemysłowego z siedzibą w
Kalifornii, USA na dostawę urządzenia Delta Printing System. Urządzenie DPS
będzie wykorzystywane w pracach nad mikromontażem w zintegrowanych
urządzeniach mikroelektronicznych.
To czwarta sprzedaż urządzenia DPS w USA.
Jednocześnie jest to pierwsza transakcja zawarta w wyniku działań spółki
zależnej XTPL Inc. z siedzibą w Bostonie, USA, która będzie również
obsługiwać tę transakcję operacyjnie. Otwarcie biura XTPL Inc. w Bostonie
jest elementem strategii Spółki, przyjętej w listopadzie 2023 r.
ESPI nr 18/2024
z dnia 29 marca
2024 roku
2 kwietnia 2024
Emitent informuje, że w dniu 2 kwietnia 2024 roku wpłynęło do Emitenta
zawiadomienie sporządzone przez akcjonariusza Spółki w trybie art. 69 ust.
1 ustawy o ofercie publicznej w sprawie zmiany udziału w ogólnej liczbie
głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
ESPI nr 19/2024
z dnia 29 marca
2024 roku
9 kwietnia 2024
Emitent informuje, że w dniu 9 kwietnia 2024 r. Spółka otrzymała informację
o zatwierdzeniu przez Koreański Urząd Własności Intelektualnej zastrzeżeń
patentowych dla wynalazku "Fluid printing apparatus".
Uzyskana ochrona patentowa wpłynie na podniesienie wartości potencjalnej
komercjalizacji technologii Spółki w zakresie rozwiązań technologicznych
Emitenta dla rynku elektroniki nowej generacji. Opisane zdarzenie stanowi
potwierdzenie realizacji przez Spółkę strategii budowania rodziny
patentowej dla rozwijanej technologii oraz produktów, co stanowić będzie
element budujący wiarygodność Emitenta wobec potencjalnych klientów
przemysłowych.
ESPI nr 20/2024
z dnia 9 kwietnia
2024 roku
9 kwietnia 2024
Emitent", "Spółka", "XTPL"] informuje, że w dniu 9 kwietnia 2024 r. Spółka
otrzymała informację o zatwierdzeniu przez Koreański Urząd Własności
Intelektualnej zastrzeżeń patentowych dla wynalazku "Method of printing
fluid".
ESPI nr 21/2024
z dnia 9 kwietnia
2024 roku
17 kwietnia 2024
Emitent", "Spółka", "XTPL" informuje, że w dniu 17 kwietnia 2024 r. wpłynęło
do Emitenta zamówienia na dostawę kolejnego modułu przemysłowego
w ramach projektu nakierowanego na przemysłowe wdrożenie w branży
wyświetlaczy prowadzonego wraz z firmą HB Technology. Zamówienie
stanowi istotny postęp w trwającym obecnie etapie ścisłej współpracy Spółki
z Partnerem. Współpraca nakierowana jest na opracowanie i wdrożenie
przemysłowe urządzenia na linie produkcyjne u wiodącego globalnego
producenta wyświetlaczy FPD ["Klient Końcowy"].
ESPI nr 22/2024
z dnia 17
kwietnia 2024
roku
24 kwietnia 2024
Emitent", "Spółka", "XTPL" informuje, że w dniu 24 kwietnia 2024 r.
potwierdził przyjęcie zamówienia na dostawę modułu drukującego do
integracji przemysłowej dla partnera w Chinach. Moduł drukujący zostanie
dostarczony do jednego z kluczowych na rynku chińskim producentów
maszyn dla przemysłu nowoczesnych wyświetlaczy.
ESPI nr 24/2024
z dnia 24
kwietnia 2024
roku
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
83
3.6.2 Wpływ pandemii SARS-CoV-2 na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej
W efekcie pandemii COVID-19 i w związku z ograniczeniami administracyjnymi, Spółka opracowała szereg procedur, które
uruchamiane są w zależności od poziomu zagrożenia. Spółka jest dobrze przygotowana do pracy zdalnej. Zespół XTPL ma
zapewnione laptopy oraz telefony służbowe z dostępem do internetu, a dzięki pracy z aplikacjami GSuite pracownicy
bezproblemowo mogą kontynuować wykonywanie pracy w trybie home office. Aby praca była efektywnie wykonywana,
stosowane są narzędzia do pracy zespołowej. Prace technologiczne są kontynuowane w siedzibie Spółki z zachowaniem
wszystkich wymogów sanitarnych ogłoszonych przez instytucje państwowe.
Procedury nie hamują rozwoju biznesu. XTPL prowadzi aktywne działania prosprzedażowe, również poprzez sieć
dystrybutorów. Wszystkie dostawy i instalacje urządzeń u klienta realizowane są zgodnie z wymogami obowiązującymi
w kraju docelowym.
3.6.3 Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej
Wojna w Ukrainie nie zmieniła modelu działania XTPL. Spółka nie odczuwa wpływu konfliktu na rynek elektroniki
drukowanej. Ponadto Spółka:
● nie jest zależna od żadnych dostaw surowców/komponentów z regionów Rosji, Białorusi, Ukrainy;
● nie prowadzi działań sprzedażowych na ww. rynkach. Spółka nie planuje również sprzedaży do ww. krajów
w swojej strategii biznesowej;
● nie posiada w kadrze współpracowników z ww. krajów ani współpracowników, którzy pracowali by zdalnie z ww.
krajów;
● jest eksporterem głównie w EUR, więc nie jest negatywnie narażona osłabieniem złotówki;
● nie ma informacji od partnerów biznesowych z krajów innych niż ww. o ich planach wprowadzenia zmian
w działalności biznesowej, które mogłyby mieć negatywne skutki dla XTPL.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
84
Spółka dostrzega ryzyko wpływu wojny na działalność operacyjną pod kątem wpływu na gospodarkę globalną:
● utrudniona dostępność surowców i związana z tym dostępność materiałów i podzespołów;
● utrudnienia w logistyce dostaw ze względu na ograniczenia w transporcie lotniczym.
W zakresie aktywnych działań pomocowych na rzecz ukraińskich uchodźców wojennych Spółka oraz jej pracownicy podjęli
szereg aktywności:
• dodatkowy dzień wolny w miesiącu na wolontariat dla wszystkich pracowników;
• publikacja ogłoszeń o pracę na dedykowanym portalu dla uchodźców ukraińskich;
• zbiórka zabawek oraz najpotrzebniejszych rzeczy dla dzieci z domu dziecka z Ukrainy, które przyjechały do Polski;
• oferowanie domów ukraińskim uchodźcom;
• szycie ubrań dla dzieci z Ukrainy;
• pomoc w sortowaniu darowizn w lokalnych centrach pomocy;
• przekazanie sprzętu komputerowego do centrum zarządzania kryzysowego, które udziela pomocy uchodźcom;
• pomoc w transporcie obywateli Ukrainy z dworca kolejowego do miejsca zakwaterowania;
• wsparcie materialne dla żołnierzy ukraińskich;
• wsparcie finansowe dla zweryfikowanych zbiórek.
3.6.4 Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy
W kwietniu 2019 roku Spółka wprowadziła nowy program motywacyjny dla kluczowych pracowników
i współpracowników Grupy w tym dla Członków Zarządu. Program motywacyjny oparty jest o istniejące akcje serii L i P
oraz o warranty subskrypcyjne. W wyniku realizacji programu może dojść do zmiany w proporcjach akcji posiadanych
przez akcjonariuszy. Według stanu na Datę Raportu uczestnikom programu motywacyjnego zostały przyznane prawa do
objęcia 34 020 warrantów subskrypcyjnych w wyniku realizacji których, osoby te mogą potencjalnie objąć 34 020 akcji
Spółki. Łączna maksymalna pula warrantów subskrypcyjnych, które mogą zostać przyznane w ramach programu, wynosi
182 622, co uprawniać będzie do nabycia 182 622 akcji Emitenta.
3.6.5 Informacja o audytorze
W dniu 8 lipca 2021 r. Emitent zawarł umowę o dokonanie badania sprawozdania finansowego jednostkowego oraz
skonsolidowanego z 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (60-846) przy ulicy Kochanowskiego 24/1, o kapitale
zakładowym w wysokości 100 000,00 złotych, NIP 7811817052, wpisaną pod numerem KRS 0000304558 do Krajowego
Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda
w Poznaniu.
Przedmiotem umowy jest:
1 badanie jednostkowego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz związanymi
z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej: MSSF/MSR) za okres
od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
2 badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego zgodnie
z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
3 przegląd półrocznego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR za okres
od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
85
4 przegląd skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego
zgodnie z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r.
5 badanie jednostkowego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR za okres
od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
6 badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL sporządzonego zgodnie
z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
7 przegląd półrocznego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR za okres
od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r.
8 przegląd skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL sporządzonego
zgodnie z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r.
Wynagrodzenie za w/w usługi wynosi:
a. pkt 1 - wynagrodzenie netto w kwocie 30 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
b. pkt 2 - wynagrodzenie netto w kwocie 16 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
c. pkt 3 - wynagrodzenie netto w kwocie 15 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
d. pkt 4 - wynagrodzenie netto w kwocie 10 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
e. pkt 5 - wynagrodzenie netto w kwocie 30 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
f. pkt 6 - wynagrodzenie netto w kwocie 16 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
g. pkt 7 - wynagrodzenie netto w kwocie 15 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
h. pkt 8 - wynagrodzenie netto w kwocie 10 000,00 zł powiększone o podatek od towarów
i usług,
Powyższa umowa została aneksowana z tytułu badania zgodności sprawozdań finansowych w formacie ESEF i zwiększyła
wynagrodzenie odpowiednio:
dla punktu b. - o kwotę 4.000 netto powiększoną o podatek od towarów i usług;
dla punktu f. - o kwotę 4.000 netto powiększoną o podatek od towarów i usług.
Ponadto, na podstawie umowy z dnia 10 maja 2021 4AUDYT sp. z o.o. przeprowadził ocenę sprawozdania Emitenta
o wynagrodzeniach za lata 2019-2020 oraz, na podstawie umowy z dnia 20 kwietnia 2022 4AUDYT sp. z o.o. przeprowadził
ocenę sprawozdania Emitenta o wynagrodzeniach za rok 2022.
Wynagrodzenie z tytułu tej usługi wyniosło 11.000 zł powiększone o podatek od towarów i usług za lata 2019-2020 oraz
7.000 zł powiększone o podatek od towarów i usług za rok 2022.
W dniu 16 sierpnia 2023 Emitent zawarł kolejną umowę o dokonanie badania sprawozdania finansowego jednostkowego
oraz skonsolidowanego z 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (60-846) przy ulicy Kochanowskiego 24/1, o kapitale
zakładowym w wysokości 100 000,00 złotych, NIP 7811817052, wpisaną pod numerem KRS 0000304558 do Krajowego
Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda
w Poznaniu.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
86
Przedmiotem umowy jest:
pkt. 1. badanie jednostkowego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR oraz
związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF/MSR”) za okres od 1
stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
pkt. 2. badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego zgodnie
z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
pkt. 3. przeglądu jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR
za okres od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r.
pkt. 4. przeglądu skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego
zgodnie z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r.
pkt. 5. usługi poświadczającej w zakresie oceny kompletności ujawnień w sprawozdaniu o wynagrodzeniach członków
Zarządu oraz Rady Nadzorczej XTPL S.A. obejmującego rok 2023
pkt. 6. badanie jednostkowego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR za okres od
1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
pkt. 7. badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego zgodnie
z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
pkt. 8. przeglądu jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego XTPL S.A. sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR
za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r.
pkt. 9. przeglądu skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej XTPL S.A. sporządzonego
zgodnie z MSSF/MSR za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r.
pkt. 10. usługi poświadczającej w zakresie oceny kompletności ujawnień w sprawozdaniu o wynagrodzeniach członków
Zarządu oraz Rady Nadzorczej XTPL S.A. obejmującego rok 2024
Wynagrodzenie za w/w usługi wynosi:
a. pkt. 1 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 38 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
b. pkt. 2 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 25 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
c. pkt. 3 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 20 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
d. pkt. 4 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 13 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
e. pkt. 5 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 7 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
f. pkt. 6 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 40 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
g. pkt. 7 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 27 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
h. pkt. 8 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 20 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
i. pkt. 9 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 13 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
j. pkt. 10 niniejszej umowy, Wykonawca otrzyma wynagrodzenie netto w kwocie 7 000,00 zł
powiększone o podatek od towarów i usług,
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
87
4AUDYT sp. z o.o. jest firmą audytorską zgodnie z art. 46 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz zgodnie z art. 57 tej ustawy jest wpisana listę firm audytorskich prowadzoną
przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3363.
Wyboru audytora dokonała Rada Nadzorcza uchwałą nr 01/08/2023 z dnia 14 sierpnia 2023 roku w sprawie wyboru firmy
audytorskiej 4AUDYT sp. z o.o. do przeprowadzenia badań jednostkowych sprawozdań finansowych XTPL S.A.
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za lata 2023 i 2024 oraz przeglądów
jednostkowych półrocznych sprawozdań finansowych XTPL S.A. oraz skonsolidowanych półrocznych sprawozdań
finansowych Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku oraz od
dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024.
W roku obrotowym 2023 badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta również
przeprowadzał 4AUDYT sp. z o.o.
3.6.6 Znaczące umowy zawarte po dacie bilansowej
Po Dacie Bilansowej Spółka nie zawarła znaczących umów.
3.6.7 Zmiany w zarządzaniu przedsiębiorstwem Emitenta i Grupą Kapitałową
Nie dotyczy. Nie wystąpiły w Okresie Sprawozdawczym.
3.6.8 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności
Nie dotyczy. Działalność Emitenta nie charakteryzuje się występowaniem sezonowości lub cykliczności.
3.6.9 Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych
Nie dotyczy. W ramach grupy kapitałowej nie zawarto żadnej transakcji z podmiotem powiązanym
na warunkach innych niż rynkowe.
3.6.10 Postępowania przed sądami i organami
Nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta.
3.6.11 Instrumenty finansowe
Nie dotyczy. Jednostka Dominująca ani jej Jednostki Zależne nie stosują instrumentów finansowych w zakresie ryzyka
zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej ani
instrumentów finansowych.
3.6.12 Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje
Nie dotyczy. Emitent ani Jednostki Zależne nie udzieliły, ani nie otrzymały w raportowanym okresie poręczeń lub
gwarancji.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
88
3.6.13 Kluczowe finansowe i niefinansowe wskaźniki efektywności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.
Zarząd Spółki dokonując oceny zdolności kontynuacji działalności bierze pod uwagę aktualny stan posiadania środków
pieniężnych, znaczące postępy w komercjalizacji i plany sprzedaży, realizowane projekty dotowane ze środków Unii
Europejskiej, zdolność do regulacji zobowiązań oraz ewentualne plany w zakresie pozyskania dalszego finansowania.
W listopadzie 2023 Zarząd opublikował Strategię Spółki na lata 2023-2026, której głównym celem jest osiągnięcie
poziomu 100 mln PLN przychodów ze sprzedaży w roku 2026. Plan inwestycyjny związany z realizacją Strategii oszacowany
został na 60 mln PLN. W lipcu 2023 r. Spółka pozyskała 34 mln PLN w drodze emisji akcji, zabezpieczając etap budowy
struktury organizacyjnej, zwiększania mocy produkcyjnych oraz działań nakierowanych na zwiększenie sprzedaży
w kolejnych okresach i finansowania wzrostu sprzedaży. Na Dzień Raportu etap rozbudowy struktury organizacyjnej
i wzmacniania kompetencji zespołu oraz zwiększania mocy produkcyjnych został w głównej mierze zakończony i Spółka
koncentruje się na działaniach sprzedażowych. Rośnie sprzedaż urządzeń, w tym urządzeń przemysłowych.
Cztery dziewięciu projektów mających na celu wdrożenie technologii XTPL na linie produkcyjne podmiotów z branży
wyświetlaczy, półprzewodników i płytek PCB, znajdują się na zaawansowanym etapie. Kreuje to potencjał realizacji
istotnie większej liczby dostaw w kolejnych okresach, a tym samym wzmocnienia operacyjnego cash flow Spółki. Środki
pieniężne, którymi dysponuje Spółka na Dzień Raportu, zapewniają kontynuację działalności na kolejne 12 miesięcy,
a rosnące wpływy ze sprzedaży powinny umożliwić finansowanie rozwoju biznesu w kolejnych latach. W przypadku
podpisania kontraktu o istotnej wartości z partnerem przemysłowym Zarząd Spółki nie wyklucza konieczności
sfinansowania części kontraktu kapitałem dłużnym.
Spółka nie rezygnuje z udziału w kolejnych programach dotacyjnych, które mogą w znacznym stopniu sfinansować
wewnętrzne prace R&D.
Po dacie bilansowej nastąpiła konwersja obligacji zamiennych na akcje o wartości nominalnej 3.378 tys. zł, która nie
wpłynęła na sytuację finansową spółki.
3.6.14 Struktura głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych
Spółka posiada udziały w dwóch spółkach zależnych:
● XTPL Inc. z siedzibą w stanie Delaware w USA (obecnie siedziba spółki jest w stanie Massachusetts) – inwestycja
w kwocie 5 099 tys. zł. W punkcie 3.1.2 opisano podwyższenie kapitału w jednostce zależnej w 2023 roku.
● TPL Sp. z o.o. – udziały zostały przekazane do Spółki w formie darowizny.
3.6.15 Istotne pozycje pozabilansowe
Zobowiązania warunkowe zostały udzielone przez Jednostkę Dominującą w formie weksli wraz z deklaracjami
wekslowymi w celu zabezpieczenia realizacji umów o dofinansowanie projektów finansowanych ze środków europejskich
oraz umowy leasingowej.
Zmiana wartości zobowiązań warunkowych w stosunku do 31.12.2022 r., wynosi 3.400 tys. PLN. Spowodowana jest
wypłatą kolejnych transzy dotacji i zaliczek, w łącznej kwocie 3.400 tys. PLN. Na prezentowany dzień bilansowy oraz do
dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej
wymienionych zobowiązań warunkowych. Na dzień akceptacji sprawozdania nie wystąpiły żadne nieujęte zobowiązania
wynikające z zawartych umów o istotnych wartościach.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
89
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
31.12.2023
31.12.2022
Weksle własne
22 525
19 125
Zobowiązania warunkowe, razem
22 525
19 125
3.6.16 Kapitał podstawowy
W dniu 12 lipca 2023 roku zakończona została subskrypcja akcji serii V Emitenta. W dniu 12 lipca 2023 Zarząd Emitenta
złożył oświadczenie o dookreśleniu kapitału zakładowego w statucie Spółki, w ten sposób, że kapitał zakładowy Spółki
wynosi 230.422,20 zł (dwieście trzydzieści tysięcy czterysta dwadzieścia dwa złote i 20/100) i dzieli się na 2.304.222 (dwa
miliony trzysta cztery tysiące dwieście dwadzieścia dwie) akcje zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć
groszy) każda, w tym
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
90
LP
liczba akcji
seria
1
670 000
A
2
300 000
B
3
30 000
C
4
198 570
D
5
19 210
E
6
19 210
F
7
68 720
G
8
68 720
H
9
10 310
I
10
5 150
J
11
10 310
K
12
140 020
L
13
155 000
M
14
47 000
N
15
41 400
O
16
42 602
P
17
78 000
S
18
125 000
T
19
275 000
V
Poniżej Spółka przedstawia informacje podsumowujące przeprowadzoną przez Spółkę ofertę publiczną (w trybie
subskrypcji prywatnej) akcji zwykłych na okaziciela serii V emitowanych na podstawie uchwały nr 03/06/2023
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 czerwca 2023 roku ("Akcje Serii V").
1. Daty rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: od 22 czerwca do 12 lipca 2023 roku;
2. Data przydziału akcji: Objęcie Akcji Serii V nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1
Kodeksu spółek handlowych poprzez złożenie przez Spółkę ofert objęcia Akcji Serii V oznaczonym adresatom. W związku
z powyższym nie przyjmowano zapisów na akcje ani nie dokonywano przydziału akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu
spółek handlowych.
3. Liczba akcji objętych subskrypcją: Subskrypcja prywatna Akcji Serii V obejmowała nie mniej niż 1 i nie więcej niż 275.000
Akcji Serii V
4. Stopa redukcji w poszczególnych transzach: Akcje Serii V zostały objęte przez inwestorów w trybie subskrypcji
prywatnej. Z uwagi na rodzaj subskrypcji nie składano zapisów na akcje, w związku z czym redukcja nie wystąpiła. Emisja
Akcji Serii V nie była podzielona na transze
5. Liczba papierów wartościowych, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji: Emisja Akcji Serii V została
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
91
przeprowadzona w trybie subskrypcji prywatnej, wobec czego nie składano zapisów na akcje. W ramach subskrypcji
prywatnej zostało objętych 275.000 Akcji Serii V.
6. Liczba akcji, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji: Emisja Akcji Serii V została
przeprowadzona w trybie subskrypcji prywatnej, wobec czego nie dokonywano przydziału akcji w rozumieniu art. 434
Kodeksu spółek handlowych. W ramach subskrypcji prywatnej zostało objętych 275.000 Akcji Serii V.
7. Cena emisyjna: Akcje Serii V były obejmowane po cenie emisyjnej 133,00 zł (sto trzydzieści trzy) za jedną akcję.
8. Sposób opłacenia akcji: Akcje Serii V zostały pokryte w całości wkładami pieniężnymi. Do opłacenia Akcji Serii V nie
doszło w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności
9. Liczba osób, które złożyły zapisy na akcje objęte subskrypcją w poszczególnych transzach: Emisja Akcji Serii V została
przeprowadzona w trybie subskrypcji prywatnej w związku z czym nie przyjmowano zapisów na akcje ani nie dokonywano
przydziału akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Akcje Serii V objęło łącznie 35 inwestorów.
10. Liczba osób, którym przydzielono akcje w ramach przeprowadzonej subskrypcji w poszczególnych transzach: Emisja
Akcji Serii V została przeprowadzona w trybie subskrypcji prywatnej w związku z czym nie przyjmowano zapisów na akcje
ani nie dokonywano przydziału akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Akcje Serii V objęło łącznie 35
inwestorów.
11. Nazwy firmy subemitentów, którzy objęli papiery wartościowe w ramach wykonywania umów o subemisję: Nie
zawarto umów o subemisję, a Akcje Serii V nie były obejmowane przez subemitentów.
12. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby objętych Akcji Serii V i ich ceny emisyjnej:
Wartość przeprowadzonej oferty Akcji Serii V wyniosła 36.575.000 zł.
13. Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji: Na dzień publikacji raportu łączne
koszty zaliczone do kosztów emisji wyniosły 1 994 155 zł, w tym:
a) przygotowanie i przeprowadzenie oferty: 1 994 155 zł;
b) wynagrodzenie subemitentów: nie dotyczy;
c) sporządzenie prospektu emisyjnego z uwzględnieniem doradztwa: nie dotyczy;
d) promocja oferty: nie dotyczy.
Koszty emisji Akcji Serii V w kwocie 1 994 155 zł zmniejszyły w 2023 roku kapitał zapasowy Jednostki dominującej powstały
z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną tych akcji ("agio").
Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji przypadający na jedną Akcję Serii V wynosi: 7,25 zł.
ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO
TYS. PLN
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Stan na początek okresu
203
203
Zwiększenia
27
-
Zmniejszenia
-
-
Stan na koniec okresu
230
203
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
92
3.7 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
3.7.1 Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z otoczeniem, w ramach którego Spółka i Grupa prowadzi działalność
3.7.1.1 Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
Działalność Spółki i Grupy uzależniona jest od sytuacji makroekonomicznej panującej na rynkach, na których Spółka
planuje rozpocząć sprzedaż produktów i świadczenie usług, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych, Azji i Europie
Zachodniej. Stopień rentowności prowadzonej przez Spółkę działalności będzie uzależniony między innymi od
występującego w tych krajach tempa wzrostu gospodarczego, poziomu konsumpcji i inwestycji (zwłaszcza w przemyśle
elektronicznym), polityki fiskalnej i pieniężnej, poziomu inflacji, a w szczególności poziomu wydatków na elektronikę
użytkową. Wszystkie te czynniki mogą wywierać wpływ na osiągane przez Spółkę i Grupę wyniki finansowe, a tym samym
mogą także wywierać wpływ na realizację założonej przez Spółkę strategii rozwoju.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.1.2 Ryzyko walutowe
Ze względu na fakt, iż odbiorcami Spółki i Grupy są podmioty międzynarodowe, większość przychodów Spółki związanych
z komercjalizacją technologii jest rozliczana w walutach obcych (głównie euro i dolar amerykański). Równocześnie, z uwagi
na lokalizację Spółki w Polsce, większość kosztów bieżącej działalności rozliczana jest w walucie krajowej. W związku z tym
Spółka może być narażona na istotne ryzyko kursowe. Zmienność kursów walutowych może wpływać przede wszystkim
na zmiany wartości przychodów oraz należności Spółki w przeliczeniu na PLN.
Mimo znaczącego osłabienia się polskiej waluty, związanego z wybuchem wojny w Ukrainie, Spółka i Grupa nie postrzega
ryzyka kursowego jako istotnego zagrożenia dla poziomu zakładanej rentowności działalności operacyjnej. Osłabienie się
złotówki wzmacnia pozycję gotówkową Spółki jako eksportera. Istotna część zakupów materiałów i podzespołów do
produkcji drukarek realizowana jest w walucie euro, dzięki czemu przychody ze sprzedaży w walucie stanowią naturalne
zabezpieczenie przed wahaniami kursu. W przypadkach tego wymagających, Spółka i Grupa będzie wykorzystywała
dostępne na rynku bankowym instrumenty zarządzania ryzykiem walutowym.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.1.3 Ryzyko związane z rozwojem nowych technologii
Rynek, na którym Spółka i Grupa prowadzi działalność cechuje się szybkim rozwojem wykorzystywanych technologii, stąd
też rozwój działalności Spółki i Grupy wiąże się z koniecznością stałego monitorowania i analizowania nowych trendów
rynkowych oraz identyfikowania nowych potencjalnych konkurentów i wdrażanych przez nich rozwiązań
technologicznych. Istnieje ryzyko, iż w przypadku zmiany aktualnych trendów rynkowych, Spółka i Grupa będzie zmuszona
do poszukiwania nowych zastosowań technologii poza obszarem dotychczas uważanym za core business lub do
poniesienia nakładów na dotychczasowe rozwiązania celem zwiększenia ich konkurencyjności. Spółka i Grupa nie może
również wykluczyć, iż w przyszłości zostanie opracowana nowa technologia, w obliczu której rozwiązania proponowane
przez Spółkę i Grupę przestaną być atrakcyjne dla potencjalnych odbiorców. Realizacja opisywanego ryzyka będzie
związana z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów, co negatywnie odbije się na rentowności działalności Spółki
i Grupy. Ponadto, konieczność dokonania dodatkowych prac może opóźnić moment komercjalizacji produktów Spółki i
Grupy.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
93
3.7.1.4 Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
Spółka i Grupa działa na bardzo atrakcyjnym rynku nowoczesnych technologii charakteryzującym się stale rosnącym
popytem. Na rynku tym działalność prowadzi szereg podmiotów dysponujących znacznie większym doświadczeniem oraz
zasobami kapitałowymi niż Spółka. Ze względu na dużą dynamikę rynku, istnieje także ryzyko pojawienia się nowego
podmiotu, którego oferta będzie bardziej innowacyjna od oferty Spółki i Grupy. Uzyskanie przewagi konkurencyjnej jest
możliwe poprzez wdrożenie innowacyjnych, unikalnych rozwiązań atrakcyjnych użytkowo i ekonomiczne dla
potencjalnych odbiorców.
Obecnie, Spółce nie są znane rozwiązania, które pod względem technicznym oferowałyby lepsze parametry
ultraprecyzyjnego druku nanomateriałów. Nie można jednak wykluczyć, że pojawi się nowy podmiot lub nowe
rozwiązanie, które przewyższać będzie rozwijaną technologię w niektórych albo we wszystkich, kluczowych parametrach.
Istnieje również ryzyko, że Spółka i Grupa Kapitałowa nie będzie w stanie wystarczająco szybko ani skutecznie zareagować
na zmieniające się otoczenie rynkowe, i w konsekwencji oferowane przez Spółkę i Grupę rozwiązania zostaną uznane za
mniej konkurencyjne. Ziszczenie się tego ryzyka może mieć negatywny wpływ na sprzedaż produktów i usług Spółki i
Grupy Kapitałowej oraz w konsekwencji na osiągane przez nią wyniki finansowe.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.1.5 Ryzyko związane z rozwojem pandemii SARS-CoV-2
Ze względu na rynek, na którym działa Spółka, sytuacja związana z zagrożeniem epidemiologicznym nie wypływa co do
zasady na działalność operacyjną Emitenta. Spółka opracowała szereg procedur uzależnionych od poziomu zagrożenia
i stosuje je adekwatnie do sytuacji. Pracownicy biurowi mogą wykonywać swoje obowiązki zdalnie (pracownicy biurowi
mają zapewniony służbowy telefon z dostępem do Internetu oraz służbowy laptop). Pracownicy technologiczni pracują z
zachowaniem wszystkich norm ogłaszanych przez instytucje państwowe. Część pracowników technologicznych
zaangażowana jest w tworzenie kolejnych wniosków dotacyjnych, w związku z czym również częściowo może pracować
zdalnie. Wszelkie spotkania odbywają się co do zasady z wykorzystaniem video- lub telekonferencji. Planowane działania
operacyjne związane z wysyłką produktów przebiegają zgodnie z wymogami kraju docelowego.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.1.6 Źródła zaopatrzenia
Spółka komercjalizuje i rozwija autorską technologię nanodruku. Poziom zaawansowania tej technologii sprawia, że
korzysta ona z szerokiego zakresu produktów i usług dostępnych na rynku. Najważniejsze pozycje wśród nich zajmują
usługi pomiarowe, badawcze, opracowania formulacji nanotuszów przewodzących, ochrony patentowej, a także
wynajmu specjalistycznego sprzętu i laboratoriów. Duża różnorodność i zmienność, którymi charakteryzują się
realizowane prace badawczo-rozwojowe znajduje swoje odzwierciedlenie w ilości źródeł zaopatrzenia, z których korzysta
Spółka.
W rezultacie, w roku 2023 Spółka osiągnęła próg pow. 50% zakupów u jednego dostawcy świadczącego usługi badawcze
oraz wynajmującego laboratoria oraz pomieszczenia biurowe (100%). Jednocześnie Spółka systematycznie zwiększa park
urządzeń laboratoryjnych i ogranicza zakres zlecanych zewnętrznych usług pomiarowych i badawczych.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
94
W procesie produkcji Spółka zaopatruje się w materiały i odczynniki chemiczne, stanowiące podstawę do wytwarzania
wysokoprzewodzących tuszów będących w ofercie XTPL S.A. oraz korzysta z dostawców podzespołów i materiałów
w procesie produkcji urządzeń drukujących Delta Printing System.
Wśród dostawców chemii występuje duże rozproszenie. Żaden dostawca nie przekracza poziomu 20% w ogólnej sumie
zakupów tej kategorii. Ponadto na rynku dostępnych jest dużo materiałów wysokiej jakości i brak jest zagrożenia
uzależnienia się od jednego źródła dostaw. Co istotne zdecydowana większość materiałów chemicznych kupowana jest
na rynku krajowym, więc ewentualne problemy w logistyce światowych dostaw są ograniczone.
Wśród dostawców materiałów i podzespołów do produkcji drukarek wartość dostaw jednego z dostawców osiągnęła 32%
ogólnej sumy zakupów w tej kategorii. Pozostali dostawcy nie przekraczają poziomu 15%. Spółka stale nawiązuje relacje
z nowymi podmiotami i buduje bazę alternatywnych dostawców.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2 Czynniki ryzyka związane z działalnością Spółki i Grupy Kapitałowej
3.7.2.1 Ryzyko związane z procesem komercjalizacji technologii
Przyjęty przez Spółkę i Grupę model biznesowy zakłada stopniowe komercjalizowanie technologii drukowania
ultracienkich linii przewodzących do różnych zastosowań w elektronice drukowanej. Obecnie komercjalizowane są
urządzenia drukujące oraz nanotusze. W zakresie wdrożeń przemysłowych, na liniach produkcyjnych klientów, model
biznesowy zakłada, że Spółka i Grupa komercjalizować będzie swoje rozwiązania technologiczne poprzez licencjonowanie
lub zarządzać będzie całym łańcuchem wartości tj. produkcją, marketingiem produktów, dystrybucją oraz świadczeniem
usług specjalistycznych dopasowanych do klienta. Wybór modelu komercjalizacji zależeć będzie od efektów negocjacji z
partnerem, specyfiki danego pola aplikacyjnego oraz oceny Emitenta odnośnie efektywności każdego z możliwych
sposobów komercjalizacji w danym polu.
Obecnie Spółka jest zaangażowana w 9 projektów wdrożeń przemysłowych, co potwierdza istnienie zapotrzebowania na
rozwiązania, które oferuje technologia XTPL. Ponadto Spółka podpisała i realizuje umowę opracowania nanotuszu
przewodzącego nowej generacji do przemysłowych zastosowań w produktach Nano Dimension Ltd. nakierowanych na
produkcję płytek PCB. Umowa ta jest pierwszą umową podpisaną z partnerem przemysłowym i jest kamieniem milowym
w rozwoju Spółki.
Niemniej jednak istnieje ryzyko, że wprowadzenie urządzeń na poszczególne rynki nie odbędzie się zgodnie z przyjętymi
obecnie założeniami, co spowodowane będzie np. brakiem lub niedostatecznym popytem w krajach docelowych,
błędnym rozpoznaniem potrzeb potencjalnych klientów, błędnym rozpoznaniem uwarunkowań prawnych, niepełnym
dostosowaniem produktów Spółki do wymagań rynków zagranicznych, nieefektywną kampanią promocyjną lub
niespodziewanym pojawieniem się konkurencyjnej firmy. Wystąpienie wyżej opisanych zdarzeń może spowodować
ograniczenie dynamiki rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, negatywnie wpłynąć na jej działalność i sytuację finansową.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: wysoki
3.7.2.2 Ryzyko związane z nieosiągnięciem przychodów
Na obecnym etapie rozwoju Spółki to ryzyko należy uznać za nieistotne. Spółka w roku obrotowym znacząco zwiększyła
przychody ze sprzedaży w stosunku do roku poprzedniego. Głównym strumieniem tych przychodów była sprzedaż
urządzeń drukujących. Spółka zamierza dynamicznie rozwijać tę grupę produktową, również poprzez budowę sieci
dystrybucyjnej (zewnętrzni dystrybutorzy) na całym świecie. Jednocześnie Spółka systematycznie zwiększa przychody
z tytułu sprzedaży tuszów i innych materiałów eksploatacyjnych do drukarek. Ponadto Spółka realizuje z podmiotem
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
95
przemysłowym umowę opracowania nanotuszu przewodzącego nowej generacji. W 2022 roku zostały rozpoznane z tego
tytułu pierwsze przychody.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.3 Ryzyko związane z odpowiedzialnością za jakość produktu
Przyjęty przez Spółkę i Grupę model biznesowy zakładający stopniowe wprowadzenie technologii drukowania
ultracienkich linii przewodzących do różnych zastosowań w elektronice drukowanej niesie za sobą ryzyko usterek,
niewystarczającej jakości produktu lub niezadowalającej efektywności technologii w początkowej fazie jej komercjalizacji.
Istnieje możliwość, że pojawią się nieprzewidziane usterki i problemy. Wystąpienie takich sytuacji może spowodować
negatywny pierwszy odbiór produktów Spółki i Grupy, a co za tym idzie, wstrzymać zainteresowanie produktem i popyt
na niego. W efekcie Spółka i Grupa może nie uzyskać wpływów w spodziewanej wysokości.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: wysoki
3.7.2..4 Ryzyko związane z modelem rozwoju biznesu oraz niezrealizowaniem strategii Spółki i Grupy
Model biznesowy polega na komercjalizacji opracowywanej przez Spółkę technologii ultraprecyzyjnego drukowania
szerokiej gamy nanomateriałów. Spółka komercjalizuje już pierwsze produkty - nośniki technologii. Prowadzi również 9
projektów związanych z wdrożeniem technologii na linie produkcyjne partnerów, ale w tym obszarze, który ma największy
potencjał, Spółka nie realizuje jeszcze powtarzalnego modelu biznesowego. Z uwagi na uwarunkowania geograficzne
i ekonomiczne rynku, Spółka będzie rozwijała swoją obecność biznesową głównie na terenie Stanów Zjednoczonych, Azji
i Europy Zachodniej. Spółka zamierza budować swoją pozycję na rynku poprzez rozwój organiczny, przede wszystkim
w oparciu o dalsze rozwijanie opracowywanej technologii. Ze względu na szereg czynników, Spółka nie może w pełni
zagwarantować, że przyjęty przez nią model rozwoju biznesu będzie skuteczny. Przyszła pozycja Spółki na szeroko
pojmowanym rynku elektroniki drukowanej, uzależniona jest od zdolności wypracowania i wdrożenia strategii rozwoju
skutecznej w długim terminie oraz dalszego rozwoju technologii. Ryzyko podjęcia nietrafnych decyzji wynikających
z niewłaściwej oceny sytuacji albo niezdolność Spółki do dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych,
nietrafności przyjętych założeń strategicznych, dotyczących m.in. rozwijanej technologii oraz przyjętego planu jej
komercjalizacji i wielkości zapotrzebowania ze strony potencjalnych klientów, oznaczać może, iż model rozwoju biznesu
nie będzie efektywny, a osiągane w przyszłości wyniki finansowe mogą być niższe niż obecnie zakładane.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: wysoki
3.7.2.5 Ryzyko związane z trudnością w pozyskiwaniu doświadczonych i wyspecjalizowanych pracowników
Wysoki poziom zaawansowania technologicznego badań prowadzonych przez Spółkę powoduje, że stale zwiększają się
wymagania odnośnie umiejętności i doświadczenia pracowników. Kadra inżynieryjna i naukowa jest - obok technologii -
najcenniejszym zasobem Spółki. Tempo i jakość prowadzonych prac badawczo-rozwojowych Spółki związana jest
bezpośrednio z umiejętnościami specjalistów tworzących zespół R&D. Spółka zatrudnia inżynierów z następujących
dziedzin: chemia, fizyka, elektronika, mechanika, inżynieria materiałowa, programowanie i symulacje numeryczne.
Niemal w każdej z wymienionych dziedzin podaż specjalistów gotowych do podjęcia pracy nie jest duża. W zakresie
pozyskiwania najlepszych specjalistów Spółka konkuruje zarówno ze spółkami w Polsce, jak i za granicą.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
96
W sytuacji dynamicznego wzrostu skali działalności Spółki w przyszłości, czynnik ten może mieć szczególnie istotne
znacznie ograniczające możliwości rozwoju. Trudności w pozyskiwaniu pracowników mogą opóźnić prace lub zmusić
Spółkę do zaniechania realizacji niektórych projektów.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.6 Ryzyko związane z utratą kluczowych członków zespołu
Działalność Spółki jest oparta na wąskim zespole osób, posiadających odpowiedni know-how, skupiających kompetencje
w obszarze inżynierii, zarządzania technicznego i finansowego oraz strategicznego nad Spółką. W związku z tym, utrata
kluczowych osób może niekorzystnie wpłynąć na dalszą działalność Spółki, jej sytuację finansową, majątkową
i gospodarczą oraz perspektywy rozwoju poprzez ograniczenie możliwości sprzedaży produktów Spółki, rozwoju
technologii, zdobywania nowych kontraktów oraz utrudnienia należytej obsługi kontraktów już otwartych.
Większość personelu Spółki to osoby zatrudnione na stanowiskach operacyjnych. Są to osoby wykonujące zadania, które
wymagają specjalistycznej wiedzy, zdolności i wykształcenia. Spółka jest narażona na ryzyko odejścia części pracowników
operacyjnych, co może skutkować osłabieniem struktury organizacyjnej, na której oparta jest działalność Spółki.
Wskazane sytuacje mogą skutkować zachwianiem stabilności działania Spółki i wymóc konieczność podniesienia poziomu
wynagrodzeń w celu utrzymania pracowników. W efekcie może to wpłynąć na wzrost kosztów działalności Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.7 Ryzyko uzależnienia od przyszłych kontrahentów
Ze względu na specyfikę projektów wdrożeń przemysłowych (wysokie wartości kontraktów), komercjalizacja pierwszych
projektów będzie powodować duże uzależnienie od poszczególnych klientów. Stąd też Spółka prowadzi projekty
z wieloma partnerami, na różnych rynkach i polach aplikacyjnych.
Sprzedaż urządzeń drukujących i materiałów eksploatacyjnych nie rodzi takiego ryzyka ze względu na jednostkowy
charakter transakcji w przypadku drukarek i rozproszony rynek w przypadku materiałów eksploatacyjnych.
Ze względu na fakt, iż Spółka dostarcza zaawansowane urządzenia techniczne, istnieje ryzyko uzależnienia się od
dostawców materiałów i podzespołów. Spółka stara się dywersyfikować źródła dostaw i buduje relacje i bezę
alternatywnych dostawców, ale należy pamiętać, że przy tak zaawansowanych technicznie urządzeniach zmiana
podzespołów jest również obciążona ryzykiem w zakresie sprawności funkcjonowania produkowanych urządzeń.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.8 Ryzyko związane z możliwością ujawnienia informacji poufnych w zakresie technologii
Realizacja strategii Spółki jest uzależniona m.in. od zachowania tajemnicy przez osoby będące w posiadaniu informacji
poufnych, dotyczących w szczególności prowadzonych badań rozwojowych oraz procesów technologicznych związanych
z technologią ultraprecyzyjnego nanodruku. Istnieje ryzyko, że wrażliwe informacje zostaną ujawnione przez osoby
związane ze Spółką, czego efektem może być ich wykorzystanie przez podmioty prowadzące działalność konkurencyjną,
pomimo środków ochrony własności intelektualnej stosowanych przez Spółkę.
Wskazany czynnik ryzyka może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, perspektywy rozwoju, wyniki
Spółki lub cenę rynkową akcji Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
97
3.7.2.9 Ryzyko naruszenia własności intelektualnej
Spółka prowadzi działalność w obszarze, w którym istotne znaczenie mają regulacje dotyczące praw własności
przemysłowej i intelektualnej oraz ich ochrony. Obecnie nie toczą się żadne postępowania w zakresie naruszenia praw
własności przemysłowej i intelektualnej z udziałem Spółki. Spółka zamierza prowadzić działalność w taki sposób, by nie
naruszyć praw osób trzecich w tym zakresie. Nie można jednak wykluczyć, że przeciwko Spółce będą wysuwane przez
osoby trzecie roszczenia dotyczące naruszenia przez Spółkę praw własności przemysłowej i intelektualnej. Wysunięcie
takich roszczeń, nawet jeżeli będą one bezzasadne, może niekorzystnie wpłynąć na harmonogram realizacji strategii
Spółki, a obrona przed takimi roszczeniami może wiązać się z koniecznością ponoszenia znacznych kosztów, co w efekcie
może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki. Dodatkowo Spółka podczas prac nad własnymi wnioskami
patentowymi dokonuje wnikliwego przeglądu literatury oraz obecnie znanych patentów. Istnieje jednak ryzyko
naruszenia praw własności intelektualnej związane z patentami, które zostały zgłoszone, ale jeszcze nie opublikowane.
Podobne ryzyko niesie ze sobą współpraca z zewnętrznymi partnerami. Nieuprawnione formalnie podmioty mogą
próbować wykorzystać własność intelektualną XTPL poprzez albo naruszenie zgłoszenia patentowego wprost albo
poprzez próbę obejścia go. Opisane powyżej okoliczności mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju,
osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.10 Ryzyko związane ze skalowaniem technologii
W związku z faktem, że technologia stanowiąca podstawę procesu druku opracowywanego przez XTPL bazuje na wysoce
innowacyjnych rozwiązaniach, istnieje ryzyko, iż zwiększenie skali jej wykorzystania z laboratoryjnej na przemysłową
może skończyć się niepowodzeniem.
Powyższe ryzyko może się zmaterializować poprzez trudności w uzyskaniu równie stabilnych parametrów technologii
w produkcji przemysłowej, jak te uzyskiwane w laboratorium. Ponadto istnieje ryzyko, że opracowana technologia może
nie być wystarczająco efektywna dla niektórych procesów produkcyjnych w przemyśle (np. w wyniku nieuzyskania
dostatecznej wydajności procesu produkcyjnego).
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: wysoki
3.7.2.11 Ryzyko związane z dotarciem do klienta docelowego i realizacją planów sprzedaży
Klientami XTPL będą w szczególności koncerny zajmujące się produkcją urządzeń do produkcji elektroniki. Posiadają one
długie kanały komunikacyjne i decyzyjne. Istnieje ryzyko, że oferta składana przez Spółkę o krótkiej historii rynkowej, jaką
jest XTPL, zostanie oceniona jako mało wiarygodna. Może to prowadzić do opóźnienia w realizacji planów sprzedażowych
Spółki lub nawet niepozyskania danego klienta. Jednakże wraz ze wzrostem sprzedaży, szczególnie urządzeń drukujących,
systematycznie rośnie świadomość technologii XTPL zarówno u bezpośrednich odbiorców, jakimi są obecnie instytuty
badawcze, jak i pośrednich, tj. przemysłowych partnerów z którymi współpracują instytuty badawcze. Ponadto sama
Spółka nawiązała szereg relacji z partnerami przemysłowymi, czego efektem jest 9 projektów realizowanych z takimi
partnerami.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
98
3.7.2.12 Ryzyko pojawienia się konkurencyjnego rozwiązania technologicznego
Na globalnym rynku technologii stale rozwijane są nowe konkurencyjne w stosunku do XTPL rozwiązania technologiczne.
Porównanie parametrów dostępnych obecnie rozwiązań z parametrami osiąganymi w ramach technologii XTPL wskazuje,
w ocenie Spółki, że konkurencyjne technologie oferują rozwiązania o słabszych parametrach i często wyższym koszcie
wytworzenia niż analogiczne wartości przewidywane w przemysłowym rozwiązaniu XTPL. Spółka podjęła działania mające
na celu objęcie opracowywanej kompleksową technologii ochroną patentową. Na Datę Raportu ryzyko konkurencyjne
Spółki można określić jako niskie, gdyż rozwijane rozwiązania są mniej efektywne od rozwiązań nad którymi pracuje
Spółka. Nie można jednak wykluczyć pojawienia się na rynku rozwiązań bardziej zaawansowanych technologicznie lub
bardziej efektywnych kosztowo. Istnieje również ryzyko przeznaczenia przez podmioty konkurencyjnie istotnie wyższych
nakładów na promocję dostępnych rozwiązań. Ryzyka te w sposób istotny mogą wpłynąć na perspektywy rozwoju Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niskie
3.7.2.13 Ryzyko związane z utratą płynności finansowej oraz z dostępem do finansowania
Na Datę Raportu przychody generowane przez Spółkę ze sprzedaży produktów i usług wzmocnione przychodami z tytułu
dotacji są w stanie zabezpieczyć jej działalność operacyjną. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, iż za wyjątkiem tuszów,
Spółka nie osiągnęła jeszcze stabilnych, powtarzalnych przychodów.
Istnieje również ryzyko finansowania działalności w przypadku skalowania biznesu do wielkości przemysłowych. Jednakże
należy brać pod uwagę możliwość pozyskiwania finansowania z kilku różnych źródeł, tj. finansowanie dłużne, projekty
dotacyjne oraz finansowanie kapitałem własnym (zyski i nowe emisje akcji).
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.14 Ryzyko nieotrzymania dotacji i grantów
Dotacje i granty stanowią drugie źródło (po emisjach akcji) finansowania badań i rozwoju Spółki. Istnieje ryzyko
nieuzyskania dotacji i grantów w odpowiedniej wysokości co może opóźnić prace badawczo-rozwojowe.
Niezależnie, w przeszłości Spółka zawarła umową o dotację z NCBR, zgodnie z którą NCBR upoważniony do wypowiedzenia
umowy w enumeratywnie wymienionych w umowie przypadkach, tj. m.in. w sytuacji gdy: (i) Emitent odmawia
przeprowadzenia kontroli lub ją utrudnia; (ii) Emitent dokonał zmian prawno-organizacyjnych zagrażających realizacji
umowy lub nie poinformował NCBR o zamiarze dokonania takich zmian; (iii) NCBR stwierdzi braki w przedłożonej
dokumentacji oddziaływania projektu na środowisko i nie zostaną one w wyznaczonym terminie skorygowane lub
uzupełnione; (iv) beneficjent nie wywiązuje się z obowiązków informacyjnych w trakcie realizacji projektu i w jego okresie
trwałości; (v) wystąpią nieprawidłowości w realizacji projektu, wskazane wprost w umowie. W związku z tym występuje
ryzyko wystąpienia żądania przez NCBR zwrotu całości lub części udzielonej Spółce dotacji co może mieć wpływ na
sytuację finansową Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.15 Ryzyko związane z wdrożeniem własnych technologii przez potencjalnych klientów Spółki
Istotną grupę potencjalnych odbiorców technologii opracowanej przez Spółki stanowią globalni producenci
komponentów do elektroniki (np. wyświetlaczy). Istnieje ryzyko, że podmioty te, posiadają znaczące zasoby techniczno-
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
99
organizacyjne, mogą opracować własne rozwiązania w zakresie nanodruku, w związku z czym produkt oferowany przez
Spółkę nie znajdzie się w kręgu zainteresowania tych podmiotów.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: wysoki
3.7.2.16 Ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych
Spółka jest eksponowana na ryzyko wystąpienia zdarzeń nadzwyczajnych, takich jak awarie (np. sieci elektrycznych,
zarówno w obrębie wewnętrznym, jak i zewnętrznym), katastrofy, w tym naturalne, działania wojenne i inne. Mogą one
skutkować zmniejszeniem efektywności działalności Spółki albo jej całkowitym wstrzymaniem. W takiej sytuacji Spółka
może zostać narażona na poniesienie nieprzewidzianych kosztów.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.17 Ryzyko czynnika ludzkiego
W działalność produkcyjną Spółki zaangażowane są osoby zatrudnione na podstawie umów o pracę oraz innych umów
cywilnoprawnych. Czynności dokonywane przez te osoby w ramach pracy mogą prowadzić do powstania błędów
spowodowanych nienależytym wykonywaniem przez nich ich obowiązków. Takie działania mogą mieć charakter działań
zamierzonych bądź nieumyślnych i mogą one doprowadzić do zakłóceń i opóźnienia w procesie komercjalizacji.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.7.2.18 Ryzyko związane z awarią sprzętu wykorzystywanego w działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
Działalność Spółki opiera się w szczególności na prawidłowo działającym specjalistycznym sprzęcie. Istnieje ryzyko, iż
w przypadku poważnej awarii sprzętu, która będzie niemożliwa do natychmiastowego usunięcia, Spółka może zostać
zmuszona do czasowego wstrzymania części lub całości swojej działalności, aż do czasu usunięcia awarii. Awaria sprzętu
może doprowadzić także do utraty danych stanowiących element pracy nad produktem Spółki. Przerwa w działalności lub
utrata danych kluczowych dla danego projektu może spowodować niemożność wykonania zobowiązań wynikających
z aktualnych umów, a nawet utratę posiadanych kontraktów, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
100
3.7.2.19 Ryzyko związane z niewystarczającą ochroną ubezpieczeniową
Spółka zawiera w toku działalności umowy ubezpieczeń. Nie można jednak wykluczyć, że w działalności Spółki ziszczą się
ryzyka ubezpieczeniowe w wymiarze przekraczającym zakres ochrony ubezpieczeniowej, lub wystąpią zdarzenia
nieprzewidziane nieobjęte w żadnym zakresie ochroną ubezpieczeniową. Takie zdarzenia mogą mieć negatywny wpływ
na wynik z działalności Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.20 Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi i administracyjnymi
Według dostępnych informacji, wobec Spółki nie toczy się żadne postępowanie sądowe ani administracyjne, mające
istotny wpływ na jej działalność. Jednak przyszła działalność Spółki w branży sprzedaży będzie rodzić potencjalne ryzyko
związane z ewentualnymi roszczeniami klientów w odniesieniu do sprzedawanych produktów. Spółka zawiera także
umowy handlowe z zewnętrznymi podmiotami, na podstawie których obie strony zobowiązane są do określonych
świadczeń. Istnieje w związku z tym ryzyko powstania sporów i roszczeń na tle umów handlowych. Powstałe spory lub
roszczenia mogą w negatywny sposób wpłynąć na renomę Spółki, a w konsekwencji na jej wyniki finansowe.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.21 Ryzyko związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi
Spółka zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi. W przypadku ewentualnego zakwestionowania przez organy
podatkowe metod określania przez Spółkę warunków rynkowych dla transakcji z podmiotami powiązanymi istnieje ryzyko
wystąpienia negatywnych dla Spółki konsekwencji podatkowych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową i wyniki działalności Spółki.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.22 Ryzyko praw własności intelektualnej i patentów aplikacyjnych
Technologia Spółki może stanowić bazę dla innych podmiotów do rozwoju pochodnych lub powiązanych technologii.
Istnieje ryzyko, że takie podmioty zdecydują się złożyć patenty aplikacyjne bazujące na technologii Spółki, w efekcie czego,
do komercyjnego wdrożenia danej technologii konieczne będzie współdziałanie Spółki, jako posiadacza patentu
bazowego, z podmiotem trzecim, jako posiadaczem patentu aplikacyjnego. W zakresie praw własności intelektualnej,
Spółka korzysta z utworów tworzonych przez osoby zatrudnione na podstawie umowy o pracę.
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: niski
3.7.2.23 Ryzyko związane z umowami komercjalizacyjnymi
Spółka, ze względu na specyfikę swojej działalności, może stosować różne typy umów komercjalizacyjnych (umowy
licencyjne, umowy typu JDA, umowy sprzedaży produktów, umowy typu joint-venture). Nie można jednak wykluczyć
ryzyka rynkowego polegającego na nie znalezieniu partnera zainteresowanego zakupem lub komercjalizacją. Na ryzyko
rynkowe wpływają również zmieniające się strategie potencjalnych klientów, zmiany wynikające ze zmian w rynkowych
trendach a także brak możliwości dotarcia do osób decyzyjnych. Ponadto należy również wziąć pod uwagę ryzyko
niedotrzymania warunków umowy przez drugą stronę lub ryzyko niezrealizowania jej zapisów przez Emitenta w związku
ze zmaterializowaniem się któregoś z ryzyk opisanych powyżej. Wystąpienie jakiejkolwiek z tych okoliczności może
negatywnie wpłynąć na działalność Emitenta, jego wyniki finansowe lub perspektywy rozwoju.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
101
Stopień narażenia Emitenta na ryzyko: średni
3.8 AKCJE I AKCJONARIAT
3.8.1 Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu na Dzień Bilansowy była następująca (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu):
L.p.
Akcjonariusz
Liczba
posiadanych
akcji
% wszystkich
akcji
Liczba głosów
%
wszystkich
głosów
1.
Dr Filip Granek
328 498
14,26
328 498
14,26
2.
Deutsche Balaton Group*
306 297
13,29
306 297
13,29
3
Sebastian Młodziński
154 998
9,64
154 998
9,64
4
ACATIS Investment
188 564
8,18
188 564
8,18
5
Pankiewicz Venture sp. k.
150 000
6,51
150 000
6,51
6.
Pozostali
1 175 865
51,03
1 175 865
51,03
RAZEM
2 304 222
100,0%
2 304 222
100,0%
* Deutsche Balaton AG oraz Heidelberger Beteiligungsholding AG
W Okresie Sprawozdawczym Emitent otrzymał od akcjonariuszy następujące zawiadomienia w trybie art. 69 ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej:
1) w dniu 10 marca 2023 roku Emitent otrzymał od akcjonariusza Sebastiana Młodzińskiego zawiadomienie, zgodnie
z którym Sebastian Młodziński zbył 50.000 akcji Emitenta. Szczegóły w raporcie bieżącym ESPI nr 8/2023 z dnia 13
marca 2023 roku;
2) w dniu 7 sierpnia 2023 roku do Emitenta wpłynęło zawiadomienie sporządzone przez dr Filipa Granka w sprawie
zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (z 16,11% do 14,26%). Szczegóły
w raporcie bieżącym ESPI nr 43/2023 z dnia 7 sierpnia 2023 roku;
3) w dniu 3 listopada 2023 roku do Emitenta wpłynęło zawiadomienie sporządzone przez akcjonariuszy Spółki
(Deutsche Balaton Group) o przekroczeniu progu 5% na skutek nabycia akcji Spółki. Szczegóły w raporcie bieżącym
ESPI nr 53/2023 z dnia 7 listopada 2023 roku;
4) w dniu 14 grudnia 2023 roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie sporządzone przez akcjonariusza Spółki Leonarto
VC Pankiewicz Spółka jawna Spółka komandytowa o zmniejszeniu się udziału akcjonariusza na skutek zbycia 188
564 akcji Spółki. Szczegóły w raporcie bieżącym ESPI nr 58/2023 z dnia 14 grudnia 2023 roku;
5) w dniu 14 grudnia 2023 roku wpłynęło do Spółki zawiadomienie sporządzone przez akcjonariusza Spółki Leonarto
Funds SCSp o zwiększeniu się udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na skutek
nabycia 188 564 akcji Spółki. Szczegóły w raporcie bieżącym ESPI nr 59/2023 z dnia 14 grudnia 2023 roku.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
102
Struktura akcjonariatu na Datę Raportu była następująca (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu):
L.p.
Akcjonariusz
Liczba
posiadanych
akcji
% wszystkich
akcji
Liczba głosów
%
wszystkich
głosów
1.
Dr Filip Granek
328 498
13,98
328 498
13,98
2.
Deutsche Balaton Group*
336 939
14,34
336 939
14,34
3
Leonarto Funds SCSp.
257 564
10,96
257 564
10,96
4
ACATIS Investment
234 692
9,99
234 692
9,99
5
Sebastian Młodziński
154 998
6,60
154 998
6,60
6
Esaliens TFI SA
120 776
5,14
120 776
5,14
7
Pozostali
916 410
39,00
916 410
39,00
RAZEM
2 349 877
100,0%
2 349 877
100,0%
* Deutsche Balaton AG oraz Heidelberger Beteiligungsholding AG
3.8.2 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
L.p.
Imię i nazwisko
Stanowisko
Stan posiadania na
dzień 31 grudnia
2023
Stan
posiadania na
Datę Raportu
1.
Dr Filip Granek
Prezes Zarządu
328 498
328 498
2.
Jacek Olszański
Członek Zarządu
9 250
9 250
3.
Dr Wiesław Rozłucki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
-
-
4.
Dr Bartosz Wojciechowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
1 240
1 240
5.
Prof. dr hab. Herbert Wirth
Członek Rady Nadzorczej
-
-
6.
Piotr Lembas
Członek Rady Nadzorczej
-
-
7.
Beata Turlejska
Członek Rady Nadzorczej
-
-
3.8.3 Warranty na akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
L.p.
Imię i nazwisko
Stanowisko
Stan posiadania na
dzień 31 grudnia
2023
Stan
posiadania na
Datę Raportu
1.
Dr Filip Granek
Prezes Zarządu
5 000
5 000
2.
Jacek Olszański
Członek Zarządu
5 000
5 000
3.
Dr Wiesław Rozłucki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
-
-
4.
Dr Bartosz Wojciechowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-
-
5.
Prof. dr hab. Herbert Wirth
Członek Rady Nadzorczej
-
-
6.
Piotr Lembas
Członek Rady Nadzorczej
-
-
7.
Beata Turlejska
Członek Rady Nadzorczej
-
-
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
103
3.8.4 Nabycie akcji własnych
Nie dotyczy. Spółka nie nabyła w roku obrotowym akcji własnych.
3.8.5 System kontroli akcji pracowniczych
Podczas NWZA Spółki 24 kwietnia 2019 roku akcjonariusze przegłosowali pakiet uchwał wprowadzający w Spółce nowy
program motywacyjny. Objął on kluczową kadrę XTPL S.A. i XTPL Inc., a obowiązywać będzie do 2021 roku. Jego filarem
są warranty (opcje na akcje), uprawniające do objęcia nie więcej niż 182.622 akcji serii R. Cena objęcia akcji przez
beneficjentów programu ustalona zostanie na poziomie wartości rynkowej XTPL w momencie uchwalenia programu tj.
165,84 zł. Emisja warunkowa pod warranty zostanie zrealizowana stopniowo, w latach 2021-2029. Zgodnie z założeniami
utworzonego programu motywacyjnego uzyskiwanie uprawnień będzie następowało corocznie. Zasilą go również
niewykorzystane akcje ze starego programu motywacyjnego i dodatkowo - w niewielkim stopniu (ok. 2% kapitału) - emisja
akcji serii P (w celu uzupełnienia puli w związku ze zwiększeniem liczby uczestników programu). W efekcie, program
wniesie maksymalne korzyści dla budowania wartości XTPL, jednocześnie nie powodując odczuwalnego „rozwodnienia”
akcji dla dotychczasowych akcjonariuszy. Decyzja o przyznaniu akcji lub warrantów jest uznaniowa i podejmuje ją Rada
Nadzorcza (w stosunku do Członków Zarządu) albo Zarząd (w stosunku do pozostałych uprawnionych).
Spółka konsekwentnie realizuje plany związane z wdrożeniem i realizacją programu motywacyjnego opartego na
standardach stosowanych w spółkach technologicznych operujących w Dolinie Krzemowej. Programy tego typu pozwalają
pozyskać i utrzymać najzdolniejszych specjalistów nie tylko w Polsce, ale i m.in. w USA. System, w którym kluczowa kadra
uczestniczy w ewentualnym sukcesie finansowym, jest w opinii Spółki jednym z najbardziej istotnych czynników mogących
się przyczynić do szybkiego wzrostu i ekspansji rynkowej, co ważne, bez zwiększania bieżących wydatków gotówkowych.
Aby ograniczyć ewentualne negatywne efekty związane ze sprzedażą akcji przez osoby uczestniczące w programie
motywacyjnym, w tym aby ograniczyć potencjalny efekt okresowego zwiększenia podaży akcji na rynku, regulamin
programu motywacyjnego przewiduje, że Zarząd Spółki, a w przypadku osób uprawnionych będących Członkami Zarządu
- Rada Nadzorcza, może uzależnić nabycie lub objęcie akcji od uprzedniego zawarcia ze Spółką umowy ograniczającej
zbywalność akcji (lock-up) na zasadach określonych odpowiednio przez Zarząd Spółki lub Radę Nadzorczą.
3.8.6 Obecność na rynku giełdowym
3.8.6.1 XTPL S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Spółka posiada status spółki publicznej (giełdowej), której akcje notowane są od dnia 20 lutego 2019 roku
na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A..
Ticker GPW
XTP
ISIN
PLXTPL000018
Liczba akcji
2 349 877
Free float
39,00%
Indeksy
WIG-Poland, WIGtech, WIGtech Total Return, INNOVATOR
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
104
Raporty analityczne
W 2020 Stifel Europe Bank AG (MainFirst Bank AG) rozpoczął wydawanie rekomendacji dla XTPL, jako pierwszej polskiej
spółki objętej analizami tego banku. Stifel to europejska instytucja z sektora usług finansowych, specjalizująca się
w obszarach Equity Brokerage, Investment Banking i Fixed Income. Zakresem swoich analiz obejmuje obecnie akcje 400
spółek, głównie z Europy. Grupa Stifel jest szczególnie silna, jeśli chodzi o współpracę z inwestorami z obszaru technologii
z wielu krajów, w tym ze Stanów Zjednoczonych. Dystrybutorem raportów analitycznych w Polsce jest Erste Securities.
Historia rekomendacji wydanych przez Stifel Europe Bank AG dla XTPL S.A.:
Instytucja
Analityk
Rekomendacja
Cena docelowa
Data publikacji
raportu
Stifel Europe Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
225 PLN
05.01.2022
Stifel Europe Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
225 PLN
30.09.2021
Stifel Europe Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 225
02.062021
Stifel Europe Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 210
29.042021
MainFirst Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 210
30.09.2020
MainFirst Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 210
02.09.2020
MainFirst Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 210
24.04.2020
MainFirst Bank AG
Florian Pfeilschifter
kupuj
PLN 215
24.02.2020
Research jest dystrybuowany do polskich inwestorów instytucjonalnych przez Erste Securities Polska S.A
3.8.6.2 XTPL S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie
Od marca 2020 Spółka jest także notowana na Open Market przy Deutsche Börse we Frankfurcie (ticker FRA: 5C8).
W zakresie sprawozdawczości finansowej Grupa Kapitałowa i Spółka stosuje zasady MSR/MSSF.
Rok obrotowy Spółki i Grupy Kapitałowej trwa od 1 stycznia do 31 grudnia.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
105
3.9 Ład korporacyjny
3.9.1 Informacja ogólna
Od 20 lutego 2019 roku akcje Emitenta są notowane na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez GPW
w związku z czym Emitent podlega Od lipca 2021 roku Emitent podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonemu
uchwale Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r. dotyczącej przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”
(DPSN 2021). Zbiór zasad ładu korporacyjnego (2021) jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
3.9.2 Zakres stosowania zasad ładu korporacyjnego na rynku regulowanym (DSPN 2021) na Dzień Raportu
W zakresie dokumentu “Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, Emitent przestrzega zasad tam wskazanych.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 12 zasad: 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 2.1.,
2.2., 2.11.6., 3.4., 3.5., 4.1., 4.3.
POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej
dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede wszystkim
korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka prowadzi stronę internetową, w tym przeznaczoną dla uczestników rynku kapitałowego, na
której zamieszcza wszystkie istotne dokumenty korporacyjne, statut spółki, raporty okresowe i bieżące oraz inne
dokumenty informacyjne, w tym prezentacje kwartalne nt. osiągniętych wyników w danym okresie. Obecnie Spółka nie
udostępnia na swojej stronie internetowej odpowiedzi udzielonych inwestorom oraz akcjonariuszom poprzez
korespondencję elektroniczną. Zarząd Spółki rozważa wdrożenie przedmiotowej praktyki publikacji tego typu
korespondencji w najbliższej przyszłości. Spółka dotychczas nie publikowała także nagrań ze spotkań inwestorskich, Zarząd
rozważy możliwość wdrożenia przedmiotowej praktyki poprzez kanał YouTube prowadzony przez Spółkę i dostępny
poprzez jej stronę internetową.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym
w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to
możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka prowadzi prace nad sporządzeniem raportów okresowych od chwili zakończenia okresu
sprawozdawczego, wcześniej wyznaczając terminy publikacji tychże raportów, które pozwalają na przedstawienie
wyników finansowych możliwie najszybciej po zakończeniu okresu sprawozdawczego, z zachowaniem najwyższej
rzetelności. Dlatego też Spółka nie planuje publikacji szacunkowych wyników finansowych, poprzedzających publikację
stosownego raportu okresowego.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
106
Komentarz spółki : W przyjętym przez Spółkę modelu biznesowym oraz celach strategicznych, nie zostały bezpośrednio i
wprost wyrażone kwestie zagadnień środowiskowych i ryzyka zmian klimatu. Jest to również związane z rodzajem
działalności prowadzonej przez Spółkę, która nie ma znamion znaczącej szkodliwości wpływającej na środowisko. Jednakże
Zarząd oraz Pracownicy Spółki posiadają świadomość ekologiczną i podejmują działania, które mają na celu ograniczenie
ryzyka zmian klimatu oraz dbałość o rozwój Spółki z poszanowaniem dla środowiska naturalnego. W przypadku
aktualizacji przez Spółkę przyjętej strategii rozwoju, Spółka opracuje i uwzględni w niej również tematykę ESG.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze
społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W przyjętym przez Spółkę modelu biznesowym oraz celach strategicznych, nie zostały bezpośrednio
i wprost wyrażone kwestie dotyczące spraw społecznych i pracowniczych. Spółka stosuje obowiązujące przepisy prawa
pracy w zakresie warunków pracy, poszanowania praw pracowniczych, zachowania równouprawnienia i braku
dyskryminacji. W tym zakresie Spółka wdrożyła procedurę przeciwdziałania mobbingowi, dyskryminacji i molestowaniu
w środowisku pracy. Jednocześnie w zakresie relacji ze społecznościami lokalnymi oraz klientami, Spółka oraz jej Zarząd i
pracownicy stosują zasady wzajemnego szacunku oraz życzliwości, służąc wiedzą m.in. poprzez udział w stowarzyszeniach
biznesowych. W przypadku aktualizacji przez Spółkę przyjętej strategii rozwoju, Spółka opracuje i uwzględni w niej również
powyższą tematykę.
1.4.W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zapewniając należytą oraz rzetelną komunikację z interesariuszami, Spółka zamieszcza na swojej
stronie internetowej (w oddzielnym serwisie dedykowanym inwestorom oraz akcjonariuszom) swoją strategię biznesową.
Z uwagi na specyfikę działalności Spółki, strategia ta nie uwzględnia tematyki ESG oraz finansowych i niefinansowych
mierników. W przypadku aktualizacji przez Spółkę przyjętej strategii rozwoju, Spółka opracuje i uwzględni w niej również
zagadnienia dotyczące obszaru ESG.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Z uwagi na specyfikę działalności, której wpływ na środowisko oraz zmiany klimatyczne jest
marginalny, Spółka nie uwzględniła w swojej strategii rozwoju kwestii ESG. Jednakże, Zarząd oraz pracownicy Spółki
posiadają wysoką świadomość ekologiczną i podejmują działania służące rozwojowi Spółki z poszanowaniem dla
środowiska naturalnego. W przypadku aktualizacji przez Spółkę przyjętej strategii rozwoju, Spółka opracuje i uwzględni
w niej również powyższą tematykę.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Z uwagi na specyfikę swojej działalności, podanie wskazanego powyżej zakresu danych, nie
odzwierciedlałoby w sposób rzetelny rzeczywistej sytuacji w zakresie równości wynagrodzeń w podziale na płeć. Spółka
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
107
przyjęła wewnętrzne zasady wynagradzania pracowników, które w pierwszej kolejności premiują wiedzę oraz
doświadczenie, bez względu na płeć.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji
charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem
spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Zasada jest stosowana.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie
rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy,
analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje
przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na
działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki : Pomimo, że Spółka obecnie nie należy do indeksów WIG20, mWIG40, to regularnie organizuje
spotkania wynikowe z inwestorami, podczas których omawia osiągnięte wyniki finansowe, najważniejsze wydarzenia oraz
realizację celów strategicznych Podczas tych spotkań Zarząd Spółki udziela także odpowiedzi na pytania ze strony
inwestorów. Ponadto, Spółka regularnie kontaktuje się z mediami informując o najważniejszych wydarzeniach, zaś Zarząd
udziela komentarzy i wywiadów w tym zakresie.
1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela odpowiedzi
niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich
obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są
wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy
w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują
się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów, działając
w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów
przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej,
wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje
pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje
termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
108
Komentarz spółki : Spółka nie posiada opracowanej polityki różnorodności. Spółka zatrudnia osoby posiadające
odpowiednie kwalifikacje oraz doświadczenie zawodowe, nie różnicując wieku lub płci. Przy wyborze kandydatów na
członków organów nadzorujących i zarządzających, organy do tego uprawnione kierują się interesem Spółki i jej
akcjonariuszy, biorąc pod uwagę odpowiednie kwalifikacje kandydatów, ich umiejętności i efektywność.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada opracowanej polityki różnorodności. Spółka zatrudnia osoby posiadające
odpowiednie kwalifikacje oraz doświadczenie zawodowe nie różnicując wieku lub płci. Aktualnie w organach Spółki
przewagę stanowią mężczyźni. Przy wyborze kandydatów na członków organów nadzorujących i zarządzających, organy
do tego uprawnione kierują się interesem Spółki i jej akcjonariuszy, biorąc pod uwagę odpowiednie kwalifikacje
kandydatów, ich umiejętności i efektywność.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja
2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych
powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek zarządu
nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia
mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do
zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej,
zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
109
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady nadzorczej w kontekście jej
różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada
nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym
zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych
dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat działań, jakie rada
nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana, jako że spółka nie stosuje zasady 2.1. Spółka nie posiada opracowanej
polityki różnorodności. Spółka zatrudnia osoby posiadające odpowiednie kwalifikacje oraz doświadczenie zawodowe, nie
różnicując wieku lub płci. Przy wyborze kandydatów na członków organów nadzorujących i zarządzających, organy do
tego uprawnione kierują się interesem Spółki i jej akcjonariuszy, biorąc pod uwagę odpowiednie kwalifikacje kandydatów,
ich umiejętności i efektywność.
SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności
działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki
i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji,
chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Ze względu na rozmiar Spółki oraz skalę działalności Spółka nie ma w swojej strukturze odrębnej
jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie ryzykiem i compliance. Wszystkie zadania wynikające z tych obszarów
wykonywane są bezpośrednio przez Zarząd i nadzorowane przez Komitet Audytu. Obecna struktura zapewnia prawidłową
kontrolę w tym zakresie. Spółka nie wyklucza jednak wyodrębnienia odpowiednich jednostek organizacyjnych
w przyszłości, jeżeli będzie to uzasadnione z uwagi na skalę lub rodzaj działalności prowadzonej przez Spółkę.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
110
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją
audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje
oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada jest stosowana.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie ma w swojej strukturze odrębnej jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie
ryzykiem compliance. Wszystkie zadania wynikające z tych obszarów wykonywane są bezpośrednio przez Zarząd
i nadzorowane przez Komitet Audytu. Obecna struktura zapewnia prawidłową kontrolę w tym zakresie. Spółka nie
wyklucza jednak wyodrębnienia odpowiednich jednostek organizacyjnych w przyszłości, jeżeli będzie to uzasadnione
z uwagi na skalę lub rodzaj działalności prowadzonej przez Spółkę.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie ma w swojej strukturze odrębnej jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie ryzykiem
i compliance. Wszystkie zadania wynikające z tych obszarów wykonywane są bezpośrednio przez Zarząd. Obecna
struktura zapewnia prawidłową kontrolę w tym zakresie. Spółka nie wyklucza jednak wyodrębnienia odpowiednich
jednostek organizacyjnych w przyszłości, jeżeli będzie to uzasadnione z uwagi na skalę lub rodzaj działalności prowadzonej
przez Spółkę.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada jest stosowana.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki : Spółka nie posiada podmiotów w swojej grupie, które miałyby istotne znaczenie dla jej działalności.
3.8.Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w spółce
takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między innymi
o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak
również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3.
W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa
w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych
systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
111
Komentarz spółki : Spółka nie należy do indeksów WIG20, mWIG40 lub sWIG80.
WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy spółki,
wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych
obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.
4.1.Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Brak zastosowania się Spółki do powyższej zasady motywowany jest wysokim kosztem zapewnienia
odpowiedniego sprzętu i możliwości technicznych, pozwalających na realizowanie wynikających z niej obowiązków. Spółka
przestrzega obowiązującego w tym zakresie Statutu, przepisów prawa oraz prowadzi stosowną politykę informacyjną.
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach jak
największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia,
zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych przypadkach oraz by nie
uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3.Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Aktualna struktura akcjonariatu Spółki nie uzasadnia potrzeby zapewnienia powszechnie dostępnej
transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Brak zastosowania się Spółki do powyższej zasady
motywowany jest ponadto wysokim kosztem zapewnienia odpowiedniego sprzętu i możliwości technicznych,
pozwalających na realizowanie wynikających z niej obowiązków. Spółka przestrzega obowiązującego w tym zakresie
Statutu, przepisów prawa oraz prowadzi stosowną politykę informacyjną, co umożliwia właściwą i efektywną realizację
praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpiecza interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki : Przedstawiciele mediów będą proszeni o uprzednie zgłaszanie swojej obecności na Walnym
Zgromadzeniu.
4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2 - 4
Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku
z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania
walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek
handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z należytym
rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
112
porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu
zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na
żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile
nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
4.7.Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy
obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada jest stosowana.
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków komitetu
audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem posiadającym co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za
pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym
wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej
odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego
zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu
finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące
minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów
minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo
mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w
terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa
objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są co
najmniej poniższe przesłanki:
spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest
z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem,
lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
113
osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych;
cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona
w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest
możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji;
spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę umów
kredytowych lub warunków emisji obligacji;
pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji prowadzenia
przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych
standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny
przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich
wystąpienia.
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej,
która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka
organu spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego
osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu lub
rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji
z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami należącymi do jej
grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa wszystkich
akcjonariuszy.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
114
Zasada jest stosowana.
5.5. W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed podjęciem
uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu
zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność uprzedniego
zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7. W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym podejmuje
walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji
niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady nadzorczej,
o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne
i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1.Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające dla
pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką i sprawowania
nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków wykonywanych przez
poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia
członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego
rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada jest stosowana.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu
opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,
realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena
nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada jest stosowana.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu,
powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5.Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
115
3.9.3 Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem
Spółka, ze względu na jej wielkość, nie posiada wyodrębnionej komórki przeprowadzającej audyt wewnętrzny. Zadania
z tego zakresu zostały podzielone i powierzone podmiotom wskazanym poniżej. Za system kontroli wewnętrznej
i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania sprawozdań finansowych jest bezpośrednio odpowiedzialny
Zarząd Spółki. W 2023 roku w Spółce funkcjonował dział finansowy wspierany przez doradców prawnych celem m.in.
wsparcia procesu kontroli wewnętrznej. Dodatkowo, niektóre funkcje kontroli wewnętrznej (badanie zgodnych ości
podejmowanych operacji z normami prawnymi), wykonywane są przez Kierownika Biura Zarządzania Projektami.
Prowadzenie ksiąg rachunkowych zostało powierzone zewnętrznemu podmiotowi posiadającemu stosowne uprawnienia,
wiedzę i doświadczenie. Za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości odpowiedzialność ponoszą Członkowie
Zarządu Spółki (w tym z tytułu nadzoru w odniesieniu do powierzenia prowadzenia ksiąg rachunkowych innemu
podmiotowi). Ponadto, Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby
sprawozdania finansowe spełniały wymogi Ustawy o Rachunkowości. Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady
Nadzorczej Spółki odpowiadają solidarnie wobec Spółki za szkodę wyrządzoną działaniem lub zaniechaniem obowiązku,
o którym mowa powyżej.
System kontroli wewnętrznej Spółki obejmuje przede wszystkim następujące obszary:
- kontroling i rachunkowość zarządczą;
- księgowość wraz ze sprawozdawczością,
- prognozowanie i analizy finansowe.
W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, funkcjonujące rozwiązania organizacyjne, procedury
oraz standardy korporacyjne wspomagają skuteczność kontroli procesu sprawozdawczego i identyfikację oraz
eliminowanie czynników ryzyka w tym obszarze. Wymienić tutaj należy:
- ujednoliconą politykę rachunkowości, zasady sprawozdawczości i ewidencji księgowej;
- stosowanie usystematyzowanego modelu raportowania finansowego dla potrzeb zewnętrznych i wewnętrznych -
zarządzania operacyjnego;
- podział obowiązków i kompetencji poszczególnych działów (w tym zewnętrznej księgowości) oraz kierownictwa
średniego i wyższego szczebla;
- cykliczność i formalizację procesu weryfikacji i aktualizacji założeń budżetowych oraz prognoz finansowych;
- poddawanie sprawozdań finansowych przeglądom i badaniom przez niezależnego biegłego rewidenta.
Spółka na bieżąco śledzi wymagane przepisami zmiany i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów
sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z bezpiecznym wyprzedzeniem czasowym.
Kontrola funkcjonalna pionowa wykonywana jest codzienne przez kierowników poszczególnych działów w odniesieniu do
podległych im pracowników i procesów. Wszystkie dokumenty kosztowe Spółki potwierdzane są przez osobę
odpowiedzialną za zakup (akcept merytoryczny) oraz weryfikowane przez Kierownika Finansowego (kontrola pozioma,
w tym również obejmująca zgodność wydatku z założonym budżetem). Jeżeli koszty stanowią koszty dofinansowanego
ze środków publicznych projektu, dokumenty są dodatkowo weryfikowane przez Kierownika Biura Zarządzania
Projektami. Zweryfikowane dokumenty podlegają ostatecznemu zatwierdzeniu przez Zarząd. Dokumenty
niezatwierdzone według powyższej procedury nie mogą zostać zaksięgowane i skierowane do płatności. Ostatnim
(dodatkowym) etapem bieżącej weryfikacji jest kontrola formalna dokumentów księgowych przeprowadzana przez
zewnętrzny podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Powyższy proces przebiega w systemie
informatycznym Standard ERP, co gwarantuje wysoką efektywność zarówno pod kątem kontroli wewnętrznej, jak
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
116
i organizacji pracy. System ten m.in. uniemożliwia zaksięgowanie i opłacenie dokumentów niezatwierdzonych według
powyżej opisanej procedury.
W cyklu miesięcznym, po zamknięciu ksiąg rachunkowych, sporządzany jest raport zawierający informację zarządczą,
która prezentuje kluczowe dane finansowe. Zarząd, wraz z kadrą kierowniczą, na bieżąco analizuje i omawia wyniki Spółki.
W cyklu kwartalnym sporządzane są we współpracy z zewnętrznym podmiotem, któremu powierzono prowadzenie ksiąg
rachunkowych śródroczne sprawozdania finansowe, które następnie weryfikowane są przez kierownika finansowego
Spółki (na pierwszym etapie) oraz Zarząd. Ponadto w cyklu kwartalnym Zarząd Spółki dokonuje weryfikacji rzetelności
i aktualności budżetów rocznych oraz prognoz krótkoterminowych. W razie potrzeby, wraz z kierownikami
poszczególnych działów, weryfikuje i aktualizuje przyjęte założenia budżetowe.
Zgodnie z zasadą 2.11.3 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 w corocznym sprawozdaniu z działalności
rady nadzorczej zamieszcza się ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.
3.9.4 Akcjonariusze
Znaczni akcjonariusze wskazani są w pkt. 3.8.1.
Zestawienie akcji posiadanych przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawione jest w pkt. 3.8.2.
3.9.5 Specjalne uprawnienia kontrolne
Nie dotyczy. Emitent nie wyemitował papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
3.9.6 Ograniczenia w prawie głosu
Statut Emitenta nie przewiduje żadnych ograniczeń co do wykonywania prawa głosu z akcji.
3.9.7 Ograniczenia przenoszenia papierów wartościowych
Statut Emitenta nie przewiduje żadnych ograniczeń co do przenoszenia praw własności akcji lub innych papierów
wartościowych Emitenta.
W stosunku do akcji, które zostały lub zostaną wydane osobom uprawnionym w ramach programu motywacyjnego,
zostały lub zostaną zawarte umowy ograniczające możliwość zbywania tych akcji (lock-up).
W stosunku do warrantów subskrypcyjnych serii A wyemitowanych na podstawie uchwały nr 07/04/2019
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 kwietnia 2019 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii
A z wyłączeniem prawa poboru (z przeznaczeniem na realizację programu motywacyjnego) zastosowanie mają
następujące ograniczenia:
Warranty będą niezbywalne poza poniższymi wyjątkami:
a. zbycia Warrantów Spółce celem umorzenia,
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
117
b. zbycia Warrantów na rzecz podmiotu lub podmiotów, wskazanych przez Spółkę pod warunkiem uzyskania zgody
Zarządu Spółki,
c. zbycia Warrantów w wyjątkowych okolicznościach pod warunkiem uzyskania zgody Zarządu Spółki,
d. dziedziczenia Warrantów zarówno na podstawie dziedziczenia ustawowego jak i testamentowego.
3.9.8 Powoływanie osób zarządzających
Zarząd powoływany i odwoływany jest przez Radę Nadzorczą (§20 ust. 2 Statutu).
Zarząd prowadzi sprawy Emitenta i reprezentuje Emitenta.
Kompetencje Zarządu wynikają z przepisów (w tym KSH) i Statutu Emitenta. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie
sprawy niezastrzeżone dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej (§21 ust. 1 Statutu).
Postanowienia dotyczące kapitału docelowego w Statucie wygasły, w związku z czym na Datę Raportu Zarząd nie ma
uprawnień w zakresie emisji akcji (uprawnienie to należy do Walnego Zgromadzenia)
Poniżej treść § 20 Statutu:
„§ 20. Skład oraz kadencja
1. W skład Zarządu Spółki wchodzi od 1 do 5 członków, powoływanych na wspólną, trzyletnią kadencję liczoną w latach
kalendarzowych począwszy od dnia, w którym powołanie staje się skuteczne. Każdy z członków Zarządu może być wybrany
na następną kadencję.
2. Członkowie Zarządu powoływani i odwoływani są przez Radę Nadzorczą.
3. W przypadku niemożności sprawowania przez Członka Zarządu swoich czynności Rada Nadzorcza może delegować
członka Rady do czasowego wykonywania czynności tego członka Zarządu.
4. Mandat członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy przypadający w ramach danej kadencji. Mandat członka Zarządu wygasa również
w przypadku śmierci, rezygnacji albo odwołania ze składu Zarządu.”
3.9.9 Zmiana Statutu
Zmiana Statutu Emitenta wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością ¾ głosów oraz wpisu do rejestru
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego - zgodnie z art. 430 § 1 i art. 415 § 1 KSH.
Zgodnie z art. 446 § 1 KSH, do dnia 19 kwietnia 2020 roku Zarząd mógł zadecydować o emisji nowych akcji
i zmianie Statutu w związku z i w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w granicach kapitału docelowego
określonego w statucie Spółki. Kolejne upoważnienie Zarządu do emisji nowych akcji w granicach kapitału docelowego
wymaga uprzedniej zmiany Statutu.
W Okresie Sprawozdawczym dokonano jednej zmiany Statutu Emitenta – w dniu 12 czerwca 2023 roku Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o zmianie §5 Statutu Spółki (akt notarialny sporządzony przez notariusza we
Wrocławiu Katarzynę Janicką, Kancelaria Notarialna we Wrocławiu, repertorium A numer 4656/2023); zmiany Statutu
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
118
zostały zarejestrowane w KRS w dniu 3 sierpnia 2023 roku, o czym Emitent poinformował w raporcie bieżącym ESPI numer
41/2023 z dnia 3 sierpnia 2023 roku.
3.9.10 Sposób działania WZA
Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz zasadnicze uprawnienia i obowiązki akcjonariuszy w zakresie
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu określają przepisy KSH oraz Statutu i Regulaminu Walnego Zgromadzenia
dostępnych na stronie: https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
Szczegółowe kompetencje Walnego Zgromadzenia wskazane są w Rozdziale III Statutu w części dotyczącej Walnego
Zgromadzenia (§12 - §16) oraz w art. 393 i następnych Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie z KSH do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności: rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania
Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy; udzielenie absolutorium członkom
Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków; postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody
wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru; zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa
lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; dokonanie podziału zysku
lub pokrycia strat; emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
o których mowa w art. 453 § 2 KSH; likwidacja Spółki; nabycie akcji własnych w celu umorzenia, umorzenie oraz obniżenie
kapitału zakładowego Spółki,; połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki oraz zmiana Statutu Spółki.
Zgodnie ze Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
1) ustalanie wysokości i zasad wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, w tym członków komitetu audytu oraz
innych komitetów Rady Nadzorczej,
2) wyrażenie zgody na nabycie akcji przez Spółkę w celu umorzenia ,
3) uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej i jego zmiany,
4) uchwalanie Regulaminu Walnego Zgromadzenia i jego zmiany.
Podczas obrad Walnego Zgromadzenia Zarząd jest obowiązany do udzielenia akcjonariuszowi na jego żądanie informacji
dotyczących Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad. Jednakże Zarząd odmawia
udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę Spółce, w szczególności przez ujawnienie tajemnic technicznych,
handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa. Odpowiedź uznaje się za udzieloną, jeżeli odpowiednie informacje są
dostępne na stronie internetowej Spółki w miejscu wydzielonym na zadawanie pytań przez akcjonariuszy i udzielanie im
odpowiedzi.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed
datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu), a każda akcja daje na Walnym
Zgromadzeniu prawo do jednego głosu.
3.9.11 Rada Nadzorcza i komitety
Rada Nadzorcza składa się z od 5 do 7 członków. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani oraz odwoływani przez
Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na wspólną, trzyletnią kadencję.
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
119
Rada Nadzorcza obecnej kadencji została powołana przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy XTPL S.A. z dnia
30 czerwca 2023 roku.
W Okresie Sprawozdawczym miała miejsce jedna zmiana w składzie Rady Nadzorczej.
Pan Andrzej Domański złożył rezygnację z funkcji wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 29
października 2023 r. z powodu powołania jego osoby do pełnienia funkcji publicznej (ESPI nr 52/2023 z dnia 29
października 2023 roku).
Skład Rady Nadzorczej:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dr Wiesław Rozłucki - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Dr Bartosz Wojciechowski - Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Beata Turlejska - Członek Rady Nadzorczej
Beata Turlejska - Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lembas - Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lembas - Członek Rady Nadzorczej
Prof. dr hab. Herbert Wirth - Członek Rady Nadzorczej
Prof. dr hab. Herbert Wirth - Członek Rady Nadzorczej
Sposób działania Rady Nadzorczej określają przepisy KSH oraz Statutu i Regulaminu RN dostępnych na stronie Emitenta
pod adresem: https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
Szczegółowe kompetencje Rady Nadzorczej wskazane są w Rozdziale III Statutu w części dotyczącej Rady Nadzorczej oraz
art. 381 i następnych Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie ze Statutem do kompetencji Rady Nadzorczej należy:
1) ocena z końcem każdego roku obrotowego sprawozdania finansowego Spółki, zarówno co do zgodności
z księgami
i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
2) ocena sprawozdania Zarządu oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków i pokrycia strat,
3) składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznych sprawozdań pisemnych z wyników oceny, o której mowa w pkt.
1) - 2) powyżej,
4) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki oraz zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach
członka Zarządu Spółki lub całego Zarządu Spółki, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do
czasowego wykonywania czynności członków zarządu niemogących sprawować swoich czynności,
5) ustalanie wynagrodzenia członków Zarządu,
6) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym – w rozumieniu
przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
120
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, z wyłączeniem przypadków, gdy
przepisy tej ustawy wyłączają taki obowiązek,
7) wyrażanie zgody na nabycie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa należącego do innego
przedsiębiorcy, przystąpienie do innej spółki lub nabycie/ objęcie/ zbycie udziałów w innej spółce,
8) zatwierdzanie regulaminu Zarządu i jego zmian,
9) wyrażanie zgody na przyznanie członkom Zarządu Spółki prawa do objęcia lub nabycia akcji Spółki w ramach
programów motywacyjnych lub systemów wynagradzania opartych na akcjach lub innych instrumentach
finansowych emitowanych przez Spółkę,
10) wyrażanie zgody na podejmowanie jakichkolwiek decyzji przez Spółkę (w tym na zawarcie umowy) w zakresie
zbycia lub nabycia przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości,
11) reprezentowanie Spółki w umowach z członkami Zarządu oraz w sporach z Zarządem lub jego członkami,
12) wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.
Ponadto zgodnie z §18A Statutu Spółki zasiadanie przez członków Zarządu Spółki w organach spółek kapitałowych spoza
grupy kapitałowej XTPL wymaga zgody Rady Nadzorczej.
Poza komitetem audytu opisanym w pkt 3.9.14. w ramach Rady Nadzorczej Emitenta nie powołano komitetów.
3.9.12 Zarząd
Zarząd składa się z od 1 do 5 członków. Członkowie Zarządu są powoływani oraz odwoływani przez Radę Nadzorczą.
Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną, trzyletnią kadencję.
Zarząd obecnej kadencji został powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 30 czerwca 2023 roku.
Skład Zarządu:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Dr Filip Granek - Prezes Zarządu
Dr Filip Granek - Prezes Zarządu
Jacek Olszański - Członek Zarządu
Jacek Olszański - Członek Zarządu
Sposób działania Zarządu określają przepisy KSH oraz Statutu dostępnego na stronie Emitenta pod adresem:
https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
Szczegółowe kompetencje Zarządu wskazane są w Rozdziale III Statutu Emitenta w części dotyczącej Zarządu (§20-22)
oraz art. 368 i następnych Kodeksu spółek handlowych. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy niezastrzeżone
dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd prowadzi bieżącą działalność Spółki, zarządza jej majątkiem
i reprezentuje ją na zewnątrz.
3.9.13 Komitet Audytu
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
121
Komitet Audytu
Informacje ogólne i skład Komitetu Audytu:
Uchwałą z dnia 5 czerwca 2018 roku, działając na podstawie art. 128 ust. 1 ustawy z dnia z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”), Rada Nadzorcza
ustanowiła w Spółce Komitet Audytu.
Zasady działania Komitetu Audytu określone zostały w Regulaminie Komitetu Audytu XTPL S.A., przyjętym przez Radę
Nadzorczą uchwałą z dnia 5 czerwca 2018 roku.
Kompetencje i obowiązki Komitetu Audytu opisane w przepisach są wykonywane przez Komitet Audytu Emitenta od dnia
20 lutego 2019 roku - tj. od dnia dopuszczenia akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym i uzyskania statusu
jednostki zainteresowania publicznego.
Komitet Audytu składa się z 4 Członków.
Skład obecnej kadencji Komitetu Audytu został powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 30 czerwca 2023 roku.
W Okresie Sprawozdawczym miała miejsce jedna zmiana w składzie Komitetu Audytu. Pan Andrzej Domański złożył
rezygnację z funkcji członka Komitetu Audytu Spółki ze skutkiem na dzień 29 października 2023 r. z powodu powołania
jego osoby do pełnienia funkcji publicznej (ESPI nr 52/2023 z dnia 29 października 2023 roku).
Skład Komitetu Audytu:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Piotr Lembas, Przewodniczący Komitetu Audytu,
niezależny Członek KA
Piotr Lembas, Przewodniczący Komitetu Audytu,
niezależny Członek KA
Dr Wiesław Rozłucki - niezależny Członek KA
Dr Wiesław Rozłucki - niezależny Członek KA
Prof. dr hab. Herbert Wirth, niezależny Członek KA
Prof. dr hab. Herbert Wirth, niezależny Członek KA
Niezależni Członkowie Komitetu Audytu:
Na Datę Raportu wszyscy Członkowie Komitetu Audytu (Dr Wiesław Rozłucki, Piotr Lembas, Prof. dr hab. Herbert Wirth)
spełniają kryteria niezależności wskazane w art. 129 ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach i złożyli odpowiednie
oświadczenia w tym zakresie.
Wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu:
Piotr Lembas posiadaj wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości. Sposób nabycia wiedzy
i umiejętności opisany jest poniżej.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
122
Piotr Lembas jest absolwentem kierunku finanse i rachunkowość na Wydziale Zarządzania Informatyki i Finansów
Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Następnie zdobył tytuł magistra na kierunku Master Studies in Finance -
program partnerski CFA. Posiada licencję Chartered Financial Analyst (CFA), numer 200403. W latach 2013-2015, Piotr
Lembas pracował w EY Corporate Finance jako starszy konsultant. Przez blisko dwa lata (2015-2017) pracował w dziale
finansowym Grupy Adiuvo Investments S.A., gdzie wspierał dyrektora finansowego w zakresie opracowania sprawozdań
finansowych na potrzeby wypełniania obowiązków podmiotów notowanych na GPW.
Prof. dr hab. inż. Herbert Wirth posiada wiedzę i umiejętności z branży, w której działa Emitent. Sposób nabycia wiedzy
i umiejętności opisany jest poniżej.
XTPL S.A. działa w branży technologii materiałowych. Dominującym rodzajem wykonywanych prac są prace badawczo-
rozwojowe. Odbiorcami produktów i usług Spółki są duże międzynarodowe koncerny działające poza obszarem kraju
(handel międzynarodowy). Profesor Herbert Wirth posiada wiedzę z branży technologii materiałowych (magister inżynier,
doktor, Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie oraz aktualny profesor Politechniki
Wrocławskiej) oraz branży dotyczącej zarządzania (studia podyplomowe z zarządzania projektami m.in.
na George Washington University School Business and Public Management). Profesor Herbert Wirth posiada również
umiejętności zarówno w branży technologii materiałowych, jak i handlu międzynarodowego oraz zarządzania globalnym
przedsiębiorstwem (m.in. podczas pełnienia funkcji Prezesa Zarządu KGHM). Ponadto posiada doświadczenie w zakresie
badań i rozwoju - pełnił m.in. funkcje menedżerskie w Centrum Badawczo-Rozwojowym Miedzi Cuprum sp. z o.o., a także
Dyrektora ds. Rozwoju i Zarządzania Projektami w KGHM).
Świadczenie przez firmę audytorską dozwolonych usług niebędących badaniem:
W Okresie Sprawozdawczym na rzecz Emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem z wyjątkiem świadczenia przez firmę audytorską usługi oceny
sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej, na co zgodę wyraził Komitet Audytu oraz dokonał
oceny niezależności firmy audytorskiej w tym zakresie. Ocena dokonana przez firmę audytorską znajduje się w załączniku
do raportu bieżącego ESPI nr 14/2022 z dnia 3 czerwca 2022 roku.
Wybór firmy audytorskiej:
W dniu 14 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza Emitenta dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badań
ustawowych i przeglądów śródrocznych (jednostkowych i skonsolidowanych) XTPL na okres 2 lat (tj. przeglądów
śródrocznych za rok 2023 i 2024 oraz badań ustawowych za rok 2023 i 2024). Wybrana została oferta firmy 4Audyt
sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu.
Wybór został dokonany w procedurze przedłużenia umowy z dotychczasową firmą audytorską (zgodnej z procedurą i
polityką wyboru firmy audytorskiej). Rekomendacja dotycząca przedłużenia umowy z dotychczasową firmą audytorską
spełniała obowiązujące warunki.
Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej:
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
123
Komitet Audytu przyjął politykę i procedurę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jednostkowych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych, która dostępna jest na stronie Emitenta pod adresem:
https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
Celem polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej jest określenie przejrzystych i niedyskryminujących reguł procesu
prowadzącego do przedstawienia przez Komitet Audytu wolnej od wpływu osób trzecich rekomendacji dotyczącej firmy
audytorskiej, a także wyboru przez Radę Nadzorczą niezależnej i kompetentnej firmy audytorskiej do przeprowadzenia
badania.
Spółka może zaprosić dowolne firmy audytorskie do składania ofert w sprawie świadczenia usługi badania ustawowego,
pod warunkiem że: nie narusza to przepisów art. 17 ust. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr
537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie nr
537/2014”), który dotyczy maksymalnych okresów trwania zlecenia badania przez daną firmę audytorską, organizacja
procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż 15% swojego
całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w danym państwie Unii
Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich, o których mowa w art.
91 ustawy o biegłych rewidentach; nie narusza to przepisów dotyczących świadczenia przez firmę audytorską usług
niebędących badaniem, w tym art. 5 Rozporządzenia nr 537/2014 oraz art. 136 ustawy o biegłych rewidentach, które
dotyczą usług zabronionych.
Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej działa w oparciu o wskazane poniżej kryteria oraz rekomendacje
Komitetu Audytu. W przypadku wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie ustawowe Emitenta,
z zastrzeżeniem sytuacji, gdy następuje przedłużenie umowy o badanie, Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej
rekomendację, która zawiera w szczególności:
- przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazaniem uzasadnionej
preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich,
- oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich,
- stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy
o rachunkowości.
Rekomendacja Komitetu Audytu sporządzona jest w następstwie przeprowadzenia postępowania przetargowego, przy
zastosowaniu procedury szczegółowo opisanej w przedmiotowej polityce.
Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, może
brać pod uwagę w szczególności następujące kryteria (szczegóły zostaną ustalone w dokumentacji przetargowej):
dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych
sprawozdań finansowych jednostek, w tym spółek publicznych; zdolność, w tym kadrowa i organizacyjna, zapewnienia
świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym przy uwzględnieniu zawodowego
charakteru tej działalności; cenę zaproponowaną przez firmę audytorską; możliwość przeprowadzenia badania
w terminach określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym; bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem
Spółki i Grupy Kapitałowej, w rozumieniu ustawy o biegłych rewidentach, w szczególności art. 69-73 ustawy o biegłych
rewidentach, posiadanie uprawnień do przeprowadzenia badania zgodnie z ustawy o biegłych rewidentach, spełnienie
warunków do wyrażenia bezstronnej opinii zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach, spełnienie warunków w zakresie
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
124
rotacji firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach oraz
Rozporządzeniem nr 537/2014, przestrzeganie przez firmę audytorską standardów w zakresie badania sprawozdań
finansowych, inne uzasadnione kryteria, w zależności od uznania Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza przy wyborze firmy audytorskiej zobowiązana jest kierować się: zasadą rotacji firmy audytorskiej, zgodnie
z którą maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tą samą firmę
audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej
w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, zasadą karencji firmy
audytorskiej, zgodnie z którą po upływie maksymalnego okresu nieprzerwanego trwania zlecenia, dotychczasowa firma
audytorska nie podejmuje badania ustawowego Spółki w okresie kolejnych 4 lat, zasadą rotacji kluczowego biegłego
rewidenta, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres
dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe Spółki po upływie
co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. Zasadą wyboru firmy audytorskiej jest wybór na okres
minimum dwóch lat.
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
125
Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem:
Komitet Audytu przyjął Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
która dostępna jest na stronie Emitenta pod adresem:
https://ir.xtpl.com/pl/materialy/korporacyjne/
Opisana polityka uwzględnia przepisy Rozporządzenia nr 537/2014 oraz ustawy o biegłych rewidentach.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską
oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem przewiduje, że Komitet Audytu
wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie usług niebędących badaniem po dokonaniu oceny, czy
dana usługa jest dozwolona, czy dana usługa nie jest zabroniona oraz czy nie istnieją zagrożenia niezależności firmy
audytorskiej. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę Nadzorczą oraz Zarząd Spółki. Świadczenie
usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki oraz po przeprowadzeniu
przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.
Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki oraz członkowie ich sieci, ani podmioty
powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej,
ani jednostek przez nią kontrolowanych usług zabronionych niebędących czynnościami rewizji finansowej
w następujących okresach: w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania oraz w roku
obrotowym bezpośrednio poprzedzającym ww. okres, w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur
kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem
informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
Posiedzenia Komitetu Audytu:
W Okresie Sprawozdawczym Komitet Audytu odbył 6 posiedzeń.
Podczas posiedzeń Komitet Audytu miało miejsce m.in.:
1. Podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie usługi oceny sprawozdania o wynagrodzeniach
Członków Zarządu XTPL S.A. i Rady Nadzorczej XTPL S.A.;
2. Podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia sprawozdania z działalności Komitetu Audytu XTPL S.A. za okres od dnia
01.01.2022 r. do dnia 31.12.2022 r.;
3. Omówienie przez Zarząd XTPL S.A. planowanej rundy finansowej i emisji akcji serii V;
4. Omówienie przez Zarząd XTPL S.A. wyników za 1. kwartał 2023 roku;
5. Omówienie procedury wyboru firmy audytorskiej na kolejny okres.
6. Dyskusja dotycząca zarekomendowania Radzie Nadzorczej XTPL S.A. przedłużenia z firmą audytorską 4AUDYT sp.
z o.o. umowy na przeprowadzenie badań jednostkowych sprawozdań finansowych XTPL S.A. i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za lata 2023 i 2024 oraz przeglądów jednostkowych
półrocznych sprawozdań finansowych XTPL S.A. oraz skonsolidowanych półrocznych sprawozdań finansowych
Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku oraz od dnia 1
stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024.
 
Sprawozdanie z działalności XTPL S.A oraz Grupy Kapitałowej XTPL
Raport Roczny 2023
126
7. Podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia rekomendacji dla Rady Nadzorczej XTPL S.A. w sprawie przedłużenia z firmą
audytorską 4AUDYT sp. z o.o. umowy na przeprowadzenie badań jednostkowych sprawozdań finansowych XTPL
S.A. i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za lata 2023 i 2024 oraz przeglądów
jednostkowych półrocznych sprawozdań finansowych XTPL S.A. oraz skonsolidowanych półrocznych sprawozdań
finansowych Grupy Kapitałowej XTPL S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku
oraz od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024.
8. Podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie usługi oceny sprawozdania o wynagrodzeniach
Członków Zarządu XTPL S.A. i Rady Nadzorczej XTPL S.A.
9. Dyskusja dotycząca raportu za I półrocze 2023 oraz tez z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego
i jednostkowego sprawozdania finansowego;
10. Przedstawienie przez Zarząd wybranych informacji dot. sprawozdania finansowego i z działalności za 3. kwartał
2023 roku.
11. Dyskusja dotycząca raportu za 3. kwartał 2023.
Niezależnie miały miejsca rozmowy w biegłym rewidentem dot. kwestii niezależności biegłego rewidenta, strategii
badania sprawozdania finansowego oraz celów i zakresu tego badania. Z biegłym rewidentem omawiane były także
kwestie poziomu istotności badania i sposobu jego ustalenia.
Szczegółowy opis działalności Komitetu Audytu w Okresie Sprawozdawczym zostanie przedstawiony w sprawozdaniu
z działalności Komitetu Audytu, które będzie częścią sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej (zostanie udostępnione
w materiałach dotyczących zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia).
Podpisy:
Filip Granek Jacek Olszański
Prezes Zarządu Członek Zarząd