SONEL_SBR_SSF-2026-03-31-1-pl.xhtml

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 1 z 11

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 2 z 11

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowa-

nego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

SONEL Spółka Akcyjna (dalej „Grupa’), w której jed-

nostka dominującą jest SONEL S.A. z siedzibą

w Świdnicy przy ulicy Stanisława Wokulskiego 11 (da-

lej: „Jednostka dominująca”), sporządzonego na dzień

31 grudnia 2025 r. oraz za okres od 01.01.2025 r. do

31.12.2025 r., na które składa się skonsolidowane

sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) na dzień

31.12.2025 r., skonsolidowane sprawozdanie z całko-

witych dochodów (rachunek zysków i strat), skonsoli-

dowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienięż-

nych oraz informacja dodatkowa do skonsolidowa-

nego sprawozdania finansowego zawierająca informa-

cję o istotnych politykach rachunkowości oraz inne in-

formacje objaśniające (dalej: „skonsolidowane spra-

wozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, zbadane załączone skonsolidowane

sprawozdanie finansowe:

(a) przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji mająt-

kowej i finansowej Grupy na dzień 31.12.2025 r.

oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego

i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za

rok obrotowy zakończony w tym dniu, zgodnie

z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej za-

twierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyję-

tymi zasadami (polityką) rachunkowości,

(b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi

Grupę przepisami prawa i postanowieniami sta-

tutu Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodat-

kowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia

20 kwietnia 2026 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajo-

wymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynaro-

dowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Kra-

jowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019

z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standar-

dów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm.

(„KSB”) oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru

Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r.

w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz

Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego)

(„KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja

2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

i nadzorze publicznym (t.j. Dz.U. z 2025 r., poz. 1891

z późn. zm.); dalej: „ustawa o biegłych rewidentach”)

i Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia

2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczą-

cych ustawowych badań sprawozdań finansowych jed-

nostek interesu publicznego, uchylającego decyzję

Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz.

U. UE L158 z 27.05.2014, str. 77. z późn. zm.). Nasza

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

opisana dalej w sekcji naszego sprawozdania pn. Od-

powiedzialność biegłego rewidenta za badanie skon-

solidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z zasa-

dami etyki określonymi w „Podręczniku Międzynaro-

dowego kodeksu etyki zawodowych księgowych

(w tym Międzynarodowych standardów niezależno-

ści)” przyjętym uchwałą nr 207/7a/2023 Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów z dnia 17 grudnia 2023 r.

w sprawie ustanowienia zasad etyki zawodowej bie-

głych rewidentów, z późn. zm., („Kodeks etyki”), oraz

z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowa-

nie do badania skonsolidowanych sprawozdań finan-

sowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki

etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem etyki.

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły

rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni

od Spółek Grupy zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz

w Rozporządzeniu UE.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 3 z 11

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy, są

wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę

dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według

naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące

podczas badania skonsolidowanego sprawozdania fi-

nansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obej-

mują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ry-

zyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione ro-

dzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowa-

nego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego jako całości oraz przy for-

mułowaniu naszej opinii, a także podsumowaliśmy na-

szą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach,

w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodza-

jami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat

tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena zwiększeń oraz zmniejszeń nakładów na prace rozwojowe (w toku i zakończone)

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano

nakłady na wartości niematerialne wytworzone we

własnym zakresie (zakończone oraz będące w trakcie

realizacji prace rozwojowe) związane z prowadzoną

działalnością o łącznej wartości

17.019 tys. zł, co stanowi 11,41% wszystkich

skonsolidowanych aktywów na dzień bilansowy.

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla

badania ze względu na istotną wartość tej pozycji przez

co w znaczący sposób wpływa ona na ocenę

skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako

całości.

Zagadnienie to zostało uznane za kluczowe dla badania

również ze względu na znaczący poziom osądu kierow-

nictwa wymagany przy ocenie zasadności aktywowania

oraz wyceny nakładów na prace rozwojowe, w tym

w szczególności w kontekście przeprowadzanych te-

stów na utratę wartości. Proces ten opiera się na sze-

regu założeń dotyczących przyszłych korzyści ekono-

micznych, w tym prognozowanych przepływów pie-

niężnych, stóp dyskontowych oraz okresów użytkowa-

nia, które z natury obarczone są niepewnością i mogą

podlegać istotnemu subiektywizmowi. W konsekwencji

istnieje ryzyko, że przyjęte założenia mogą istotnie

wpływać na wartość bilansową aktywów oraz wynik fi-

nansowy Grupy.

Ujawnienia dotyczące wartości niematerialnych

wytworzonych we własnym zakresie zamieszczone

zostały w nocie nr 2 skonsolidowanego sprawozdania

z sytuacji finansowej.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej w ob-

szarze wartości niematerialne wytworzone we własnym

zakresie (zakończone oraz będące w trakcie realizacji

prace rozwojowe).

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

• dokonaliśmy oceny prawidłowości i ciągłości

przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Grupy

Kapitałowej w zakresie ujmowania wartości nie-

materialnych oraz klasyfikacji ponoszonych wy-

datków;

• przeprowadziliśmy testy poprawności ujęcia

zwiększeń i zmniejszeń wartości niematerial-

nych;

• dokonaliśmy oceny metodologii stosowanej przy

ustalaniu i okresowej weryfikacji pozostałych po

dniu bilansowym okresów użytkowania wartości

niematerialnych;

• dokonaliśmy oceny przesłanek oraz testów

z tytułu trwałej utraty wartości przyjętych prac

rozwojowych oraz prac w toku;

• sprawdziliśmy kompletność i prawidłowość

ujawnień dotyczących wartości nieatrialnych

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 4 z 11

Wycena i istnienie zapasów

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finanso-

wej wykazano zapasy związane z prowadzoną działal-

nością w wysokości 37.120 tys. zł, co stanowi 24,89%

aktywów Grupy Kapitałowej. Główną część zapasów

stanowią materiały.

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla ba-

dania ze względu na charakter prowadzonej działalno-

ści wiodącej, jakim jest działalność produkcyjna oraz

istotną wartość tej pozycji przez co w znaczący sposób

wpływa ona na ocenę sprawozdania finansowego jako

całości.

Zagadnienie to zostało uznane za kluczowe dla badania

również ze względu na ryzyko utraty wartości zapasów

wynikające z charakteru działalności Grupy, gdzie wy-

stępuje podatność na szybkie zmiany technologiczne

oraz utratę funkcjonalności produktów i komponen-

tów. Ocena zasadności oraz wysokości odpisów aktua-

lizujących wymaga przyjęcia założeń dotyczących moż-

liwości sprzedaży lub wykorzystania zapasów, które

obarczone są niepewnością i wymagają istotnego osądu

kierownictwa, co może wpływać na wartość bilansową

zapasów oraz wynik finansowy Grupy.

Ujawnienia dotyczące zapasów zamieszczone zostały

w nocie nr 7 skonsolidowanego sprawozdania z sytua-

cji finansowej.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej w ob-

szarze zapasów.

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

• oceniliśmy prawidłowość i ciągłość stosowanych

przez Grupę Kapitałową zasad (polityki) rachun-

kowości w zakresie wyceny zapasów i związa-

nych z nimi istotnych osadów i szacunków;

• dokonaliśmy analizy istotnych kosztów ujmowa-

nych w wartości zapasów i zweryfikowaliśmy

prawidłowość ich ujęcia oraz zgodność na wy-

branej próbie dokumentów źródłowych w Jed-

nostce dominującej;

• uczestniczyliśmy w inwentaryzacji zapasów

w Jednostce dominującej w celu potwierdzenia

istnienia i przydatności zapasów oraz przeprowa-

dzenie testów na wybranej próbie arkuszy spiso-

wych do stanu magazynowego i odwrotnie;

• oceniliśmy prawidłowość metod wyceny zapa-

sów oraz kluczowe założenia przyjęte do wy-

ceny;

• dokonaliśmy analizy i weryfikacji istotnych kosz-

tów pozostałych do rozliczenia dla produkcji

w toku i półproduktów;

• dokonaliśmy analizy zalegania zapasów;

• dokonaliśmy analizy i oceny procesu wyceny za-

pasów w stosunku do możliwej do uzyskania

ceny sprzedaży netto;

• dokonaliśmy analizy kosztu wytworzenia wyro-

bów gotowych;

• przeprowadziliśmy testy na wycenę i komplet-

ność zapasów;

• sprawdziliśmy kompletność i prawidłowość

ujawnień dotyczących zapasów w skonsolidowa-

nym sprawozdaniu finansowym.

Prawidłowość rozpoznania przychodów ze sprzedaży i ich kompletność

Przychody ze sprzedaży w okresie od 1 stycznia do

31 grudnia 2025 r. wyniosły 209.451 tys. zł i w stosunku

do poprzedniego okresu spadły o 13,44%, to jest

o kwotę 32.532 tys. zł. Przychody ze sprzedaży są klu-

czową wielkością świadcząca o rezultatach działalności

operacyjnej Grupy.

Zrozumieliśmy działanie kontroli wewnętrznej w ob-

szarze ujmowania przychodów.

W szczególności wykonaliśmy następujące procedury

badania:

• dokonaliśmy oceny prawidłowości i ciągłości

przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Grupy

w części dotyczącej rozpoznawania przychodów;

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 5 z 11

Zagadnienie to zostało określone jako kluczowe dla ba-

dania z uwagi na istotny wpływ na ocenę skonsolido-

wanego sprawozdania finansowego jako całości. Prawi-

dłowość rozpoznania przychodów jest nieodłącznym

ryzykiem branżowym.

Ujawnienia dotyczące przychodów ze sprzedaży za-

mieszczone zostały w nocie nr 1 skonsolidowanego

sprawozdania finansowego (skonsolidowany rachunek

zysków i strat).

• przeprowadziliśmy szczegółowe testy wiarygod-

ności z uwzględnieniem kompletności i prawi-

dłowości ujęcia rabatów sprzedażowych;

• przeprowadziliśmy testy na kompletność i wystę-

powanie transakcji sprzedaży;

• przeprowadziliśmy test na próbie transakcji

sprzedaży z przełomu badanego okresu („cut

off”) w celu oceny prawidłowości momentu roz-

poznania przychodów;

• dokonaliśmy oceny poprawności i kompletności

ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

Dostosowanie sprawozdań Spółek zależnych do jednolitych zasad rachunkowości Grupy

Spółki zależne prowadzą księgi oraz sporządzają swoje

sprawozdania jednostkowe według innych wymogów

sprawozdawczych niż Spółka dominująca, która spo-

rządza swoje sprawozdanie jednostkowe oraz sprawoz-

danie skonsolidowane zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

W związku z powyższym, na potrzeby sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego doko-

nywane jest przekształcenie tych sprawozdań na

MSR/MSSF, tak aby zasady rachunkowości i prezenta-

cji były jednolite w całej Grupie. Przekształcenie to

wymaga wprowadzenia korekt i zmian konsolidacyj-

nych, co obarczone jest podwyższonym ryzykiem

błędów.

Nasze procedury badania obejmowały między innymi:

• weryfikację korekt związanych z dostosowaniem

sprawozdań Spółek zależnych do MSR/MSSF

oraz polityką rachunkowości Grupy,

• analizę prezentacji danych finansowych zgodnie

z zasadami Grupy oraz weryfikację kompletno-

ści ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

Zmiana metody konsolidacji po utracie kontroli oraz wycena udziałów w jednostkach stowarzyszonych

metodą praw własności

W badanym okresie Grupa utraciła kontrolę nad jed-

nostką zależną, w wyniku czego zaprzestano jej konso-

lidacji metodą pełną i ujęto ją jako jednostkę stowarzy-

szoną wycenianą metodą praw własności, zgodnie z wy-

mogami Międzynarodowych Standardów Rachunko-

wości oraz Międzynarodowych Standardów Sprawoz-

dawczości Finansowej.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano

udziały w jednostkach stowarzyszonych wyceniane

metodą praw własności o wartości 3.278 tys. zł,

co stanowi 2,20% wszystkich skonsolidowanych

aktywów na dzień bilansowy.

Obszar ten został uznany za kluczową sprawę badania

ze względu na istotny wpływ utraty kontroli nad

jednostką zależną oraz zmiany metody konsolidacji na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jak również

Nasze procedury badania obejmowały między innymi:

• analizę umów, dokumentów korporacyjnych

oraz innych zdarzeń w celu oceny czy utrata kon-

troli została prawidłowo zidentyfikowana zgod-

nie z MSR/MSSF,

• weryfikację poprawności zaprzestania konsolida-

cji metodą pełną oraz ujęcia inwestycji jako jed-

nostki stowarzyszonej,

• sprawdzenie wyceny udziałów metodą praw wła-

sności,

• ocenę adekwatności i kompletności ujawnień do-

tyczących utraty kontroli, zastosowanej metody

praw własności zgodnie z wymogami

MSR/MSSF oraz wyceny udziałów w jednostce

stowarzyszonej w skonsolidowanym sprawozda-

niu finansowym.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 6 z 11

znaczący poziom osądu kierownictwa w zakresie

identyfikacji zdarzenia skutkującego utratą kontroli.

Ponadto, obszar ten wiąże się z ryzykiem błędnej

klasyfikacji inwestycji oraz nieprawidłowego

zastosowania metody praw własności, a także ryzykiem

nieprawidłowej prezentacji danych za bieżący okres

sprawozdawczy oraz danych porównywalnych.

Utrata kontroli skutkowała koniecznością ustalenia

momentu jej wystąpienia, oceny prawidłowości

klasyfikacji jednostki oraz wyboru odpowiedniej

metody ujęcia inwestycji, a także wyceny pozostającego

udziału oraz jego dalszego ujęcia metodą praw

własności. Obszar ten wymagał również dokonania

odpowiednich ujawnień w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Ujawnienia dotyczące udziałów w jednostkach

stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

zostały przedstawione w nocie nr 1.2

skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,

natomiast dane porównawcze dotyczące

retrospektywnego ujęcia skutków zmiany zakresu

konsolidacji zaprezentowano w punkcie 2.3 „Zasady

rachunkowości”, w podpunkcie „Korekty błędów oraz

zmiana zasad rachunkowości”.

Odpowiedzialność Kierownika jednostki

i osób sprawujących nadzór

za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej (dalej: „Kierownik jed-

nostki”) jest odpowiedzialny za sporządzenie skonso-

lidowanego sprawozdania finansowego, które przed-

stawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i fi-

nansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo-

ści Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europej-

ską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości

oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statu-

tem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd

Jednostki dominującej uznaje za niezbędną, aby

umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawoz-

dania finansowego niezawierającego istotnego znie-

kształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finan-

sowe Zarząd Jednostki dominującej jest odpowie-

dzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania

działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie,

spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za

przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako pod-

stawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Za-

rząd Jednostki dominującej albo zamierza dokonać li-

kwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działal-

ności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwi-

dacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady

Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do

zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finan-

sowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie

o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2026 r., poz. 522 z późn.

zm.). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki domi-

nującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość

nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowa-

nego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawoz-

dania z badania zawierającego naszą opinię. Racjo-

nalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale

nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 7 z 11

z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształce-

nie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszu-

stwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można

racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mo-

głyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników

podjęte na podstawie tego skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przy-

szłej rentowności badanej Grupy ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jed-

nostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawo-

dowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego znie-

kształcenia skonsolidowanego sprawozdania fi-

nansowego spowodowanego oszustwem lub błę-

dem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpo-

wiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wy-

nikającego z oszustwa jest większe niż tego wyni-

kającego z błędu, ponieważ oszustwo może doty-

czyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,

wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej

stosownej dla badania w celu zaprojektowania pro-

cedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na

temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad

(polityki) rachunkowości oraz zasadność szacun-

ków księgowych oraz powiązanych ujawnień do-

konanych przez Zarząd Jednostki dominującej;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości za-

stosowania przez Zarząd Jednostki dominującej

zasady kontynuacji działalności jako podstawy ra-

chunkowości oraz, na podstawie uzyskanych do-

wodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która

może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli docho-

dzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli

takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy

naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowo-

dach badania uzyskanych do dnia sporządzenia na-

szego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże

przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodo-

wać, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalno-

ści;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawar-

tość skonsolidowanego sprawozdania finanso-

wego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich

podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapew-

niający rzetelną prezentację;

• uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody

badania odnośnie do informacji finansowych jed-

nostek lub działalności gospodarczych wewnątrz

Grupy w celu wyrażenia opinii na temat skonsoli-

dowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowa-

dzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie od-

powiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominu-

jącej informacje o, między innymi, planowanym zakre-

sie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących

ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących sła-

bościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej

oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymo-

gów etycznych dotyczących niezależności oraz, że bę-

dziemy informować ich o wszystkich powiązaniach

i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależ-

ności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej

Jednostki dominującej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dla-

tego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisu-

jemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego re-

widenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabra-

niają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątko-

wych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie po-

winna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,

ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że ne-

gatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej

informacji dla interesu publicznego.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 8 z 11

Inne informacje,

w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się: sprawozdanie z działal-

ności Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2025 r. (dalej: „Sprawozdanie z działalności”) wraz

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego,

które jest wyodrębnioną częścią Sprawozdania z działalno-

ści

(dalej razem: „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki

dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za

sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady

Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do

zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy

wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymaga-

nia przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozda-

nia finansowego nie obejmuje Innych informacji.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozda-

nia finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie

się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie,

czy Inne informacje nie są istotnie niespójne ze skon-

solidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób

wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie

wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia

w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poin-

formować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy

o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii

czy sprawozdanie z działalności Grupy, w zakresie nie-

dotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego roz-

woju zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz

czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonso-

lidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jeste-

śmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed

datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport

Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku,

kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie

Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym

Radę Nadzorczą Jednostki dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, na-

szym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Grupy:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 w zw. z art.

55 ust. 2a ustawy o rachunkowości oraz par. 72

w zw. z par. 73 rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bie-

żących i okresowych przekazywanych przez emi-

tentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaga-

nych przepisami prawa państwa niebędącego pań-

stwem członkowskim (dalej: „rozporządzenie o in-

formacjach bieżących” – Dz.U. z 2025 r., poz. 755

z późn. zm.);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsoli-

dowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Jednostce dominującej,

Grupie i ich otoczeniu uzyskanej podczas naszego ba-

dania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawoz-

daniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia

o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego Grupa zawarła informacje określone

w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 rozporządzenia o infor-

macjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, infor-

macje wskazane w paragrafie 72 ust. 7 punkt 5 lit. c-f,

h oraz i tego rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mają-

cymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 9 z 11

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania

z wymogami rozporządzenia o standardach

technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu

raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozda-

nia finansowego zostaliśmy zaangażowani do prze-

prowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną

pewność w celu wyrażenia opinii czy skonsolidowane

sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok za-

kończony 31 grudnia 2025 roku sporządzone w jed-

nolitym elektronicznym formacie raportowania za-

warte w pliku o nazwie SONEL-2025-12-31-1-pl.zip

(„skonsolidowane sprawozdanie finansowe w forma-

cie ESEF”) zostało oznakowane zgodnie z wymogami

określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji

(UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupeł-

niającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Euro-

pejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych stan-

dardów technicznych dotyczących specyfikacji jedno-

litego elektronicznego formatu raportowania (Dz.

Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1, z późn. zm.)

(„Rozporządzenie ESEF”) oraz spełnia wymogi tech-

niczne dotyczące specyfikacji jednolitego elektronicz-

nego formatu raportowania, które są określone w tych

regulacjach.

Opis przedmiotu zlecenia i mające zastosowanie kryteria

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie

ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Jednostki

dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących

wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jed-

nolitego elektronicznego formatu raportowania oraz

oznakowania, które są określone w Rozporządzeniu

ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w for-

macie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF,

a wymogi tam określone stanowią, naszym zdaniem,

odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas

opinii.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki

dominującej

Zarząd Jednostki dominującej Zarząd jest odpowie-

dzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawoz-

dania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wy-

mogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami

technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania, które są okre-

ślone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta

obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znacz-

ników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej

w tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej

obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzy-

manie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego

sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finan-

sowego w formacie ESEF wolnego od istotnych nie-

zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej jednostki dominującej

są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawoz-

dawczości finansowej, obejmującego również sporzą-

dzenie sprawozdań finansowych zgodnie z formatem,

wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie

przeprowadzenia usługi atestacyjnej dającej racjonalną

pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finan-

sowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie

z wymogami Rozporządzenia ESEF oraz jest zgodne

ze standardami technicznymi dotyczącymi specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu raportowania

określonymi w tych regulacjach.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standar-

dem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Prze-

gląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 10 z 11

sporządzonych w jednolitym elektronicznym forma-

cie raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej Rady

Biegłych Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia

17 grudnia 2021 r. (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz,

gdzie jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standar-

dem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Prze-

gląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Stan-

dardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) –

„Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy hi-

storycznych informacji finansowych” przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3436/52e/2019 z dnia 8 kwietnia 2019 r., z późn. zm.

(dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowią-

zek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób,

aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane

sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewno-

ści, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona

zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne,

zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące

istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta,

w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istot-

nych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub

błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka

biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę we-

wnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowa-

nego sprawozdania finansowego w formacie ESEF,

w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają

zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające i odpo-

wiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjono-

wania systemu kontroli wewnętrznej nie została prze-

prowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skutecz-

ności jej działania.

Podsumowanie wykonanej pracy

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury

miały na celu uzyskanie racjonalnej pewności, czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie

ESEF zostało oznakowane, we wszystkich istotnych

aspektach, zgodnie z obowiązującymi wymogami.

Nasze procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF obejmującego proces wyboru

i zastosowania przez Grupę znaczników XBRL

i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem

ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu

kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

• uzgodnienie, na wybranej próbie, oznakowanych

informacji zawartych w skonsolidowanym spra-

wozdaniu finansowym w formacie ESEF do zba-

danego skonsolidowanego sprawozdania finanso-

wego;

• ocenę spełnienia standardów technicznych doty-

czących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania, w tym zastosowania for-

matu XHTML, przy użyciu specjalistycznego na-

rzędzia informatycznego i przy wsparciu eksperta

z zakresu IT;

• ocenę kompletności oznakowania informacji

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę czy znaczniki XBRL z taksonomii określo-

nej w Rozporządzeniu ESEF zostały odpowiednio

zastosowane oraz, czy odpowiednio użyto rozsze-

rzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF

nie zidentyfikowano odpowiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowa-

nych rozszerzeń taksonomii w podstawowej takso-

nomii określonej w Rozporządzeniu ESEF.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody są wystar-

czające i odpowiednie, aby stanowić podstawę naszej

opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami

rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audy-

torska przestrzegali wymogów niezależności i innych

wymogów etycznych określonych w Kodeksie

IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych

zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, za-

wodowych kompetencji i należytej staranności, zacho-

wania poufności oraz profesjonalnego postępowania.

Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależ-

ności i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej

usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli

jakości wprowadzone uchwałą Rady Polskiej Agencji

Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia

15 listopada 2022 r. Krajowy Standard Kontroli Jako-

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania za okres od 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r.

SONEL S.A. z/s w Świdnicy

Strona 11 z 11

ści 1 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Za-

rządzania Jakością (PL) 1 wymaga, aby firma audytor-

ska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system za-

rządzania jakością, w tym polityki lub procedury

odnośnie zgodności z wymogami etycznymi, standar-

dami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wy-

mogami prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia

ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta

stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia po-

winna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem, na podstawie przeprowadzonych

procedur, skonsolidowane sprawozdanie finansowe

w formacie ESEF zostało oznakowane, we wszyst-

kich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami

Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczenia usług

niebędących badaniem sprawozdania

finansowego

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawoz-

dań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy,

są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi

w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Roz-

porządzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych rewi-

dentach.

Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych,

które świadczyliśmy na rzecz Jednostki dominującej

i jej jednostek zależnych w badanym okresie zostały

wymienione w punkcie 8.4.3. Sprawozdania z działal-

ności Grupy.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego skonsolido-

wanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą

Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia

20 grudnia 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie

finansowe Grupy badamy po raz trzeci.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie

niezależnego biegłego rewidenta, jest

Aleksandra Dróżdż, nr w rejestrze 13955

Kluczowy biegły rewident

działający w imieniu

Grupa Gumułka – Audyt Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach, przy ul. Matejki Jana 4

(firma audytorska wpisana na listę pod nr 3975)

Katowice, dnia 20 kwietnia 2026 rok