COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w 2022r. (dane w tys. zł)
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
z działalności Grupy Kapitałowej oraz Jednostki dominującej w roku
obrotowym 2023
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 2
SPIS TREŚCI
1. Wybrane dane finansowe.................................................................................................................................................................................... 3
2. Informacje o Grupie Kapitałowej ...................................................................................................................................................................... 5
3. Sytuacja finansowo-ekonomiczna .................................................................................................................................................................... 7
4. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ........................................................................................................................... 17
5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony ........................ 19
6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................................................................................................ 26
7. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ................................................................................... 26
8. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami, określenie głównych
inwestycji, w tym inwestycji kapitałowych .............................................................................................................................................................. 29
9. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe .................................................................................................................................................. 29
10. Informacje o zaciągniętych kredytach, udzielonych pożyczkach, udzielonych gwarancjach i poręczeniach oraz innych
aktywach i zobowiązaniach warunkowych.............................................................................................................................................................. 29
11. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z przeprowadzonej emisji papierów wartościowych ....................................... 32
12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok ............................................................................................................................................................................ 32
13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych (w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności). ....................................... 32
14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy .................................... 33
15. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis
perspektyw rozwoju działalności Emitenta, co najmniej do końca następnego roku obrotowego ..................................................... 34
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową ............................. 37
17. Umowy zawarte między COMPREMUM S.A. oraz jednostkami zależnymi, a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie .................................................................................. 37
18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale Emitenta dla osób zarządzających i nadzorujących ...................................................................................................................... 37
19. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych
Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta (dla każdej osoby oddzielnie) ........................ 37
20. Informacje o nabyciu udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze
wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w
przypadku ich zbyci ........................................................................................................................................................................................................ 39
21. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) .................................................................................................. 39
22. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w
przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ............................................. 39
23. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do
Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień ................................................................................................................................................................ 39
24. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ....................................................................................................... 39
25. Informacje o umowach zawartych z firmą audytorską uprawnioną do badania sprawozdań finansowych.......................... 39
26. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej ................................................................................................................................................................................................ 40
27. Oświadczenie Zarządu o stosowaniu w 2023 roku zasad ładu korporacyjnego w COMPREMUM S.A. ................................. 42
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 3
1. Wybrane dane finansowe
Dane finansowe Grupy Kapitałowej COMPREMUM oraz spółki COMPREMUM S.A. zaprezentowane poniżej zostały przeliczone
na euro wg następujących zasad:
- poszczególne pozycje bilansu przeliczone zostały według kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień
bilansowy tj. 31 grudnia 2023 roku (1 EUR = 4,3480 PLN) i na dzień 31 grudnia 2022 roku (1 EUR = 4,6899 PLN);
- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone zostały po kursie
stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego z miesięcy w danym
okresie sprawozdawczym, tzn. dla okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku (1 EUR = 4,5284 PLN) oraz dla okresu od 1
stycznia do 31 grudnia 2022 roku (1 EUR = 4,6883 PLN).
Prezentowane dane liczbowe w niniejszym sprawozdaniu zostały podane w tysiącach złotych, z wyjątkiem pozycji, w
których wyraźnie wskazano inaczej. W przypadku transakcji wyrażonych w walutach innych niż polski złoty, transakcje są
przeliczane na polskie złote przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Sprawozdanie zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości i oceny przyszłości przez zarząd Emitenta, oparte na pewnych
założeniach, które obciążone są ryzykiem i niepewnością. W związku z tym Emitent nie ponosi odpowiedzialności za
jakiekolwiek decyzje podjęte na podstawie tych informacji.
a. Wybrane dane skonsolidowane
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
319 782
70 617
225 000
47 992
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
41 188
9 096
29 575
6 308
Zysk (strata) brutto
28 895
6 381
19 244
4 105
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej
(tys. zł)
24 495
5 409
9 158
1 953
- z działalności kontynuowanej (tys. zł)
22 495
4 968
28 412
6 060
- z działalności zaniechanej (tys. zł)
2 000
442
-19 254
-4 107
Zysk (strata) netto przypadający udziałom niekontrolującym
0
0
0
0
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
537 144
123 538
522 463
111 402
Rzeczowe aktywa trwałe
31 844
7 324
78 142
16 662
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
6 283
1 445
25 451
5 427
Należności krótkoterminowe
61 430
14 128
48 086
8 547
Należności długoterminowe
8 642
1 988
11 369
2 424
Zobowiązania krótkoterminowe
219 464
50 475
192 082
40 957
Zobowiązania długoterminowe
62 271
13 278
99 530
21 222
Kapitał własny
255 409
54 459
230 914
49 236
Kapitał zakładowy
44 837
10 312
44 837
9 560
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
48 082
10 429
6 636
1 415
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
19 524
4 235
1 406
300
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-28 175
-6 111
-12 469
-2 660
Zmiana stanu środków pieniężnych
39 432
8 553
-4 426
-944
Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
0,55
0,12
0,20
0,04
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 4
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
- z działalności kontynuowanej (PLN)
0,51
0,11
0,54
0,11
- z działalności zaniechanej (PLN)
0,04
0,01
-0,43
-0,09
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w PLN/EUR)
0,55
0,12
0,20
0,04
- z działalności kontynuowanej (PLN)
0,51
0,11
0,54
0,11
- z działalności zaniechanej (PLN)
0,04
0,01
-0,43
-0,09
Wybrane skonsolidowane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
5,80
1,33
5,15
1,10
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
5,80
1,33
5,15
1,10
b. Wybrane dane jednostkowe
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
189 611
41 871
36 114
7 703
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
10 240
2 261
1 962
418
Zysk (strata) brutto
-2 396
-529
-36 870
-7 864
Zysk (strata) netto
-1 428
-315
-37 017
-7 896
Wybrane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
281 389
64 717
233 863
49 865
Rzeczowe aktywa trwałe
599
138
118
25
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 021
695
3 594
766
Należności krótkoterminowe
72 207
16 607
49 652
10 587
Należności długoterminowe
4 572
1 052
3 112
664
Zobowiązania krótkoterminowe
126 567
29 109
61 960
13 211
Zobowiązania długoterminowe
15 782
3 630
31 435
6 703
Kapitał własny
139 039
31 978
140 468
29 951
Kapitał zakładowy
44 837
10 312
44 837
9 560
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 197
264
-5 128
-1 094
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
41 408
9 144
432
92
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-15 756
-3 479
8 231
1 756
Zmiana stanu środków pieniężnych
26 850
5 929
3 535
754
Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
-0,03
-0,01
-0,83
-0,18
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w PLN/EUR)
-0,03
-0,01
-0,83
-0,18
Wybrane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
3,10
0,71
3,11
0,70
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
3,10
0,71
3,11
0,70
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 5
2. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Grupy Kapitałowej COMPREMUM wchodziła spółka dominująca COMPREMUM S.A.
oraz spółki zależne: SPC-2 Sp. z o.o., AGNES S.A. Faradise Energy Sp. z o.o., FARADISE S.A., Pozbud OZE Sp. z o.o.,
Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o. oraz Muratura Sp. z o.o.
Poniżej przedstawiono schemat Grupy Kapitałowej COMPREMUM na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji
Sprawozdania (tj. 30 kwietnia 2024 roku), na których przedstawiono udział Emitenta w kapitale zakładowym poszczególnych
spółek zależnych.
COMPREMUM S.A. (dalej „Spółka”, „Jednostka dominująca”, „Emitent”) to polska
spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Historycznie jeden z największych w Polsce producentów drzwi i okien drewnianych,
dostarczanych klientom indywidualnym i profesjonalnym oraz instytucjom na rynku
polskim, europejskim i amerykańskim. Od dnia 31 grudnia 2021 roku zasoby i
kompetencje z zakresu stolarki obrotowej przekazała spółce zależnej, która
nieprzerwanie do 14 kwietnia 2023 roku, tj. daty zbycia przez Emitenta udziałów,
działała w segmencie jako członek Grupy Kapitałowej COMPREMUM. Emitent
realizuje strategię budowy Grupy Kapitałowej złożonej z polskich spółek,
działających na rynkach usług budowlanych oraz odnawialnych źródeł energii.
Spółka brała udział w realizacji projektów deweloperskich, również jako deweloper.
SPC-2 Sp. z siedzibą w Poznaniu, jest dynamicznie rozwijającą się firmą zajmującą
się projektowaniem i budową linii światłowodowych na terenach kolejowych. W
Grupie od 2017 roku. Spółka jest członkiem konsorcjum firm realizujących jeden z
największych kontraktów w zakresie budowy infrastruktury systemu ERTMS/GSM-
R na liniach kolejowych PKP PLK S.A. Kontrakt ma przede wszystkim fundamentalne
znaczenia z punktu widzenia bezpieczeństwa transportu kolejowego w Polsce oraz
przyszłego rozwoju tego transportu w Polsce, który to rozwój wymaga stworzenia
nowoczesnych warunków działania m.in. w oparciu o sieć GSM-R.
www.spc-2.pl
SPC-2
Sp. z o.o.
Agnes S.A.
Faradise S.A.
Faradise
Energy Sp. z
o.o.
Pozbud
OZE
Sp. z o.o.
ELEKTROCIEPŁOWNIA
PTASZKOWICE
Sp. z o.o.
100% 100% 100% 100% 52% 50,50%
Muratura
Sp. z o.o.
50%
C O M P R E M U M
spółka dominująca
STRUKTURA GRUPY
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 6
AGNES S.A. z siedzibą w Rogoźnie, włączona do Grupy w roku 2020, działa na rynku
budowlanym od 2004 roku. Zajmuje się wykonawstwem zleconych projektów
inwestycyjnych w tym projektów deweloperskim na zasadzie generalnego
wykonawstwa. Realizuje również inwestycje w zakresie sieci zewnętrznych,
kanalizacyjnych, wodociągowych, gazowych, klimatyzacji, wentylacji, centralnego
ogrzewania, powietrznych, parowych. Specjalizuje się również w budowaniu
kanalizacji teletechnicznej łącznie z zabudowaniem obiektów (studnie, zasobniki)
wraz z przewiertami, badaniem szczelności i kalibracji; instalowaniu
(wdmuchiwaniu) kabli światłowodowych wraz z pospawaniem i pomiarami
reflektometrycznymi.
AGNES jest również dostawcą materiałów branży ogólnobudowlanej, branży
instalacyjnej (wodociągowej, kanalizacyjnej, techniki grzewczej, gazowej,
wentylacyjnej i klimatyzacyjnej) w tym sieci zewnętrznych oraz branży
teletechnicznej (rurociągi kablowe, kabel światłowodowy itp.). Produkuje kształtki
segmentowe, studnie monolityczne oraz zbiorniki z tworzyw sztucznych do sieci
kanalizacyjnych, wodociągowych i gazowych pod marką HMPipe. Realizuje
nietypowe i specjalistyczne rozwiązania z wykorzystaniem spawania ekstruzyjnego.
www.agnes.com.pl
Spółka Faradise Energy Sp. z o.o. powołana została w 2020 roku. Obecnie jej
działalność skupia się na realizacji projektów w ramach segmentu odnawialnych
źródeł energii. Faradise Energy Sp. z o.o. zajmuje się technologią magazynowania
ciepła w oparciu o materiały zmiennofazowe opracowane przez Sunamp Limited z
Wielkiej Brytanii:. Jest wyłącznym dystrybutorem urządzeń magazynujących ciepło
marki Thermino, które są rozwiązaniami zarówno dla gospodarstw domowych
zintegrowanymi z pompami ciepła i fotowoltaiką jak i systemami wielkoskalowymi
umożliwiającymi magazynowanie ciepła odpadowego (rozwiązania dla przemysłu)
a także systemami mobilne – odzysk ciepła, magazynowanie i transport do
wskazanych punktów zasilania.
www.thermino.pl
FARADISE S.A. to spółka celowa powołana w 2021 roku w celu realizacji inwestycji
polegającej na wybudowaniu i eksploatacji zakładu produkcji ogniw i modułów
bateryjnych w technologii NMC i LFP oraz systemów magazynowania energii.
Celem projektu jest zaspokojenie rosnącego zapotrzebowania na magazynowanie
energii odnawialnej w UE, jednocześnie realizacja celu regionu, jakim jest
osiągnięcie zerowej emisji netto gazów cieplarnianych do 2050 roku.
Elektrociepłownia PTASZKOWICE
Sp. z o.o.
Spółka włączona do Grupy w 2021 roku. Jest właścicielem nieruchomości położonej
w gminie Ptaszkowice, o powierzchni 11,61ha, przeznaczonej w planie
zagospodarowania przestrzennego jako teren zabudowy produkcyjnej i
magazynowo-składowej oraz usługowej. Obecnie na terenie nieruchomości na
etapie ukończenia trwają prace związane z budową farmy fotowoltaicznej o mocy
4,0 MW.
Pozbud OZE Sp. z o.o.
Spółka zawiązana w 2020 roku jako spółka celowa na potrzeby obecności Grupy w
branży odnawialnych źródeł energii – energetyka wiatrowa. Spółka nie jest
konsolidowana i nie podjęła działalności gospodarczej.
Muratura Sp. z o.o.
Włączona do Grupy w 2020 roku spółka, w której 50% udziałów posiada AGNES
S.A. Spółka nie prowadzi działalności gospodarczej.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 7
3. Sytuacja finansowo-ekonomiczna
a. Podsumowanie sytuacji w okresie sprawozdawczym
Sytuację rynkową w okresie bilansowym kształtowały czynniki z lat ubiegłych takie jak długoterminowe skutki pandemii
COVID-19, trwająca od 2022 roku wojna w Ukrainie oraz utrzymujące się wstrzymanie napływu środków z KPO. Rok 2023
zakończony został inflacją z tendencją spadkową - w grudniu 2023 wzrost cen w stosunku do grudnia 2022 był jednocyfrowy
(tj. 6,2%,) przy średniorocznym wskaźniku wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych wg. GUS na poziomie 11,4% (i wobec
14,4% w roku 2022). Inflacji towarzyszyła podniesiona do 5,75% stopa referencyjna NBP, która miała wpływ na koszt pieniądza
i na obniżenie poziomu inwestycji. Nie bez znaczenia dla rynku budowlanego w Polsce w omawianym okresie miały również
rosnące koszty wynagrodzeń – przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze budownictwo wzrosło bowiem o 6,32% rdr i
w grudniu 2023 roku osiągnęło poziom 7.466 zł brutto (wobec 7.022 zł w grudniu 2022), którym towarzyszyło utrzymujące się
kolejny rok na niskim, około 5% poziomie bezrobocie.
W roku 2023 nastąpił wzrost produkcji budowlano-montażowej w Polsce, w porównaniu z rokiem 2022: 1) o 11,3% dla
podmiotów zajmujących się budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej, a 2) o 2,7% dla podmiotów wykonujących roboty
budowlane specjalistyczne. Wskaźnik koniunktury gospodarczej na koniec okresu bilansowego wyniósł dla budownictwa -13,2
pkt procentowy. Wg danych GUS w roku 2023 ogłosiło upadłość 51 podmiotów działających w branży budownictwo (na 391
podmiotów działających we wszystkich branżach, które w 2023 roku ogłosiły upadłość). Oznacza to, że branża budownictwa
utrzymuje się od 2021 roku w czołówce branż, z których firmy ogłaszają najczęściej upadłość.
Rok 2024 oznaczać będzie uruchomienie środków z KPO, jednak pierwsze skutki w przypadku inwestycji w segmencie
budownictwa będzie można odczuć dopiero w 2025 roku, z uwagi na złożoność procesów inwestycyjnych oraz przekierowanie
środków z pierwszych zaliczek z programu do sektora energetycznego, planowany wzrost wydatków na projekty energetyczne
i infrastrukturalne, w tym modernizację i zwiększenie zdolności przesyłowych sieci energetycznych.
Uruchomienie inwestycji na rynku budownictwa infrastrukturalnego ma kluczowe znaczenie dla stabilizacji sytuacji
przedsiębiorstw działających w tym obszarze. W marcu 2024 produkcja budowlano-montażowa zrealizowana na terenie Polski
przez firmy budowlane zatrudniające powyżej 9 osób była niższa rdr. o 13,3% (mimo iż wyższa o 30,6% w stosunku do lutego
2024). Zmniejszenie produkcji budowlano-montażowej odnotowano we wszystkich działach budownictwa w skali roku, w tym
dla firm wykonujących prace budownictwa specjalistycznego o 3,2%, a dla firm zajmujących się budową inżynierii lądowej i
wodnej – o 17,8%.
b. Informacje o podstawowych produktach i usługach Grupy
Zarząd Jednostki dominującej ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji
strategicznych. Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą
osobom zarządzającym i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym. W ramach prowadzonej przez Grupę Emitenta
działalności operacyjnej w okresie sprawozdawczym wyróżniano trzy główne segmenty branżowe, uwzględniające rodzaje
wykonywanych usług lub dostarczanych dóbr, których opis jest zamieszczony poniżej.
W roku 2023 Grupa Kapitałowa COMPREMUM S.A. kontynuowała działalność operacyjną w następujących segmentach:
▪ Usługi budowlane
▪ Produkcja stolarki otworowej (działalność zaniechana w związku ze sprzedażą w dniu 14 kwietnia 2023 roku spółki
zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o.)
▪ Usługi kolejowe
▪ OZE
Segment usług budowlanych
Jest to obecnie najważniejszy segment działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A., który koncentruje
się przede wszystkim na realizacji usług budowlanych w zakresie specjalistycznego budownictwa
inżynieryjnego w tym usług generalnego wykonawstwa dla klientów instytucjonalnych oraz jednostek
publicznych. Ich zakres skupia się na obszarach dotyczących:
▪ budowy sieci światłowodowych,
▪ projektowaniu sieci pasywnych,
▪ wykonawstwo zleconych projektów inwestycyjnych
▪ budowie sieci zewnętrznych, kanalizacyjnych, wodociągowych gazowych oraz sieci teletechnicznych
▪ budowie instalacji sanitarnych i oczyszczalni ścieków,
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 8
▪ budowa infrastruktury kolejowej, drogowej i nawierzchni betonowych oraz systemów odwodnieni
▪ budowie sieci wodociągowych i kanalizacyjnych,
▪ budowie i przebudowie infrastruktury kolejowej oraz w mniejszym zakresie obiektów kubaturowych.
Grupa realizuje tego typu prace korzystając zarówno z własnych zasobów, jak i ze sprawdzonych podwykonawców. W ostatnich
latach Grupa realizowała umowy z obszaru budownictwa kubaturowego oraz infrastrukturalnego, w tym wykonywała m.in.
prace związane z infrastrukturą kolejową, w tym prace związane z rewitalizacją dworców, nastawni, wiat peronowych,
montażem ekranów akustycznych.
W 2023 r. Grupa złożyła 17 ofert na łączną kwotę ponad 1,3 mld zł brutto, z czego aż 10 ofert w segmencie budownictwa o
łącznej wartości 650 mln zł. W 2023 r. Emitent oczekiwał wraz z konsorcjantami na szereg rozstrzygnięć dotyczących ofert w
segmencie infrastruktury kolejowej. Kluczowe postępowania zostały unieważnione, głównie z uwagi na brak walidacji
budżetów przez Zamawiającego.
Jednostka dominująca bierze m.in. udział jako Partner Konsorcjum, którego Liderem jest ALUSTA S.A. w realizowanym dla PKP
PLK S.A. zadaniu o wartości umownej ok 44,2 mln PLN netto pn. Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych na linii
kolejowej nr 281 Oleśnica – Chojnice na odcinku Koźmin Wlkp. – Jarocin w torze nr 1 od km 78,352 do km 92,175, w ramach
projektu pn.: „Prace na liniach kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica – Łukanów – Krotoszyn – Jarocin – Września –
Gniezno”.
Konsorcjum kontynuowało w okresie bilansowym realizację kontraktu zawartego w kwietniu 2022 roku i na dzień zatwierdzenia
Sprawozdania do publikacji trwają prace odbiorowe na niniejszym zadaniu.
Jednostka dominująca w omawianym okresie bilansowym kontynuowała także realizację dla spółki Inowrocławskie Kopalnie
Soli „Solino” S.A., należącej do Grupy Kapitałowej ORLEN, kontraktu polegającego na kompleksowej realizacji inwestycji pn.
Budowa infrastruktury rurociągowej solanki (dalej „Umowa”). Umowa obejmuje realizację przez Spółkę jako generalnego
wykonawcę dwóch zadań pn.: “Zadania I pn. Budowa rurociągu solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP Góra
oraz zadania II pn. Budowa rurociągu solanki z KS „Mogilno” do komory zasuw w Broniewicach. Spółka za realizację Inwestycji
otrzyma wynagrodzenie łączne w wysokości: 154.985.000,00 PLN netto. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do
publikacji zasadnicze roboty budowlane zostały ukończone i rozpoczęły się procedury odbiorowe przedmiotowej
infrastruktury. Zakończenie inwestycji i odbiór końcowy inwestycji planowany jest na przełomie II i III kwartału 2024 r.
Dnia 31 maja 2022 r. Jednostka dominująca zawarła warunkową umowę z GIANNITSA MUSHROOMS GREECE PRIVATE
COMPANY – spółką prawa greckiego, na realizację projektu polegającego na budowie zlokalizowanej w pobliżu Salonik
pieczarkarni, w tym wykonanie prac projektowych oraz budowlanych wraz z dostawą technologii dla produkcji pieczarek.
Obecnie grecki Inwestor, zgodnie z przekazanymi informacjami, kontynuuje działania zmierzające do spełnienia kluczowego
warunku wejścia w życie Umowy, tj. pozyskania finansowania dla inwestycji. Po spełnieniu wszelkich wskazanych w umowie
warunków, w tym po przekazaniu na rachunek Emitenta przez Inwestora zaliczki, realizacja wartego 11.768.925,00 EUR netto
kontraktu potrwa około 15 miesięcy od chwili rozpoczęcia prac.
Kontrakt GSM-R
W okresie bilansowym zasoby własne Grupy kontynuowały rozpoczętą w 2018 r. realizację długoterminowego kontraktu dla
PKP PLK S.A. pn. „Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w
ramach NPW ERTMS”, realizowanego przez konsorcjum, złożone z czterech podmiotów – tj. Nokia Solutions and Networks
Sp. z o.o. jako Lider, Fonon Sp. z o.o. (spółka należąca do notowanej na GPW spółki WASKO S.A.), SPC-2 Sp. z o.o. (pozostająca
własnością Emitenta) oraz Herkules Infrastruktura sp. z o.o. w restrukturyzacji (należąca do HERKULES S.A. – również notowanej
na GPW), która odstąpiła w dniu 17 maja 2023 roku od realizacji kontraktu, pozostając nadal członkiem Konsorcjum.
Przedmiotem kontraktu jest zaprojektowanie, dostawa i wykonanie wszystkich niezbędnych prac oraz robót budowlanych w
celu wdrożenia na liniach kolejowych w Polsce sieci GSM-R jako dedykowanego dla kolei systemu bezprzewodowej łączności
cyfrowej. Łączna wartość wynagrodzenia za ten zakres dla SPC-2 wynosi ponad 720 mln złotych netto.
W kontrakcie zastrzeżono, iż łączna suma potencjalnych kar nie przekroczy 30% Zaakceptowanej Kwoty Kontraktowej
pomniejszonej o wartość Prawa Opcji, a wartość gwarancji należytego wykonania umowy stanowić będzie 10%
Zaakceptowanej Kwoty Kontraktowej pomniejszonej o wartość Prawa Opcji. Zgodnie z zawartym przez Konsorcjum kontraktem
z PKP PLK S.A., w przypadku odstąpienia od Kontraktu z przyczyn leżących po stronie Wykonawcy – Zamawiający jest
uprawniony do naliczenia kary umownej w wysokości 30 % Zaakceptowanej Kwoty Kontraktowej tj. ok 790 mln złotych oraz
jej dochodzenia na zasadach odpowiedzialności solidarnej na podstawie art. 445 ust. 2 Ustawy Prawo zamówień publicznych,
od wszystkich lub niektórych konsorcjantów. Zamawiający jest równocześnie uprawniony do dochodzenia odszkodowania
uzupełniającego, w przypadku, gdy szkoda przewyższa wysokość zastrzeżonych kar umownych.
Jednym z istotnych czynników mogących mieć wpływ na realizację Kontraktu przez Konsorcjum była informacja przekazana
do publicznej wiadomości w dniu 29 września 2022 r. o złożeniu przez jednego z Konsorcjantów - Herkules Infrastruktura sp.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 9
z o.o. z siedzibą w Warszawie - wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego wraz ze złożeniem wniosku o ogłoszenie
upadłości. W dniu 27.01.2023 r. Herkules Infrastruktura sp. z o.o. (HRI) złożył oświadczenie o odstąpieniu od Kontraktu, na
podstawie subklauzuli 16.2 Warunków Szczególnych Kontraktu, tj. ze względu na nieotrzymanie w terminie należnego mu
wynagrodzenia, które to oświadczenie Zamawiający uznał za bezskuteczne. Jednocześnie w dniu 01 lutego 2023 r. zarządca
masy sanacyjnej HRI złożył, na podstawie art. 298 Ustawy Prawo Restrukturyzacyjne, wniosek o wyrażenie zgody przez
sędziego-komisarza na odstąpienie od Kontraktu. W dniu 11 maja 2023 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie
wyraził zgodę zarządcy na odstąpienie od Umowy. W dniu 17 maja 2023 r. zarządca masy sanacyjnej HRI złożył oświadczenie
o odstąpieniu od Kontraktu na podstawie art. 298 ust.1 i 2 Prawa restrukturyzacyjnego.
Konsorcjum kontynuuje prace i podejmuje starania mające na celu przeciwdziałanie negatywnym skutkom odstąpienia przez
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji od Umowy. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania Grupa Emitenta oraz
kontynuujący realizację kontraktu członkowie Konsorcjum pracują zgodnie z powierzonym umownie zakresem oraz
proporcjonalnie – realizują niezbędny oraz jednocześnie możliwy do wykonania zakres prac pozostały do realizacji po
odstąpieniu od Umowy przez Herkules Infrastruktura sp. z o.o. w restrukturyzacji. Na dzień sprawozdawczy Grupa Emitenta
przekroczyła 83% zaawansowania rzeczowego powierzonego w ramach Umowy zakresu prac.
Niezależnie od stanu zaawansowania prac wykonywanych przez pozostałych konsorcjantów, wskazać należy, że SPC-2 Sp. z
o.o. do dnia 31 grudnia 2023 roku wykonała terminowo i zgodnie z Kontraktem, ponad 83,4% rurociągu OTK zakresu
przypisanego do SPC-2 z uwzględnieniem linii wstrzymanych. Prace dotychczas niewykonane są konsekwencją
udokumentowanych: (1) opóźnień po stronie Partnerów Konsorcjum w szczególności Herkules Infrastruktura (HRI), który nie
wybudował wież radiokomunikacyjnych OR, a w konsekwencji nie było możliwe wybudowanie przyłączy do ww. obiektów OR
oraz (2) roszczeń względem Zamawiającego, zgłoszonych zgodnie z warunkami Kontraktu, do których w szczególności SPC-2
zalicza:
▪ kolizje z innymi projektami infrastrukturalnymi Zamawiającego, prowadzonymi równolegle do projektu GSMR;
▪ nieuregulowane stany prawne nieruchomości położonych na terenach kolejowych będących we władaniu Grupy
PKP, przez które ma być prowadzona sieć światłowodowa GSMR, istotnie utrudniające lub uniemożliwiające
pozyskanie prawa do dysponowania nieruchomościami na cele budowlane (tzw. PDDN);
▪ problemów wynikających z opóźnień w działaniu podmiotów trzecich, w szczególności: Wody Polskie, Lasy
Państwowe, Jednostki Samorządu Terytorialnego.
W dniu 19 czerwca 2023 spółka zależna SPC-2 jako członek konsorcjum otrzymała od Zamawiającego pismo skierowane do
Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o. oraz do wiadomości Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji – Pan
Sławomir Witkowski Zarządca Kancelaria Doradcy Restrukturyzacyjnego, Fonon Sp. z o.o. (Pełniący obowiązki Partnera) oraz
SPC-2 Sp. z o.o. (Pełniąca obowiązki Partnera), z informacją o naliczeniu kar umownych wraz z notą obciążeniową wystawioną
na Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o. Przedmiotem noty było obciążenie Lidera Konsorcjum z tytułu następujących
zakresów:
▪ brak aktualnego harmonogramu rzeczowo-finansowego HRF – kara w wysokości 10 230 tys. zł,
▪ nieterminowe wykonanie ETAPU nr 1 – kara w wysokości 844 tys. zł,
▪ nieterminowe wykonanie ETAPU nr 2 – kara w wysokości 7 266 tys. zł,
▪ nieterminowe wykonanie ETAPU nr 3 – kara w wysokości 4 241 tys. zł,
▪ nieterminowe wykonani3 ETAPU nr 4 – kara w wysokości 770 tys. zł,
▪ nieprawidłowości związane z umowami z podwykonawcami – kara w wysokości 4 736 tys. zł.
Łączna wartość noty wyniosła 28 086,6 tys. PLN. W opinii SPC-2, wystawiona nota obciążeniowa w żaden sposób nie dotyczy
zakresu prac realizowanego przez SPC-2 w ramach Kontraktu ani nie wynika z działań lub zaniechań SPC-2. Ponadto SPC-2
jest w toku postępowania mediacyjnego z PKP PLK przed Prokuratorią Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, której przedmiotem
jest m.in. zmiana terminów wykonania ETAPÓW Kontraktu.
Ponadto, Zarząd SPC-2 Sp. z o.o. poinformował o wpłynięciu w dniu 19.06.2023 r. dwóch dodatkowych pism Zamawiającego,
skierowanych do Lidera Konsorcjum, informujących o naliczeniu kar umownych wraz z notami obciążeniowymi wystawionymi
na Lidera Konsorcjum z tytułu:
▪ braku zapłaty przez partnera konsorcjum Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji 566 szt. faktur
wystawionych przez podwykonawców tegoż partnera do dnia 20.12.2022 r. – kara w wysokości 28 300 tys. zł,
▪ braku zapłaty przez partnera konsorcjum Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji 313 szt. faktur
wystawionych przez podwykonawców tegoż partnera do dnia 20.12.2022 r. – kara w wysokości 15 650,0zł.
Wskazane powyżej noty obciążeniowe nie dotyczą zakresu prac realizowanego przez SPC-2 Sp. z o.o. w ramach Kontraktu ani
nie wynikają z działań lub zaniechań SPC-2 Sp. z o.o. Z raportów bieżących Herkules S.A., będącego właścicielem partnera
konsorcjum – tj. HRI wynika, że PKP PLK S.A. zaspokoiło się częściowo z zabezpieczeń finansowych udzielonych przez HRI.
Spółka zależna Emitenta kontynuuje w ramach podpisanej w dniu 24 maja 2023 roku umowy o przeprowadzenie mediacji
przed Sądem polubownym przy Prokuratorii Generalnej pomiędzy Zamawiającym, a konsorcjum mediacje.
Mediacje dotyczą w szczególności:
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 10
1) w zakresie Konsorcjum:
• wydłużenia terminów realizacji Kontraktu,
• zwiększenia kwot należnych Konsorcjum za realizację prac,
• waloryzacji Kontraktu zgodnie z jego warunkami (subklauzulą 13.8 Kontraktu),
• kontynuacji realizacji Kontraktu i ustaleń w tym zakresie,
2) w zakresie Zamawiającego:
• potencjalnych roszczeń Zamawiającego wobec Konsorcjum, obejmujących ewentualne kary umowne i roszczenia
odszkodowawcze.
Wartość przedmiotu sporu, która podlega mediacjom wynika z roszczeń zgłoszonych przez strony, w tym wartość roszczenia
Konsorcjum wyniosła 3.011.311.512,81 zł, natomiast Uczestnik, zgłosił roszczenia na kwotę 3.054.153.405,91 zł, która
uwzględnia wartość oszacowanych przez Uczestnika roszczeń złożonych Konsorcjum, w tym możliwych roszczeń o zapłatę kar
umownych oraz potencjalnych roszczeń odszkodowawczych. Zawarcie umowy o przeprowadzenie mediacji nie oznacza
przyznania przez którąkolwiek ze Stron jakichkolwiek okoliczności w niej wymienionych, a w szczególności choć niewyłącznie
nie oznacza uznania istnienia roszczeń drugiej Strony. Do dnia podpisania sprawozdania proces mediacji nie został
zakończony, a ich ostateczne ustalenia wpływające na kształt Kontraktu i jego realizację pozostają w fazie uzgodnień. Na
dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka związanego z naliczeniem kar
umownych z tytułu nienależytego wykonania prac w zakresie realizowanym przez jednostkę zależną SPC-2 sp. z o.o. na
podstawie Umowy Konsorcjum, w związku z powyższym nie identyfikuje przesłanek do tworzenia rezerw bilansowych, a
realizacja kontraktu do dnia zatwierdzenia sprawozdania przebiega zgodnie z założeniami kosztorysowymi.
W oparciu o opinię techniczną wydaną przez niezależny instytut naukowy oraz pozyskaną przez Wykonawcę opinię prawną,
Wykonawca wystąpił do Zamawiającego o wypłatę należnego mu wynagrodzenia za wykonane już prace, którego wypłata
została wstrzymana przez Zamawiającego na podstawie zapisów Kontraktu, do czasu przeprowadzenia ewentualnej certyfikacji
WE oraz uzyskania przez Wykonawcę dopuszczenia UTK. W grudniu 2023 roku Zamawiający uregulował wyżej wymienione
zobowiązania wobec SPC-2 Sp. z o.o. tytułem należnego wynagrodzenia za zrealizowane prace.
W 2023 r. Emitent oczekiwał wraz z konsorcjantami na rozstrzygnięcie ofert w segmencie infrastruktury kolejowej. Kluczowe
postępowania zostały unieważnione, głównie z uwagi na brak walidacji budżetów przez Zamawiającego. W wyniku tych działań
wraz z konsorcjantem, jeszcze w 2022 roku Emitent podpisał dwa kontrakty na infrastrukturę kolejową z PKP PLK na łączną
kwotę 58 904 084,08 PLN brutto. Jednostka dominująca bierze m.in. udział jako Partner Konsorcjum, którego Liderem jest
ALUSTA S.A. w realizowanym dla PKP PLK S.A. zadaniu o wartości umownej ok 44,2 mln PLN netto pn. Wykonanie prac
projektowych i robót budowlanych na linii kolejowej nr 281 Oleśnica – Chojnice na odcinku Koźmin Wlkp. – Jarocin w torze nr
1 od km 78,352 do km 92,175, w ramach projektu pn.: „Prace na liniach kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica – Łukanów
– Krotoszyn – Jarocin – Września – Gniezno”. W I półroczu 2023 Konsorcjum kontynuowało realizację kontraktu zawartego w
kwietniu 2022 roku.
Dotychczas Istotnym hamulcem dla uruchamiania nowych inwestycji w segmencie budowlanym było w ostatnich latach
wstrzymanie wypłaty środków na realizację KPO. Efekty odblokowania na początku bieżącego roku środków z KPO powinny
być już widoczne w pierwszym półroczu 2024 roku tym bardziej biorąc pod uwagę konieczność wykorzystania tych funduszy
do końca 2026 roku. Ogłoszone także plany inwestycyjne i fundusze unijne do 2030 roku, dedykowane dla Polski, mają wartość
ponad 30 mld euro. Wdrożenie tych środków przyczyni się do dalszego wspierania rozwoju polskiego sektora budowlanego.
Zarząd Emitenta zakłada, że nowe kontrakty w ramach tego segmentu będą realizowane przez spółki zależne lub w ramach
konsorcjów tworzonych z podmiotami powiązanymi. Po zakończeniu wszystkich realizowanych obecnie kontraktów Emitent
nie planuje kontynuować działalności budowlanej (jedynie za pośrednictwem spółek celowych) co w przyszłości przełoży się
na zmniejszenie przychodów w kolejnych latach w samej spółce COMPREMUM w ramach segmentu budowlanego.
Począwszy od 2022 roku sprzedaż związana ze stolarką otworową była realizowana przez spółkę zależną Fabryka SLONAWY
Sp. z o.o., w związku z czym w 2023 roku w tym segmencie Spółka nie prezentowała przychodów i kosztów w sprawozdaniu
jednostkowym. Jednocześnie w dniu 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY
Sp. z o.o., segment stolarki otworowej został wyłączony z oferty Grupy w II kwartale 2023 roku, a przychody i koszty danego
segmentu zostały wykazane jako działalność zaniechana.
Przychody ze sprzedaży w ramach segmentu budowlanego stanowiły w 2023r. ponad 94% wszystkich przychodów Grupy i
były wyższe o ponad 71 % niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 11
Segment usług kolejowych
W okresie bilansowym Emitent wraz z konsorcjantem, spółką Transtrain Sp. z o.o., do 24 lipca 2023 roku (czyli daty
odstąpienia – więcej w raporcie bieżącym 23/2023) kontynuował realizację dwóch umów podpisanych 10 września
2021 r. z PKP Intercity S.A. na naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem
na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła
70.563.255,00 PLN brutto. Do chwili odstąpienia od tych umów Emitent wraz z konsorcjantem prowadził prace związane z
modernizacją dwóch pierwszych wagonów.
W dniu 24 lipca 2023 roku Emitent wraz z konsorcjantem odstąpił od realizacji ww. umów w oparciu o przepis art. 4921 ustawy
z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny, w związku z informacjami wskazującymi na to, że Zamawiający nie zamierza
realizować umów w zakresie swoich zobowiązań, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia. Zarząd Emitenta zweryfikował okoliczności
prawne i faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego w zakresie realizacji jego zobowiązań
wynikających z Umów, a tym samym Zarząd Spółki potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę
(działającą wspólnie jako Konsorcjum) od Umów zgodnie z art. art. 492(1) kc.
Emitent prowadzi obecnie postępowania przed Sądem Okręgowym w Warszawie dotyczące stwierdzenia nieskuteczności
odstąpienia od Umów przez PKP Intercity oraz prowadzi z PKP Intercity rozmowy w przedmiocie rozpoczęcia mediacji przed
Prokuratorią Generalną, dotyczących warunków rozliczenia ww. umów, których realizacja została zakończona w lipcu 2023 r.
Spółka dąży do uzyskania odszkodowania od Zamawiającego, które pokryje poniesione przez Spółkę koszty na zakup
materiałów oraz koszty realizacji Umów, poniesione koszty finansowe oraz utracone przez Spółkę potencjalne korzyści, które
bezpośrednio i pośrednio związane były z realizacją Umów. W tym zakresie Spółka ściśle współdziała z drugim członkiem
konsorcjum, spółką Transtrain Sp. z o.o.
COMPREMUM dodatkowo podejmuje również działania zmierzające do sprzedaży zarówno wykonanych prac jak i zużytych w
toku modernizacji oraz zakontraktowanych materiałów.
Spółka, w związku z odstąpieniem od Umów, dokonała zmiany w wycenie kontraktu poprzez doszacowanie przychodów do
wysokości poniesionych kosztów (tzw. metoda kosztu zerowego).
W I półroczu 2023 r. w celu wzmocnienia pozycji w segmencie taboru kolejowego Emitent podjął działania zmierzające do
akwizycji spółki posiadającej kompetencje w tym obszarze. Emitent nawiązał współpracę ze spółką Tatravagónka Poprad s.r.o.
z siedzibą w Popradzie, Słowacja (dalej „Tatravagónka”), dotyczącą spółki Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego „Paterek”
Spółka Akcyjna z siedzibą w Paterku gmina Nakło nad Notecią (dalej „ZNTK Paterek”), specjalistycznego zakładu posiadającego
doświadczenie w zakresie naprawy i modernizacji wagonów towarowych. Emitent podpisał umowę inwestycyjną (informacja
opublikowana raportem bieżącym 14/2023 w dniu 12 czerwca 2023 roku), zgodnie z którą Emitent przystąpił do objęcia akcji
w kapitale zakładowym spółki ZNTK Paterek, podwyższonego przez Walne Zgromadzenie ZNTK Paterek w dniu 29 czerwca
2023 roku. W ramach realizacji tej umowy Emitent zakupił 560.000 akcji serii B ZNTK Paterek za kwotę 1 mln EUR, z
uwzględnieniem prawa odkupu przez Tatravagónka akcji zakupionych przez Emitenta. Po odstąpieniu od umów z PKP Intercity
Emitent, w celu minimalizacji zaangażowania kapitałowego w segment taboru kolejowego, dokonał odsprzedaży zakupionych
560.000 akcji serii B spółki ZNTK Paterek na rzecz Tatravagónka po cenie zakupu, tj. za kwotę 1 mln EUR. Przeniesienie własności
akcji nastąpiło wraz z rejestracją przedmiotowej czynności w rejestrze akcjonariuszy (raport bieżący Emitenta numer 28/2023
z dnia 13 października 2023 roku).
Aktualnie, w związku ze sporem dotyczącym realizacji projektu modernizacji wagonów kolejowych na rzecz PKP Intercity,
Spółka analizuje opcje strategiczne dotyczące kontynuowania rozwoju segmentu taboru kolejowego oraz ewentualnej
współpracy ze spółką Tatravagónka, w tym w ramach ZNTK Paterek.
Segment OZE
W 2023 r. Grupa kontynuowała rozwój działalności w segmencie energetyki i odnawialnych źródeł energii.
Zakończone zostały prace budowlane związane z farmą fotowoltaiczną realizowaną w ramach spółki
Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o. Kontynuowane są natomiast prace związane z wybudowaniem
przyłącza energetycznego oraz uzyskaniem zgód administracyjnych na przyłączenie wybudowanego obiektu,
co umożliwi uruchomienie instalacji.
Grupa kontynuowała także prace rozwojowe dotyczące inwestycji w Kleszczowie, w Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej,
mającej koncentrować się na sprzedaży i serwisowaniu magazynów energii oraz zaopatrzeniu w energię odnawialną. Istotne
inwestycje dotyczące rozwoju segmentu OZE, w tym potencjalnie rozważana wspólna inwestycja z singapurskim podmiotem
działającym na rynku magazynów energii firmą Durapower, zakładane są na okres po 2024 r. m.in. ze względu na wolniejsze
niż oryginalnie zakładane tempo rozwoju rynku stacjonarnych magazynów energii.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 12
Segment stolarki otworowej
Spółka dominująca dokonała w dniu 14 kwietnia 2023 roku sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej
Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. Pozwoliło to uprościć strukturę Grupy, zredukować zadłużenie oraz poprawić
bieżące wyniki skonsolidowane, w związku z wyeliminowaniem bieżących strat generowanych w tym
trudnym segmencie.
Segment stolarki otworowej został wyłączony z oferty Grupy w II kwartale 2023 roku, a przychody i koszty danego segmentu
zostały wykazane jako działalność zaniechana.
Segment usług deweloperskich
Grupa posiada doświadczenia związane z realizacją projektów deweloperskich. W latach ubiegłych
zrealizowała własną inwestycję deweloperską „Zacisze Strzeszyn” w Poznaniu. Spółka wykonywała
również w latach 2016-2019 prace budowlane dla podmiotu prywatnego jako generalny wykonawca w
ramach inwestycji deweloperskiej w Świnoujściu. Zarząd Emitenta nie wyklucza możliwości udziału w
kolejnych projektach deweloperskich, jednakże w 2023 roku przychody z tego tytułu miały charakter
nieistotny w skonsolidowanych przychodach i wynikach finansowych Grupy.
Struktura przychodów
Wyszczególnienie
Przychody 2023
Udział %
Przychody 2022
Udział %
RDR
Produkcja stolarki otworowej
6 011
1,88%
34 468
15,32%
-82,6%
Usługi budowlane
301 136
94,17%
183 352
81,49%
+64,2%
Usługi z segmentu kolejowego
12 130
3,79%
6764
3,01%
+79,3%
Deweloperka mieszkaniowa
505
0,16%
416
0,18%
+21,4%
Razem
319 782
100,00%
225 000
100,00%
+42,1%
Rok 2023 był kolejnym rokiem w którym segment budowlany miał największy wpływ na przychody Grupy. Przychody te
odnoszą się do największego obecnie realizowanego przez Grupę kontraktu GSM-R – w 2023r. 39% przychodów Grupy
stanowiły przychody z tego kontraktu GSM-R ( 125 728 tys. zł). Zdaniem Zarządu aktualne tempo prac budowlanych na tym
kontrakcie będzie dalej w sposób istotny wpływać na przychody grupy kapitałowej oraz jej wyniki. Kontraktem który istotnie
wpłynął na wyniki Emitenta oraz Grupy w 2023 roku był również kontrakt IKS Solino.
W strukturze przychodów dominują przychody od podmiotów krajowych. Przychody eksportowe realizowane były do 14
kwietnia br. w segmencie Stolarka Drewniana (Segment I).
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 13
Przychody netto ze sprzedaży produktów
(struktura terytorialna)
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Kraj
319 422
211 814
Export
360
13 186
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
319 782
225 000
c. Komentarz do wyników finansowych Grupy
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
(przekształcone)
RDR
zmiana
I. Aktywa trwałe
96 355
160 112
60,2%
-63 757
1. Rzeczowe aktywa trwałe
31 844
78 142
40,8%
-46 298
2. Nieruchomości inwestycyjne
16 358
17 317
94,5%
-959
3. Wartość firmy
14 781
14 781
100,0%
-
4. Wartości niematerialne inne niż wartość firmy
56
33
169,7%
23
5. Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
10
10
100,0%
-
6. Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności
długoterminowe (pożyczki, należn.dł)
10 849
12 604
86,1%
-1 755
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
16 175
11 773
137,4%
4 402
8. Inne długoterminowe aktywa finansowe
0
0
-
-
9. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
6 283
25 451
24,7%
-19 168
II. Aktywa obrotowe
440 788
362 351
121,6%
78 437
1. Zapasy bieżące
25 266
18 041
140,0%
7 225
2. Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności
krótkoterminowe( wraz z zaliczkami i pożyczkami)
99 414
76 909
129,3%
22 505
3. Aktywa dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe
-
4. Inne obrotowe aktywa niefinansowe ( aktywa z tyt. umów)
265 547
256 282
103,6%
9 265
5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
50 561
11 119
454,7%
39 442
Aktywa obrotowe razem inne niż zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
440 788
362 351
121,6%
78 437
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
Aktywa razem
537 144
522 463
102,8%
14 681
Pasywa w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
(przekształcone)
RDR
zmiana
I. Kapitał własny
255 409
230 914
110,6%
24 495
1. Kapitał podstawowy
44 837
44 837
100,0%
-
2. Zyski zatrzymane
201 433
176 937
113,8%
24 495
3. Kapitał z aktualizacji wyceny
6 518
6 518
100,0%
-
4. Pozostałe kapitały rezerwowe
840
840
100,0%
-
Kapitał własny przypisany właścicielom jednostki dominującej
253 627
229 132
110,7%
24 495
Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym
1 781
1 781
100,0%
-
II. Zobowiązania długoterminowe
62 271
99 467
62,6%
-37
196
1. Rezerwy długoterminowe
130
130
100,0%
-
2. Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe
6 914
8 016
86,2%
-1 102
3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
37 085
39 289
94,4%
-2 204
4. Długoterminowa część pożyczek długoterminowych
6 021
19 618
30,7%
-13 597
5. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
18 000
0,0%
-18 000
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 14
6. Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe
12 121
14 414
84,1%
-2 293
7. Inne długoterminowe zobowiązania finansowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
219 464
192 082
114,3%
27 382
1. Rezerwy bieżące
626
869
72,0%
-243
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
129 996
108 851
119,4%
21 146
3. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
4 631
2 680
172,8%
1 951
4. Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe
6 476
5 728
113,1%
748
4. Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
6 632
9 949
66,7%
-3 317
5. Pożyczki krótkoterminowe oraz krótkoterminowa cześć otrzymanych pożyczek i
kredytów długoterminowych
71 103
64 006
111,1%
7 097
6. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu umów
Zobowiązania krótkoterminowe razem inne niż związane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
219 464
192 082
114,3%
27 382
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania razem
281 735
291 549
96,6%
-9 814
Pasywa razem
537 144
522 463
102,8%
14 681
W strukturze bilansu na 31 grudnia 2023 r. widoczny jest spadek wartości aktywów trwałych co jest skutkiem przede
wszystkim sprzedaży udziałów w spółce Fabryka SLONAWY w II kwartale 2023r. Wzrost wartości aktywów obrotowych był
efektem wyższego niż na koniec 2022 roku stanu środków pieniężnych oraz należności handlowych i zapasów. W ocenie
Zarządu Emitenta struktura bilansu Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. pozostaje stabilna i nie wykazuje istotnych odchyleń
od wartości prezentowanych na koniec roku 2022.
Wyszczególnienie w tys. zł
01.01-31.12.
2023
01.01-31.12.
2022
RDR
zmiana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
319 782
225 000
142,1%
94 782
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
262 759
169 226
155,3%
93 534
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
57 023
55 774
102,2%
1 249
Koszty sprzedaży
1 585
5 455
29,1%
-3 870
Koszty ogólnego zarządu
11 330
12 000
94,4%
-671
Pozostałe przychody
3 576
6 896
51,9%
-3 320
Pozostałe inne koszty operacyjne
2 219
797
278,4%
1 422
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
4 997
14 843
33,7%
-9 846
Wynik na sprzedaży spółek zalezn.
718
-
-
ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
41 187
29 575
139,3%
11 612
Przychody finansowe
173
599
28,9%
-426
Koszty finansowe
12 466
10 930
114,1%
1 536
ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAŻY CZĘŚCI AKCJI JEDNOSTEK ZALEŻNYCH
POWODUJĄCEJ UTRATĘ KONTROLI
0
0
UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) JEDNOSTEK ROZLICZANYCH
METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
-
-
-
-
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
28 894
19 244
150,1%
9 650
Obciążenia podatkowe
4 400
10 087
43,6%
-5 687
ZYSK (STRATA) NETTO ZA ROK OBROTOWY
24 494
9 157
267,5%
15 337
w tym Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
22 494
28 412
79,2%
-5 918
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
24 494
9 157
267,5%
15 337
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
-
-
-
-
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 15
W okresie sprawozdawczym Grupa Emitenta kontynuowała dotychczasową działalność operacyjną. Przychody ze sprzedaży
wygenerowane przez Grupę w 2023 roku wyniosły 319 782 tys. zł i w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego
były wyższe o około 42%. Zwiększenie przez Grupę przychodów w roku 2023 w stosunku do przychodów uzyskanych w
analogicznym okresie roku poprzedniego wynikało przede wszystkim z realizacji kontraktu Solino. W 2023 roku Grupa
Kapitałowa COMPREMUM uzyskała dodatni wynik brutto na sprzedaży wynoszący 57 024 tys. zł, przy zysku ze sprzedaży w
wysokości 44 109 tys. zł i zysku netto na poziomie 24 495 tys. zł. W bieżącym okresie nastąpił wzrost EBITDA Grupy z poziomu
22 094 tys. zł w 2022 roku do poziomu 41 192 tys. zł.
wskaźniki rentowności
2023
2022
metodologia
marża zysku ze sprzedaży brutto
zysk ze sprzedaży brutto okresu/ przychody netto ze
Grupa
17,8%
24,8%
sprzedaży w danym okresie
[Emitent]
9,1%
8,6%
marża EBITDA
zysk operacyjny powiększony o amortyzację
Grupa
12,9%
13,1%
w danym okresie/ przychody netto ze sprzedaży
[Emitent]
5,7%
7,2%
w danym okresie
marża brutto
zysk brutto okresu/ przychody netto ze sprzedaży
Grupa
9,0%
8,6%
w danym okresie
[Emitent]
-1,3%
-102,1%
marża netto
zysk netto okresu/ przychody netto ze sprzedaży
Grupa
7,7%
4,1%
w danym okresie
[Emitent]
-0,8%
-102,5%
rentowność kapitałów własnych
zysk netto okresu*2/ (wartość kapitałów własnych na
Grupa
10,0%
2,0%
koniec poprzedniego roku obrotowego + wartość
[Emitent]
-1,0%
-23,3%
kapitałów własnych na koniec okresu
sprawozdawczego)
W 2023 r. wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej COMPREMUM uległy polepszeniu w stosunku do poziomu odnotowanego
w okresie porównywanym, za wyjątkiem marży ze sprzedaży brutto, który był nieco niższy niż w analogicznym okresie roku
ubiegłego
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
RDR
zmiana
I. Aktywa trwałe
82 622
123 370
67,0%
-40 748
1. Wartości niematerialne
49
-
-
49
2. Inwestycje w jednostki zależne
44 286
86 479
51,2%
-42 193
3. Rzeczowe aktywa trwałe
599
118
507,6%
481
4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 021
3 594
84,1%
-573
5. Udzielone pożyczki długoterminowe
6 023
12 692
47,5%
-6 669
6. Należności długoterminowe
4 572
3 112
146,9%
1 460
7. Nieruchomości inwestycyjne
12 305
12 292
100,1%
13
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
11 767
5 083
231,5%
6 684
9. Inne długoterminowe aktywa
-
-
-
-
II. Aktywa obrotowe
198 767
110 493
179,9%
88 274
1. Zapasy
13 500
4 900
275,5%
8 600
2. Zaliczki na dostawy
16 567
12 320
134,5%
4 247
3. Aktywa z tytułu umów
51 732
24 932
207,5%
26 800
4. Należności krótkoterminowe
72 207
49 652
145,4%
22 555
5. Pożyczki udzielone
7 113
10 061
70,7%
-2 948
6. Środki pieniężne
30 839
3 990
772,9%
26 849
7. Inne aktywa
6 810
4 637
146,9%
2 173
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
-
-
-
-
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 16
Aktywa razem
281 389
233 863
120,3%
47 526
Pasywa w tys. zł
31.12.2023
31.12.2022
RDR
zmiana
I. Kapitał własny
139 039
140 468
99,0%
-1 429
1. Kapitał podstawowy
44 837
44 837
100,0%
-
2. Kapitał zapasowy
88 273
100 240
88,1%
-11 967
3. Kapitał rezerwowy
840
840
100,0%
-
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
6 518
31 567
20,6%
-25 049
5. Zyski zatrzymane
-1 428
-37 017
3,9%
35 589
- zyski zatrzymane
0
0
-
-
- zysk/strata netto
-1 428
-37 017
3,9%
35 589
6. Udziały niekontrolujące
0
0
-
-
II. Zobowiązania długoterminowe
15 782
31 435
50,2%
-15
653
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
10 941
5 525
198,0%
5 416
2. Kredyty i pożyczki
1 610
4 000
40,3%
-2 390
3. Zobowiązania z tytułu leasingu
2 765
3 895
71,0%
-1 130
4. Inne zobowiązania finansowe
0
0
-
-
5. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0
18 000
0,0%
-18 000
7. Rezerwy na pozostałe zobowiązania
22
15
146,7%
7
8. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
0
0
-
-
9. Inne zobowiązania
444
0
-
444
III. Zobowiązania krótkoterminowe
126 567
61 960
204,3%
64 607
1. Zobowiązania z tytułu leasingu
1 257
1 259
99,8%
-2
2. Inne zobowiązania finansowe
1 720
4 549
37,8%
-2 829
3. Kredyty i pożyczki
37 458
26 558
141,0%
10 900
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
60 370
21 993
274,5%
38 377
5. Zobowiązania z tytułu umów
0
0
-
-
6. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0
0
-
-
7. Inne zobowiązania
24 418
6 387
382,3%
18 031
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
300
0
-
-
8. Rezerwy na zobowiązania
344
135
254,8%
209
9. Rozliczenia międzyokresowe
1 000
1 079
92,7%
-79
Pasywa razem
281 389
233 863
120,3%
47 526
Wyszczególnienie w tys. zł
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2022
RDR
zmiana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
189 611
36 114
525,0%
153 497
Przychody netto ze sprzedaży produktów
164 315
16 187
1015,1%
148 128
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
25 296
19 927
126,9%
5 369
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
172 364
32 995
522,4%
139 369
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
147 339
13 393
1100,1%
133 946
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
25 025
19 602
127,7%
5 423
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
17 246
3 119
552,94%
14 127
KOSZTY SPRZEDAŻY
266
242
109,91%
24
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
4 709
3 012
156,33%
1 697
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
12 271
-135
9089,94%
12 406
Pozostałe przychody operacyjne
364
3 454
10,55%
-3 090
Pozostałe koszty operacyjne
790
385
205,17%
405
Utrata wartości aktywów
1 606
972
165,20%
634
ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
10 240
1 962
521,92%
8 278
Przychody finansowe
2 902
2 009
144,43%
893
Koszty finansowe
5 794
40 841
14,19%
-35 047
Strata na sprzedaży udziałów
9 744
0
-
9 744
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 17
ZYSK (STRATA) BRUTTO
-2 396
-36 870
3,86%
34 474
Podatek dochodowy
-968
147
-758,50%
-1 115
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ
-1 428
-37 017
3,86%
35 589
B. Działalność zaniechana
-
-
C. ZYSK (STRATA) NETTO ZA ROK OBROTOWY
-1 428
-37 017
3,86%
35 589
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-1 428
-37 017
3,86%
35 589
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
-
-
-
-
Przychody ze sprzedaży wygenerowane przez Emitenta w 2023 roku wyniosły 189 611 tys. zł i były czterokrotnie wyższe niż w
roku poprzednim, które było efektem realizacji kontraktu Solino. Spółka poprawiła rentowność na wszystkich poziomach
wyniku. EBITDA wzrosła z poziomu 2 600 tys. zł w 2022 roku do poziomu 10 899 tys. zł.
4. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi
OCENA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
Grupa posiadała w 2023 roku zasoby finansowe w formie środków własnych, kredytów obrotowych i inwestycyjnych, obligacji
oraz limitów faktoringowych. Grupa zachowuje płynność finansową i reguluje swoje zobowiązania. Tym niemniej, biorąc pod
uwagę wzrost stóp procentowych na przełomie 2022 i 2023 roku, Zarząd Emitenta podjął działania w celu częściowego
zmniejszenia zobowiązań finansowych w celu obniżenia kosztów finansowych, czego efekt był widoczny w 2023r. Zarząd
Emitenta zwraca uwagę, że ze względu na specyfikę prowadzonej działalności, w szczególności budowlanej, istnieją okresy,
kiedy fakturowanie zrealizowanych prac opóźnia się i możliwość otrzymania środków pieniężnych wydłuża się w czasie.
Dodatkowo specyfika największego kontraktu budowlanego realizowanego przez Grupę powoduje, że część prac
zrealizowanych podlega fakturowaniu dopiero po spełnieniu określonych wymogów kontraktowych (certyfikacja). Zarząd
Spółki wskazuje, że obecnie kluczowe z punktu widzenia dalszej strategii funkcjonowania w segmencie budowlanym jest
pozyskiwanie limitów gwarancyjnych oraz finansowania typu project finance niezbędnych w momencie pozyskania nowych
zleceń.
Wyszczególnienie w tys. zł
rok 2023
rok 2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
48 082,0
6 634,0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
19 524,0
1 406,0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-28 175,0
-12 469,0
Przepływy środków pieniężnych Grupy z działalności finansowej były ujemne i wyniosły -28 175 tys. zł, na co wpływ miały
spłaty kredytów i pożyczek oraz spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego korygowane o wpływy z tytułu zaciągnięcia
nowych kredytów/pożyczek o wartości.
W okresie sprawozdawczym Grupa prezentowała poziom płynności finansowej, pozwalający na terminowe realizowanie prac
budowlanych i swoich zobowiązań. W celu utrzymania bezpiecznej pozycji płynnościowej Grupa aktualnie skupia się na
zintensyfikowaniu działań sprzedażowych, kontraktacji robót dodatkowych, waloryzacji wynagrodzeń związanych z
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 18
nieprzewidywalnym wzrostem cen materiałów i surowców w ramach umów na roboty budowlane oraz dalszym zabezpieczaniu
dostępu do limitów finansujących działalność Grupy. Dodatkowo, Zarząd Jednostki dominującej kontynuuje działania mające
na celu zbycie składników majątku niewykorzystywanych w działalności operacyjnej.
Poniżej przedstawiono analizę wskaźników płynności Grupy i Spółki w okresie sprawozdawczym:
Wskaźniki płynności
2023
2022
zmiana
metodologia
płynność bieżąca
aktywa
Grupa
2,01
1,89
0,12
obrotowe/zobowiązania
[Emitent]
1,57
1,78
-0,21
krótkoterminowe
płynność szybka
(aktywa obrotowe –
Grupa
1,89
1,79
0,10
zapasy)/zobowiązania
[Emitent]
1,46
1,70
-0,24
krótkoterminowe
płynność natychmiastowa
środki pieniężne i ich ekwiwalenty /
zobowiązania krótkoterminowe
Grupa
0,23
0,06
0,17
[Emitent]
0,24
0,06
0,18
Kapitał obrotowy netto (w tys. PLN)
aktywa obrotowe – zobowiązania
krótkoterminowe
Grupa
221 324
170 269
51 055,10
[Emitent]
72 200
48 533
23 667,00
Udział kapitału pracującego w całości
aktywów
kapitał obrotowy/aktywa ogółem
Grupa
41,20%
33,37%
7,83%
[Emitent]
25,66%
20,75%
4,91%
W 2023 roku Grupa zachowała stabilną i bezpieczną strukturę finansowania majątku. Wskaźniki płynności o wartościach
przekraczających 1,5 wskazują na zdolność GK Compremum do regulowania zobowiązań bieżących, o czym świadczą również
bezpieczne wartości wskaźników zadłużenia. Compremum stara się utrzymać stabilną kondycję finansową optymalizując
źródła finansowania majątku poprzez szersze wykorzystanie finansowania zewnętrznego. Zarząd Emitenta zwraca uwagę, że
ze względu na specyfikę prowadzonej działalności, w szczególności budowlanej, istnieją okresy kiedy fakturowanie
zrealizowanych prac opóźnia się i możliwość otrzymania środków pieniężnych jest automatycznie odraczana. Z tego też
względu Zarząd Emitenta prowadzi działania związane z zapewnieniem dodatkowego finansowania zabezpieczającego grupę
pod kątem płynnościowym w przypadku opóźnień w fakturowaniu na realizowanych projektach.
WSKAŹNIKI STRUKTURY FINANSOWANIA I ZADŁUŻENIA
Grupa monitoruje strukturę kapitałów przy pomocy wskaźników struktury finansowania i zadłużenia. Analizowane przez Grupę
wskaźniki pozwalają na należytą obsługę zobowiązań Grupy, utrzymanie ratingu kredytowego oraz potwierdzają prawidłową
strukturę finansowania majątku Grupy. Na kształtowanie się poziomu wskaźników zadłużenia wpływ miał wysoki poziom
zobowiązań handlowych Emitenta na dzień bilansowy spowodowany istotnym zaangażowaniem kapitału obrotowego w
realizację kontraktu dla IKS Solino.
wskaźnik
2023
2022
zmiana
metodologia
pokrycie majątku kapitałem własnym
kapitał własny / aktywa ogółem
Grupa
0,48
0,44
0,03
[Emitent]
0,49
0,60
-0,11
ogólne zadłużenie
(zobowiązania długoterminowe +
zobowiązania krótkoterminowe)/aktywa
ogółem
Grupa
0,52
0,56
-0,03
[Emitent]
0,51
0,40
0,11
zadłużenie krótkoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe/aktywa
ogółem
Grupa
0,41
0,37
0,04
[Emitent]
0,45
0,26
0,19
zadłużenie długoterminowe
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 19
Grupa
0,12
0,19
-0,07
zobowiązania długoterminowe/aktywa
ogółem
[Emitent]
0,06
0,13
-0,07
zadłużenie finansowe brutto (w tys. PLN)
zobowiązania finansowe
Grupa
102 354
131 715
-29 361,4
długoterminowe i krótkoterminowe
[Emitent]
44 810
58 261
-13 451,0
W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej sytuacja finansowa i majątkowa Grupy jest stabilna, o czym świadczą m.in.
pozytywnie kształtujące się wartości wskaźników zyskowności i rentowności, wskaźniki struktury finansowania oraz poprawa
wskaźników płynności zarówno Emitenta jak i całej Grupy. Warto również odnotować pozytywne tendencje w kształtowaniu
się wskaźników zadłużenia. Wynika to z przyjętej polityki redukowania poziomu zadłużenia poprzez między innymi sprzedaż
zbędnego majątku, istotną spłatę zaliczek otrzymanych na realizację kontraktów, a także realizację marżowych kontraktów.
Duże znaczenie dla poprawy wskaźników miała sprzedaż Fabryki SLONAWY i w konsekwencji – oddłużenie Spółki, w tym
dokonany w dniu 8 maja 2023 roku wykup Obligacji serii B.
5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na
nie narażony
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażony jest Emitent oraz Grupa Kapitałowa.
Ryzyko utraty płynności
Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa
zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie
obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz
przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz
konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Zarząd Emitenta na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji nie zidentyfikował koncentracji w zakresie żadnego z
analizowanych ryzyk dotyczących instrumentów finansowych.
Zarząd Emitenta analizuje wymagalność w terminach wynikających z poszczególnych umów. Zgodnie z osądem Zarządu
COMPREMUM S.A. analiza wykonana na bazie określony przedziałów terminów wymagalności jest wystarczająca do oceny
płynności w analizowanym zakresie. W określonych przypadkach Grupa przeprowadza analizę finansową dłużników, w oparciu
o informacje sprawozdawcze pozyskiwane z wywiadowni gospodarczych. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia
powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność zaistnienia tego ryzyka jako wysoką, ze względu na
potencjalny wpływ ziszczenia się tego ryzyka na całość przychodów i wyników finansowych Emitenta i całej Grupy.
Przedmiotowe ryzyko nie materializowało się w przeszłości.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta Grupy
będącego stroną umowy swoich kontraktowych zobowiązań. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących
najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Grupa w
przypadku pojawienia się ryzyka kredytowego w związku z sytuacją znaczącego kontrahenta, dokonuje stosownych
zabezpieczeń przysługujących jej wierzytelności.
Podstawową praktyką Grupy z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z
podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Grupę procedurom weryfikacji przed
przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju
kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.
Grupa zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z tytułu umowy. Dla
należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą
kalkulację straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których
wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z
niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Grupa uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny,
a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie
dla całego życia instrumentu.
Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 120 dni lub wystąpiły inne
okoliczności na to wskazujące. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 20
opisanym wyżej, Grupa traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, chyba że
zostało na rzecz Emitenta ustanowione wiarygodne zabezpieczenie. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia
powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia tego ryzyka jako wysoką, ze względu na
potencjalny wpływ ziszczenia się tego ryzyka na całość przychodów i wyników finansowych Emitenta i całej Grupy.
Przedmiotowe ryzyko materializowało się w przeszłości.
Ryzyko związane z postępowaniami administracyjnymi
Wykonywanie robót budowlanych i innych prac przewidzianych umowami zawieranymi przez Grupę wymaga uzyskania
pozwoleń przewidzianych przepisami prawa budowlanego, energetycznego lub przepisami o ochronie zabytków. Grupa nie
może zagwarantować, że w każdym przypadku procedury administracyjne związane z uzyskaniem takich pozwoleń lub
uzgodnień przebiegną w zakładanym przez niego terminie. Okoliczność ta może spowodować niemożność wszczęcia prac lub
ich znaczne opóźnienie. Grupa dokłada należytej staranności przy planowaniu terminów realizacji prac, podkreślając tym
samym, że w całej dotychczasowej działalności taka sytuacja nie miała miejsca.
Ryzyko materializuje się w trakcie realizacji kontraktu GSM-R dla PKP PLK S.A. przez Konsorcjum z udziałem spółki zależnej
SPC-2 Sp. z o.o. – opóźnienia w pozyskaniu decyzji administracyjnych niezbędnych do realizacji zakresu kontraktu przez
Konsorcjum są m.in. powodem opóźnień, które są przedmiotem negocjacji aneksu terminowego do Umowy z Zamawiającym,
o czym Jednostka dominująca informowała między innymi w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2021 (str.
104).
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako wysokie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako średnią, ze względu na to, że zmaterializowanie się tego ryzyka może powodować istotne
zakłócenia w działalności Emitenta oraz opóźnienie w realizacji projektów Grupy.
Zarządzanie kapitałem
Nadrzędnym celem kierownictwa jest rozwój Spółki oraz powiększanie jej wartości dla właścicieli długookresowo.
Głównym celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności, tak aby możliwe
było zapewnienie zwrotu z inwestycji właścicielom oraz korzyści dla pozostałych interesariuszy. Ponadto celem strategii
zarządzania ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie takiej struktury kapitału, aby jego koszt był minimalny, a także eliminacja
ryzyka utraty zdolności do regulowania bieżących zobowiązań poprzez zapewnienie optymalnej wartości aktywów
obrotowych.
Emitent zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał
akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Realizując powyższe cele Emitent może także zwiększać zadłużenie, inwestować
lub sprzedawać aktywa. W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz w latach porównawczych nie wprowadzono
żadnych istotnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując („Equity Ratio – ER” lub „Wskaźnik Equity Ratio”), liczony jako stosunek kapitałów
własnych Emitenta do sumy bilansowej. Ze względu na fakt, iż rozwój działalności budowlanej wiąże się z koniecznością
posiadania stosownych referencji, poczynienia określonych nakładów inwestycyjnych, jak również posiadania znacznych
limitów gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Emitenta wskaźnik kapitalizacji jest odpowiedni do zarządzania strukturą kapitałową
dla podmiotów działających w branży budowlanej.
Realizacja kontraktów budowlanych wiąże się z relatywnie wysokim stanem zaangażowania kapitału obrotowego. Okres
finansowania produkcji budowlanej, czyli tzw. cykl obiegu gotówki zasadniczo przekracza 120 dni. Powoduje to, że Emitent
musi posiadać silną pozycję finansową. Przy planowanym przez Emitenta wzroście udziału działalności budownictwa w
strukturze sprzedaży bardzo istotna jest zdolność i możliwość zaciągania zobowiązań, zarówno w formie oprocentowanych
kredytów, jak i kredytu kupieckiego. Należy podkreślić, że w tym rodzaju działalności często występują zaliczki udzielane przez
Inwestorów, które z jednej strony umożliwiają Emitentowi płynne prowadzenie kontraktu w szczególności w jego pierwszej
fazie, z drugiej jednak są elementem długu i wpływają na poziom ogólnego zadłużenia Grupy. Monitoring ryzyka działalności
w oparciu o Wskaźnik Equity Ratio pozwoli znacznie rozbudować segment budownictwa i relatywnie bezpiecznie prowadzić
działalność operacyjną.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko związane z konkurencją
Sprzedaż jest zależna od popytu indywidualnego, od inwestycji prywatnych oraz zamówień państwowych i eksportu usług
budowlano-remontowych.
Grupa we wszystkich segmentach działalności konkuruje z polskimi i międzynarodowymi podmiotami oraz ich dystrybutorami.
Podmioty te dysponują istotnie większymi, w stosunku do Grupy środkami, które mogą przeznaczyć m.in. na marketing swoich
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 21
produktów i usług. Ponadto - z uwagi na skalę ich działalności – pewne koszty stałe są amortyzowane poprzez istotnie większą
skalę działalności.
Materializacja powyżej opisanego ryzyka polegać może ponadto na zmniejszeniu się marż uzyskiwanych ze sprzedaży towarów
i usług, a także może spowodować znaczące zmiany w strukturze rynku i istotny wzrost konkurencji, co mogłoby wpłynąć
negatywnie na osiągane przez Spółkę przychody i wyniki finansowe.
Ważnym elementem strategii Emitenta w ograniczaniu powyższego ryzyka jest prowadzenie inwestycji mających na celu
zwiększenie skali produkcji – w przypadku segmentu stolarki otworowej, w celu zmniejszenia skali wpływu kosztów.
Jednocześnie, w pozostałych obszarach działalności Spółka nawiązuje relacje partnerskie z podmiotami posiadającymi silną
pozycję w poszczególnych segmentach, w których Spółka i jej Grupa działają od niedawna. Grupa umacnia swoją obecność na
rynku polskim, europejskim oraz w Stanach Zjednoczonych oraz podejmuje współpracę z podmiotami działającymi na rynkach
światowych.
Ryzyko związane z konkurencją Grupa identyfikuje w obszarze przemysłu kolejowego - partner, który brał udział w
przygotowaniu oferty tuż przed złożeniem oferty – mimo wiążącej umowy rozwiązał współpracę ze Spółką pod pretekstem
odstąpienia od złożenia oferty, ale wziął udział w postępowaniu z innym podmiotem.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
tego ryzyka jako średnią, z uwagi na wskazaną powyżej możliwość negatywnego wpływu jego materializacji na uzyskiwane
marże i rentowność prowadzonej przez Grupę działalności.
Ryzyko powstania nieprzewidzianych kosztów wywołanych działaniami zewnętrznymi
Na Grupie ciąży obowiązek zabezpieczenia placu budowy, bowiem jest narażona na ryzyka takie jak kradzieże czy wypadki
przy pracy.
Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie identyfikuje konieczności tworzenia rezerw na
dodatkowe koszty kontraktu. Realizacja usług budowlanych świadczonych przez Grupę odbywa się zgodnie z podpisanymi
umowami oraz przepisami powszechnie obowiązującymi, w tym BHP i PPOŻ.
Historycznie ryzyko nie zmaterializowało się. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka
jako średnie. Emitent ocenia istotność zaistnienia tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko zmian zarządzania Grupą Kapitałową
Grupa Kapitałowa Emitenta zakłada stopniowe rozszerzenie prowadzonej działalności Grupy, przy jednoczesnym ograniczaniu
działalności operacyjnej samego Emitenta, który docelowo będzie zarządzać z poziomu nadzoru właścicielskiego działalnością
spółek zależnych, tworząc strukturę holdingową Grupy. Może to spowodować konieczność kontynuacji zmian w wewnętrznej
organizacji Spółki i Grupy Kapitałowej oraz przemodelowanie procesów nadzoru właścicielskiego. Może to doprowadzić do
sytuacji, w której Zarząd Emitenta będzie miał okresowe problemy z zarządzaniem Grupą, a w skrajnym przypadku może
wpłynąć w sposób negatywny na działalność spółek z Grupy oraz potencjalnie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe.
Historycznie – ryzyko nie zmaterializowało się, jednak prowadzona reorganizacja może mieć wpływ czasowo na wyniki Grupy.
Dodatkowym elementem wpływającym na opisywany rodzaj ryzyka jest konieczność pozyskania szerszego grona
wysokokwalifikowanej kadry menedżerskiej, legitymującej się doświadczeniem i kompetencjami w poszczególnych obszarach
działalności Grupy.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia
tego ryzyka jako średnią, ze względu na to, że zmaterializowanie się tego ryzyka może powodować istotne zakłócenia w
działalności Emitenta oraz opóźnienie w realizacji projektów Grupy.
Ryzyko dodatkowych prac
Emitent lub podmiot z Grupy, składając oferty lub zawierając umowy na wykonanie usług w ramach swojej działalności,
dochowuje uprzednio należytej staranności przy wycenie oferowanych prac. Treść zawieranych umów co do zasady wymaga
złożenia oświadczenia o tym, iż Emitentowi znane są warunki zlecenia i że uwzględnił w związku z tym wszystkie konieczne
prace do wykonania, co eliminuje możliwość zmiany zakresu prac (w tym zwiększenia wynagrodzenia) o ewentualne
dodatkowe prace. Emitent nie może wykluczyć, że po zawarciu umowy nie ujawnią się nieprzewidziane zakresy prac, które
doprowadzą do powstania dodatkowych, nieprzewidzianych kosztów oraz opóźnień w realizacji umowy.
Historycznie ryzyko nie zmaterializowało się.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia
tego ryzyka jako średnią, ze względu na to, że zmaterializowanie się tego ryzyka może doprowadzić do powstania
dodatkowych, nieprzewidzianych kosztów oraz opóźnień w realizacji umowy.
Ryzyko zmniejszenia zakresu robót przez zamawiającego
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 22
Zgodnie z przepisami o zamówieniach publicznych - w razie zaistnienia istotnej zmiany okoliczności powodującej, że
wykonanie umowy nie leży w interesie publicznym, czego nie można było przewidzieć w chwili zawarcia umowy, zamawiający
może odstąpić od umowy w terminie 30 dni od powzięcia wiadomości o tych okolicznościach. W takim przypadku Grupa może
żądać wyłącznie wynagrodzenia należnego z tytułu wykonania części umowy. W przeciągu ostatnich 12 miesięcy działalności
Grupy nie wystąpiły przypadki ograniczenia zakresu prac, które miałyby wpływ na wysokość wynagrodzenia Grupy. W
przypadku kontraktów o znacznej wartości lub rezygnacji z realizacji większej liczby przedsięwzięć, istnieje ryzyko, że Emitent
nie uzyska przychodów na zakładanym poziomie.
Historycznie ryzyko nie zmaterializowało się. Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka
jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko związane ze współpracą z dostawcami i podwykonawcami
Do najbliższego otoczenia, w którym działa Grupa, należą dostawcy usług i materiałów. Jakość współpracy między Grupą oraz
jej dostawcami materiałów oraz podwykonawcami wpływa bezpośrednio na poziom jakości realizowanych przez Grupę zleceń
oraz renomę Grupy.
Realizacja ryzyka związanego z niezgodnym z umową dostarczeniem materiałów i usług może mieć przełożenie na wymierne
straty finansowe Grupy, wynikające z konieczności wykonywania napraw gwarancyjnych lub zapłaty odszkodowania
umownego na rzecz klientów z tytułu opóźnień w dostarczeniu i montażu produktów i usług.
Historycznie ryzyko nie zmaterializowało się w sposób wpływający istotnie na działalność Emitenta i Grupy. Z uwagi na
powyższe, Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent
ocenia istotność tego ryzyka jako wysoką.
Ryzyko związane z odpowiedzialnością z tytułu rękojmi za wady fizyczne i jakość dostarczanych produktów
W związku z faktem, iż w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej, Grupa dokonuje sprzedaży swoich
produktów i usług, istnieje możliwość, iż w wypadku występowania wad sprzedawanych produktów, usług lub ich nienależytej
jakości, wobec Emitenta będą podnoszone roszczenia związane z odpowiedzialnością z tytułu rękojmi oraz gwarancji jakości.
Treść i zakres potencjalnych roszczeń regulują przepisy Kodeksu Cywilnego i innych obowiązujących przepisów prawa. W
dotychczasowej działalności Grupy roszczenia związane z odpowiedzialnością z tytułu rękojmi za wady fizyczne i jakość
towarów dotyczyły znikomej części sprzedanych produktów, głównie mieszkań zbywanych w ramach projekty
deweloperskiego realizowanego w Poznaniu oraz produktów z zakresu segmentu stolarki otworowej.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
tego ryzyka jako wysoką.
Ryzyko związane z odpisami aktualizującymi
Grupa zgodnie z obowiązującymi ją standardami rachunkowości przeprowadza testy na utratę wartości aktywów. Istnieje
ryzyko rozpoznania w przyszłości przez spółki z Grupy odpisów aktualizujących wartość wybranych aktywów. Ewentualne
odpisy mogą mieć negatywny wpływ na wynik finansowy, a ich charakter będzie niepieniężny. Emitent wskazuje, że w
szczególności podatne na ryzyko są aktywa związane z należnościami z tytułu umów. W przypadku Emitenta wrażliwość ww.
pozycji bilansowej uzależniona jest przede wszystkim od czynników zewnętrznych związanych z sytuacją makroekonomiczną,
która sprowadza się przede wszystkim do dostępności materiałów, kwalifikowanych podwykonawców, a także poziomem cen
na rynku materiałów i usług budowlanych. Przyczyną, która może oddziaływać na ewentualną zmianę szacunków są również
określone decyzje administracyjne, które wpływają na tempo realizacji prac budowlanych. W obecnej sytuacji gospodarczej jak
również w związku z warunkami otoczenia, w którym Emitent realizuje prace budowlane możliwe jest wystąpienie zdarzeń,
które wpłyną na wartość tego rodzaju aktywów i zobowiązań. Emitent przeprowadza wewnętrzne analizy, które mają zapewnić
komfort w prezentacji tego typu aktywów i zobowiązań, uwzględniając przy tym główne źródła niepewności dotyczące
prezentowanych szacunków.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako wysoką.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce i koniunkturą branży budowlanej
Na efektywność działalności prowadzonej przez Grupę istotny wpływ ma aktualna i przyszła koniunktura gospodarcza w
Polsce, w szczególności wysoka inflacja, presja płacowa oraz dostępne środki unijne. Ocena przedsiębiorców bieżącej
sytuacji makro i mikroekonomicznej oraz ich oczekiwania co do kształtowania się perspektyw i możliwości rozwoju
gospodarki i prowadzonych przez nich przedsiębiorstw to czynniki, od których często uzależniony jest poziom wydatków
inwestycyjnych na produkty i usługi oferowane przez spółki z Grupy. Do czynników tych zaliczyć należy w szczególności:
poziom wielkości produktu krajowego brutto i jego zmienność, poziom inflacji i jego zmienność, poziom bezrobocia i jego
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 23
zmienność, poziom nakładów inwestycyjnych w gospodarce i jego zmienność, jak również ogólne postrzeganie kondycji
gospodarki przez uczestników życia gospodarczego.
Mając na uwadze, iż działalność Grupy związana jest bezpośrednio z budownictwem, istnieje ryzyko pogorszenia sytuacji
finansowej Grupy w przypadku pogorszenia się koniunktury w branży budowlanej. Poza parametrami makroekonomicznymi,
wśród parametrów obrazujących stan branży budowlanej można dodatkowo wymienić poziom optymizmu wśród inwestorów
indywidualnych i instytucjonalnych angażujących środki w budowę lub modernizacje obiektów budowlanych. Do czynników
mających wpływ na koniunkturę w budownictwie zaliczyć można:
1. stopień zamożności społeczeństwa;
2. możliwości inwestycyjne podmiotów gospodarczych i jednostek samorządu terytorialnego;
3. oprocentowanie i dostępność kredytów;
4. politykę państwa w zakresie rozwoju rynku budowlanego, a w szczególności budownictwa mieszkaniowego;
5. opóźnienie i możliwa całkowita blokada wypłaty środków unijnych z Funduszu Odbudowy na realizację Krajowego Planu
Odbudowy;
6. na Emitenta i Grupę Kapitałową ma wpływ inflacja oraz wzrost cen towarów i konsekwentnie usług:
• w zakresie segmentu budownictwo: wzrost cen komponentów oraz usług i kosztów stałych;
• w zakresie segmentu przemysł kolejowy: wpływ ma wzrost cen komponentów;
• w zakresie segmentu OZE: wpływ ma wzrost kosztów usług i cen.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako wysokie, zaś istotność zaistnienia tego
ryzyka jako wysoką.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
W związku z powziętymi przez Federację Rosyjską działaniami militarnymi na terenie Ukrainy, Zarząd Emitenta wskazuje, że
rynki objęte konfliktem (Ukraina, Rosja, Białoruś) nie są rynkami zbytu dla produktów i usług świadczonych przez spółki z
Grupy. Emitent nie wprowadza do obrotu produktów, które są wytwarzane, produkowane lub importowane z Ukrainy, Rosji
lub Białorusi. Emitent nie zidentyfikował także partnerów spółek z Grupy, którzy prowadzą działalność na tych rynkach lub są
uzależnieni od komponentów pochodzących z państw biorących udział w wojnie. Jednostka Dominująca nie zaangażowała
także jakichkolwiek dostępnych zasobów we współpracę z Elektrociepłownią Berdyczów, z którą list intencyjny wygasł w
grudniu 2020 roku z uwagi na niespełnienie przez Inwestora ukraińskiego wymogów formalno-prawnych postawionych przez
instytucje finansowe, które miały udzielić finansowania na projekcie.
Jednakże, co należy podkreślić, Emitent zidentyfikował ryzyko, polegające na tym, że produkcja przez kluczowych dostawców
komponentów w segmencie przemysł kolejowy – modernizacja taboru, uzależniona jest od takich surowców jak nikiel, miedź
i aluminium, których producentem istotnym w skali globalnej jest Rosja. Nie bez znaczenia są także związane z wojną w
Ukrainie problemy z globalnym łańcuchem dostaw, które pogłębia polityka Chin wobec COVID-19.
Jednocześnie Zarząd Emitenta podkreśla, że trwający konflikt zbrojny i w konsekwencji sankcje nałożone na Rosję oraz Białoruś
oraz przeformatowanie europejskiej polityki energetycznej wiąże się ze wzrostem cen a ponadto może wiązać się z
ograniczonym czasowo dostępem do paliw kopalnych oraz czasową reglamentacją (do czasu zmiany dostawców paliw),
nałożoną na firmy produkcyjne przez dostawców energii elektrycznej, gazu oraz ropy naftowej, jak również z utrudnieniami
logistycznymi. Ponadto wojna powoduje w wielu przedsiębiorstwach problemy kadrowe, wywołane odpływem pracowników
na Ukrainę oraz zmniejszoną, charakterystyczną dla pracowników zza wschodniej granicy rotację, co spowodowane jest
wydanym w lutym dekretem Prezydenta Ukrainy o powszechnej mobilizacji wojskowej i zakazie opuszczania kraju przez
mężczyzn w wieku 18-60 lat. Zarząd podkreśla, że Grupa COMPREMUM nie odczuwa w sposób istotny skutków odpływu
pracowników z Ukrainy, co spowodowane jest zaangażowaniem tylko kilkuosobowej grupy pracowników z Ukrainy w spółce
zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. oraz uproszczeniem zasad zatrudniania Ukraińców, w związku z przyjętą w marcu 2022
roku specustawą, regulującą pomoc obywatelom Ukrainy uciekającym na terytorium RP przed wojną.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako wysokie, zaś istotność zaistnienia tego
ryzyka jako średnią.
Ryzyko niewypłacalności partnerów konsorcjum oraz odbiorców
Grupa stara się przede wszystkim opierać swoją działalność o sprawdzonych partnerów oraz klientów. Ponadto Grupa prowadzi
politykę zabezpieczania ryzyka niewypłacalności klientów. W przypadku sprzedaży indywidualnej stosuje się zawsze wymóg
wpłacenia zaliczki, zaś w przypadku sprzedaży instytucjonalnej możliwość uzyskania zaliczki zależy od polityki zamawiającego.
W przypadku sprzedaży o dużej wartości dla klientów nieubezpieczonych bądź w przypadku nowych, nieznanych wcześniej
Grupie klientów, stosuje się przedpłatę lub inną formę finansowego zabezpieczenia należności.
Jednostka dominująca posiada wypracowany wewnętrzny system monitoringu należności. W strukturze organizacyjnej Grupy
znajdują się osoby, w tym stanowisko ds. windykacji, odpowiedzialne za kontrolę i nadzór nad spływem bieżących należności.
Osoba zatrudniona na tym stanowisku sporządza monity dla odbiorców, którzy nie wywiązują się z określonych terminów
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 24
płatności. Grupa prowadzi współpracę z kancelariami prawnymi, które w sposób kompleksowy prowadzą obsługę
wymagalnych i bezspornych należności pieniężnych w zakresie windykacji przedsądowej, sądowej i egzekucyjnej.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
tego ryzyka jako średnią, z uwagi na możliwość negatywnego wpływu jego materializacji na osiągane przez Grupę wyniki
finansowe.
Ryzyko partnerów konsorcjum
Za zobowiązania konsorcjum Emitent lub podmiot z Grupy jest odpowiedzialny solidarnie z innymi jego uczestnikami. W
związku z powyższym istnieje niebezpieczeństwo skierowania przez inwestora roszczenia jedynie do Emitenta lub podmiotu z
Grupy jako lidera lub jako podmiotu najsilniejszego ekonomicznie, niezależnie od tego, kto faktycznie jest odpowiedzialny za
określony zakres robót.
Skuteczność przewidzianego w umowach konsorcjum prawa regresu wobec pozostałych uczestników będzie uzależniona od
wypłacalności konkretnego wykonawcy.
W dniu 29 września 2022 r. jeden z Partnerów Konsorcjum realizującego Umowę nr 90/109/0002/18/Z/I zawartą w dniu
29.03.2019r. z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. siedzibą w Warszawie pn. „Zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach projektu
pn.: Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW
ERTMS część 1 zamówienia” - Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. (spółka zależna od HERKULES S.A.) złożył wniosek o otwarcie
postępowania sanacyjnego oraz wniosek o ogłoszenie upadłości. Sąd otworzył postępowanie sanacyjne 20 grudnia 2022 r.
Spółka HERKULES Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji odstąpiła od Umowy z Zamawiającym w dniu 11 maja 2023 roku.
Pozostałe firmy tworzące Konsorcjum podejmują działania mające na celu przeciwdziałanie skutkom odstąpienia przez
Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji od Kontraktu, w tym przede wszystkim pozostali członkowie Konsorcjum
prowadzą intensywne prace przygotowawcze do przejęcia do realizacji zakresu prac przypisanego dotychczas HRI.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko prawne
Jednym z poważniejszych zagrożeń dla podmiotów prowadzących działalność gospodarczą jest niestabilność polskiego
systemu prawnego. Częste zmiany przepisów prawa lub różne jego interpretacje mogą stanowić źródło ryzyka dla działalności
Emitenta. Ewentualne zmiany, w szczególności przepisów dotyczących działalności produkcyjnej, ochrony środowiska, prawa
pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa handlowego (w tym prawa spółek i prawa regulującego zasady funkcjonowania rynku
kapitałowego), mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności podmiotów
gospodarczych.
W skrajnym przypadku ryzyko prawne (na przykład poprzez niekorzystne zmiany przepisów podatkowych) może doprowadzić
do znacznego pogorszenia opłacalności prowadzenia działalności.
Zmniejszenie tego ryzyka Emitent uzyskuje poprzez bieżące śledzenie zapowiadanych zmian przepisów oraz współpracę z
firmami specjalizującymi się w doradztwie podatkowym i prawnym.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako średnią, z uwagi na możliwość negatywnego wpływu jego materializacji na otoczenie prawne
działalności gospodarczej Emitenta i spółek z Grupy.
Ryzyko spadku marży
Głównym obszarem działalności Grupy w roku 2023 są usługi budowlano-montażowe. Głównym rodzajem ryzyka, na jakie
narażona jest Grupa w tym obszarze działalności jest obniżenie poziomu marży do poziomu czyniącego tę działalność
nieopłacalną. Silne wahania cen mogą spowodować przejściowe kłopoty z utrzymaniem marży.
Działania zabezpieczające przed tym ryzykiem podjęte przez Grupę to w szczególności: dążenie do poszerzenia oferty
produktów, umocnienie pozycji na rynku, powodujące dostęp do korzystniejszych cen od dostawców, współpraca ze stałym
gronem dostawców i podwykonawców, pozyskiwanie w możliwych przypadkach zabezpieczeń należytego wykonania
kontraktu, kontraktowanie usług oraz dostaw materiałowych na wczesnym etapie realizacji projektów, jednak kluczowym
czynnikiem związanym z tym ryzykiem jest inflacja.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń
Działalność prowadzona przez Grupę wiąże się z ryzykiem narażenia na kary za niewykonanie i nieterminowe wykonanie zleceń,
mogących mieć istotny wpływ na sytuację finansową i uzyskiwane wyniki. W umowach kontraktowych zawartych z kluczowymi
partnerami znajdują się zapisy dotyczące kar za nieterminowe wywiązanie się z zawartych umów. Dotychczas Grupa nie była
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 25
zmuszona do zapłaty istotnych kar za nieterminowe wywiązanie się z zawartych umów. Ryzyko to Spółka i podmioty z Grupy
ograniczają poprzez stały monitoring stopnia realizacji poszczególnych kontraktów.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie. Emitent ocenia istotność
zaistnienia tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
Na sytuację Grupy w 2023 roku mogło mieć wpływ występowanie pandemii typu COVID-19. Emitent rozpoznał w 2023 roku
obszary potencjalnego ryzyka związanego z pandemią COVID-19, które mogą wpływać na przyszłe wyniki finansowe Grupy.
Do ryzyk tych Grupa zaliczała:
1. zakłócenia w łańcuchach dostaw surowców i sprzedaży produktów poprzez zakłócenia w transporcie, wpływające
zarówno na sferę produkcyjną, objawiającą się możliwymi opóźnieniami w dostawach materiałów i półfabrykatów,
a także wpływające na sferę sprzedażową poprzez wydłużony czas oczekiwania na środki transportowe w
szczególności realizujące usługi w sprzedaży eksportowej,
2. potencjalne przejściowe zakłócenia w terminowości realizacji projektów budowlanych Grupy, ze względu na
utrudnioną lub ograniczoną dostępność wykonawców, możliwe opóźnienia dostaw materiałów i urządzeń oraz
działania organów administracji publicznej w zakresie wydawania decyzji w procesach administracyjnych, a także
system pracy typu home office,
3. zakłócenia w ciągłości procesów produkcyjnych w wyniku zmniejszonej dostępności pracowników,
4. potencjalne przejściowe zagrożenie pogorszenia płynności Grupy oraz niektórych kontrahentów w wyniku
mogących wystąpić zatorów płatniczych, a także wstrzymywania procesu finansowania działalności gospodarczej
przez instytucje finansowe.
5. zmienność kursów walutowych.
Zarząd Emitenta wskazuje, że ostateczny rozmiar wpływu trwającej do 1 lipca 2023 roku pandemii COVID-19, na wyniki
działalności Emitenta nie był znaczący.
Emitent oceniał prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako średnie, zaś istotność zaistnienia tego
ryzyka jako niskie.
Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych dostawców lub odbiorców
Z uwagi na charakterystykę rynku na którym działają spółki z Grupy, tj. na szeroko rozumianym rynku kolejowym, ryzyko
związane z uzależnieniem od kluczowego odbiorcy jest prawdopodobne. Jednak ze względu na fakt, iż odbiorcy są podmiotami
publicznymi z udziałem Skarbu Państwa oraz ze względu na fakt, że finansują realizację projektów ze środków publicznych
oraz dotacji unijnych ryzyko nie jest wysokie. Zarząd Emitenta nie rozpoznaje ryzyka uzależnienia od dostawców.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo zmaterializowania się powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność
tego ryzyka jako średnią.
Ryzyko związane z utratą personelu zarządzającego
Działalność Grupy związana z rozwijaniem, produkcją i sprzedażą towarów na rynku usług budowlanych kolejowym oraz na
rynku elektroenergetycznym opartym o OZE wymaga tworzenia, utrzymywania i rozwijania zespołu wysoko wykwalifikowanych
specjalistów z odpowiednim wykształceniem i doświadczeniem, których dostępność na rynku pracy jest ograniczona. Istotną
wartością niematerialną, wytwarzaną przez Grupę, jest know-how dotyczący procesów produkcyjnych, wewnętrznego
podnoszenia kwalifikacji personelu i umiejętności związanych z przemysłowym wykorzystaniem wiedzy uzyskanej w zakładach
przemysłowych tego sektora. Jedną z przewag konkurencyjnych Grupy jest wykwalifikowana kadra zarządzająca oraz
doświadczeni specjaliści. Istnieje możliwość, że osoby należące do kadry zarządzającej i wysoko specjalistycznej Grupy mogą
zdecydować się na zmianę pracodawcy. Utrata pracowników i konieczność zatrudniania nowych osób lub zastąpienie
dotychczasowych pracowników i zatrudnienie oraz wyszkolenie nowych może powodować powstanie istotnych trudności
operacyjnych Spółki. W powyższych sytuacjach Grupa może także nie być w stanie pozyskać odpowiedniej kadry, konkurując
z ofertami innych pracodawców- z podmiotami krajowymi, jak i zagranicznymi.
Powyższe ryzyka mogą mieć negatywny wpływ na rozwój działalności oraz osiągane przez Grupę wyniki finansowe.
Dodatkowym elementem wpływającym na opisywany rodzaj ryzyka jest konieczność pozyskania szerszego niż obecnie
zaangażowane grona wysokokwalifikowanej kadry menedżerskiej, legitymującej się doświadczeniem i kompetencjami w
poszczególnych obszarach działalności Grupy.
Dotychczas Emitent nie odnotował istotnych problemów związanych z naborem kandydatów do pracy na kluczowych
pracowników. Należy przy tym zwrócić uwagę, że obecne warunki na rynku pracy, takie jak rosnący poziom płac, wymuszany
m.in. wysoką inflacją oraz niski poziom bezrobocia, zwiększają te ryzyka i wywołują silną presję płacową również u Emitenta.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 26
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia
tego ryzyka jako średnią, ze względu na to, że zmaterializowanie się tego ryzyka może powodować istotne zakłócenia w
działalności produkcyjnej Emitenta oraz opóźnienie w realizacji projektów Grupy.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Rynek usług budowlanych jest narażony na niebezpieczeństwa wynikające z czynników sezonowych, takich jak warunki
pogodowe (szczególnie okres od stycznia do marca), które mogą spowodować konieczność zmiany harmonogramu prac
(opóźnienia), a tym samym wpłynąć na przychody Grupy. Ten czynnik ryzyka ograniczany jest poprzez działania akwizycyjne
pozwalające budować wyprzedzająco portfel zamówień – jesienią pozyskuje się nowe kontrakty, które zapewniają w miesiącach
zimowych płynność finansową.
Emitent ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia powyższego czynnika ryzyka jako niskie. Emitent ocenia istotność zaistnienia
tego ryzyka jako średnią.
6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W 2023 roku Grupa nie odnotowała osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju.
7. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych
Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia,
współpracy lub kooperacji
W okresie sprawozdawczym, tj. od 01 stycznia 2023 roku oraz po okresie sprawozdawczym do dnia zatwierdzenia do publikacji
sprawozdania za 2023 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia z działalności Emitenta lub spółek zależnych:
Informacja o sprzedaży udziałów w spółce zależnej
Zarząd spółki COMPREMUM w dniu 14 kwietnia 2023 roku zawarł umowę z Preptomil Investments Sp. z o.o. z siedzibą w
Poznaniu (obecnie Concord USA Sp. z o.o. z siedzibą w Słonawach) na podstawie której zbył na rzecz Kupującego 1.600.100
(jeden milion sześćset tysięcy sto) udziałów spółki zależnej Fabryki Slonawy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisanej do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000929100, dających prawo do wykonywania
100% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Zależnej.
Transakcja o wartości stanowiącej równowartość 18 mln USD, obejmowała nabycie udziałów w Spółce Zależnej przez
Kupującego oraz spłatę wszystkich zobowiązań, w tym należnych Emitentowi od Spółki Zależnej. Dzięki transakcji Grupa
Kapitałowa zmniejszyła poziom zadłużenia co w efekcie miało wpływ na zmniejszenie kosztów obsługi długu i poprawę
wskaźników finansowych. Umożliwiło także koncentrację na rozwoju pozostałych segmentów działalności Grupy Kapitałowej
COMPREMUM.
Informacja o przedterminowym wykupie obligacji serii B
Zarząd COMPREMUM w dniu 17 kwietnia 2023r. podjął decyzję o przedterminowym, całkowitym wykupie obligacji serii B (kod
ISIN: PLO125400013), tj. 18.000 sztuk o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 18.000.000 PLN („Obligacje”) na żądanie
Emitenta.
Wcześniejszy wykup Obligacji został wykonany w dniu 8 maja 2023r. W tym dniu Emitent zapłacił za każdą wykupywaną
Obligację kwotę w wysokości wartości nominalnej jednej Obligacji, tj. 1.000,00 PLN, narosłe odsetki w IX okresie odsetkowym,
tj. 5,88 PLN na każdą wykupywaną Obligację oraz dodatkowe świadczenie pieniężne w postaci premii, tj. 5,00 PLN na każdą
wykupywaną Obligację. Przedterminowy wykup Obligacji realizowany będzie za pośrednictwem KDPW, zgodnie z regulacjami
obowiązującymi w ramach KDPW. Jednocześnie Zarząd wskazuje, iż podstawę przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie
Emitenta stanowi punkt 15 Warunków Emisji Obligacji.
Spłata kredytu inwestycyjnego w SGB S.A.
Emitent w I półroczu 2023r. dokonał całkowitej spłaty kredytu inwestycyjnego udzielonego na podstawie umowy nr
INWKK/7/2017/55690 z dnia 31 lipca 2017 roku w kwocie 9 mln zł, w tym 7 mln zł przed terminem spłaty, który zgodnie z
umową przypadał na 31 grudnia 2024 roku. Umowa z Bankiem została zakończona.
Spłata kredytu w rachunku bieżącym w SGB S.A.
Emitent w I półroczu 2023r. dokonał całkowitej spłaty kredytu w rachunku bieżącym udzielonego na podstawie umowy z dnia
2013.10.21 wraz z późniejszymi zmianami w kwocie 3,5 mln zł. Umowa z Bankiem została zakończona.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 27
Spłata limitu faktoringowego w Pekao Faktoring Sp. z o.o.
Emitent w I półroczu 2023r. dokonał całkowitej spłaty limitu faktoringowego odwrotnego udzielonego Emitentowi przez Pekao
Faktoring Sp. z o.o. w dniu 19.01.201r. w kwocie 3 mln zł. Limit służył finansowaniu dostawców z segmentu stolarki. Umowa z
Faktorantem została zakończona.
Rozwiązanie umowy z Faktorzy S.A.
Emitent w I półroczu 2023r. rozwiązał umowę faktoringową z dnia 3.12.2018r. wraz z późniejszymi zmianami, związaną z
udzieleniem Emitentowi limitu faktoringowego z regresem na kwotę 3 mln zł. Limit służył finansowaniu należności od
kontrahentów z segmentu stolarki.
Spłata kredytu w BGK
Spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. w dniu 17 kwietnia br. dokonała przedterminowej spłaty odnawialnej linii kredytowej udzielonej
przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie umowy nr 18/5015 z dnia 26 listopada 2018 r. wraz z późn. zm. w wysokości
25 mln zł. Na moment spłaty wartość kapitału niewymagalnego wynosiła 24 999,5 tys. zł .
Całkowite rozliczenie zaliczki udzielonej SPC-2 Sp. z o.o. przez PKP PLK S.A.
W m-cu maju 2023 spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. rozliczyła całkowicie zaliczkę udzieloną przez Zamawiającego w związku z
realizacją w/w kontraktu na GSMR w kwocie 88 626 tyś zł. Spłata zaliczki zabezpieczona była dwoma gwarancjami udzielonymi
przez Bank Gospodarstwa Krajowego, z których pierwsza wygasła 05.04.2022r. natomiast druga wygasła z dniem 31.05.2023r.
Informacja o aktualnym statusie realizacji kontraktu dla PKP PLK S.A.
W związku z wystąpieniem licznych przeszkód umożliwiających realizację Umowy nr 90/109/0002/18/Z/I zawartej w dniu
29.03.2019r. z PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. siedzibą w Warszawie (Zamawiający) pn. „Zaprojektowanie i wykonanie robót w
ramach projektu pn.: Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w
ramach NPW ERTMS część 1 zamówienia”, w tym m.in. kolizjami i wstrzymaniem realizacji prac na niektórych liniach kolejowych
przez Zamawiającego, Konsorcjum firm w składzie: Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Lider
Konsorcjum), Fonon Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, SPC-2 Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu oraz Herkules Infrastruktura Sp.
z o.o. w restrukturyzacji z siedzibą w Warszawie złożyło do Zamawiającego wniosek o przeprowadzenie mediacji. Zarząd
Emitenta przekazał do publicznej wiadomości informację otrzymaną w dniu 24 maja 2023 r. od spółki zależnej SPC-2 Sp. z o.o.,
o podpisaniu umowy o przeprowadzenie mediacji przed Sądem polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP pomiędzy
Zamawiającym a Konsorcjum. Mediacje prowadzone w ramach umowy dotyczą w szczególności:
1) w zakresie Konsorcjum:
• wydłużenia terminów realizacji Kontraktu,
• zwiększenia kwot należnych Konsorcjum za realizację prac,
• waloryzacji Kontraktu zgodnie z jego warunkami (subklauzula 13.8 Kontraktu),
• kontynuacji realizacji Kontraktu i ustaleń w tym zakresie;
2) w zakresie Zamawiającego:
• potencjalnych roszczeń Zamawiającego wobec Konsorcjum, obejmujących ewentualne kary umowne i roszczenia
odszkodowawcze.
Wartość przedmiotu sporu, która podlega mediacjom wynika z roszczeń zgłoszonych przez strony, w tym wartość roszczenia
Konsorcjum wyrażona została w kwocie 3.011.311.512,81 zł, natomiast Uczestnik, zgłosił roszczenia na kwotę 3.054.153.405,91
zł, która uwzględnia wartość oszacowanych przez Uczestnika roszczeń złożonych Konsorcjum, w tym możliwych roszczeń o
zapłatę kar umownych oraz potencjalnych roszczeń odszkodowawczych. Zawarcie umowy nie oznacza przyznania przez
którąkolwiek ze Stron jakichkolwiek okoliczności w niej wymienionych, a w szczególności choć niewyłącznie nie oznacza
uznania istnienia roszczeń drugiej Strony. Postępowanie mediacyjne jest w toku. Konsorcjum kontynuuje prace i podejmuje
starania mające na celu przeciwdziałanie negatywnym skutkom odstąpienia przez Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w
restrukturyzacji od Umowy. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania Grupa Emitenta oraz kontynuujący realizację kontraktu
członkowie Konsorcjum pracują zgodnie z powierzonym umownie zakresem oraz proporcjonalnie – realizują niezbędny oraz
jednocześnie możliwy do wykonania zakres prac pozostały do realizacji po odstąpieniu od Umowy przez Herkules
Infrastruktura sp. z o.o. w restrukturyzacji. Na dzień sprawozdawczy Grupa Emitenta przekroczyła 80% zaawansowania
rzeczowego powierzonego w ramach Umowy zakresu prac.
W dniu 20 czerwca 2023r. Emitent otrzymał od spółki zależnej SPC-2 sp. z o.o. informację o wpłynięciu w dniu 19.06.2023r.
pisma Zamawiającego, PKP PLK S.A., skierowanego do Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o. – Lidera Konsorcjum firm w
składzie: Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o. (Lider Konsorcjum), Fonon Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum), SPC-2 Sp. z o.o.
(Partner Konsorcjum), Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji (Partner Konsorcjum), z informacją o naliczeniu kar
umownych wraz z notą obciążeniową wystawioną na Lidera Konsorcjum. Jako powody wystawienia w/w noty obciążeniowej
zostały wskazane:
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 28
• brak aktualnego harmonogramu rzeczowo-finansowego HRF – kara w wysokości 10 230 tys. zł ,
• nieterminowe wykonanie ETAPU nr 1 – kara w wysokości 844,2 tys. zł ,
• nieterminowe wykonanie ETAPU nr 2 – kara w wysokości 7 266 tys. zł
• nieterminowe wykonanie ETAPU nr 3 – kara w wysokości 4 240,8tys zł,
• nieterminowe wykonanie ETAPU nr 4 – kara w wysokości 769,6 tys. zł ,
• nieprawidłowości związane z umowami z podwykonawcami – kara w wysokości 4 736 tys. zł.
Łączna wartość wystawionej noty obciążeniowej to 28 086,6 tys. zł. W opinii SPC-2 Sp. z o.o., wystawiona nota obciążeniowa
w żaden sposób nie dotyczy zakresu prac realizowanego przez SPC-2 Sp. z o.o. w ramach Kontraktu ani nie wynika z działań
lub zaniechań SPC-2 Sp. z o.o. Do dnia dzisiejszego Spółka z powodzeniem zrealizowała 4 z 5 przypisanych jej kamieni
milowych – niewykonanie ostatniego kamienia milowego wynikało z okoliczności niezależnych od Spółki i wynika głównie ze
wstrzymania prac Spółki przez Zamawiającego na wyszczególnionych przez niego odcinkach linii kolejowych oraz kolizji z
innymi inwestycjami Zamawiającego. Jednocześnie Spółka zależna informuje, że realizuje prace w ramach Kontraktu
terminowo i zgodnie z umową konsorcjum.
Ponadto, Zarząd SPC-2 Sp. z o.o. poinformował o wpłynięciu w dniu 19.06.2023r. dwóch dodatkowych pism Zamawiającego,
skierowanych do Lidera Konsorcjum, informujących o naliczeniu kar umownych wraz z notami obciążeniowymi wystawionymi
na Lidera Konsorcjum z tytułu:
• braku zapłaty przez partnera konsorcjum Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji 566 szt. faktur wystawionych
przez podwykonawców tegoż partnera do dnia 20.12.2022r. – kara w wysokości 28 300 tys. zł,
• braku zapłaty przez partnera konsorcjum Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji 313 szt. faktur wystawionych
przez podwykonawców tegoż partnera do dnia 20.12.2022r. – kara w wysokości 15 650 tys. zł.
Wskazane powyżej noty obciążeniowe nie dotyczą zakresu prac realizowanego przez SPC-2 Sp. z o.o. w ramach Kontraktu ani
nie wynikają z działań lub zaniechań SPC-2 Sp. z o.o.
W oparciu o opinię techniczną wydaną przez niezależny instytut naukowy oraz pozyskaną przez Wykonawcę opinię prawną,
Wykonawca wystąpił do Zamawiającego o wypłatę należnego mu wynagrodzenia za wykonane już prace, którego wypłata
została wstrzymana przez Zamawiającego na podstawie zapisów Kontraktu, do czasu przeprowadzenia ewentualnej certyfikacji
WE oraz uzyskania przez Wykonawcę dopuszczenia UTK. W grudniu 2023 roku Zamawiający uregulował wyżej wymienione
zobowiązania wobec SPC-2 Sp. z o.o. tytułem należnego wynagrodzenia za zrealizowane prace.
Przedłużenie gwarancji zabezpieczających należyte wykonanie kontraktu GSMR
W dniu 19 czerwca 2023 roku Spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. powiadomiła o zawarciu aneksu do umowy o gwarancję
ubezpieczeniową z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. potwierdzonej polisą numer 280000149319
wystawioną na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu “Budowa infrastruktury
systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia”
(Kontrakt), w wyniku którego doszło do wydłużenia terminu ważności udzielonej przez Gwaranta gwarancji ubezpieczeniowej
należytego wykonania Kontraktu do 28 grudnia 2023 roku. Jednocześnie wydłużeniu uległy pozostałe dwie gwarancje
należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek udzielone odpowiednio przez Credendo-Excess&Surety
S.A. O. w Polsce oraz przez AXA Ubezpieczenia TUiR S.A (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.). Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji w/w gwarancje obowiązują do 31 lipca 2024r.
Informacja o odstąpieniu od umowy
Zarząd spółki COMPREMUM w dniu 24 lipca 2023 roku odstąpił (data odstąpienia od Umów – więcej w raporcie bieżącym
23/2023) od umowy z dnia 10 września 2021 r. zawartej z PKP Intercity S.A. na naprawę okresową na 5-tym poziomie
utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A
LUX. Wartość umowy wynosiła 70.563.255,00 PLN brutto. Do chwili odstąpienia od Umów Emitent wraz z konsorcjantem
Emitent prowadził prace związane z modernizacją dwóch pierwszych wagonów. Emitent większość surowców zakontraktował
już w roku 2021, co zoptymalizowało ekspozycje na ryzyko związane ze znacznym wzrostem cen. Emitent wraz z
konsorcjantem, spółką Transtrain Sp. z o.o. odstąpił od realizacji umowy w oparciu o przepis art. 4921 ustawy z dnia 23 kwietnia
1964 roku Kodeks cywilny w związku z powzięciem informacji wskazującymi na to, że Zamawiający nie zamierza realizować
Umów w zakresie swoich zobowiązań, w tym zapłaty wynagrodzenia. Zarząd Emitenta zweryfikował okoliczności prawne i
faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego w zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających
z Umów, a tym samym Zarząd Spółki potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie
jako Konsorcjum) od Umów zgodnie z art. art. 4921 kc. Emitent podejmuje działania zmierzające do sprzedaży zarówno
wykonanych prac jak i zużytych w toku modernizacji oraz zakupionych materiałów.
Podpisanie aneksów terminowych do umów kredytowych z mBank S.A.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 29
Emitent w dniu 29 września br. zawarł z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do Umowy o kredyt obrotowy nr
40/177/22/Z/OB z dnia 30.12.2022r. oraz aneks do Umowy o elastyczny kredyt odnawialny nr 40/120/21/Z/LE z 18.11.2021r.
Na mocy postanowień aneksów przedłużony został okres spłaty kredytów: do dnia 29.03.2024r. (kredyt odnawialny) oraz do
dnia 31.12.2024r. (kredyt obrotowy). Na mocy podpisanych aneksów ustanowiono następujące zabezpieczenia Banku do
obydwu umów: zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych (zapasy); cesja z przyszłych należności ze sprzedaży zapasów;
zastaw finansowy na rachunkach bankowych w mBank S.A.; przystąpienie do długu przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o.; cesja
wierzytelności z kontraktu GSMR; oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta w trybie art. 777; oświadczenie o poddaniu
się egzekucji spółki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. w trybie art. 777. Dodatkowo Umowę o elastyczny kredyt odnawialny nr
40/120/21/Z/LE z 18.11.2021r. Zabezpiecza gwarancja de minimis udzielona przez BGK oraz przystąpienie do długu przez
Transtrain Sp. z o.o. Umowę o kredyt obrotowy nr 40/177/22/Z/OB z dnia 30.12.2022r. dodatkowo zabezpiecza gwarancja PLG
FGK udzielona przez BGK.
Umowy, które Emitent zakwalifikował jako znaczące dla jego działalności w 2023 roku zostały opisane w raportach bieżących,
przekazanych do publicznej wiadomości i zamieszczonych na stronie internetowej Emitenta www.compremum.pl w zakładce
relacje inwestorskie/raporty bieżące.
W okresie pomiędzy dniem 31 grudnia 2023 roku a dniem zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy
Kapitałowej COMPREMUM nie zawarły innych, istotnych umów.
Podpisanie umowy kredytowej z mBank S.A.
Spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. podpisała w dniu 28 marca 2024r. z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę o kredyt
odnawialny.
8. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi
podmiotami, określenie głównych inwestycji, w tym inwestycji kapitałowych
Na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Grupa posiadała następujące
inwestycje w innych podmiotach:
a. EVER HOME S.A. w upadłości z siedzibą w Wysogotowie
Udział w kapitale zakładowym: 32%
Udział w głosach: 38%
Inwestycja w udziały spółki Ever Home objęta jest na dzień bilansowy 100% odpisem aktualizującym wartość inwestycji.
Szczegóły dotyczące zmian w Grupie Kapitałowej COMPREMUM zostały szczegółowo opisane w punkcie 2 niniejszego
Sprawozdania Zarządu z działalności za 2023 rok.
9. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe
Informacja o transakcjach zawartych przez Grupę z podmiotami powiązanymi zmieszczona została w nocie 43
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok. Transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
10. Informacje o zaciągniętych kredytach, udzielonych pożyczkach, udzielonych
gwarancjach i poręczeniach oraz innych aktywach i zobowiązaniach warunkowych
Zestawienie posiadanych przez Grupę Kapitałową COMPREMUM limitów kredytowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej COMPREMUM były stronami umów o kredyt w rachunku bieżącym i
kredytowym zawartych z bankami, których celem jest przede wszystkim finansowanie realizowanych kontraktów. Łączna
wysokość linii kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 78 690 tys. zł, przy czym wykorzystanie linii na dzień
bilansowy wyniosło 62 247 tys. zł.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 30
Kredyty
Dostępne limity
na 31.12.2023
w mln PLN
Wykorzystanie
limitów na
31.12.2023
w mln PLN
Dostępne limity
na 31.12.2022
w mln PLN
Wykorzystanie
limitów na
31.12.2022
w mln PLN
Kredyty w rachunku bieżącym oraz kredyty
obrotowe
78,7
62,2
102,3
71,2
Razem
78,7
62,2
102,3
71,2
Informacja n/t posiadanych przez Grupę Kapitałową COMPREMUM pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączne saldo udzielonych przez Grupę pożyczek wynosiło 5 203 tys. zł, z tego wszystkie do
podmiotów niepowiązanych.
Informacja n/t udzielonych w imieniu Grupy Kapitałowej COMPREMUM gwarancji
Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe udzielone w imieniu Grupy Kapitałowej COMPREMUM dotyczyły głównie
gwarancji należytego wykonania kontraktu oraz gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek, jak również dotyczących ich
bankowych gwarancji zapłaty, z których Grupa korzysta w ramach prowadzonej działalności, w tym głównie w zakresie realizacji
usług budowlanych. Na dzień bilansowy Grupa posiadała również zobowiązania warunkowe dotyczące gwarancji zwrotu
zaliczki. Uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe są niezbędne z punktu widzenia możliwości podpisania umowy z
zamawiającym, jak również potwierdzają konsekwentne działania Grupy mające na celu pozyskanie limitów gwarancyjnych
pozwalających Grupie na swobodne przystępowanie do przetargów.
W poniższej tabeli zaprezentowano zestawienie zobowiązań warunkowych Grupy ze względu na przedmiot zabezpieczenia:
Zobowiązania warunkowe
31.12.2023
udział %
31.12.2022
udział %
Gwarancje należytego wykonania kontraktu oraz właściwego
usunięcia wad i usterek
105 734
100%
113 603
94,6%
Gwarancje bankowa zapłaty
-
-
1 600
1,3%
Gwarancje wadialne
-
-
4 849
4,1%
Razem
105 734
100%
120 052
100%
Wartość gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych przez Grupę Kapitałową COMPREMUM na dzień 31 grudnia
2023r. wyniosła 105 734 tys. zł. Do istotnych pozycji w ramach gwarancji udzielonych przez Grupę zalicza się:
▪ gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na
liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzieloną w imieniu
jednostki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe Ergo Hestia S.A. na kwotę 62 mln
zł. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji gwarancja obowiązuje do 31 lipca 2024r.
▪ gwarancję należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości
16 588 tys. zł dotyczącą projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie
Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzieloną w imieniu jednostki zależnej SPC-2 Sp. z
o.o. przez Credendo-Excess&Surety SA O. w Polsce. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji
gwarancja obowiązuje do 31 lipca 2024r.
▪ gwarancję należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości
10 000 tys. zł udzieloną przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., z siedzibą w Warszawie (dawniej AXA
Ubezpieczenia TUiR SA) na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu
"Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW
ERTMS Część 1 zamówienia”. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji gwarancja obowiązuje
do 31 lipca 2024r.
▪ dwie gwarancje należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej
wysokości 15 498,5 tys. zł udzielone przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na
zabezpieczenie umowy realizowanej dla Inowrocławskie Kopalnie Soli ,,SOLINO" pn. Budowa infrastruktury solanki
z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz budowa rurociągu Solanki z KS Mogilno do komory zasuw w
Broniewicach – zadanie 1 i 2”, Gwarancje te po dniu bilansowym zostały przedłużone do 19 maja 2024r. a następnie
do 14 lipca 2024r.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 31
Informacja n/t udzielonych poręczeń przez Grupę Kapitałową COMPREMUM
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość udzielonych przez Grupę Kapitałową COMPREMUM poręczeń wynosiła
245 229,6 tys. zł, z czego 99,89% stanowiły poręczenia wzajemne spółek powiązanych za zobowiązania wynikające z zawartych
umów z instytucjami finansowymi (Banki oraz Towarzystwa Ubezpieczeniowe). Jednostka Dominująca oraz spółka zależna
AGNES S.A. udzieliły jednostce zależnej SPC-2 sp. z o.o. poręczeń za wszystkie gwarancje udzielone dla SPC-2 do łącznej
maksymalnej kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku COMPREMUM) oraz do wysokości 50% kwoty
zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku AGNES S.A). Spółki zależne SPC-2 sp. z o.o. oraz AGNES S.A. udzieliły w I
półroczu 2023r. poręczenia za zobowiązania Jednostki dominującej wynikające z umowy o udzielenie limitu na gwarancje
bankowe nr 22/2419/LGW/06 z dnia 28.11.2022r. zawartą pomiędzy Emitentem oraz Bankiem PEKAO S.A. z siedzibą w
Warszawie w formie poręczenia wekslowego z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki wystawionej przez Bank na podstawie w/w
umowy do kwoty 38 126,3 tys. zł z terminem obowiązywania do dnia 27.07.2024r. (okres obowiązywania gwarancji oraz
dodatkowe 6 miesięcy) dla Inowrocławskich Kopalni Soli ,,SOLINO" dotyczącym kontraktu pn. ”Budowa infrastruktury solanki
z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz budowa rurociągu Solanki z KS Mogilno do komory zasuw w Broniewicach
– zadanie 1 i 2.” Przedmiot zabezpieczenia zmaterializował się w związku z wypłatą zaliczki przez Beneficjenta gwarancji w I
półroczu 2023 r. W dniu 29.04.2024r. w związku z wydłużeniem terminu obowiązywania gwarancji do 14 lipca 2024r. okres
obowiązywania zabezpieczenia w formie poręczenia został wydłużony do dnia 14.01.2025r. przy jednoczesnym zmniejszeniu
wartości zabezpieczenia do kwoty 20 455,7 tys. zł w związku z częściową redukcją gwarancji wynikającą z częściowego
rozliczenia kwoty zaliczki zabezpieczonej gwarancją.
Spółka dominująca wraz ze spółką zależną AGNES S.A. udzieliły jednostce zależnej SPC-2 sp. z o.o. poręczeń za wszystkie
gwarancje udzielone w imieniu SPC-2 do łącznej maksymalnej kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku
COMPREMUM) oraz do wysokości 50% kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku AGNES S.A). w związku z
następującymi gwarancjami:
• gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania w ramach projektu „Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R
na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzielonej dla
jednostki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe Ergo Hestia S.A. (Gwarant) w wysokości
62 038 tys. zł poręczonej przez COMPREMUM SA do wysokości 68.200 tys. zł. oraz przez Agnes S.A. do wysokości 37.000
tys. zł.
• gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 16 588
tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez Credendo-Excess&Surety SA O. w Polsce na
zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu
ERTMS/GSMR na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” wraz z
wystawioną przez Bank Gospodarstwa Krajowego bankową gwarancją zapłaty w wysokości 1 600 tys. zł w/w gwarancji
(gwarancja zawarta w ramach umowy trójstronnej pomiędzy Credendo. COMPREMUM SA oraz SPC-2,
• gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 10 000
tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., z
siedzibą w Warszawie (dawniej AXA Ubezpieczenia TUiR SA) na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie
robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” (gwarancja wystawiona w ramach limitu posiadanego przez
Emitenta).
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji powyższe poręczenia zostały odpowiednio wydłużone do
31.01.2025r.
Spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o. na mocy zawartych w dniu 29 września 2023r. przez Spółkę dominującą z mBank S.A. z siedzibą
w Warszawie aneksu do Umowy o kredyt obrotowy nr 40/177/22/Z/OB z dnia 30.12.2022 r. oraz aneksu do Umowy o elastyczny
kredyt odnawialny nr 40/120/21/Z/LE z 18.11.2021r., przystąpiła do w/w umów, jako dłużnik solidarny.
Emitent w 4 kwartale 2023r. udzielił na rzecz Banku Millennium S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej
AGNES S.A. wynikające z umowy o kredyt obrotowy nr 16115/23/400/04 do kwoty 8 mln złotych oraz poręczenia wekslowego
do gwarancji de minimis wystawionej przez BGK jako zabezpieczenie do w/w umowy o kredyt obrotowy, do wartości 4 mln zł.
Wartość zobowiązania zabezpieczonego w/w poręczeniami wynosiło na dzień bilansowy 3 900 tys. zł.
Emitent w 4 kwartale 2023r. udzielił na rzecz mBank S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej AGNES
S.A. wynikające z umowy o kredyt odnawialny do kwoty 6 mln złotych. Wartość zobowiązania zabezpieczonego w/w
poręczeniami wynosiło na dzień bilansowy 5 999 tys. zł.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 32
Na dzień bilansowy obowiązywało poręczenie Spółki udzielone w 2022 roku UNIQA TU S.A. za zobowiązania ówczesnej spółki
zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. wynikające z umowy generalnej o gwarancje ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy
wartość zobowiązania wynikającego z czynnych na dzień bilansowy gwarancji udzielonych w ramach w/w umowy wynosiło
130,5 tys. zł natomiast na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wartość zobowiązania została zredukowana do kwoty
43,5 tys. zł.
Emitent udzielił również poręczenia podmiotowi, który nie jest członkiem grupy kapitałowej Compremum – spółce Transtrain
Sp. z o.o. Emitent wraz ze spółką Transtrain Sp. z o.o. realizował na zlecenie PKP Intercity SA w formie konsorcjum prace
związane z wykonaniem naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim
poziomie utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Poręczenie dotyczyło zakupu urządzenia
niezbędnego do prawidłowej realizacji kontraktu. Wartość poręczenia wynosiło 379 tys. złotych podczas gdy wartość
zobowiązania będącego przedmiotem poręczenia na dzień 31.12.2023r. wynosiło 28,9 tys. złotych.
Grupa jest także w posiadaniu zabezpieczeń finansowych (gwarancji bankowych, gwarancji ubezpieczeniowych oraz weksli „in
blanco” udzielonych przez podwykonawców oraz dostawców które zabezpieczają roszczenia Grupy z tytułu realizowanych
kontraktów.
11. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z przeprowadzonej emisji papierów
wartościowych
W 2023 roku Emitent nie emitował papierów wartościowych, natomiast dokonał wykupu Obligacji serii B.
Obligacje serii B
Rodzaj obligacji
Obligacje czteroletnie z częściową amortyzacją po 3 latach
Wartość emisji
18 000 tys. zł
Saldo na dzień 31 marca 2023 r.
18 000 tys. zł
Waluta
PLN
Termin wykupu
I termin 31.03.2024r. 7 200 tys. zł
II termin 30.03.2025r. 10 800 tys. zł
Stopa oprocentowania
Oprocentowanie stałe
Szczegóły dotyczące zabezpieczenia
Hipoteka umowna łączna do kwoty 27 000 tys. zł, wpisana na pierwszym miejscu
pod względem pierwszeństwa, z równym pierwszeństwem z hipotekami na rzecz
banku współfinansującego Spółkę na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości i prawie własności nieruchomości położonych w Słonawach
Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie
obligacji do wartości stanowiącej 50% wartości nieruchomości
12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym,
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Grupa nie publikowała prognoz na 2023 rok.
13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych
(w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych
zmian w strukturze finansowania tej działalności).
Grupa planuje w 2024 roku realizację następujących inwestycji:
W segmencie elektroenergetyki z wykorzystaniem OZE:
Grupa kontynuuje prace związane z dokończeniem budowy i uruchomieniem w 2024 r. farmy fotowoltaicznej realizowanej w
ramach spółki Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o., w tym wybudowanie przyłącza energetycznego oraz uzyskanie
stosownych zgód administracyjnych. Kontynuuje także prace przygotowawcze związane z dwoma kolejnymi farmami
fotowoltaicznymi.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 33
Ze względu na wolniejsze niż początkowo zakładane tempo rozwoju rynku stacjonarnych magazynów energii Grupa
kontynuuje prace związane z inwestycją dotyczącą budową fabryki baterii w Polsce, w tym przy potencjalnym współudziale
Partnerów biznesowych; Durapower Holdings PTE LTD z siedzibą w Singapurze oraz Elmodis SA z siedzibą w Krakowie, ale
zakłada, że istotne inwestycje w tym zakresie nastąpią po 2024 r.
W segmencie kolejowym (COMPREMUM S.A.):
Zarząd Emitenta nie zakłada żadnych istotnych działań inwestycyjnych w segmencie kolejowym do momentu rozstrzygnięcia
prowadzonej analizy strategicznych opcji dotyczących kontynuowania rozwoju segmentu taboru kolejowego oraz ewentualnej
współpracy ze spółką Tatravagónka, w tym w ramach ZNTK Paterek.
Jednym z głównych czynników, który wpływa na potencjalne decyzje w tym zakresie, jest spór prowadzony przez Spółkę z PKP
Intercity i rozstrzygnięcia z nim związane.
Zarząd Emitenta zakłada, że rzeczowe nakłady inwestycyjne zaplanowane na rok 2024 nie przekroczą poziomu amortyzacji.
Zamierzenia inwestycyjne z obszaru segmentu elektroenergetyki z wykorzystaniem OZE Grupa zamierza realizować poprzez
pozyskanie finansowania zewnętrznego, zabezpieczonego na przepływach z danego projektu (project finance) oraz na majątku
spółek celowych, z ewentualnym wsparciem ze strony właścicieli projektu oraz Partnerów strategicznych.
14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za
rok obrotowy
Jednym z kluczowych wyzwań w otoczeniu gospodarczym w roku 2023 pozostawała wysoka inflacja. Grupa na bieżąco
prowadziła i prowadzi ocenę wpływu inflacji na dane finansowe Grupy, w szczególności dotyczące wyceny kontraktów
długoterminowych. Stosowane przez Grupę zabezpieczenia przed niekorzystnymi zmianami cen opierały się głównie na
definiowanych umownie ryczałtowych kwotach wynagrodzenia, prowadzonych negocjacjach waloryzacyjnych. Podjęte środki
istotnie obniżyły ryzyko zaistnienia korekt w kosztach oraz wynikach finansowych realizowanych kontraktów. Mając na uwadze
konflikt zbrojny za wschodnią granicą Polski, obecnie nie możemy wykluczyć wpływu tego konfliktu na sytuację gospodarczą
na rynku europejskim jak również krajowym. Uwarunkowania te mogą również wpływać na przyszłą sytuację finansową Grupy
Kapitałowej, jednak na dzień dzisiejszy nie identyfikujemy istotnych ryzyk finansowych z tym związanych. Poza wymienionym
powyżej, w 2023 roku nie wystąpiły inne nietypowe czynniki, które wpłynęłyby na sytuację finansową czy też wynik finansowy
Grupy.
Główny wpływ na generowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej COMPREMUM w 2023 roku miał poziom przychodów ze
sprzedaży, wynikający z realizacji inwestycji pn. "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP
Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS" oraz kontraktu dla IKS Solino. Zdaniem Zarządu aktualne segment
budowlany będzie w dalszym ciągu w sposób istotny wpływać na przychody Grupy Kapitałowej oraz jej wyniki.
Bez wątpienia czynnikiem, który wpłynął na wyniki była rosnąca inflacja, pojawiająca się w niektórych obszarach presja płacowa
oraz inne konsekwencje wojny w Ukrainie.
Kolejnym istotnym czynnikiem, który miał wpływ na wyniki Grupy w 2023r. była transakcja zawarta 14 kwietnia 2023 roku z
Preptomil Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, na podstawie której zbył na rzecz Kupującego 1.600.100 udziałów
spółki zależnej Fabryki Slonawy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, dających prawo do wykonywania 100% głosów ogólnej liczby
głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Zależnej. Transakcja o wartości stanowiącej równowartość 18 mln USD,
obejmowała nabycie udziałów w Spółce Zależnej przez Kupującego oraz spłatę wszystkich zobowiązań, w tym należnych od
Spółki Zależnej Emitentowi. Emitent dokonał na dzień 31.12.2022r. odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych udziałów w
Spółce Fabryka Slonawy Sp. z o.o. Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była transakcja sprzedaży
tychże udziałów, która miała miejsce w dniu 14 kwietnia 2023 roku. Emitent dokonał szacunkowego rozliczenia transakcji
sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno
cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki w stosunku do Emitenta jak i podmiotów trzecich. Rozliczenie
transakcji sprzedaży udziałów przedstawiono w nocie 7. Wartość dokonanego odpisu aktualizującego została odniesiona w
ciężar kosztów finansowych Spółki.
Korekty błędów poprzednich okresów
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 34
1. Korekta 1
Uwzględniając uwagę Komisji Nadzoru Finansowego odnoszącą się do stanowiska Jednostki dominującej w zakresie użycia
wartości transakcji z 14.04.2023 jako najlepszego odzwierciedlenia wartości godziwej (ze względu na wystąpienie transakcji
po dacie bilansowej), oraz biorąc pod uwagę fakt, że Emitent na koniec 2022 r. nie dysponował innymi danymi pozwalającymi
na alternatywne ustalenie wartości godziwej zgodnie z argumentacją Komisji, Emitent uznał za zasadne ustalenie wartości
użytkowej Fabryki Slonawy i zlecił przeprowadzenie wyceny na dzień 31.12.2022 r. profesjonalnej firmie doradczej. Dodatkowo
Emitent zlecił również oszacowanie wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia na 31.12.2022 r.
W oparciu o otrzymane oszacowania wartości rynkowej rzeczowych aktywów trwałych Fabryki Slonawy sp. z o.o. , przy
założeniu sukcesywnej sprzedaży poszczególnych środków trwałych, dokonane przez rzeczoznawców majątkowych na dzień
31.12.2022 r. oraz w oparciu o przygotowane przez Zarząd i pracowników Emitenta informacje i wyliczenia dotyczące
szacowanych kosztów zbycia tych aktywów według stanu na 31 grudnia 2022 r. oszacowano wartość godziwą pomniejszoną
o koszty zbycia poszczególnych składników majątku Fabryki Slonawy sp. z o.o. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2022. Tak wyliczone wartości zostały również użyte do oszacowania
wartości kapitałów własnych Fabryki Slonawy sp. z o.o. (z uwzględnieniem zarówno aktywów, jak i zobowiązań związanych z
tą spółką) metodą skorygowanych aktywów netto.
Kalkulacja wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia rzeczowych aktywów trwałych związanych z Fabryką Slonawy do
zaprezentowania w SSF wyniosła 66,2 mln PLN i bazowała na oszacowaniu wartości rynkowej rzeczowych aktywów trwałych
dokonanym przez rzeczoznawców majątkowych na 31.12.2022 r. Jednocześnie jest to wartość korespondująca z wartością
udziałów Fabryki Slonawy kalkulowaną metodą skorygowanych aktywów netto na 31.12.2022 która dała wynik 41,9 mln PLN
(co uwzględnia wartość rzeczowych aktywów trwałych, pozostałych aktywów oraz zobowiązań i rezerw).
Kalkulacja wartości użytkowej Fabryki Slonawy metodą dochodową na 31.12.2022 dała wynik 25,0 mln PLN (co uwzględnia
wartość rzeczowych aktywów trwałych, pozostałych aktywów oraz zobowiązań i rezerw), a zatem jest to wartość niższa w myśl
pkt. 105 MSR 36 (tym samym wartość rzeczowych aktywów trwałych do zaprezentowania w SSF wynikająca z tej kalkulacji
byłaby wartością niższą niż wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia).
Otrzymana cena za udziały w transakcji z 14.04.2023 wyniosła 42,2 mln PLN (przy łącznej wartości transakcji 76,0 mln PLN), co
jest wartością uwzględniającą aktywa i zobowiązania spółki i jednocześnie jest wartością zbliżoną do wartości aktywów netto
wskazywanej w pierwszym podpunkcie w ramach niniejszego punktu, przez co implikowana wartość rzeczowych aktywów
trwałych w SSF jest zbliżona dla obu metod szacowania wartości.
W związku z powyższym skonkludowano, że najwyższa wartość odzyskiwalna rzeczowych aktywów trwałych zostanie
osiągnięta przy zastosowaniu wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty zbycia tj. 66,2 mln PLN.
Z tego tez powodu w związku z zaleceniem KNF Grupa dokonała korekty danych porównawczych za 2022r, która spowodowała
zmniejszenie dokonanego odpisu wartości środków trwałych w 2022 o kwotę 1 850 tys. zł, tym samym wzrost zysku netto oraz
wzrost kapitałów własnych na 31 grudnia 2022 roku o tę kwotę. Zmianę danych porównawczych prezentują poniższe tabele
2. Korekta 2
W roku 2023 w wyniku badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego przez audytora stwierdzono w 2023 roku błąd
w dokonywanych szacunkach przychodów oraz aktywów z tytułu umów budowlanych na poziomie Grupy kapitałowej w
poprzednich latach, polegający na nieuwzględnieniu wszystkich korekt wyłączających poniesione koszty w ramach Grupy. Dana
korekta spowodowała obniżenie wyniku za 2023 rok oraz zwiększenie aktywów z tytułu umów i wyników w latach poprzednich.
W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej, poza wyżej wskazanymi, w okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły inne
istotne czynniki i zdarzenia nadzwyczajne, w szczególności o nietypowym charakterze, mające wpływ na działalność
podstawową Grupy, jej rynek oraz na wyniki osiągnięte przez Grupę.
15. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta, co
najmniej do końca następnego roku obrotowego
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 35
Podstawowe założenia strategii, którą Emitent przedstawił interesariuszom w grudniu 2020 roku (opublikowana raportem
bieżącym 55/2020) i którą w istotnej części realizował w 2023 roku, obejmują segmenty zarówno z dotychczasowej aktywności
Grupy COMPREMUM, a także wskazują na dywersyfikację prowadzonej działalności.
Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej kluczowe znaczenie dla realizacji celów strategicznych i osiągnięcia założonych
wyników w perspektywie kolejnego kwartału będzie miało przede wszystkim:
▪ koniunktura na rynku budowlanym i deweloperskim w Polsce i na świecie w kolejnych latach, skutkująca niższą
podażą zleceń,
▪ tempo wzrostu zapotrzebowania na technologie skutkujące zmniejszeniem emisji CO2, w tym na technologie
związane z zarządzeniem generacją energii rozproszonej oraz rosnący niedobór ekonomiczny (brak dostaw węgla
do elektrowni konwencjonalnych, w połączeniu z negatywnym wpływem na środowisko i spadającymi kosztami
energii odnawialnej, tworzą nową dynamikę podaży i popytu na energię),
▪ zmiana polityki energetycznej Polski i spowolnienie procesu transformacji; nowelizacja prawa o Odnawialnych
Źródłach Energii i prawa energetycznego, oraz skutki wejścia w życie w marcu 2023 roku ustawy tzw “wiatrakowej”,
▪ zmiana przepisów prawa w obszarze energetyki – rynek o wysokim poziomie regulacji,
▪ polityka dostawców energii w zakresie planowania potrzeb i przychylność na nowe rozwiązania, pozwalające na
zapewnienie niezawodnych dostaw energii w odpowiedniej ilości i jakości przy wykorzystaniu pojawiających się
technologii jakimi będą hybrydowe instalacje generacji energii (magazyny energii), przy jednoczesnym
zabezpieczeniu przed czynnikami zakłócającymi, takimi jak coraz częściej występujące awarie niezmodernizowanych
i przeciążonych sieci dystrybucyjnych,
▪ tempo ogłaszanych postępowań przetargowych w szczególności przez podmioty z grupy PKP oraz sprawne ich
rozstrzyganie,
▪ inflacja i towarzyszący jej wzrost stóp procentowych, który może negatywnie wpłynąć na popyt w branży
budowlanej,
▪ wzrost kosztów, w tym wzrost cen surowców naturalnych, również tych, pochodzących z Rosji, Białorusi oraz Chin,
co wynika zarówno z wojny w Ukrainie, sankcji nakładanych przez Radę Unii Europejskiej na Federację Rosyjską oraz
Białoruś w odpowiedzi na zbrojną inwazję Rosji na Ukrainę oraz wynikające z tego faktu konsekwencje gospodarcze,
a także z obowiązującej do stycznia 2023 roku chińskiej polityki wobec COVID-19, powodującej długoterminowe
zakłócenia w globalnym łańcuchu dostaw oraz inne ryzyka związane z wojną w Ukrainie,
▪ inne skutki wojny w Ukrainie, sankcji nałożonych na Rosję oraz Białoruś oraz dostępu do zasobów naturalnych
pochodzących z krajów zaangażowanych w wojnę,
▪ sytuacja związana z konsekwencjami pandemii a następnie zagrożenia epidemicznego COVID-19,
▪ polityka gospodarcza Państwa oraz niepewna sytuacja polityczna,
▪ polityka instytucji finansujących działalność Grupy, w szczególności w zakresie wspierania innowacji oraz nowych
obszarów działalności spółek z Grupy,
▪ poziom stóp procentowych, który wpływa na koszt kapitału,
▪ dostępność wykwalifikowanych pracowników oraz koszty ich zatrudnienia oraz presja wynagrodzeń na rynku pracy
we wszystkich segmentach działalności, brak wykwalifikowanych pracowników na rynku pracy związanych z nowymi
technologiami,
▪ dostępność partnerów i podwykonawców, posiadających odpowiednie zasoby gwarantujące prawidłową realizację
pozyskiwanych kontraktów,
▪ kształtowanie się kursów walut,
▪ kondycja finansowa konkurencyjnych przedsiębiorstw i zamawiających,
▪ dostępność dofinansowania w ramach funduszy europejskich - ryzyko braku dotacji unijnych, wynikające z
prowadzonej przez Polskę ryzykownej polityki międzynarodowej – oraz związany z tym odpływ zagranicznego
kapitału inwestycyjnego – co może wpłynąć negatywnie zarówno na inwestycje związane z rynkiem OZE, przemysłu
kolejowego oraz budownictwa, brak mechanizmów wsparcia związanych z brakiem środków z Krajowego Planu
Odbudowy oraz niepewność finansowania przetargów kolejowych (m.in. fundusze unijne),
▪ brak skutecznych mechanizmów waloryzacji kontraktów i niedoszacowanie budżetów Zamawiających – budżety
powielane z poprzednich postępowań/ poprzednich lat bez uwzględnienia:
o niespotykanego od 30 lat wzrostu cen towarów i usług – ponad 140% wzrost kosztów związanych z
remontami taboru kolejowego; wzrost o ok. 65% cen energii trakcyjnej, wzrost cen surowców (np. stal o
220%),
o wzrost kosztów pracowniczych,
o znacznego spadku kursu złotego,
▪ brak transparentności przy unieważnianiu przetargów lub zwiększaniu budżetów - po otwarciu ofert,
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 36
o uprzywilejowana pozycja wykonawców będących spółkami państwowymi,
o przedłużające się procedury postępowań przetargowych vs ponoszone koszty oferentów (m.in. koszty
gwarancji wadialnych, zasobów).
Czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki i jej Grupy Kapitałowej:
▪ jakość i stabilność kadry zarządzającej oraz pracowników,
▪ właściwa polityka cenowa,
▪ jakość obsługi klienta zarówno przy sprzedaży, jak i posprzedażowa,
▪ skuteczność założonej strategii rozwoju,
▪ redukcja kosztów stałych oraz wzmocnienie pozycji gotówkowej,
▪ terminowa realizacja zawartych kontraktów,
▪ budowa kompetencji w obszarach OZE i kolejowym (zatrudnianie specjalistów, szkolenia pracowników, zawieranie
umów partnerskich).
Zarząd COMPREMUM S.A. do końca 2023 roku kontynuował działania zmierzające do wdrożenia systemów zarządzania w
Grupie Kapitałowej, opartych o nowoczesną infrastrukturę IT, zapewniającą stały dostęp do bieżących i aktualnych danych
zarządczych. Jednocześnie Grupa ma kontynuować reorganizację systemów zarządzania, w celu dalszego podnoszenia
efektywności procesów zarządzania. W Grupie kontynuowano prace wdrożeniowe w zakresie budowy systemów IT
zwiększających bezpieczeństwo danych i będących podstawą do nowoczesnego zarządzania zasobami. Zainstalowano
nowoczesny system kontroli dostępu, zapewniający bezpieczeństwo.
Przeprowadzone w grudniu 2021 roku wydzielenie zakładu produkcyjnego w Słonawach i przekazanie jako zorganizowanej
części przedsiębiorstwa do spółki zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. było realizacją strategii w zakresie reorganizacji
zarządzania Grupą w kierunku utworzenia struktury holdingowej. Dokonana w kwietniu 2023 roku sprzedaż spółki zależnej
stanowiła kolejny krok w tym procesie.
Celem strategicznym Zarządu Spółki dominującej jest zmniejszenie obecnego zadłużenia finansowego, pozyskanie nowych
limitów gwarancyjnych i finansowych w związku z aplikowaniem o nowe specjalistyczne kontrakty w branży budowlanej,
zapewnienie stabilności finansowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej poprzez poprawę kluczowych wskaźników finansowych,
kontynuację i nawiązanie współpracy z wiarygodnymi instytucjami finansowymi oraz optymalizację wykorzystania posiadanych
aktywów, w tym przeprowadzenie racjonalnych dezinwestycji nieruchomości nie znajdujących zastosowania w prowadzonej
działalności gospodarczej. Jednostka dominująca dysponuje kilkoma nieruchomościami inwestycyjnymi. Biorąc pod uwagę
poziom zadłużenia Jednostki Dominującej jeszcze w roku 2021 rozpoczęto proces dezinwestycji. W 2022 roku Emitent zbył
nieruchomość nieprodukcyjną zlokalizowaną w miejscowości Grzywna a środki uzyskane ze sprzedaży ww. nieruchomości
zostały przeznaczone na spłatę kredytu inwestycyjnego w banku SGB.
Dodatkowo w kwietniu bieżącego roku Zarząd Emitenta zbył udziały posiadane w Spółce zależnej Fabryka Slonawy. Umożliwiło
to znaczną redukcję zadłużenia oprocentowanego, jednocześnie poszerzając możliwości uzyskiwania nowych instrumentów
finansowych. Jest to bardzo istotne z punktu widzenia strategii działania Spółki, ponieważ biorąc pod uwagę programy
pomocowe Unii Europejskiej i potencjalne środki, które zostaną przeznaczone na budownictwo, Spółka będzie odpowiednio
przygotowana o ubieganie się o nowe kontrakty.
Celem strategicznym Zarządu Spółki jest zrównoważony rozwój działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM z
uwzględnieniem optymalnego wykorzystania zasobów Spółki i środowiska, w którym prowadzi działalność gospodarczą.
Poszanowanie dla otoczenia, środowiska oraz partnerów i wzajemnych zobowiązań jest podstawową wartością Zarządów i
Pracowników Grupy COMPREUM. Każdorazowo podczas wdrażania nowych przedsięwzięć na każdym szczeblu
funkcjonowania Grupy, poddawany jest analizie aspekt środowiskowy związany z planowanymi działaniami. Realizację strategii
w tym zakresie stanowi zwrot Grupy w kierunku segmentu OZE oraz przemysłu kolejowego.
Emitent identyfikuje następujące aktywności Grupy, związane z wpływem na środowisko:
• związane z realizacją przedsięwzięć budowlanych – w tym zakresie ryzyka i podejmowane działania są ustalane
indywidualnie dla każdego zadania a działania podejmowane są w oparciu o obowiązujące przepisy oraz wymagania
zamawiającego,
• związane z prowadzeniem działalności - Grupa Emitenta prowadzi w tym zakresie politykę zarządzania odpadami,
powstającymi w toku normalnej działalności,
• związane z wpływem Grupy Emitenta jako przedsiębiorstwa odpowiedzialnego za realizację celów klimatycznych –
działalność Grupy na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji obejmuje działalność w segmencie usług
budowlanych oraz kolejowym (który stanowi alternatywę dla transportu kołowego, wspierającą realizację celów
klimatycznych i ograniczenie emisji gazów cieplarnianych) i odnawialnych źródeł energii, w tym budowę instalacji pv oraz
instalacji magazynów energii.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 37
16. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego
Grupą Kapitałową
Grupa Emitenta zmierza w kierunku ustanowienia struktury holdingowej i specjalizacji spółek Grupy w poszczególnych
segmentach operacyjnych. Zmiany dokonywane w strukturze Grupy Kapitałowej spójne były z realizowaną strategią Grupy,
ogłoszoną raportem bieżącym 55/2020 w grudniu 2020 roku.
W roku 2020, wraz ze zmianami właścicielskimi oraz zarządczymi, które miały miejsce w pierwszej połowie 2020 roku podjęte
zostały przez Zarząd zmiany organizacyjne w ramach struktury Emitenta, zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej a wdrożona,
sformułowana i opublikowana (raport bieżący 55/2020) w grudniu 2020 roku strategia rozwoju Grupy Kapitałowej zakłada
ekspansję Grupy Kapitałowej na nowe segmenty – odnawialnych źródeł energii oraz przemysłu kolejowego. W roku 2022
wzmocniono kluczowe obszary biznesowe zatrudniając osoby doświadczone, które swoim dotychczasowym działaniem dają
rękojmie prawidłowej realizacji kierunków rozwoju obranych przez Zarząd. Dnia 31 grudnia 2021 roku wydzielono ze struktur
Emitenta Zorganizowaną Część Przedsiębiorstwa, obejmującą know-how, technologię, zasoby materialne i ludzkie
zaangażowane w działalność w segmencie stolarka otworowa, która została wniesiona aportem do spółki zależnej Fabryka
SLONAWY Sp. z o.o., która następnie została sprzedana poza Grupę Kapitałową 14 kwietnia 2023 roku. Podjęte działania są
wynikiem dążenia Grupy do optymalizacji wykorzystania dostępnych zasobów. Przeprowadzane działania miały na celu
doprowadzenie do stworzenia struktury holdingowej, w ramach której Emitent będzie występował przede wszystkim jako
podmiot wspierający Zarządy spółek zależnych w prowadzeniu biznesów, w szczególności poprzez dostęp do wysoko
wyspecjalizowanej kadry technicznej i zarządzającej, a także będzie realizował na rzecz podmiotów zależnych usługi wsparcia.
W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej nie wyklucza udziału w postępowaniach przetargowych i
bezpośredniej realizacji ze względu na posiadane referencje oraz zaplecze finansowe, co miało miejsce w przypadku
realizowanego dla Inowrocławskich Kopalni Soli SOLINO Sp. o.o.
17. Umowy zawarte między COMPREMUM S.A. oraz jednostkami zależnymi, a osobami
zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie
następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie
Nie wystąpiły.
18. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta dla osób
zarządzających i nadzorujących
Powyższe informacje zostały zamieszczone w nocie nr 45 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
19. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i
udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących Emitenta (dla każdej osoby oddzielnie)
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 1 stycznia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
Zarząd
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
(%)
Łukasz Fojt
Wiceprezes
Zarządu
11 936 969
11 936 969
26,562%
11 936 969
24,50%
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 38
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2023 roku przedstawia poniższa
tabela:
Rada Nadzorcza
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady
Nadzorczej
4 606
4 606
0,01%
4 606
0,01%
Andrzej Raubo
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
11 326 623
11 326 623
25,26%
15 220 623
31,23%
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku, oraz przekazania niniejszego
Sprawozdania finansowego, przedstawia poniższa tabela:
Zarząd
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
p.o. Wiceprezesa
Zarządu
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Stan posiadania akcji COMPREMUM S.A. przez Radę Nadzorczą na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz przekazania niniejszego
Sprawozdania finansowego, przedstawia poniższa tabela:
Rada Nadzorcza
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Krzysztof Miler
Członek Rady
Nadzorczej
58 253
58 253
0,12%
58 253
0,13%
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej nie posiadali akcji
COMPREMUM S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania.
Udziały członków Zarządu i Rady Nadzorczej w jednostkach powiązanych Emitenta:
Na dzień 01.01.2023:
Akcjonariusz/Ud
ziałowiec
Pełniona funkcja
spółka
powiązana
Ilość/udziałów
akcji (%)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Od
Do
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 39
Andrzej Raubo
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
do 27.12.2023
POZBUD
OZE
Sp. z o.o.
18
36,00%
14.08.2020
27.12.2023
(rezygnacja z
zasiadania w
Radzie
Nadzorczej)
Na koniec okresu bilansowego członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali udziałów w jednostkach powiązanych
Emitenta.
20. Informacje o nabyciu udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia,
liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego
reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich
zbycia
W 2023 roku COMPREMUM S.A. nie nabywała akcji własnych. Na dzień bilansowy Emitent nie posiada żadnych akcji własnych.
21. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)
Emitent nie posiada odrębnych oddziałów.
22. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Zarząd Emitenta nie posiada informacji o istnieniu umów (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
23. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień
Jednostka Dominująca ani jednostka zależna nie emitowały papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
w stosunku do Spółki.
24. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W 2023 roku Emitent nie wdrażał programów akcji pracowniczych.
25. Informacje o umowach zawartych z firmą audytorską uprawnioną do badania
sprawozdań finansowych
Dnia 25 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając rekomendację Komitetu Audytu, dokonała wyboru podmiotu
uprawnionego do przeglądu i badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy COMPREMUM za lata 2022 oraz 2023. Rada
Nadzorcza zdecydowała powierzyć:
• przeprowadzenie przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego COMPREMUM i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej COMPREMUM za I półrocze 2022 roku oraz 2023 roku, oraz
• przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego COMPREMUM S.A. i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej COMPREMUM za lata 2022 oraz 2023,
spółce Moore Polska Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Polską Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem
ewidencyjnym 4326.
Dnia 5 września 2022 roku Emitent zawarł z firmą Moore Polska Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Warszawie umowę o:
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 40
• przeprowadzenie przeglądu jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych
zgodnie z MRS/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2022, za półrocze kończące się
dnia 30 czerwca 2023,
• przeprowadzenie przeglądu skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej
COMPREMUM S.A. sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30
czerwca 2022, za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego jednostkowych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych
zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za rok obrotowy
kończący się dnia 31 grudnia 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej COMPREMUM
S.A. sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za
rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2023.
Ponadto Strony 26 października 2022 roku zawarły Umowę na przeprowadzenie przez Biegłego oceny sprawozdania Rady
Nadzorczej o wynagrodzeniach za rok 2022 oraz za rok 2023 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o
ofercie publicznej wraz z przedłożeniem Raportu Atestacyjnego oraz Umowę na wykonanie usługi atestacyjnej na zgodność
sprawozdania za 2022 oraz 2023 roku z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie należne za
2023 rok
Wynagrodzenie należne za
2022 rok
1. Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego
74,1
64,5
2. Inne usługi poświadczające (przegląd półroczny)
36,2
32
3. Usługi doradztwa podatkowego
0
0
4. Pozostałe usługi
0
0
Razem
110,3
96,5
26. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji i w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem
finansowym COMPREMUM S.A. (dalej COMPREMUM) nie była stroną postępowań przed sądem lub innym organem o
zobowiązania lub wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych. Poniżej
Emitent wskazuje skrócone, aktualizacyjne informacje na temat istotnych, w ocenie Zarządu postępowań.
1. Sprawa z powództwa Wiener TU S.A. VIG przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę 1.466.126,24 zł, rozpatrywana
przez Sąd Najwyższy sygn. akt. VII WSC 9/23
Dochodzone przez Wiener TU S.A. VIG od 2018 roku od COMPREMUM S.A. roszczenie dotyczy odmowy wykupu wystawionego
przez Emitenta a wypełnionego niezgodnie z wolą Emitenta przez Wiener weksla in blanco, który zabezpieczał gwarancję
udzieloną przez Wiener. W toku postępowania Emitent zapłacił na rzecz Wiener kwotę 1.638.963,91 zł – z zastrzeżeniem zwrotu
i podejmuje działania zmierzające do uznania przez sąd, że działania Wiener były nieuprawnione. W marcu 2023 roku Emitent
złożył skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. Pełnomocnik Emitenta otrzymał odpowiedź Pełnomocnika Powoda na skargę
kasacyjną, sprawa jest w toku.
2. Sprawa z powództwa Wiener TU S.A. VIG przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę 578.588,00 zł, rozpatrywana przez
Sąd Okręgowy w Warszawie syg. akt XVI GC 1160/22
Dochodzone przez Wiener TU S.A. VIG od 2019 roku od COMPREMUM S.A. roszczenie dotyczy odmowy wykupu wystawionego
przez Emitenta a wypełnionego niezgodnie z wolą Emitenta przez Wiener weksla in blanco, który zabezpieczał gwarancję
udzieloną przez Wiener.W toku postępowania Emitent zapłacił na rzecz Wiener kwotę 632.111,69 zł i podejmuje działania
zmierzające do uznania przez sąd, że działania Wiener były nieuprawnione. W grudniu 2021 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie,
Wydział VII Gospodarczy i Własności Intelektualnej uchylił wyrok Sądu I instancji i przekazał sprawę do ponownego
rozpoznania temu Sądowi Okręgowemu, który w styczniu 2024 roku podtrzymał w mocy nakaz zapłaty z weksla. Emitent w
dniu 11.04.2024 roku złożył apelację w przedmiotowej sprawie.
3. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 1.320.738,25 zł,
rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 784/19
Emitent dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 1 320 738,25 zł wraz z odsetkami z tytułu
nieuregulowanych należności przysługujących Emitentowi za wykonanie prac budowlanych. W toku postępowania GN Jantaris
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 41
sprzeciwiło się wydanemu przez Sąd nakazowi zapłaty. Sąd powołał biegłego, którego ekspertyza w opinii Emitenta budzi
merytoryczne wątpliwości. W replice z dnia 15 kwietnia 2024 roku na wykonaną opinię biegłego Emitent ustosunkował się do
jej zawartości merytorycznej i oczekuje na dalsze kroki Sądu w tej sprawie.
4. Sprawa z powództwa GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę, rozpatrywana przez Sąd
Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GNc 741/19
GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. dochodzi od COMPREMUM S.A. kwoty 4.957.140 zł wraz z odsetkami, która następnie została
rozszerzona do kwoty 10.057.227,05 zł wraz z odsetkami, z tytułu kar umownych naliczanych przez GN Jantaris.
W toku postępowania sąd zlecił przygotowanie opinii biegłemu, która była jednak niekompletna, w związku z powyższym sąd
zlecił przygotowanie opinii uzupełniającej w terminie 15 miesięcy, który to termin upłynie w lipcu 2024 roku. Strony czekają
na wydanie opinii przez wskazanego przez Sąd biegłego.
5. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 2.041.514,14 zł,
rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 1132/22
Spółka dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 2.041.514,14 zł o zapłatę w postępowaniu upominawczym
z tytułu zobowiązania GN Jantaris Sp. z o.o. Sp. k. do zwrotu środków pieniężnych uzyskanych bezpodstawnie z gwarancji
ubezpieczeniowej należytego wykonania umowy od Wiener Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group (poprz.
Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna w Warszawie).Postępowanie zostało zawieszone przez Sąd do czasu
ustalenia w ramach postępowania o sygnaturze akt IX GC 784/19, która ze stron prawidłowo odstąpiła od umowy.
6. Sprawa z powództwa Via Polonia S.A. w upadłości przeciwko ALUSTA S.A., COMPREMUM S.A. oraz PKP PLK S.A. o
zapłatę w postępowaniu upominawczym kwoty 1.223.349,88 zł, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu, syg.
akt IX GC 43/22
Via Polonia S.A. w upadłości w roku 2022 złożyła pozew przeciwko wskazanym powyżej stronom, wysuwając roszczenie o
zapłatę z tytułu wykonanych prac dodatkowych i uzupełniających w ramach realizacji zawartej w 2015 roku z ALUSTA S.A.
umowy na wykonanie robót budowlanych przy zadaniu modernizacji linii kolejowej dla PKP PLK S.A. Emitent na zadaniu
występował jako członek konsorcjum. W toku postępowania sąd skierował strony do mediacji, jednakże wypracowana przez
strony ugoda nie została zaakceptowana przez Syndyka Masy Upadłości powoda. Strony oczekują na dalsze kroki w
postępowaniu.
7. Sprawa z powództwa AGNES S.A. oraz COMPREMUM S.A. przeciwko Łukasz Łagoda o zapłatę kwoty 1.000.000 zł z
tytułu kary umownej za niedostarczenie polisy, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu pod sygn. akt IX GC
1065/21
Spółka zależna Agnes S.A. złożyła powództwo przeciwko Łukaszowi Łagoda o zapłatę kary umownej z tytułu nieuzupełnienia
w uzgodnionym umownie terminie zabezpieczenia należytego umowy o roboty budowlane, którą strony zawarły w roku 2015
w ramach realizowanego przez konsorcjum Agnes i Emitenta zadania dla inwestycji modernizacja linii kolejowej oraz budowa
dworca Łódź Fabryczna. Aktualnie sprawa jest na etapie mediacji.
8. Sprawa z powództwa AGNES S.A. oraz COMPREMUM S.A. przeciwko Łukasz Łagoda o zapłatę kwoty 1.000.000 zł z
tytułu kary umownej naliczonej z tytułu odsetek, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu pod sygn. akt IX
GC 484/21
Agnes S.A. złożyła powództwo przeciwko Łukaszowi Łagoda o zapłatę nieuregulowanej kary umownej z tytułu naliczonych
odsetek za opóźnienie w wykonaniu prac na podstawie umowy o roboty budowlane, którą strony zawarły w roku 2015 w
ramach realizowanego przez konsorcjum Agnes i COMPREMUM zadania dla inwestycji modernizacja linii kolejowej oraz
budowa dworca Łódź Fabryczna. Aktualnie Emitent wraz ze spółką zależną zawnioskował o zawieszenie postępowania do
czasu rozstrzygnięcia równolegle toczących się postępowań pomiędzy stronami.
9. Sprawy z wniosku COMPREMUM S.A. i Transtrain Sp. z o.o. o stwierdzenie nieskuteczności odstąpienia od Umów
przez PKP Intercity
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na wniosek Jednostki dominującej oraz Transtrain Sp. z o.o. zawisły sprawy o
stwierdzenie nieskuteczności odstąpienia przez PKP Intercity od: 1) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym
poziomie utrzymania wraz z modernizacją 5 wagonów osobowych typu 111A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie
utrzymania ww. wagonów (sygn. akt XXVI GC 1124/23) oraz 2) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie
utrzymania wraz z modernizacją 9 wagonów osobowych typu 112A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania ww.
wagonów (sygn. akt XX GC 1048/23). Działania Spółki mają na celu potwierdzenie nieskuteczności czynności podejmowanych
przez PKP IC, mających skutkować odstąpieniem od Umów przez PKP IC. Mając na uwadze treść czynności podjętych w toku
prowadzonych postępowań sądowych oraz otrzymanych przez Spółkę opinii prawnych, Spółka może zasadnie zakładać, że jej
ocena tych czynności PKP IC jest prawidłowa. Natomiast w konsekwencji skutecznie złożonego odstąpienia przez Konsorcjum,
Konsorcjum uprawnione jest to żądania rozliczenia wynagrodzenia za wykonane w ramach Umów prace - dotychczas uiszczone
i faktycznie należne.
10. Postępowanie administracyjne związane z realizacją kontraktu przez PKP PLK S.A.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 42
Dnia 23 maja 2023r. została zawarta przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. („SPC-2”) oraz pozostałe spółki wchodzące w skład
Konsorcjum realizującego kontrakt pn. „Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS” („Kontrakt”), tj. Nokia Solutions and Networks Sp. z o.o., FONON Sp. z o.o. oraz Herkules
Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji - działające wspólnie jako Wnioskodawca oraz przez PKP PLK S.A. jako Uczestnika,
Umowa o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej („Umowa”).
Mediacje, które będą prowadzone w oparciu o Umowę, ze strony Konsorcjum dotyczyć będą przede wszystkim wydłużenia
terminu realizacji Kontraktu, zwiększenia wynagrodzenia należnego Konsorcjum za realizację prac oraz waloryzacji wartości
Kontraktu, zgodnie z jego warunkami (subklauzula 13.8 Kontraktu). Wartość przedmiotu sporu, która podlega mediacjom
wynika z roszczeń zgłoszonych przez strony, w tym wartość roszczenia Konsorcjum wyrażona została w kwocie
3.011.311.512,81 zł, natomiast Uczestnik, zgłosił roszczenia na kwotę 3.054.153.405,91 zł, która uwzględnia wartość
oszacowanych przez Uczestnika roszczeń złożonych Konsorcjum, w tym możliwych roszczeń o zapłatę kar umownych oraz
potencjalnych roszczeń odszkodowawczych. Do dnia podpisania sprawozdania proces mediacji nie został zakończony, a ich
ostateczne ustalenia wpływające na kształt Kontraktu i jego realizację nie są uzgodnione. W toku prowadzonych mediacji,
zgodnie z ustaleniami poczynionymi z Zamawiającym spółka zależna wydłużyła dotychczas trzykrotnie termin obowiązywania
zabezpieczeń należytego wykonania umowy. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji gwarancje obowiązują do 31
lipca 2024r. W kontrakcie zastrzeżono, iż łączna suma potencjalnych kar nie przekroczy 30% Zaakceptowanej Kwoty
Kontraktowej pomniejszonej o wartość Prawa Opcji, a wartość gwarancji należytego wykonania umowy stanowić będzie 10%
Zaakceptowanej Kwoty Kontraktowej pomniejszonej o wartość Prawa Opcji. Zgodnie z zawartym przez Konsorcjum kontraktem
z PKP PLK S.A., w przypadku odstąpienia od Kontraktu z przyczyn leżących po stronie Wykonawcy – Zamawiający jest
uprawniony do naliczenia kary umownej w wysokości 30 % Zaakceptowanej Kwoty Kontraktowej tj. ok 790 mln złotych oraz
jej dochodzenia na zasadach odpowiedzialności solidarnej na podstawie art. 445 ust. 2 Ustawy Prawo zamówień publicznych,
od wszystkich lub niektórych konsorcjantów. Zamawiający jest równocześnie uprawniony do dochodzenia odszkodowania
uzupełniającego, w przypadku, gdy szkoda przewyższa wysokość zastrzeżonych kar umownych. Biorąc pod uwagę powyższe
Spółka nie identyfikuje istotnego ryzyka związanego z naliczeniem kar umownych z tytułu nienależytego wykonania prac w
zakresie realizowanym przez Spółkę, w związku z powyższym nie identyfikuje przesłanek do tworzenia rezerw bilansowych czy
też wykazania ich jako zobowiązań warunkowych a realizacja kontraktu do dnia zatwierdzenia sprawozdania przebiega zgodnie
z założeniami kosztorysowymi.
27. Oświadczenie Zarządu o stosowaniu w 2023 roku zasad ładu korporacyjnego w
COMPREMUM S.A.
Niniejsze „Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w COMPREMUM S.A. w 2021 roku” sporządzone zostało
zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego stanowi wyodrębnioną część Sprawozdania Zarządu z działalności
spółki pod firmą COMPREMUM S.A. z siedzibą w Poznaniu, będącego częścią raportu rocznego Emitenta za rok obrotowy
2023.
a). Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru jest
publicznie dostępny.
Tekst zbioru zasad ładu korporacyjnego "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" (DPSN 2021) jest udostępniony
na stronie internetowej Giełdy pod adresem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 i w siedzibie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
Spółka, wypełniając obowiązki informacyjne dotyczące stosowania zasad ładu korporacyjnego, kieruje się zasadami skutecznej
i przejrzystej polityki informacyjnej i komunikacji z rynkiem i inwestorami. Informacje na temat stanu stosowania przez Spółkę
rekomendacji i zasad zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" zamieszczone są na stronie
internetowej Spółki pod adresem: www.compremum.pl w zakładce relacje inwestorskie.
b). Wskazanie postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego od stosowania których emitent odstąpił oraz
wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.
W 2023 roku spółka COMPREMUM S.A. przestrzegała znaczną większość rekomendacji i zasad szczegółowych ładu
korporacyjnego, zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" (DPSN 2021), za wyjątkiem
następujących zasad: 1.2. – 1.5., 2.1., 2.2., 3.1. – 3.7, 4.3. oraz 6.2 i 6.3.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 43
Informację o niestosowaniu niektórych rekomendacji zasad i ładu korporacyjnego Spółka przekazała do publicznej
wiadomości systemem EBI. Pełne oświadczenie COMPREMUM S.A. dotyczące stosowania "Dobrych Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021", znajduje się na stronie internetowej Spółki, pod adresem: http://www.compremum.pl., w sekcji
poświęconej strefie inwestora.
W 2023 roku Spółka stosowała rekomendacje i zasady określone w "Dobrych Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021", z
zastrzeżeniem wskazanych poniżej:
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w
możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe,
jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki:
do dnia 30 lipca 2021 roku, zarówno Spółkę COMPREMUM S.A od 2011 roku, jak i spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. od momentu
włączenia jej do Grupy, obsługiwała księgowo firma zewnętrzna, co niejednokrotnie wpływało na otrzymywanie danych z
opóźnieniem oraz narażało Spółkę na niezgodności w księgowaniu danych. Od końca 2020 roku spółka COMPREMUM, w
konsekwencji zmian dokonanych w tymże roku na poziomie właścicielskim oraz zarządczym, m.in. rozpoczęła budowę
własnych struktur księgowych. W dniu 30 kwietnia 2021 roku wypowiedziano umowy na prowadzenie ksiąg rachunkowych
zewnętrznej, do końca listopada 2021 roku trwał proces przekazywania danych. W wyniku przeprowadzonej analizy i weryfikacji
ksiąg wstępne założenia Zarządu, że dokonana zmiana będzie odczuwalna dla akcjonariuszy od raportów publikowanych w
2022 roku, okazała się zbyt optymistyczna przede wszystkim w wyniku problemów z pozyskaniem wykwalifikowanej kadry
księgowej. Na dzień dzisiejszy Jednostka dominująca dysponuje zasobami księgowymi, które w oparciu o wdrożone zasady
oraz narzędzia dąży do celu, jakim jest możliwie szybkie i precyzyjne ustalanie wyników finansowych, co będzie mieć pozytywny
skutek dla terminów w komunikacji z rynkiem.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki:
Spółka w strategii biznesowej ogłoszonej w grudniu 2020 roku nie wskazuje mierników związanych z elementami ESG
zawartymi w strategii. Strategia natomiast wskazuje na istotne elementy rozwoju związane z ESG, takie jak: optymalizacja
wykorzystania zasobów oraz środowiska, w którym Grupa prowadzi działalność gospodarczą, poszanowanie dla otoczenia,
środowiska oraz partnerów i dla dokonanych wzajemnych zobowiązań.
Nie bez znaczenia jest także kierunek rozwoju działalności Grupy, który skupiać się będzie na udziale w rynku modernizacji
infrastruktury transportu kolejowego oraz inwestycjach opartych o odnawialne źródła energii. W zakresie segmentu stolarka
otworowa, Grupa wiernie pozostaje przy produkcji wysokiej jakości okien drewnianych i aluminiowych.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze
społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki:
Budując zespół specjalistów oraz współpracowników, Zarządy Spółek kierują się przede wszystkim kompetencjami, które firma
buduje dzięki zasobom działającym na jej rzecz. Zmienne takie jak płeć, kolor skóry, wyznanie czy cechy wyglądu nie mają
znaczenia dla oceny przydatności kandydata na pracownika/współpracownika/partnera, ale jego wiedza, doświadczenie i cechy
charakteru predystynujące go do pracy w zespole.
Nie bez znaczenia jest także branża, w której działa Spółka i Grupa Kapitałowa – budowlana, która jest zdominowana przez
mężczyzn.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza
na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i
innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 44
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: Spółka zamieściła na stronie ogłoszoną strategię zawierającą najistotniejsze kierunki rozwoju, natomiast
nie zamieszcza informacji na temat mierników realizacji strategii, stanu realizacji działań ani sposobu zarządzania strategią.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji
charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka
lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: Spółka ani spółki z Grupy nie ponoszą istotnych wydatków na tego typu działalność.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak
płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie: Organy Spółki, podejmując decyzje personalne kierują się przede wszystkim kryterium kompetencji, które na
etapie reorganizacji Spółki oraz Grupy, trwającej od roku 2020 są najistotniejsze i kluczowe dla powodzenia założonego planu.
Analogiczna sytuacja ma miejsce w przypadku wyboru osób zarządzających i nadzorujących. Trwająca 3- lata kadencja Zarządu
rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2022 roku natomiast Rady Nadzorczej – w dniu 23 czerwca 2023 roku – i również trwa 3 lata.
Zarząd Spółki zamierza podjąć działania w kierunku stworzenia polityki różnorodności w zakresie wyboru Zarządu i Rady
Nadzorczej.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie
z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie: Jak w punkcie 2.1.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności
działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i
rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: Spółka utrzymuje stale poddawane rozwojowi systemy kontroli wewnętrznej, które składają się z
przystosowanych do potrzeb Spółki narzędzi, struktury organizacyjnej powiązanych z określonymi kompetencjami,
przypisanymi do poszczególnych komórek organizacyjnych. Spółka zatrudnia kancelarię prawną, która prowadzi nadzór nad
zgodnością działalności z przepisami prawa.
Spółka nie ma w strukturach wyodrębnionej funkcji audytu wewnętrznego, natomiast wdrożyła zasady zmierzające do
optymalizacji procesów na bieżąco, poza formalną funkcją audytu wewnętrznego.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji,
chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: Spółka jest przedsiębiorstwem średnim, produkcyjnym i charakter działania oraz jej wielkość nie wskazują
na konieczność powołania w strukturze jednostek dedykowanych poszczególnym systemom.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją
audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej
audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi,
komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba
powołania takiej osoby.
Komentarz Spółki: Nie
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 45
Wyjaśnienie Spółki: Spółka nie jest notowana w ramach indeksów, które obligują do powołania osobnej komórki audytu
wewnętrznego.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Komentarz Spółki: Spółka nie powołała komórek organizacyjnych zajmujących się wyłącznie tymi obszarami.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
Komentarz Spółki: Spółka nie powołała komórek organizacyjnych zajmujących się wyłącznie tymi obszarami.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Komentarz Spółki: Spółka nie powołała komórek organizacyjnych zajmujących się wyłącznie tymi obszarami. W planowanej
do wdrożenia strukturze audytu powyższa zasada będzie mieć zastosowanie.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: w spółkach nie wyznaczono osób do wykonania tych zadań
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: Jak dotąd akcjonariusze nie zgłaszali zapotrzebowania na organizację powszechnie dostępnej transmisji
obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
6. WYNAGRODZENIA
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków
zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych
i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności
funkcjonowania spółki.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: w Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu
opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych
i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez
uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Komentarz Spółki: Nie
Wyjaśnienie Spółki: w Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne
c). Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych.
Spółka nie posiada sformalizowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych.
Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych realizowana
jest w oparciu o wypracowane w Spółce procedury sporządzania, zatwierdzania i publikacji raportów okresowych.
Sprawozdania finansowe od drugiej połowy 2021 roku są sporządzane przez wewnętrzne, nadal rozbudowywane biuro
księgowe. Dokumenty te przygotowywane są m.in. w oparciu o zasady zawarte w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (…), w sposób zapewniający
wyodrębnienie wszystkich informacji istotnych dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki i Grupy, jej wyniku
finansowego, a także przepływu środków pieniężnych. Przyjęte zasady stosowane są w sposób ciągły, co zapewnia
porównywalność sprawozdań finansowych.
Osoby sporządzające sprawozdania finansowe oraz osoby odpowiedzialne za kontrolę i koordynację całego procesu
sprawozdawczego są specjalistami, którzy posiadają odpowiednią wiedzę i doświadczenie w tym zakresie. Sprawozdania
finansowe formalnie ostatecznie są zatwierdzane przez Zarząd Emitenta. Sprawozdania finansowe roczne podlegają badaniu,
a półroczne przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta wybranego przez Radę Nadzorczą spośród
najkorzystniejszych ofert firm audytorskich, na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza corocznie dokonuje
oceny zbadanych sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak również ze stanem
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 46
faktycznym. O wynikach swojej oceny Rada Nadzorcza informuje akcjonariuszy w sprawozdaniu rocznym. Ostatecznie roczne
sprawozdanie finansowe zatwierdzane jest przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w terminie do 30 czerwca następnego roku.
Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmujące spółkę dominującą i podmioty zależne, zgodnie z
wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Emitent monitoruje na bieżąco istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego i operacyjnego, które mają
wpływ na funkcjonowanie Spółki i Grupy. Na wszelkie znane Spółce elementy ryzyka tworzone są rezerwy zgodnie z przyjętą
polityką rachunkowości.
d). Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem
liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2022 roku wynosił 44 836 769,00 zł i dzielił się na 44 836 769
akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda, w pełni opłacone. Akcje Jednostki Dominującej dzieliły się na uprzywilejowane akcje
imienne serii A (uprzywilejowane co do głosu, na każdą akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje
zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G, wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. oraz serii H, która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do
obrotu.
Kapitał zakładowy w trakcie roku obrotowego, ani też do dnia zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji nie uległ zmianie.
Akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM S.A. na dzień
01 stycznia 2023 roku prezentuje poniższe zestawienie:
W 2023 roku miała miejsce zmiana w Akcjonariacie Spółki dominującej. W dniu 27 grudnia 2023 roku miały miejsce zdarzenia
oraz transakcje (raporty bieżące 30/2023 – 33/2023) w wyniku których, na dzień 31 grudnia 2023 roku akcjonariat Spółki
prezentuje się w sposób następujący:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji
w kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów
w ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
11 936 969
26,62%
11 936 969
24,50%
Andrzej Raubo
11 326 623
25,26%
15 220 623
31,23%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
14 147 847
31,55%
14 147 847
29,03%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
17 030 454
37,98%
17 030 454
34,95%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 47
Po zamknięciu okresu bilansowego aż do dnia zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji, w obszarze akcjonariatu nie miały
miejsca zmiany, o których Jednostka dominująca została poinformowana.
3. Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej na dzień
31 grudnia 2023 roku przedstawiają poniższe tabele:
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
Zarząd
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
(%)
Łukasz Fojt
p.o.
Wiceprezesa
Zarządu
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Stan posiadania akcji COMPREMUM S.A. przez członków Rady Nadzorczej wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia
poniższa tabela:
Rada Nadzorcza
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący
Rady
Nadzorczej
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Krzysztof Miler
Członek Rady
Nadzorczej
58 253
58 253
0,12%
58 253
0,13%
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej nie posiadali akcji
COMPREMUM S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania.
e). Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z
opisem tych uprawnień.
Łukasz Fojt
45,46%
NN OFE + NN DFE
16,56%
Free float
37,98%
STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI COMPREMUM S.A.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 48
Nie istnieją papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki.
f). Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania
prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania
prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych.
W Spółce nie występują jakiekolwiek ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z posiadanych akcji.
g). Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.
W odniesieniu do akcji serii H – akcjonariusze, którzy posiadają akcje serii H przez okres trzech lat od podwyższenia kapitału
Spółki w związku z emisją tychże akcji (tj. do dnia 2 czerwca 2023) mogli zbyć akcje serii H, ale dopiero po uzyskaniu zgody
Rady Nadzorczej Spółki. W Spółce nie występują inne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji Spółki.
h). Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zarząd spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu oraz Regulaminu Zarządu, uchwalonego przez Radę
Nadzorczą, który dostępny jest na stronie internetowej Spółki www.compremum.pl w zakładce o spółce/dokumenty
korporacyjne. Na funkcjonowanie Zarządu wpływ mają również zasady ładu korporacyjnego ustanowione przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zarząd jest organem wykonawczym Spółki. Liczy od jednego do trzech członków, powoływanych przez Radę Nadzorczą na
wspólną trzyletnią kadencję i przez nią odwoływany. Liczbę członków Zarządu oraz ich funkcje określa Rada Nadzorcza.
Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za
ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu, z chwilą odwołania, śmierci oraz złożenia rezygnacji. Członkowie
Zarządu mogą być ponownie powołani w skład Zarządu następnych kadencji.
Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeżone do kompetencji Walnego
Zgromadzenia i Rady Nadzorczej. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Członkowie Zarządu działają
łącznie. W sprawach przekraczających zakres zwykłych czynności, konieczna jest uprzednia uchwała Zarządu, chyba, że chodzi
o czynność nagłą, której zaniechanie mogłoby narazić Spółkę na szkodę.
Uchwały Zarządu wymagają:
• zwołanie zwyczajnego lub nadzwyczajnego walnego zgromadzenia,
• przedstawianie walnemu zgromadzeniu wniosków dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz innych
kwestii z tym związanych,
• przyjęcie sprawdzania Zarządu z działalności Spółki w ubiegłym roku obrotowym oraz sprawozdania finansowego
za ubiegły rok obrotowy,
• nabywanie lub zbywanie nieruchomości, udziału w nieruchomościach albo użytkowania wieczystego,
• nabywanie lub zbywanie udziałów lub akcji w innych spółkach.
W odniesieniu do prawa osób zarządzających do podjęcia decyzji w przedmiocie emisji lub wykupu akcji, Spółka stosuje
obowiązujące w tym zakresie przepisy Statutu, Kodeksu spółek handlowych oraz inne powszechnie obowiązujące przepisy
prawa mające zastosowanie w tym przedmiocie.
i). Opis zasad zmiany statutu emitenta
Zmiany Statutu Spółki dokonywane są zgodnie z zasadami wynikającymi z Kodeksu spółek handlowych tj. na podstawie
uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Zgłoszenie zmiany Statutu
dokonywane jest z zachowaniem terminu określonego przez powszechnie obowiązujące przepisy prawa przez Zarząd Spółki.
Uchwała podejmowana jest kwalifikowaną większością trzech czwartych głosów oddanych. Każda uchwała Walnego
Zgromadzenia, w tym także uchwała dotycząca zmiany Statutu, przed ich podjęciem, powinny być przedstawione Radzie
Nadzorczej do zaopiniowania. W określonych sytuacjach Spółka korzysta z art. 430 § 5 k.s.h. Walne Zgromadzenie może
udzielić upoważnienia Radzie Nadzorczej Spółki do ustalenia teksu jednolitego Statutu Spółki.
j). Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.
A. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia.
Walne Zgromadzenie COMPREMUM S.A. działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu
Walnego Zgromadzenia, który określa tryb prowadzenia obrad. Statut oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 49
na stronie internetowej Spółki www.compremum.pl. w zakładce strefa inwestora. Na funkcjonowanie Walnego Zgromadzenia
wpływ mają również zasady ładu korporacyjnego ustanowione przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w miejscu wskazanym przez Zarząd, na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd przez ogłoszenie dokonane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób
określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych co najmniej na 26 dni przed
terminem Walnego Zgromadzenia. Treść ogłoszenia formułowana jest zgodnie z postanowieniami art. 402² K.s.h.
Zasady uczestnictwa w Walnych Zgromadzeniach wynikają z przepisów Kodeksu spółek handlowych. Prawo uczestniczenia w
Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia - tzw.
Dzień Rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, który jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i z akcji
imiennych. Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo
głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeśli są wpisani do rejestru akcjonariuszy co najmniej na tydzień
przed odbyciem Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo
głosu osobiście lub przez pełnomocników, przy czym pełnomocnictwo powinno być udzielone w formie pisemnej, pod
rygorem nieważności, przez osoby do tego uprawnione, zgodnie z odpisem z właściwego rejestru i dołączone do protokołu
Walnego Zgromadzenia.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje się w przypadkach oznaczonych w Kodeksie spółek handlowych. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie odbywa się w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na pisemny wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariusza czy akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego. Rada Nadzorcza zwołuje Walne Zgromadzenie w
przypadku, gdy Zarząd Spółki nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przepisanym terminie lub jeśli pomimo
złożenia wniosku, Zarząd nie zwołał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od jego złożenia.
Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje także akcjonariuszom reprezentującym co najmniej
połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego
Zgromadzenia. Żądanie takie należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli Zarząd nie zwoła
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania, sąd rejestrowy właściwy
dla Spółki może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszy występujących z takim
żądaniem.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad, zgłaszając takie żądanie Zarządowi w terminie nie później niż na
dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie może być złożone na piśmie lub drogą
elektroniczną. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego porządku obrad.
Zarząd jest obowiązany ogłosić zmiany wprowadzone przez akcjonariuszy, w porządku obrad, w terminie osiemnastu dni przed
wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą przed
wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub drogą elektroniczną projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do
porządku obrad. Projekty uchwał zostaną niezwłocznie ogłoszone na stronie internetowej Spółki oraz przekazane do
publicznej wiadomości raportem bieżącym. Każdy akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Każda akcja na okaziciela daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu. Każda akcja imienna Serii A daje na Walnym
Zgromadzeniu prawo do dwóch głosów. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych
akcjonariuszy lub reprezentowanych na nim akcji. Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są zwykłą większością
głosów oddanych, jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu nie stanowią inaczej.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy,
b) powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty,
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 50
c) udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
d) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzone przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu
Zarządu albo nadzoru,
e) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa i jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa
rzeczowego,
f) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
g) obniżenie lub umorzenie kapitału zakładowego,
h) rozwiązanie Spółki,
i) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia,
j) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
k) uchwalanie regulaminu Rady Nadzorczej,
l) rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą lub Zarząd,
ł) usunięto
m) usunięto
n) inne sprawy, przewidziane przez Kodeks Spółek Handlowych lub niniejszy Statut.
Do nabycia, zbycia nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie jest wymagana uchwała Walnego
Zgromadzenia.
W okresie sprawozdawczym miało miejsce Walne Zgromadzenie Spółki
Dnia 23 czerwca 2023 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie z porządkiem obrad przewidującym m.in. rozpatrzenie
i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A. i sprawozdań finansowych
Spółki i Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A. za 2022 rok, podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 rok,
udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.
Walne Zgromadzenie zostało zwołane raportem bieżącym numer 12/2023 w dniu 26 maja 2023 roku, treść podjętych uchwał
została opublikowana raportem bieżącym 17/2023 w dniu 23 czerwca 2023 roku.
B. Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania.
Z posiadaniem akcji i uczestnictwem akcjonariuszy w walnym zgromadzeniu wiążą się w szczególności następujące
uprawnienia :
I. uprawnienia o charakterze majątkowym :
• prawo do udziału w zysku spółki (prawo do dywidendy), wykazanym w zbadanym sprawozdaniu finansowym,
przeznaczonym przez Walne Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom,
• prawo pierwszeństwa w objęciu nowych akcji (prawo poboru) - każdy z dotychczasowych akcjonariuszy ma prawo
pierwszeństwa do objęcia akcji nowej emisji w stosunku do liczby posiadanych akcji, pod warunkiem, że prawo to
nie zostanie wyłączone w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia, podjętej większością 4/5 głosów,
• prawo do udziału w nadwyżkach w przypadku likwidacji spółki - podział pomiędzy akcjonariuszy majątku
pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli nie może nastąpić przed upływem roku od dnia
ostatniego ogłoszenia o otwarciu likwidacji i wezwaniu wierzycieli. Majątek ten dzieli się między akcjonariuszy w
stosunku do dokonanych przez każdego z nich wpłat na kapitał zakładowy.
II. uprawnienia organizacyjne ( prawa korporacyjne):
• prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia jak również umieszczenia określonych spraw w
porządku obrad najbliższego Zgromadzenia - przysługuje akcjonariuszowi czy akcjonariuszom przedstawiającym
przynajmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego,
• prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu osobiście lub przez pełnomocników
• (jedna akcja zwykła daje prawo do jednego głosu, jedna akcja uprzywilejowana daje prawo do dwóch głosów na
Zgromadzeniu) -przysługuje osobom, będącym akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego
zgromadzenia (Dzień Rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu),
• prawo do żądania informacji dotyczącej spółki - w toku obrad walnego zgromadzenia Zarząd jest obowiązany do
udzielania akcjonariuszowi na jego żądanie informacji dotyczących Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny
sprawy objętej porządkiem obrad, w uzasadnionych przypadkach Zarząd udziela informacji na piśmie, nie później
niż w terminie dwóch tygodni od zakończenia Walnego Zgromadzenia. Zarząd może odmówić udzielenia informacji
w przypadku, gdy mogłoby to wyrządzić szkodę Spółce lub narazić członka Zarządu na poniesienie
odpowiedzialności karnej, cywilnej czy administracyjnej,
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 51
• prawo do żądania ustanowienia rewidenta do spraw szczególnych - na wniosek akcjonariusza czy akcjonariuszy
posiadających co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów, Walne Zgromadzenie może podjąć decyzje w sprawie zbadania
przez biegłego na koszt Spółki określonego zagadnienia związanego z prowadzeniem spraw spółki. W tym celu
akcjonariusze mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub umieszczenia sprawy podjęcia tej
uchwały w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia,
• prawo do żądania wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed
Zgromadzeniem,
• prawo przeglądania protokołów z Walnych Zgromadzeń, żądania wydania poświadczonych odpisów uchwał, za
zwrotem kosztów ich sporządzenia,
• prawo do przeglądania księgi akcyjnej i żądania wydania jej odpisu,
• prawo do przeglądania księgi protokołów z walnych zgromadzeń oraz prawo do otrzymania poświadczonych przez
Zarząd odpisów uchwał,
• prawo do przeglądania listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału w walnym zgromadzeniu w siedzibie Spółki i
żądania sporządzenia odpisu tej listy,
• prawo do żądania tajnego głosowania - tajne głosowania zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy
obecnych lub reprezentowanych na Zgromadzeniu,
• prawo składania sprzeciwów, zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia w przypadkach określonych w Kodeksie
spółek handlowych,
• prawo do wytoczenia powództwa o naprawienie szkody wyrządzonej spółce - każdy akcjonariusz może wnieść taki
pozew, jeżeli spółka nie wytoczy powództwa o naprawienie szkody w terminie roku od dnia ujawnienia czynu
wyrządzającego szkodę,
• prawo stawiania wniosków, żądania udzielenia przez Zarząd Spółki informacji dotyczących spraw objętych
porządkiem obrad Zgromadzenia w przypadkach i z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Kodeksie spółek
handlowych.
k) Opis działania organów zarządzających i nadzorujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu
osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego.
A. Skład osobowy i opis działania Zarządu w 2023 roku.
Na dzień 1 stycznia 2023 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:
Zarząd:
Łukasz Marcin Fojt
Agnieszka Grzmil
Radosław Załoziński
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu – do 14 lutego 2023 roku
Pan Radosław Załoziński 14 lutego 2023 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz udziału w
Zarządzie – bez podawania przyczyny decyzji. Następnie pan Łukasz Fojt dnia 27 grudnia 2023 roku złożył rezygnację z funkcji
Wiceprezesa Zarządu i następnie w tym samym dniu, po powołaniu w skład Rady Nadzorczej i powierzeniu funkcji
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, został oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu.
Na dzień bilansowy w skład Zarządu wchodzili:
Zarząd:
Łukasz Marcin Fojt
Agnieszka Grzmil
Przewodniczący Rady Nadzorczej oddelegowany do p.o. Wiceprezesa Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Po dniu bilansowym oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji, w związku z powołaniem w dniu 8 marca 2024
roku przez Radę Nadzorczą oraz powierzeniem funkcji Prezesa Zarządu panu Bogusławowi Bartczakowi, w skład Zarządu
Jednostki Dominującej wchodzą:
Bogusław Bartczak
Łukasz Marcin Fojt
Agnieszka Grzmil
Prezes Zarządu
Przewodniczący Rady Nadzorczej oddelegowany do p.o. Wiceprezesa Zarządu
Wiceprezes Zarządu
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 52
Zasady działania Zarządu w 2023 roku opisane zostały w punkcie h) niniejszego oświadczenia.
B. Skład osobowy i opis działania Rady Nadzorczej w 2023 roku.
Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej:
Na dzień 1 stycznia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzili:
Rada Nadzorcza:
Andrzej Raubo
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dominik Hunek
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek
Członek Rady Nadzorczej
Marcin Raubo
Członek Rady Nadzorczej
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej z dniem zatwierdzenia sprawozdań finansowych za 2023 rok, Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy z dniem 23 czerwca 2023 roku powołało Radę Nadzorczą w składzie:
Andrzej Raubo
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dominik Hunek
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Matras
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Miler
Członek Rady Nadzorczej
Następnie, w dniu 27 grudnia 2023 roku pan Łukasz Fojt został powołany przez Radę Nadzorczą działającą na podstawie art.
388 § 3 kodeksu spółek handlowych, § 9a ust. 1 Statutu Spółki, w związku z wygaśnięciem mandatu pana Andrzeja Raubo
wskutek złożonej rezygnacji, w skład Rady Nadzorczej Spółki na wspólną kadencję. Jednocześnie został oddelegowany do
pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu.
Na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji skład Rady Nadzorczej
Jednostki Dominującej jest następujący:
Rada Nadzorcza:
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dominik Hunek
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Matras
Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Miler
Członek Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa w pięcioosobowym składzie, a zatem spełnione jest kodeksowe minimum liczebności tego organu,
umożliwiające Radzie Nadzorczej wykonywanie swoich funkcji. Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek
handlowych, Statutu Spółki oraz na podstawie Regulaminu uchwalanego przez Walne Zgromadzenie, określającego
organizację i sposób wykonywania czynności przez Radę Nadzorczą, który dostępny jest na stronie internetowej Spółki
www.compremum.pl w zakładce o spółce/dokumenty korporacyjne. Na funkcjonowanie Rady Nadzorczej wpływ mają również
zasady ładu korporacyjnego ustanowione przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rada Nadzorcza jest organem nadzoru i kontroli Spółki reprezentującym interesy akcjonariuszy. Może składać się z pięciu do
siedmiu członków, których powołuje Walne Zgromadzenie na trzyletnią wspólną kadencję i ich odwołuje. Obecnie Rada
Nadzorcza składa się z pięciu członków. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria
niezależności od Spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką.
Na dzień bilansowy oraz zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji dwóch członków Rady Nadzorczej spełniało
kryteria niezależności.
Mandaty w/w członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni rok obrotowy pełnienia funkcji oraz w innych przypadkach określonych w Kodeksie spółek handlowych.
Do kompetencji Rady, zgodnie ze Statutem Spółki należy:
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 53
1 wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego, udziału we
współwłasności nieruchomości lub we współużytkowaniu wieczystym;
2 wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki; przy wyborze biegłego
rewidenta Rada powinna uwzględniać, czy istnieją okoliczności ograniczające jego niezależność przy wykonywaniu
zadań; zmiana biegłego rewidenta powinna nastąpić co najmniej raz na pięć lat, przy czym przez zmianę biegłego
rewidenta rozumie się również zmianę osoby dokonującej badania; ponadto w dłuższym okresie Spółka nie powinna
korzystać z usług tego samego podmiotu dokonującego badania;
3 powoływanie i odwoływanie Zarządu Spółki;
4 zawieranie umów z członkami Zarządu;
5 reprezentowanie Spółki w sporach z członkami Zarządu;
6 ustalanie wynagrodzenia dla członków Zarządu;
7 zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu Spółki;
8 delegowanie członków Rady do czasowego wykonywania czynności członków zarządu niemogących sprawować
swoich funkcji;
9 uchwalanie regulaminu Zarządu Spółki;
10 składanie do Zarządu Spółki wniosków o zwołanie walnego zgromadzenia;
11 zwoływanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przypadku, gdy Zarząd Spółki nie zwoła go w terminie;
12 zwoływanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane;
13 wyrażanie zgody na zawarcie, zmianę postanowień finansowych, przyjęcie lub rozwiązanie jakiejkolwiek umowy, lub
zaciągnięcie zobowiązania przez Spółkę, gdy łączne zobowiązanie finansowe z tytułu takiej umowy lub zobowiązania
przekraczają wartość kapitałów własnych Spółki.
14 zawarcie przez Spółkę umowy kredytu lub innej umowy o charakterze dłużnym, gdy wartość takiej umowy
przekracza wartość 10% kapitałów własnych Spółki.
15 wyrażanie zgody na zbycie, zastawienie lub obciążenie udziałów lub akcji spółki zależnej, dających prawo do
wykonywania więcej niż 50% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników/walnym zgromadzeniu
spółki zależnej,
16 zatwierdzenie sposobu wykonywania przez Spółkę prawa głosu na walnym zgromadzeniu/zgromadzeniu
wspólników spółki zależnej w sprawach zbycia, obciążenia lub ustanowienia ograniczonego prawa rzeczowego na
przedsiębiorstwie spółki zależnej lub jego zorganizowanej części.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście, w sposób łączny. Członkowie Rady Nadzorczej
otrzymują wynagrodzenie ustalone na daną kadencję przez Walne Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego oraz Sekretarza. Posiedzenia Rady
Nadzorczej zwołuje Przewodniczący, a w razie niemożności Wiceprzewodniczący. W przypadku uzasadnionej ważnymi
względami niemożności zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej przez Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego
posiedzenie Rady może być zwołane przez dwóch członków Rady działających łącznie.
Posiedzenia Rady odbywają się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż 3 razy w roku. Posiedzenia odbywają się w siedzibie
Spółki, chyba że w piśmie zwołującym posiedzenie Rady zostanie wskazane inne miejsce.
Posiedzenie Rady może także odbyć się bez formalnego zwołania, o którym mowa powyżej, jeżeli wszyscy członkowie Rady
wyrażą na to zgodę oraz żaden z nich nie zgłosi sprzeciwu co do porządku obrad posiedzenia.
Posiedzeniom Rady Nadzorczej przewodniczy Przewodniczący Rady, a w przypadku jego nieobecności Wiceprzewodniczący.
W przypadku nieobecności na posiedzeniu Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego, przewodniczącego posiedzenia
wybiera Rada. Członek Rady, który nie może być obecny na posiedzeniu, powinien niezwłocznie zawiadomić o tym
Przewodniczącego. W posiedzeniu Rady mogą brać udział członkowie Zarządu Spółki, z wyjątkiem posiedzeń dotyczących
bezpośrednio Zarządu lub jego poszczególnych członków, w szczególności ich odpowiedzialności oraz ustalenia
wynagrodzenia. Członkowie zarządu nie mają prawa do udziału w głosowaniu. W posiedzeniach Rady, na wniosek Zarządu
Spółki, mogą brać udział także inne osoby zaproszone przez Zarząd Spółki. O każdorazowym zwołaniu posiedzenia Rady,
Przewodniczący zawiadamia Zarząd Spółki.
Rada jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy
członkowie zostali zaproszeni. Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że Statut albo Regulamin Rady
Nadzorczej stanowią inaczej. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów,
chyba, że Statut lub Regulamin stanowią inaczej. Uchwała o zawieszeniu w czynnościach Prezesa Zarządu Spółki wymaga
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 54
jednomyślności. Uchwała dotycząca wynagrodzenia Zarządu Spółki wymaga większości 4/5 głosów członków Rady
Nadzorczej.
Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały i mogli nad nim
głosować. Uchwały podejmowane są w głosowaniu jawnym, chyba, że jakikolwiek członek Rady zgłosi wniosek o głosowanie
tajne.
Członkowie Rady Nadzorczej uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie
merytorycznej odpowiedzi na pytania związane z przedmiotem obrad.
C. Komitet Audytu
W ramach struktury Rady Nadzorczej COMPREMUM Komitet Audytu działa od 02 sierpnia 2017 roku.
Na dzień 1 stycznia 2023 roku w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej wchodzili:
Komitet Audytu
Dominik Hunek
Przewodniczący Komitetu Audytu
Andrzej Sołek
Członek Komitetu Audytu,
Andrzej Raubo
Członek Komitetu Audytu.
W roku obrotowym miały miejsce zmiany w składzie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej. W związku z upływem kadencji Rady
Nadzorczej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 23 czerwca 2023 roku powołało Radę Nadzorczą nowej kadencji. Rada
Nadzorcza ukonstytuowała się i z dniem 20 lipca 2023 roku do Komitetu Audytu Rady Nadzorczej powołani zostali:
Dominik Hunek
Któremu powierzono funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu
Andrzej Sołek
Członek Komitetu Audytu,
Andrzej Raubo
Członek Komitetu Audytu.
Następnie, w dniu 27 grudnia 2023 roku, w związku ze zmianami kapitałowymi w Spółce oraz zmianami osobowymi w organach
Jednostki dominującej, w związku z rezygnacją pana Andrzeja Raubo, w skład Komitetu powołany został pan Łukasz Fojt. Tym
samym na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania do publikacji, skład Komitetu Audytu Rady
Nadzorczej Jednostki Dominującej jest następujący:
Komitet Audytu
Dominik Hunek
Przewodniczący Komitetu Audytu
Andrzej Sołdek
Członek Komitetu Audytu,
Łukasz Fojt
Członek Komitetu Audytu.
Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej.
Zgodnie z Regulaminem Komitetu Audytu w skład Komitetu Audytu wchodzi co najmniej trzech członków. Większość
Członków Komitetu, w tym Przewodniczący, musi spełniać kryteria niezależności wskazane w art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Przynajmniej jeden członek Komitetu
Audytu musi posiadać wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych i przynajmniej
jeden członek musi posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży w której działa spółka COMPREMUM S.A.
Członkami spełniającymi kryteria niezależności są: Przewodniczący Komitetu – pan Dominik Hunek oraz Andrzej Sołdek.
Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest pan Andrzej
Sołdek.
Wskazani powyżej niezależni członkowie KARN posiadają wiedzę w wymaganym zakresie z uwagi na kierunkowe wykształcenie
oraz doświadczenie zdobyte m.in. poprzez zasiadanie w radach nadzorczych i komitetach audytu spółek akcyjnych. Pan
Andrzej Sołdek od 2004 roku posiada licencję CFA. WW. członkowie KARN w czasie pełnienia funkcji wykazali spełnienie
kryteriów niezależności w stosunku do spółki pod firmą COMPREMUM S.A. i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu
ze Spółką w rozumieniu Załącznika nr II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 roku, dotyczącego roli
dyrektorów nie wykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej), z
uwzględnieniem Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW w Warszawie S.A.
Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa spółka COMPREMUM S.A. jest pan Dominik Hunek,
pan Łukasz Fojt a wcześniej -pan Andrzej Raubo. Wiedzę tę nabył poprzez doświadczenie zawodowe wynikające z pracy w
spółkach działających na rynku deweloperskim oraz OZE.
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 55
Firma audytorska wybrana przez Radę Nadzorczą - badająca sprawozdanie finansowe Emitenta oraz skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za 2022 rok oraz 2023 w roku 2023 wykonała usługę dozwoloną tj.
dokonała oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2022 – 2023.
Komitet Audytu pełni funkcje konsultacyjno - doradcze dla Rady Nadzorczej. Komitet Audytu działa w oparciu o Regulamin
Komitetu Audytu, a odniesieniu do wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w oparciu o
obowiązującą w spółce Politykę i procedurę wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
COMPREMUM S.A. i Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A., które to dokumenty zamieszczone są na stronie internetowej
Spółki www.compremum.pl w zakładce o spółce - dokumenty korporacyjne https://compremum.pl/wp-
content/uploads/2022/12/compremum-sa-polityka-i-procedura-wyboru-firmy-audytorskiej-2022-12-21.pdf
Komitet Audytu, wykonując swoje obowiązki i uprawnienia kieruje się również wytycznymi zawartymi w „Rekomendacjach
dotyczących funkcjonowania Komitetu Audytu” wydanych przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.
Do zadań Komitetu Audytu należą przede wszystkim:
• przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji wyboru firmy audytorskiej,
• rekomendowanie Radzie Nadzorczej przyjęcie lub odrzucenie sprawozdania finansowego,
• opracowanie polityki i procedury dotyczących wyboru audytora zewnętrznego oraz świadczenia przez ten podmiot
innych dozwolonych usług,
• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczność systemów kontroli wewnętrznej i systemów
zarządzania ryzykiem,
• kontrola i monitorowanie czynności podejmowanych przez audytora w zakresie badania sprawozdania oraz
świadczenia usług dodatkowych, jeżeli usługi takie będą świadczone,
• dokonywanie oceny oraz kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych,
• opracowywanie polityki oraz procedury wyboru firmy audytorskiej,
• opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finansowych
Spółki i podmioty powiązane z tą firmą dozwolonych usług niebędących badaniem,
• przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu
sprawozdawczości finansowej w Spółce.
Komitet Audytu w 2017 roku uchwalił Politykę i procedurę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej oraz świadczenia
dodatkowych usług przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, która została zmieniona w dniu 21
grudnia 2022 roku i zamieszczona jest na stronie internetowej Emitenta www.compremum.pl o spółce - dokumenty
korporacyjne. Procedura ta wypełnia wymogi Ustawy dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich
oraz nadzorze publicznym oraz Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej z dnia 16.04.2014 roku nr
537/2014 (Rozporządzenie nr 537/2014). W powyższym dokumencie określone zostały wytyczne i zasady, którymi powinien
kierować się Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza, dokonując wyboru firmy
audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A.
Wybór firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych przeprowadzony został na podstawie
obowiązującej w spółce Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych
COMPREMUM S.A. i Grupy Kapitałowej COMPREMUM, w której określone zostały wymogi i kryteria dotyczące wyboru
audytora wynikające z w/w ustawy. Komitet Audytu w oparciu o procedurę wyboru, spełniającą obowiązujące w Spółce kryteria
i po analizie zebranych ofert pod względem wymogów wynikających w w/w Ustawy oraz kryteriów i wytycznych określonych
w powyżej wskazanej Polityce wydał rekomendację Radzie Nadzorczej odnośnie wyboru audytora zewnętrznego do badania
sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. i Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A za 2022 i 2023 rok oraz do przeglądu
sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. i Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A za I półrocze 2022 oraz 2023 roku. Rada
Nadzorcza podjęła uchwałę w przedmiotowej sprawie w dniu 25 lipca 2022 roku.
Polityka COMPREMUM S.A. dotycząca wyboru firmy audytorskiej uwzględnia zasadę rotacji biegłego rewidenta. Maksymalny
czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art. 17 ust. 1 akapit 2 Rozporządzenia nr 537/2014
przeprowadzonych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek
członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat.
Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce po upływie co najmniej 3 lat od
zakończenia ostatniego badania ustawowego. W przypadku badania ustawowego, pierwsza umowa o badanie ustawowe jest
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM za 2023 rok
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Strona | 56
zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejny co najmniej dwuletni
okres.
Zgodnie z polityką dotyczącą świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie przez podmioty powiązane z tą
firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem w COMPREMUM S.A.,
biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania, ani żaden z członków sieci, do której należy biegły
rewident lub firma audytorska, nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki i spółek Grupy kapitałowej żadnych
zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynności rewizji finansowej.
Usługami zabronionymi nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest tylko w zakresie
niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń
niezależności i wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu. W stosownych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne
dotyczące usług.
m) Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci, wykształcenia i doświadczenia zawodowego,
celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym.
Spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów.
Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza, kierując się
kwalifikacjami osoby kandydującej do pełnienia określonych funkcji i jej doświadczeniem zawodowym. Informacje dotyczące
danych osób zasiadających w organach Spółki są publikowane w stosownych raportach bieżących oraz na stronie internetowej
Spółki. Wiek czy płeć nie są też czynnikami, które wpływają na podejmowanie decyzji dotyczącej zatrudnienia w Spółce. Spółka
zatrudnia kluczowych pracowników, biorąc pod uwagę posiadaną wiedzę i doświadczenie w branży stosownie do potrzeb,
uwzględniając przy tym wymagania i specyfikę danego stanowiska. Takie podejście zapewnia właściwy dobór władz Spółki
oraz jej kluczowych menedżerów.
W 2023 roku w skład Zarządu i Rady Nadzorczej wchodziła 1 kobieta. Pozostali członkowie organów są płci męskiej,
Poznań, dnia 30 kwietnia 2024 roku
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
30 kwietnia 2024 roku
Bogusław Bartczak
Prezes Zarządu
COMPREMUM S.A.
30 kwietnia 2024 roku
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
oddelegowany do p.o.
Wiceprezesa Zarządu
COMPREMUM S.A.
30 kwietnia 2024 roku
Agnieszka Grzmil
Wiceprezes Zarządu
COMPREMUM S.A.
